Теоретические основы кредитования среднего бизнеса

Роль среднего бизнеса в экономике Российской Федерации

Малое предпринимательство — неотъемлемый элемент современной рыночной системы хозяйствования, без которого экономика и общество в целом не могут нормально существовать и развиваться.

Основные функции, присущие предпринимательской деятельности, выполняет малый бизнес, который вместе с крупными предпринимательскими структурами и государственным сектором составляет единое целое.

В последние несколько лет, по крайней мере, российское малое предпринимательство остановилось на «точке замерзания» — 875,5 тыс. малых предприятии (МП) и 3,5−4 млн. индивидуальных предпринимателей. Это свидетельствует о том, что данный сектор экономики столкнулся с рядом серьезных проблем, решение которых будет способствовать не только дальнейшему развитию среднего бизнеса, но и совершенствованию его структуры.

Резкое ухудшение финансового положения малых предприятий, возникшие трудности с доступом к кредитно-финансовым ресурсам связаны в первую очередь с экономическим кризисом. Продолжился уход с легального рынка большого числа малых предприятии и индивидуальных предпринимателей, ужесточились административно-бюрократические барьеры, усилился налоговый пресс, был введен весьма противоречивый единый налог на вмененный доход [4, с.24].

По вкладу среднего бизнеса в ВВП (около 20%) Россия отстает не только от развитых стран (50−60%), но и от многих стран Восточной и Центральной Европы. Но в российских регионах-лидерах (Москва, Санкт-Петербург и др.) вклад среднего бизнеса в ВВП составляет более 20−25% [2, С. 54]. Следовательно, есть реальные возможности уже в ближайшие годы обеспечить благоприятные условия для роста числа субъектов среднего предпринимательства. Речь идет в первую очередь об успешной реализации Федеральной программы государственной поддержки среднего предпринимательства. Но для этого необходимо: формирование пакета законов и соответствующей нормативно правовой документации; совершенствование налогообложения; интенсивные институциональные преобразования с целью преодоления административно-бюрократических барьеров на пути становления новых МП, развитие государственной поддержки среднего предпринимательства.

Современное состояние России отличается сложным характером. Средняя численность занятых на малых предприятиях по итогам 2011 г. составила 9,1 млн. человек. Общее число занятых в малом бизнесе к началу 2011 г. оценивается в 11,9 млн. человек, или около 16,7% от экономически активного населения, что в 3 — 4 раза ниже уровня западноевропейских стран. Вклад малых предприятий в валовой внутренний продукт России не превышает 15−17% [2, с.54].

Для характеристики среднего предпринимательства важное значение имеет отраслевая направленность малых предприятий, свидетельствующая о включенности их в воспроизводственный процесс страны; степень влияния на темпы роста и динамику структурных сдвигов; участие в решении социальных проблем и т. д.

Основная масса малых предприятий действует в сфере торговли и общественного питания, т. е. сегодня торговля и общественное питание определяющая сфера интересов среднего бизнеса. По данным на 2011 г. по предприятиям торговли и общественного питания, объем произведенной ими продукции в 1,7 раза, а общая численность занятых в 1,3 раза меньше их доли в общем количестве малых предприятий [3, с.10].

Торговля и общественное питание — достаточно традиционная отрасль для малых форм хозяйствования. Не требующая больших стартовых затрат, обеспечивающая быструю отдачу от вложений, она стала довольно привлекательной для среднего предпринимательства и бурно развивающейся на этапе его становления, хотя в последние годы темпы роста основных показателей замедлились, что говорит о насыщении рынка по этому виду деятельности.

Иная картина складывается в строительстве и промышленности. К 2011 г. общее количество предприятий строительного и промышленного профиля примерно в 3 раза уступает предприятиям торговли и общественного питания, тогда как по числу занятых их отставание в 2 раза меньше, а по доле в общем объеме произведенной продукции они практически не уступают. Экономический и социальный эффект на одно предприятие в строительстве и промышленности соответственно в 3 и 1,5 раза выше, чем в торговле и общественном питании [3, с.10].

Несмотря на достаточно высокую производительность труда на строительных малых предприятиях в 2011 г., динамика основных показателей деятельности малых предприятий в этой отрасли имеет отрицательную тенденцию. В течение 2011 г. число строительных малых предприятий снизилось на 6,7%, а численность занятых — на 4%.

По сравнению с 2010 г. в 2011 г. сокращение сектора малых предприятий, как по числу хозяйствующих субъектов, так и по количеству работников отмечено также в промышленности (число предприятий и занятность сократились на 1,5%), на предприятиях транспорта и связи сократились число предприятий на 10,1%, занятность — на 4,9%, в образовании сократились соответственно на 15,4% и 19,3%, в науке и научном обслуживании сократились соответственно на 16,7% и 7,6% [2, С.54]. Отчасти это связано с процессом перерегистрации малых предприятий в предпринимателей без образования юридического лица, неблагоприятными инвестиционным климатом в отношении долгосрочных кредитных ресурсов, наиболее востребованных в этих сферах, а также с возникшим экономическим кризисом.

Возрастает роль малых предприятий, выпускающих наукоемкую продукцию — они наращивают научно-технический и производственно-экономический потенциал. В радиоэлектронике и приборостроении более 35% малых предприятий связаны с разработкой и внедрением новой продукции и технологий.

Деятельность среднего бизнеса в сфере услуг значительно активнее и разнообразнее. Объем платных услуг населению на 1/3 формируется за счет услуг, оказываемых индивидуальными предпринимателями. Доля индивидуального предпринимательства в 2011 г. в объеме бытовых услуг — 68%, в сфере физической культуры и спорта — 46%, медицинских услуг — 53%, а в объеме услуг правового характера достигает 96% [2, с.54].

Три названные выше отрасли определяют «лицо» российского среднего бизнеса. На них приходиться ¾ числа всех предприятий, ¾ всего объема производимой ими продукции и ¾ всех занятых в этой сфере.

Инновационные и консалтинговые фирмы, способные быстро развиваться и давать импульс всему малому бизнесу, можно рассматривать как второй центр роста этого хозяйства. Перспективы среднего бизнеса в научной и инновационной сфере — острый и противоречивый предмет. В России существует высокий научно-технический потенциал, заключенный в кадровом составе различных научно-исследовательских институтов, в высоком уровне технического образования. Однако этот потенциал долгое время не был востребован ни государством, ни частным бизнесом. Поэтому инновационный бизнес — новинка для российского рынка, но он существует и развивается преимущественно в малых формах [1, с. 110].

Рост числа новых малых предприятий, увеличение объемов выпуска продукции, продаж и оказания услуг действующими малыми предприятиями и индивидуальными предпринимателями без образования юридического лица зависят от нескольких условий.

Первое условие связано с формированием благоприятного инвестиционного климата. Для этого необходима реализация в регионах и муниципалитетах принятых Государственной думой законов о дебюрократизации. Величина вклада в ВВП большей части малых предприятий должна возрасти, по экспертным оценкам, на 3−5%, их объем инвестиций в основные фонды — примерно на 8−10%, улучшится положение с оборотными средствами и т. д.

Второе условие — необходимость скорейшего и резкого уменьшения налоговой нагрузки, прежде всего для начинающих предпринимателей, В этих целях надо применять кардинальные меры — вплоть до введения налоговых каникул на первые два (адаптационных) года работы для новых малых предприятий, а также для социального среднего предпринимательства медицинских центров, учебных заведений, библиотек и т. п.

Третье условие — необходимость концентрации финансовых средств, поступающих на поддержку малых предприятий из федерального и региональных бюджетов, средств Федерального фонда поддержки среднего предпринимательства и внебюджетных источников на таких приоритетных направлениях, как:

• · создание системы гарантий (поручительств), что позволит коммерческим банкам активнее включаться в процесс кредитования начинающих и закрепившихся предпринимателей;
• · увеличение объемов микрофинансирования и микро-кредитования, что в 2−3 раза расширит сферу целевой финансовой поддержки начинающих предпринимателей;
• · эффективное использование возможностей финансового лизинга и франчайзинга как гибких финансовых технологий и одновременно конструктивных способов ведения предпринимательской деятельности, сочетающих интересы крупного и среднего бизнеса;
• · создание современных элементов инфраструктуры бизнес-инкубаторов, научных и инновационных парков.

Четвертое условие — налаживание межведомственной координации и установление контроля в сфере среднего предпринимательства на федеральном уровне за реализацией решений президента РФ.

Пятое условие — активизация потребительского спроса и постепенное преодоление доминирующего консервативного типа потребительского поведения. Низкий уровень спроса не способствует обновлению ассортимента товаров и услуг, освоению новых технологий в производстве и торговле.

Для стабильной работы малых и средних предприятий в условиях глобализации с учетом международного опыта целесообразно, чтобы Минэкономразвития РФ, МАП РФ совместно с Торгово-промышленной палатой РФ, Российским агентством малых предприятий обеспечили условия для создания оперативно действующей справочно-информационной системы о положении дел в России и в других странах СНГ. Это возможно сделать на базе действующих информационных систем типа СИОРА [5, С.46]. Малые предприятия сталкиваются с большими трудностями при осуществлении инвестиционного проектирования и проведении оценок инвестиционных рисков. Для этого они должны знать конъюнктуру рынков, ожидаемый уровень инфляции, степень конкуренции, свободные рыночные ниши и т. п.

1.2 Порядок кредитования среднего бизнеса

Среди современных экономистов до сих пор не существует единого мнения по поводу определения термина «кредитоспособность». Одни из них определяют кредитоспособность заемщика как способность полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам. По мнению других под кредитоспособностью заемщика следует понимать не только способность (то есть наличие возможности), но и готовность (наличие желания) лица своевременно и в полном объеме погашать свои долги.

Второй подход свойственен западной банковской практике, которая предполагает оценку creditworthy, то есть того, насколько клиент «достоин» кредита. Изучение кредитоспособности осуществляется для оценки потенциального заемщика до решения вопроса о возможности и условиях кредитования. Оценка кредитоспособности является одним из способов предупреждения или сведения к минимуму кредитного риска, связанного с кредитованием клиента. [16, c. 412].

В банковской практике не существует единой стандартизированной системы оценки кредитоспособности. Банки разных стран используют различные системы анализа кредитоспособности заемщиков. Многообразие подходов определяется различной степенью доверия к количественным и качественным способам оценки факторов кредитоспособности, особенностями индивидуальной культуры кредитования и исторически сложившейся практикой оценки кредитоспособности. [24, c. 312].

Существующие методики оценки кредитоспособности заемщика коммерческими банками экономически развитых стран имеют свои положительные аспекты. Их частичное применение может дать положительные результаты. Российским коммерческим банкам стоит обратить внимание на вышеуказанные методики и активно применять их на практике, в частности: анализ финансовых коэффициентов по методике банков США позволяет более полно оценить финансовое состояние потенциального заемщика с точки зрения внешнего пользователя информации; оценка кредитоспособности заемщика по методике банков Франции дает представление о показателях, не поддающихся количественному измерению, но имеющих важное значение для кредитного инспектора коммерческого банка. Учитывая заинтересованность банка в продвижении услуг кредитования, а также в своевременности возврата ссуды — целесообразно рекомендовать заемщику как улучшить свое финансовое состояние с целью повышения его кредитоспособности. [23, c. 312].

Банки должны получить ответ на вопрос о платежеспособности предприятия, т. е. о готовности возвращать заемные средства в срок. За счет чего предприятие будет возвращать долги, в том числе кредит, если оно получит этот кредит в банке? Средства для погашения долгов — это, прежде всего, деньги на счетах предприятия. Потенциальным средством для погашения долгов является дебиторская задолженность, которая при нормальном кругообороте средств должна быть возвращена предприятию. Средством для погашения долгов могут служить также имеющиеся у предприятия запасы товарно-материальных ценностей. При их реализации предприятие получит денежные средства. [25, c. 212].

Иными словами, теоретически погашение задолженности обеспечивается всеми оборотными средствами предприятия. Можно было бы предположить, что если у предприятия оборотные средства превышают сумму задолженности, то оно готово к погашению долгов, т. е. платежеспособно. Однако, если предприятие действительно направит все оборотные средства на погашение долгов, то в тот же момент прекращается его производственная деятельность, т.к. из средств производства у него останутся только основные средства, а денег на приобретение материальных оборотных средств нет — они полностью ушли на выплату задолженности. Поэтому платежеспособным можно считать предприятие, у которого сумма оборотных средств значительно превышает размер задолженности.

Платежеспособность — это готовность предприятия погасить долги в случае одновременного предъявления требования о платежах со стороны всех кредиторов предприятия. Ясно, что речь идет лишь о краткосрочных заемных средствах, по долгосрочным срок возврата известен заранее и не относится к данному периоду. Платежеспособность — это наличие у предприятия средств, достаточных для уплаты долгов по всем краткосрочным обязательствам и одновременно бесперебойного осуществления процесса производства и реализации продукции [23, с. 208].

Механизм кредитования и организация кредитной работы в банке определяется каждым банком самостоятельно. Каждым банком разрабатывается Положение, которое устанавливает общие правила кредитования юридических лиц Банка на основании законодательных нормативных актов и в соответствии с Инструкцией ЦБ РФ «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)» (в ред. соотв. Положения, утв. ЦБ РФ), Инструкцией ЦБ РФ «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам» (в ред. соотв. Указаний ЦБ РФ) (соотв. инструкция ЦБ), Положения ЦБ РФ «О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банками, и отражения указанных операций по счетам бухгалтерского учета» (в ред. соотв. Положения, утв. ЦБ РФ), Инструкцией ЦБ РФ «О порядке регулирования деятельности банков» (в ред. соотв. Указаний ЦБ РФ), Письмом ЦБ РФ «О применении положений Банка России, а также методических рекомендаций Банка России».

Очень важным является вопрос о наиболее характерных целях получения кредитов. Схема кредитования включает следующие основные этапы:

• · рассмотрение заявки на кредит;
• · изучение кредитоспособности заемщика;
• · оформление кредитного договора;
• · выдача кредита;
• · контроль за исполнением кредитной сделки.

Порядок кредитования юридических лиц коммерческими банками Уполномоченный сотрудник кредитного подразделения требует от заемщика предоставления полного пакета документов на кредит согласно перечню коммерческого банка. В процессе ознакомления с предоставленным пакетом документов, сотрудник проводит личную беседу с заемщиком (его уполномоченным представителем), либо направляет ему письменный запрос, целью которого является получение данных об организации.

Раскрывая интересы банка-кредитора в оценке кредитоспособности заемщика, следует охарактеризовать целесообразность и последовательность его действий в отношении его будущего клиента.

Первый этап. Устанавливаются предварительные контакты с клиентом по двум направлениям:

• · либо специалисты банка проводят работу по маркетингу и рекламе с целью привлечения клиентов для получения кредита;
• · либо клиент сам обращается в банк, располагая определенными данными о его репутации и приемлемых условиях кредитования.

Второй этап. Оценивается содержание кредитной заявки клиента по данным проведенного комплексного экономического анализа кредитоспособности заемщика для расчета выполнения им своих финансовых обязательств. Кредитодателей интересуют такие вопросы:

• · ликвидность активов заемщика;
• · финансовая устойчивость и его платежеспособность в предстоящей перспективе;
• · деловая этика потенциального клиента — не откажется ли он от выполнения обязательств по кредиту;
• · эффективность предпринимаемых мер банком по оценке кредитных заявок, обеспечивающих снижение риска по кредиту;
• · установление банком ставки доходности по предоставляемому кредиту в целях:
• · покрытия стоимости капитала, выданного в качестве кредита;
• · возмещения прямых затрат и накладных расходов;
• · компенсации риска по кредиту в случае невыполнения клиентом условий кредитного соглашения;
• · получение чистой прибыли от этой операции.

Обосновывается система количественных и качественных показателей оценки бизнес-риска и финансового риска, как кредитодателем, так и кредитозаемщиком.

Не всегда на практике выделяются специфические показатели раздельно для кредитодателя и кредитозаемщика; это приводит к повышению риска невозвращения кредита, растут убытки кредиторов, а банк, чтобы их покрыть, увеличивает процентные ставки за кредит.

Третий этап. Показатели оценки банком бизнес-риска:

• · показатели оценки внешней среды функционирования заемщика;
• · показатели качества управления;
• · показатели взаимоотношения с клиентом (исследование его кредитной истории);
• · показатели оценки кредитной заявки (назначение кредита; сумма кредита; порядок его выдачи; залоговое обеспечение и др.).

В качестве залога принимаются:

• · ценные бумаги Сбербанка России и государственные ценные бумаги РФ;
• · акции корпоративных эмитентов в пределах установленных на них лимитов риска;
• · поручительство Министерства финансов; органов исполнительной власти; субъектов РФ и др. платежеспособных организаций;
• · передаваемые в залог объекты недвижимости, права аренды недвижимости (в том числе земли), права по инвестиционным контрактам;
• · средства на депозитных счетах организации — заемщика и др.

Документы по залогу.

Предоставляется перечень залогового имущества, составленный по форме банка с приложением:

• · копий документов на предлагаемое в залог оборудование (договоры, накладные, акты приемапередачи, акты ввода в эксплуатацию, платежные документы);
• · копий документов на предлагаемый в залог автотранспорт (копии ПТС, свидетельства о регистрации, паспорт собственника);
• · копий документов на предполагаемые в залог объекты недвижимости (свидетельство о государственной регистрации прав собственности, документы — основания, указанные в свидетельстве о государственной регистрации прав собственности, технический паспорт объекта, справка из БТИ о техническом состоянии объекта, выписка из регистрационной палаты о зарегистрированных правах собственности/аренды/безвозмездного пользования земельным участком, кадастровый план земельного участка и иные документы по дополнительному требованию согласно юридического заключения);
• · копий документов на предлагаемые в залог товарно-материальные запасы (складская справка, накладные, платежные документы).

Важнейшей информационной базой анализа является бухгалтерский баланс. При работе с активом баланса необходимо обратить на следующее: в случае оформления залога основных средств (здания, оборудование и др.), производственных запасов, готовой продукции, товаров, прочих запасов и затрат право собственности залогодателя на указанные ценности должно подтверждаться включением их стоимости в состав соответствующих балансовых статей.

При рассмотрении пассивной части баланса самое пристальное внимание должно быть уделено изучению разделам, где отражаются кредиты и прочие заемные средства: необходимо потребовать кредитные договора по тем ссудам, задолженность по которым отражена в балансе и не погашена на дату запроса о кредите, и убедиться, что она не является просроченной. Наличие просроченной задолженности по кредитам других банков является негативным фактором и свидетельствует о явных просчетах и срывах в деятельности заемщика, которые, возможно, планируется временно компенсировать при помощи кредита. Если задолженность не является просроченной, необходимо по возможности обеспечить, чтобы срок погашения кредита наступал раньше погашений других кредитов. Кроме того необходимо проконтролировать, чтобы предлагаемый в качестве обеспечения залог по испрашиваемому кредиту не заложен другому банку. При оценке состояния кредиторской задолженности необходимо убедиться, что заемщик в состоянии вовремя расплатиться с теми, чьими средствами в том или ином виде пользуется: в виде товаров или услуг, авансов и т. д. В данном разделе отражаются также средства, полученные заемщиком от партнеров по договорам займов; эти договора должны быть рассмотрены аналогично кредитным договорам заемщика с банками. Важным позитивным фактором является имеющийся опыт кредитования данного заемщика банком, на основании которого возможно судить о перспективах погашения запрашиваемого в настоящий момент кредита. В том случае, если запрашиваемый кредит является очередным в ряде предыдущих, своевременно погашенных кредитов, то при приеме заявки от данного заемщика он может не представлять в банк свои юридические документы, но с обязательным уведомлением банка обо всех внесенных в них изменениях. Под кредитоспособностью понимает способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам). Кредитоспособность есть качественная характеристика заемщика, необходимая для разрешения вопроса о возможности и условиях его кредитования. Это совокупность материальных и финансовых возможностей получения кредита и его предельная сумма, определяемая способностью заемщика возвратить кредит в срок и полной сумме.

Основными способами оценки кредитоспособности заемщика являются:

• · оценка менеджмента;
• · оценка финансовой устойчивости клиента;
• · анализ денежного потока;
• · сбор информации о клиенте;
• · наблюдение за работой клиента путем выхода на место.

В качестве методов оценки кредитоспособности используются система финансовых коэффициентов, анализ денежного потока, делового риска и менеджмента.

Оценка кредитоспособности клиента производится на основании шести показателей:

• · коэффициент соотношения заемных и собственных средств.
• · показатель оборачиваемости оборотных средств.
• · коэффициент обеспеченности собственными средствами.
• · коэффициент ликвидности.
• · коэффициент покрытия.
• · рентабельность продукции, работ, услуг.

Наиболее важный показатель финансовой устойчивости — коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Критическое значение коэффициента — единица. Однако допускается превышение этого значения при высоких показателях оборачиваемости.

Оборачиваемость оборотных средств — продолжительность (в днях) одного оборота оборотных средств. Показывает: через сколько дней, в среднем, для предприятия реально получить свои долги и обновить запасы. Он может служить также и для дополнительной оценки коэффициента ликвидности и коэффициента покрытия. Если значения этих показателей увеличились за счет увеличения дебиторской задолженности или запасов и затрат, а оборачиваемость их замедлилась, то нет оснований повышать данному предприятию класс кредитоспособности.

Обеспеченность собственными средствами: чем больше размер собственных средств, тем выше способность клиента в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам.

Один из основных показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, — его ликвидность, т. е. способность оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства, необходимые для нормальной финансово — хозяйственной деятельности и погашения его обязательств. Если коэффициент ликвидности равен 1, значит долги предприятия равны средствам и большая сумма денег находится без движения.

Общий коэффициент покрытия: используется для оценки предела кредитования клиента. Критическая величина — единица. Выдачу ссуд следует прекратить, если значение коэффициента меньше 1. Это означает, что внешние обязательства нечем оплатить.

Кроме того, при расчете коэффициентов ликвидности и покрытия обязательно делается анализ состояния дебиторской задолженности предприятия — вся дебиторская задолженность свыше 6 месяцев считается безнадежной к взыскания и принимается при расчете как убыток предприятия.

Показатель прибыльности (или рентабельности) предприятия используются для общей характеристики и рассматривается как дополнительный. Например, если растет зависимость фирмы от заемных средств, то снижение кредитоспособности, оцениваемое на основе коэффициента соотношения заемных и собственных средств, может компенсироваться ростом прибыльности.

Для более точной оценки кредитоспособности заемщика расчет показателей по данным баланса, при краткосрочном кредитовании, выполняется минимум на три отчетные даты. Таким образом прослеживается динамика балансов, тенденции изменения финансовых показателей и производится анализ факторов, изменивших уровень соответствующих коэффициентов. Такой подход позволяет глубже понять истинное положение дел компании, оценить перспективы ее развития и ее способность выплатить долг по кредиту.