Методы операционного анализа и управление затратами на основе операционного анализа

Методы операционного анализа являются ключевыми понятиями всего операционного анализа и способствуют определению его основных элементов:

• * порога рентабельности;
• * операционного рычага;
• * запаса финансовой прочности.
• 1)Порог рентабельности — минимальный объем выручки, необходимый для покрытия всех расходов, называется точкой безубыточности, в свою очередь, насколько может уменьшиться выручка, что бы предприятие сработало без убытков показывает запас финансовой прочности.

Точка безубыточности (порог рентабельности) — это такая выручка (либо количество продукции), которая обеспечивает полное покрытие всех переменных и условно-постоянных затрат при нулевой прибыли. Любое изменение выручки в этой точке приводит к возникновению прибыли или убытка.

Порог рентабельности = Постоянные затраты/ Коэффициент валовой маржи. Можно рассчитывать порог рентабельности как всего предприятия, так и отдельных видов продукции или услуг. Предприятие начинает получать прибыль, когда фактическая выручка превышает пороговую. Чем больше это превышение, тем больше запас финансовой прочности предприятия и больше сумма прибыли.

В первую очередь, порог рентабельности определяется выручкой, которая не приносит предприятию прибыли, но, в то же время, оно и не несет убытков.

Такой объем получаемых средств получил название критической точки или точки равновесия. Для ее нахождения на практике используется три метода: метод формул, графический и маржинальной прибыли.

2)Операционный рычаг (операционный леверидж) показывает во сколько раз темпы изменения прибыли от продаж превышают темпы изменения выручки от продаж. Зная операционный рычаг можно прогнозировать изменение прибыли при изменении выручки.

Сила воздействия операционного рычага = Валовая маржа/Прибыль Сила воздействия операционного рычага возрастает, когда выручка от реализации снижается.

Метод формул путем произведения теоретических расчетов выводит общее уравнение, согласно которому критическая точка (относительно единицы продаж) вычисляется как отношение постоянных затрат к разности цены и переменных затрат на единицу продукции.

Графический метод представляет нам пересечение линий выручки и совокупных затрат. Точка пересечения — искомая; все, что находится ниже ее — область убытков, выше — область прибыли.

При графическом методе нахождение точки безубыточности сводится к построению комплексного графика «затраты — объем производстваприбыль». Последовательность построения графика заключается в следующем: на графике строится линия постоянных затрат, для чего проводится прямая, параллельная оси абсцисс; на оси абсцисс выбирается какая-либо точка, то есть какая-либо величина объема. Для нахождения точки безубыточности рассчитывается величина совокупных затрат (постоянных и переменных). Строится прямая на графике, отвечающая этому значению; вновь выбирается любая точка на оси абсцисс и для нее находится сумма выручки от реализации. Строится прямая, отвечающая данному значению.

При возрастании же выручки от реализации, если порог рентабельности (точка самоокупаемости затрат) уже пройден, сила воздействия операционного рычага убывает: каждый процент прироста выручки дает все меньший и меньший процент прироста прибыли (при этом доля постоянных затрат в общей их сумме снижается). На небольшом удалении от порога рентабельности сила воздействия операционного рычага будет максимальной, а затем вновь начнет убывать и так вплоть до нового скачка постоянных затрат с преодолением нового порога рентабельности.

Сила воздействия операционного рычага показывает, сколько процентов изменения прибыли дает каждый процент изменения выручки, и тем самым указывает на степень предпринимательского риска: чем больше сила воздействия операционного рычага, тем больше предпринимательский риск.

3)Запас финансовой прочности — это разность между фактическим объемом выпуска и объемом выпуска в точке безубыточности. Часто рассчитывают процентное отношение запаса финансовой прочности к фактическому объему. Эта величина показывает на сколько процентов может снизиться объем реализации, чтобы предприятию удалось избежать убытка.

Запас финансовой прочности. Превышение фактической выручки от реализации над порогом рентабельности. Запас финансовой прочности = выручка предприятия — порог рентабельности Сила воздействия операционного рычага (показывает, во сколько раз изменится прибыль при изменении выручки от реализации на один процент и определяется как отношение валовой маржи к прибыли).

При проведении операционного анализа недостаточно только рассчитать коэффициенты, необходимо на основании расчётов сделать правильные выводы:

разработать возможные сценарии развития предприятия и просчитать результаты, к которым они могут привести;

• · отыскать наиболее выгодные соотношения между переменными и постоянными затратами, ценой продукции и объёмом производства;
• · определиться с тем, какие направления деятельности (производство каких видов продукции) необходимо расширять, а каких сворачивать.

Результаты операционного анализа в отличие от результатов других видов финансовых анализов деятельности предприятия обычно являются коммерческой тайной предприятия.

В основе третьего способа лежит концепция маржинальной прибыли, под которой понимается более высокий уровень выручки от реализации по отношению ко всем переменным затратам. Путем вычитания из маржинальной прибыли постоянных затрат получаем операционную прибыль. Критическую точку можно получить тогда, когда такая разность равна нулю, т. е. в таком положении маржинальная прибыль равна величине постоянных затрат. Если этот подход рассмотреть относительно единицы продукции, то критическая точка представляется как отношение постоянных затрат к маржинальной прибыли не единицу продукции.

Все эти методы операционного анализа делают определенные допущения при проведении анализа зависимости объема, затрат и прибыли. Это тесная взаимосвязь между этими понятиями, стабильность структуры продукции на протяжении планируемого периода и др.

Такой элемент как операционный рычаг показывает достаточно сильную зависимость прибыли от изменения выручки от реализации. Степень такой чувствительности определяется соотношением постоянных и переменных затрат в составе общих затрат компании. С ростом доли постоянных затрат растет и сила операционного рычага, это приводит к выводу, что использование дорогостоящего оборудования и наличие высокой доли внеоборотных активов влечет усиление операционного рычага.

Определение запаса финансовой прочности имеет большое значение, ведь это, по сути, грань безопасности организации. Его оценка позволяет объективно вычислить возможности по дополнительному снижению выручки от реализации из расчета точки безубыточности. Поэтому запас вычисляют как разность выручки от реализации и порога рентабельности. Измерение его может быть произведено в процентном или денежном выражении.