Анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия [4].

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечения нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнения расчетной дисциплины, достижения рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Экономический анализ рассматривается как один из видов аналитической работы в хозяйственной деятельности во взаимосвязи с другими видами анализа. Он включает в себя анализ ретроспективы, прогноз, оценку перспектив, выработку управленческих решений, новые прогнозные расчеты, выбор варианта развития и определение практических рекомендаций для его осуществления, что обусловливает актуальность проведения экономического анализа на предприятиях.

Объектом исследования финансового состояния является строительная организация ТОО «ЦветМетИнжиниринг-Проект».

Анализ финансового состояния предприятия будет проводиться на основе финансовой отчетности за период 2010 — 2011 гг. [31].

В ТОО «ЦветМетИнжиниринг-Проект» в состав краткосрочных активов входят: денежные средства, дебиторская задолженность, текущие налоговые активы, запасы и прочие активы. В таблице 4 можно увидеть динамику краткосрочных активов исследуемой компании Таблица 4.

Состав краткосрочных активов ТОО «ЦветМетИнжиниринг-Проект»" за 2010;2011 годы*.

Как видно из данных таблицы 4, произошло незначительное снижение удельного веса дебиторской задолженности с 37,2% до 22,6%. Но в целом произошло увеличение дебиторской задолженности на 17 172 745 тенге.

Произошло значительное увеличение удельного веса запасов с 13,4% до 41,6 что также повлияло на увеличение запасов в целом на 28,2%, а это значит, что в 2011 году запасы использовались на много больше, чем в 2010 году.

Удельный вес денежных средств в 2011 году выше (35,7%), чем в 2010 году (20,4%), и в целом произошло увеличение денежных средств на 15,3% или на 55 986 987 тенге.

На рисунке 7 и 8 представлена структура краткосрочных активов исследуемого объекта за исследуемый период 2010 — 2011 года.

Рисунок 7. Состав краткосрочных активов ТОО «ЦветМетИнжиниринг-Проект» за 2010 год, %.

Примечаниесоставлено на основе источника [24].

Рисунок8. Состав краткосрочных активов ТОО «ЦветМетИнжиниринг-Проект», %.

Из рисунка 7 и 8 видно, что наибольший удельный вес в составе краткосрочных активов в 2010 году занимает дебиторская задолженность (37,2%) и прочие краткосрочные активы (27,3%), а уже в 2011 году наибольший удельный вес занимают запасы (41,6%) денежные средства (35,7%).

Таким образом, можно судить о среднем уровне финансовой устойчивости организации и о достаточном наличии денежных средств для финансирования своей деятельности.

Капитал характеризует общую стоимость средств предприятия, принадлежащих ему на праве собственности и используемых им для формирования определенной части активов. Эта часть актива, сформированная за счет инвестированного в них собственного капитала, представляет собой чистые активы предприятия.

Состав и структура собственного капитала исследуемого объекта ТОО «ЦветМетИнжиниринг-Проект» представлены в таблице 5.

Таблица 5.

Состав и структура собственного капитала ТОО «ЦветМетИнжиниринг-Проект"*.

Примечаниесоставлено на основе источника [24].

Наглядное представление структуры собственного капитала ТОО «ЦветМетИнжиниринг-Проект» за 2011 год показано на рисунке 9.

Рисунок 9. Структура собственного капитала за 2011 год, %.

Примечаниесоставлено на основе источника [24].

Из рисунка 9 можно сделать вывод, что основную долю собственного капитала предприятия занимает нераспределенный доход 92% в 2011 году или 138 988 000 тенге. Удельный вес резервов предприятия в 2011 году составляет 5,2%, что незначительно ниже по сравнению с предыдущим годом — 6,3%.

В таблице 6 представлены данные по основным средствам и нематериальным активам ТОО «ЦветМетИнжиниринг-Проект» за исследуемый период, 2010 — 2011 гг.

Таблица 6.

Анализ основных средств и нематериальных активов ТОО «ЦветМетИнжиниринг-Проект"*.

Таким образом, как показывает таблица 6, основные средства предприятия составили в 2011 году 94 034 000 тенге, что на 4 272 825 тенге больше по сравнению с предыдущим годом — 89 761 175 тенге.

Динамика роста основных средств представлена на рисунке 10.

Рисунок 10. Динамика роста основных средств ТОО «ЦветМетИнжиниринг-Проект».

Примечаниесоставлено на основе источника [24].

Как показывает рисунок 10, рост основных средств ТОО «ЦветМетИнжиниринг-Проект» происходит ежегодно, что характерно для вида деятельности данной организации.

Остаточная стоимость основных средств ТОО «ЦветМетИнжиниринг-Проект» на 1.01.2011г. составляет 94 034 тыс. тенге. За год приобретено Погрузчик 1, Автомашина ToyotaPrado, Автомашина УАЗ, 2 компьютера, холодильная камера и офисная мебель. Всего приобретено ОС на 14 000 т. тенге.

На рисунке 11 представлена динамика спада нематериальных активов на исследуемом предприятии.

Рисунок11. Динамика спада НМА ТОО «ЦветМетИнжиниринг-Проект».

Примечаниесоставлено на основе источника [24].

Спад НМА ТОО «ЦветМетИнжиниринг-Проект» идет за счет ежегодной накопленной амортизации, как показывает рисунок 11.

Первичные документы учета основных средств, используемые на предприятии:

акт о приеме-передаче объекта основных средств;

акт о списании объекта основных средств (кроме автотранспортных средств) ;

акт о списании автотранспортных средств;

инвентарная карточка учета объекта основных средств;

акт о приеме (поступлении) оборудования;

акт о выявленных дефектах оборудования и др.

Обеспеченность предприятия ТОО «ЦветМетИнжиниринг-Проект» денежными средствами и их движение за период 2010 — 2011 гг. можно рассмотреть в таблице 7.

Таблица 7.

Движение денежных средств в ТОО «ЦветМетИнжиниринг-Проект» за исследуемый период: 2010;2011 гг.*.

Таким образом, из таблицы 7 видно, что поступление денег от операционной деятельности в 2011 году увеличилось на 576 725 000 тенге, это произошло вследствие увеличения прочих поступлений 652 362 000 тенге. Выбытие денег в 2011 году также увеличилось по сравнению с 2010 годом на сумму 460 408 000 тенге. Это произошло вследствие того, что увеличилась сумма расчетов с поставщиками и подрядчиками, т.к. предприятие стало использовать больше услуг по обслуживанию здания, а также проводило ремонтные работы. Также была увеличена заработная плата работников и частично погашена финансовая помощь, что было отражено в прочих выплатах от операционной деятельности.

Проанализировав движение денег от инвестиционной деятельности, можно увидеть, что предприятие приобрело основные средства в 2010 году на сумму 32 580 000 тенге и в 2011 году все реализовало.

Так, в 2011 году предприятие было обеспечено денежными средствами на сумму 71 361 000 тенге, что стало больше на 55 988 000 тенге по сравнению с 2010 годом.

Денежные средства и эквиваленты денежных средств ТОО «ЦветМетИнжиниринг-Проект» представлены в таблице 8.

Таблица 8Денежные средства и эквиваленты денежных средств ТОО «ЦветМетИнжиниринг-Проект» за период 2010 — 2011 гг.*.

Таблица 8 свидетельствует о том, что в 2010 году у предприятия не было денежных средств на других счетах, а уже 2011 году ТОО «ЦветМетИнжиниринг-Проект» имело сумму на других счетах в размере 41 000 000 тенге.

На рисунке 12 представлена динамика роста денежных средств анализируемого объекта за период 2010 — 2011 гг.

Рисунок 12. Динамика роста денежных средств ТОО «ЦветМетИнжиниринг-Проект».

Примечаниесоставлено на основе источника [24].

Как показывает рисунок 12 денежные средства ТОО «ЦветМетИнжиниринг-Проект» возросли, что положительно сказывается на существование предприятия и получения прибыли от основной деятельности.

Таблица 9. Доходы и расходы ТОО «ЦветМетИнжиниринг-Проект»" за исследуемый период 2010;2011 гг.*.

Далее по таблице 9 можно сказать, что себестоимость реализованной продукции уменьшалась на 10 750 000 тенге, это связано с тем, что строительные работы производились материалами собственного производства, стоимость которого ниже рыночной. Валовая прибыль предприятия увеличилась на 12 231 000 тенге.

Из таблицы 9 видно, что произошло уменьшение расходов по КПН на 23 668 000 тенге.

Подводя итог анализа доходов и расходов ТОО «ЦветМетИнжиниринг-Проект» за период 2010 — 2011гг., можно сказать, что чистая прибыль в 2011 году гораздо ниже по сравнению с предыдущим годом (-49 859 000). Это связано с ликвидацией в 2010 году структурного подразделения и реализацией основных средств филиала.

Рассмотрим подробнее основные финансовые коэффициенты, характеризующие финансовое состояние ТОО «ЦветМетИнжиниринг-Проект».

Финансовая рентабельность характеризует эффективность инвестиций собственников предприятия, которые предоставляют предприятию ресурсы или оставляют в его распоряжении всю или часть принадлежащей им прибыли.

Рентабельность ТОО «ЦветМетИнжиниринг-Проект» можно рассчитать по формуле:

kобщей рентабельности = общая рентабельность / среднегодовая стоимость имущества * 100%; (2).

k чистой рентабельности = чистый доход / среднегодовая стоимость имущества * 100%. (3).

Расчеты рентабельности исследуемого объекта проводились на основе бухгалтерского баланса и отчета о доходах и расходах за 2010;2011 года, которые представлены в таблице 10.

Таблица 10. Расчеты коэффициентов рентабельности ТОО «ЦветМетИнжиниринг-Проект» за 2010;2011 гг.

Примечаниесоставлено на основе источника [24].

Коэффициенты рентабельности — показатели эффективности деятельности предприятия, характеризующие уровень отдачи от затрат и степень использования средств.

Одним из важнейших показателей эффективности деятельности предприятия является ликвидность. Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т. е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам.

Ликвидность любого предприятия, фирмы, хозяйствующего субъекта — это «способность быстро погашать свою задолженность».

Ликвидность предприятия можно рассчитать по следующим формулам:

K абсолютной ликвидности= ДС + КФИ / КО, (4).

где: ДС — денежные средства;

КИ — краткосрочные финансовые инвестиции;

КО — краткосрочные обязательства.

k относительной ликвидности = ДС + КФИ + ДЗ / КО, (5).

где: ДС — денежные средства;

КИ — краткосрочные финансовые инвестиции;

ДЗ — дебиторская задолженность;

КО — краткосрочные обязательства.

k текущей ликвидности = КА / КО, (6).

где: КА — краткосрочные активы;

КО — краткосрочные обязательства.

Расчеты данных коэффициентов по предприятию ТОО «ЦветМетИнжиниринг-Проект» приведены в таблице 11.

Таблица 11. Анализ ликвидности ТОО «ЦветМетИнжиниринг-Проект» за 2010;2011 гг.

Примечаниесоставлено на основе источника [24].

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов, т. е. абсолютно ликвидными активами.

Коэффициент текущей ликвидности, который показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств.

Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия) определяется отношением суммы наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов к сумме краткосрочных заемных средств и показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие сможет погасить при условии реализации дебиторской задолженности.

Проанализировав показатели платежеспособности ТОО «ЦветМетИнжиниринг-Проект» за 2008;2009 года, можно сделать вывод:

К товарно-материальным запасам (ТМЗ), или просто, к запасам, относят товары и готовая продукция собственного производства, предназначенные для реализации. Кроме того, на складах хранятся запасы материалов, сырья, предназначенного для переработки в собственном производстве, тара, запчасти, топливо, строительные материалы, канцелярские материалы и т. д.

Основными операциями по движению запасов являются:

Приход: приобретение от поставщиков, передача готовой продукции с производственного цеха на склад, получение по бартерным операциям, возврат товара или тары, поступление комплектующих и запчастей от разукомплектованных основных средств и др.

Расход: реализация, списание на производственные нужды сырья и материалов, списание на другие нужды предприятия (на организационные расходы, ремонт основных средств, содержание и обеспечение работы транспорта, расходы по реализации), естественная убыль (по нормам) и др.

Внутреннее перемещение ТМЗ: со склада в магазин, с одной торговой точки или подразделения компании, в другую, возврат на склад неиспользованных материалов, нереализованного товара и т. д.

Непредвиденные расходы появляются в результате стихийного бедствия, порчи, хищения и др.

Для эффективного управления ресурсами предпринимателю важно знать, какие запасы, в каком количестве имеются, что было приобретено и что реализовано (или израсходовано), что находится в процессе переработки в виде незавершенного производства. Расчет остатков товарно-материальных запасов производится на конец каждого отчетного периода. В целях недопущения расхищения, пересортицы, порчи товаров, рекомендуется периодически производить инвентаризацию товаров, находящихся на складах, в торговых точках, на ответственном хранении. В это время данные бухгалтерского учета сличаются с наличием фактических остатков в магазине или на складе. Кроме инвентаризации, которая происходит не часто, можно использовать выборочные, внезапные проверки, когда проверяются остатки по трем-пяти видам запасов. В торговле есть термин «снять остатки». Это также является традиционным приемом контроля над сохранностью средств. Если деятельность предпринимателей не связана с ответственным хранением, с большим перечнем ТМЗ, с производством, учет запасов упрощается.

Состояние и эффективность использования производственных запасов, как самой значительной части оборотного капитала — является одним из основных условий успешной деятельности предприятия.

Состояние запасов ТОО «ЦветМетИнжиниринг-Проект» можно определить исходя из таблицы 12.

Таблица 12.

Анализ запасов ТОО «ЦветМетИнжиниринг-Проект» за исследуемый период 2010 — 2011гг.*.

Исходя из таблицы 12 видно, что удельный вес строительных материалов по состоянию на 2011 год значительно увеличился (91,4%), что аж 49,6% возросло по сравнению с предыдущим годом — 41,8%. У прочих материалов, как и у топлива спад на 12,4% и 3,36% соответственно.

Наглядный пример структуры запасов строительной организации представлен на рисунке 13.

Рисунок 13. Структура запасов ТОО «ЦветМетИнжиниринг-Проект» за 2011 год, %.

Примечаниесоставлено на основе источника [24].

Изучив структуру запасов предприятия, можно сделать вывод, что основную часть запасов составляют строительные материалы — 91,4%, что вполне характерно для данного предприятия, основным видом деятельности которого является строительство.

На рисунке 14 представлена динамика роста запасов за период 2010 — 2011 гг.

Рисунок 14. Динамика роста за…

Следует отметить, что все методологические проблемы, связанные с организацией системы учета себестоимости и калькулирования строительной продукции в настоящее время возложены на подрядные строительные организации.

В связи с тем, что вопрос организации производственного учета у участников инвестиционно-строительной деятельности к настоящему времени приобрел особую значимость, необходимо ускорить разработку и утверждение отраслевых Типовых методических рекомендаций для строительных организаций которые должны базироваться на следующих принципах: [35].

• а) отраслевые рекомендации не могут противоречить требованиям существующих актов нормативного регулирования бухгалтерского учета;
• б) отраслевые рекомендации должны предоставить пользователям методологическое обеспечение и систему регламентации производственного учета и калькулирования себестоимости строительной продукции (работ, услуг) с учетом отраслевых особенностей строительства;
• в) отраслевые рекомендации должны предусматривать основанные на едином методологическом подходе нормы, касающиеся планирования себестоимости продукции (работ, услуг) и сметного планирования строительства;
• г) правила и принципы, установленные отраслевыми рекомендациями, должны обеспечить формирование достоверных показателей учета производственных затрат, которые прежде всего основаны на применении экономически обоснованных группировок и номенклатуры статей затрат.

Решение проблем управления организацией строительной отрасли актуально не только с точки зрения участия их в создании основных фондов, но и прямой зависимости темпов прироста ВВП от темпов прироста объемов реальных инвестиций. В связи с этим государственная политика должна способствовать увеличению объемов вложений, связанных с инвестициями в строительство.