Уровни Фибоначчи. 
Рынок ценных бумаг

В трейдинге термин «Фибоначчи» означает инструмент, который измеряет движение цены и на основе этого выставляет горизонтальные уровни поддержки и сопротивления на ценовом графике. Данные уровни поддержки и сопротивления называют «уровнями Фибоначчи» и используют для принятия торговых решений, как и обычные горизонтальные уровни поддержи и сопротивления.

Когда цена движется в определенном направлении, можно точно определить начало и конец данного движения.

С помощью инструмента Фибоначчи вы измеряете расстояние между этими точками, инструмент Фибоначчи автоматически выставляет так называемые уровень коррекции Фибоначчи и уровень расширения Фибоначчи.

Расчет уровней Фибоначчи производится на основе чисел Фибоначчи, а точнее, процентной разницы между ними. Покажем, как пользоваться этим инструментом, не углубляясь в математику.

• 1. Инструмент Фибоначчи рисует на графике линии поддержки и сопротивления на основании движения цены.
• 2. Инструмент Фибоначчи всегда применяется на ценовом графике слева направо, как в случае длинных позиций при восходящем тренде, так и в случае коротких позиций при нисходящем тренде.
• 3. Уровни, отмеченные между началом и концом движения цены, являются уровнями коррекции, они показывают, к каким уровням, скорее всего, может вернуться цена.
• 4. Наиболее распространенными уровнями коррекции Фибоначчи являются 38,2%, 50% и 61,8%4 их часто используют для входа в рынок.
• 5. Существует два способа использовать уровни коррекции для входа в рынок: агрессивный (вход на каждом из уровней) и пассивный (ожидание, пока цена скорректируется в изначально наблюдавшемся направлении).
• 6. Уровни, отмеченные за рамками изначального движения цены, являются уровнями расширения, они показывают, куда может пойти цена.
• 7. Самыми распространенными уровнями расширения являются 138,2% и 161,8%, их часто используют для выхода из позиции.
• 8. Уровни коррекции и расширения могут совпадать: уровень коррекции 38,2% соответствует уровню расширения 138,2%, а уровни коррекции 50% и 61,8% соответствуют уровню расширения 161,8%.

Инструмент Фибоначчи применяется вручную. Измеряя нисходящий тренд, вы начинаете применять инструмент в начале движения цены и завершаете его использование в конце — всегда слева направо. На рис. 20 показано, как это делается:

• 1. Инструмент начинает работать в верхней точке.
• 2. Инструмент заканчивает работу в нижней точке, перемещаясь слева направо.

Рис. 20.

В случае восходящего движения цены данный инструмент применяется от нижней точки до верхней — он снова движется слева направо.

Продемонстрируем это на рис. 21:

• 1. Инструмент начинает работать в нижней точке
• 2. Инструмент заканчивает работу в верхней точке, перемещаясь слева направо

Рис. 21.

Как видно на верхнем графике, при применении инструмента Фибоначчи он автоматически выставляет уровни Фибоначчи между началом и концом движения цены. Эти уровни называются уровнями коррекции.

Уровни Фибоначчи отображаются как процент от общего движения цены. Таким образом, уровень, выставленный на середине между началом и концом движения, показывает уровень коррекции 50%. Если цена откатывается обратно на половину пройденного пути, говорят, что она скорректировалась до уровня 50%. Далее этот уровень выступает в роли поддержки или сопротивления, в зависимости от направления наблюдающегося тренда.

Уровни 38,2%, 50% и 61,8% являются наиболее частыми уровнями, до которых обычно корректируется цена.

Таким образом, уровни коррекции указывают на то, насколько сильным может быть откат цены.

На предложенном ниже графике показаны уровни 38,2%, 50% и 61.8%. Это наиболее распространенные уровни, к которым обычно возвращается цена, хотя существуют и другие уровни коррекции, которые также были зафиксированы и дают хороший результат.

Закон волн Эллиотта

— это теория, описывающая развитие цен фондового рынка, которую разработал американский финансист Ральф Нельсон Эллиотт. Он считал, что волновая теория описывает множество процессов человеческой жизни и является выражением естественного развития. Однако, на сегодняшний день, закон Эллиотта применяется в основном только при техническом анализе цен финансовых инструментов (акций, облигаций, деривативов), торгуемых на бирже. По данной тематике написано множество книг.

Контрольные вопросы для самопроверки по теме 7

• 1. Механизм принятия решений на рынке ценных бумаг (фундаментальный и технический анализ).
• 2. Инструментарии технического анализа и их характеристика:
  • — линейный график
  • — гистограмма
  • — японские свечи
  • — Уровни поддержки и сопротивления
  • — скользящие средние
  • — фигуры фигура технического анализа
  • — Уровни Фибоначчи, Закон волн Эллиотта