Методы управления активными операциями коммерческого банка

Проблема формирования и управления банковскими ресурсами актуальна. Но следует отметить, что исследования зарубежных ученых тяжело адаптировать к современному состоянию банковской системы страны, т.к. подавляющее большинство выводов этих экономистов не отвечает условиям деятельности коммерческих банков в РК. Так, исследования банковской сферы таких ведущих ученых России, как О. И. Лаврушин, В. А. Царьков, А. М. Мороз глубоко освещают проблемы банковской системы, ресурсной политики, использования методов управления ресурсами.

Само понятие управления включает в себя, прежде всего, планирование, регулирование, контроль и анализ, что устанавливает приоритетность методов в выборе управления активными операциями коммерческого банка. При этом очень важны два главных вопроса — деятельность инвестиционных и кредитных подразделений.

Существуют множество методов управления финансовыми потоками, как экономических, так и экономико-математических. К экономическим методам управления активными операциями относятся: метод общего фонда средств; метод распределения активов.

В основе метода общего фонда средств лежит идея объединения всех ресурсов. Затем совокупные средства распределяются между теми видами активов, которые считаются подходящими. Для осуществления конкретной активной операции не имеет значения, из какого источника поступили средства, пока их размещение содействует достижению поставленных перед банком целей. Можно выделить, как минимум, две позиции в отношении положительной и отрицательной характеристики этого метода (см. Таблицу 5).

Таблица 5 Объективная характеристика метода общих фондов средств.

Метод размещения активов (или метод конверсии средств) основан на том, что размер необходимых банку ликвидных средств зависит от источников привлеченных средств. Его принципиальная схема показана.

Следует отметить, что недостатки, по сути, относятся к обоим методам. Оба метода делают акцент на ликвидности обязательных резервов и возможном изъятии вкладов, уделяя меньше внимания необходимости удовлетворять заявки клиентов на кредит. В этом случае ликвидные средства потребуются главным образом для покрытия спроса на кредит, который, возможно, будет расти более высокими темпами, чем вклады. Следует также учесть наличие сезонных колебаний у отдельных банков, при которых спрос на кредит может расти именно в тот момент, когда объем вкладов снизился. Кроме того, под воздействием проводимой денежно — кредитной политики спрос на кредиты в периоды подъема может опережать рост вкладов, а в периоды спада деловой активности темпы роста депозитов у всех банков выше; в условиях бума умеренному росту вкладов противостоит высокий спрос на кредиты.

Кроме того, они опираются на средний, а не предельный уровень ликвидности. Среднее отношение кассовой наличности и правительственных ценных бумаг к общей сумме вкладов может быть достаточным для оценки ликвидности банковской системы в целом, но оно не подскажет руководству отдельного банка, какова должна быть его кассовая наличность на следующей неделе, чтобы покрыть изъятие вкладов и заявки на кредит. Только анализ счетов отдельных клиентов банка и хорошее знание хозяйственных и финансовых условий на местном рынке позволят банку определить потребности в наличных деньгах на данный момент.

В таблице 6 показаны преимущества и недостатки данного метода.

Таблица 6 Объективная характеристика конверсионного метода.

Один из наиболее продуктивных подходов управления активными операциями состоит в анализе его финансовых потоков. В его рамках рассматриваются потоки доходов и инвестиций, наращивание активов и распределение прибылей, отдельные инвестиционные операции и их серии. Инвестиции и кредитные операции удобно представить как потоки финансовых вложений и встречные поступления доходов от них.

И тогда этот принцип порождает достаточно много вариантов имитационных моделей. Он обеспечивает целостный взгляд на деятельность компании, разработку оперативных и стратегических планов, а также подготовку отдельных важных инвестиционных операций.

Основная идеология финансовых потоков (cash flow) является одной из принципиальных основ современного западного банковского менеджмента. Структурные модели хозяйственных объектов (в т.ч. «потоковые») прочно вошли в перечень передовых направлений новейших банковских технологий.

Имитационные модели коммерческих банков реализуются на базе пакетов структурного моделирования, электронных таблиц, специализированных банковских экспертных пакетов. Создание таких моделей не требует больших затрат и вполне доступно банкам со средними возможностями. В то же время они являются необходимым элементом менеджмента крупнейших «системообразующих» банков, поскольку позволяют поднять планирование и управление банковскими операциями на качественно новый уровень.

Метод управления инвестиционным портфелем: потоковый подход приоритетным определяет концепцию портфеля ценностей. При этом базовым понятием является управление капиталом. Эта модель реализована в многочисленных прикладных программных продуктах. Однако потоковый подход открывает для аналитика инвестиционной компании возможность получить более «объемную» и содержательную картину инвестиционной деятельности банка. Это связано с тем, что появляется возможность увязать в едином комплексе операции на различных рынках, различных типов (в т.ч. разовые и нестандартные), а также операции, разделенные пространством и временем. Портфели ценностей могут включать не только акции и финансовые ценные бумаги, но и фьючерсные контракты и опционы, драгоценные металлы и «нетрадиционные» активы.

Обычные программные средства предназначены в основном для действий в рамках заданной структуры инвестиционных портфелей. С помощью общепринятых программных средств мы можем отслеживать котировки (например, пакет Metastock позволяет делать это в реальном масштабе времени в течение торгового дня), формировать оптимальный портфель активов с учетом доходности или риска. Однако ни один из распространенных пакетов не позволит оперативно проанализировать принципиально различные варианты стратегий, разработать инвестиционный план операций, представить наглядную панораму инвестиционных операций банка.

Более широкие возможности в области планирования и управленния инвестиционными операциями банка открывает использование специальных «потоковых» программных средств и методов. Их важное преимущество заключается в том, что они обеспечивают планирования последовательности действий трейдеров, смену инвестиционных стратегий. В инвестиционные схемы могут быть включены новые звенья и структурные элементы. Эти возможности предоставляет пакет структурного моделирования ITHINK и другие программные средства динамического моделирования (созданные на базе известного международного стандарта IDEF 1 и его версий). Особенность пакета ITHINK заключается в том, что он обеспечивает построение реальной картины движения финансовых ресурсов. Схемы инвестиционных операций формируются в виде наглядных диаграмм финансовых потоков. Для инвестиционных операций существенное значение имеет возможность введения в модель не только собственно финансовых потоков, но и серии инвестиционных операций, движение различных видов активов, ценностей и документов (ценных бумаг, контрактов, заявок, расписок и пр.).

Потоковые модели на базе пакета ITHINK предоставляют большие возможности по анализу срочных сделок — опционов и фьючерсов, а также любых иных периодических финансовых операций. При этом обеспечивается «визуальное» представление срочных операций с типовым периодом жизни, и также моделирование операций произвольной срочности. Иными словами, детальному анализу поддается временной фактор инвестиционной деятельности. Благодаря этому инвестиции удобно «развернуть» на заданном промежутке времени, сопоставить с определенной временной шкалой.

Один из способов применения моделей пакета ITHINK выглядит следующим образом: разрабатывается группа основных эталонных инвестиционных стратегий. Далее вводятся прогнозные данные и другие переменные (прежде всего — график средств, которые банк готов выделить для проведения инвестиций). Расчеты ведутся одновременно для всех альтернативных стратегий. По итоговым результатам появляется возможность сформировать схему, в наибольшей степени отвечающую целям инвестора.

Стратегии могут быть скорректированы оператором по ходу проведения расчетов. Становится возможным и планирование инвестиционных операций, когда компания точно знает, каким должен быть ее портфель активов в каждый следующий момент времени.

Пакет обеспечивает построение производных аналитических показателей. Взвешивание потока инвестиций по факторам рисков открывает путь для управления и планирования рисков. Возможно построение «кумулятивного» потока чистой текущей стоимости инвестиций. В качестве потока может рассматриваться и поток «кумулятивных» рисков, сопровождающий инвестиции компании.

Рассмотрим алгоритм построения потоковой модели инвестиций. На рабочей странице пакета формируется схема ваших инвестиционных операций. Каждая операция (или их серия, поток) моделируется с помощью типового структурного блока. В результате формируется наглядная картина движения инвестиционных ресурсов между различными подразделениями банка, распределение его ресурсов.

Финансовые потоки отражают процессы покупки и продажи различных видов активов и получение доходов от них. Направление финансовых потоков указывается на экране стрелками, которые проводятся с помощью оператора «мышь». Поток инвестиций распределяется между различными группами финансовых операций. Они имеют различную доходность, срочность, способы юридического оформления. Начало и завершение операций происходит несинхронно. Потоковая компьютерная модель позволяет учесть все эти обстоятельства. Ее особенность заключается в том, что она показывает не только отдельные операции, но и «протекание» всего инвестиционного цикла банка: доходы инвестиций вновь направляются на финансирование новых вложений. В результате модель обеспечивает построение всего комплекса денежных инвестиционных потоков банка.

Следует отметить, что в процессе планирования инвестиций оператор может варьировать все основные параметры инвестиций и прежде всего — структуру инвестиционных вложений.

Саму модель можно показать на рисунке 5.

Модель может быть распространена на различные виды и процессы, связанные с управлением активных операций, т. е. одна и та же структура повторена неоднократно на одной и той же рабочей странице.

В результате для одних и тех же вводных данных за один цикл расчета оператор получает результат для нескольких инвестиционных стратегий. Таким образом на пакете структурного моделирования может производиться не только управление портфелем в рамках заданной структуры, но и анализ альтернативных инвестиционной стратегий.

На базе потоковых методов возможно построение диаграмм, отражающих динамику изменений структуры инвестиционного портфеля. Динамика структуры портфеля представляется в виде плавных или скачкообразных кривых, отражающих изменение размера или доли различных активов с течением времени. Этот процесс невозможно проанализировать иначе как на временных потоковых диаграммах.

К методам, основанным на математическом моделировании, относят метод линейного программирования.

Метод линейного программирования — это один из экономико-математических методов, позволяющих создать модель управления финансовыми ресурсами коммерческого банка.

Данная задача управления состоит в определении такого количества депозитов и кредитов, уровней их процентных ставок при заданном предложении и спросе на разные виды денежных ресурсов, чтобы обеспечить максимальное значение процентной маржи, которая есть целевой функцией работы банка. Для обоснованности принятия решений о привлечении в обращение денежных ресурсов можно использовать методы линейного программирования и сформулировать функцию цели и модель ограничений.

Может быть 2 варианта: совпадение и расхождение сроков привлечения и размещения финансовых ресурсов в коммерческом банке.

Первый вариант рассматривает решение модели посредством выбора оптимального объема кредитов из следующего уравнения, выраженное формулой:

Аn = min Ft (1-N)Pn,.

где Аn, Рn — предложение кредитов или ресурсов;

Аc, Рc — спрос на кредиты или ресурсов;

N — норматив обязательного резервирования для привлеченных ресурсов.

Следовательно, в зависимости от сформированной конъюнктуры на депозитно-кредитном рынке оптимальный объем кредита равняется или спросу на кредиты, или предложению ресурсов, скорректированных на частицу потока, который находится в обращения.

Второй вариант — при несогласованных во времени платежных потоках — отличается от первого возможным расхождением процентных ставок при привлечении ресурсов, временными колебаниями в предложения ресурсов.

Решения такой задачи сводится к выбору оптимального объема кредита может быть выражено формулой:

An=minAt (1-N)Pnl;(1-N2)Pn2(1+T1D1)…(1-Nn)Pn (1+T (i-1)D (i-1),.

где Pn1- предложение ресурсов на срок Т1 в первоначальный момент времени;

Рn2 — предложение ресурсов на срок T2 в будущему за пройденное время;

Рniпредложение ресурсов на срок Ti в будущем за пройденное время.

Но данная модель не дает ответа на вопрос, каким образом банки могут регулировать ставки размещения и привлечения, чтобы максимизировать функцию цели.

Банки имеют несколько источников для пополнения ресурсов: счета юридических и физических лиц, эмитированные векселя, ломбардные кредиты и т. п. В большинстве случаев цену на ресурсы диктует рынок, но ставки на привлечение ресурсов должны отвечать потенциальным возможностям банка.

Следует отметить, что недостаток метода линейного программирования для управления финансовыми ресурсами коммерческого банка заключается в том, что исходная информация для планирования, проектирования и управления в экономике, как правило, недостаточно достоверна.

Планирование деятельности банка обычно ведется в условиях неполной информации об обстановке, в которой будет выполняться план работы банка. Во всех случаях в моделях линейного программирования, к исследованию которых сводятся задачи планирования, проектирования и управления, отдельные или все параметры целевой функции и ограничений могут оказаться неопределенными или случайными.

Естественный на первый взгляд путь анализа подобных задач — это замена случайных параметров их средними значениями и вычисление оптимальных планов полученных таким образом детерминированных моделей — не всегда оправдан.

При сглаживании параметров условий задачи может быть нарушена адекватность модели изучаемому явлению. Усреднение исходных данных может привести к потере полезной информации и привнести в модель ложную информацию. Решение детерминированной задачи с усредненными параметрами может не удовлетворять ограничениям исходной модели при допустимых реализациях параметров условий.

Если вопрос конкретно поставить относительно кредитных ресурсов, то здесь в принципе можно акцентировать внимание на следующих моментах:

• · Как представить общую картину деятельности кредитного управления?
• · Какими программными средствами должны быть обеспечены оперативные работники и аналитики кредитных подразделений?

И тогда думается, что успешно может быть применена «потоковая модель». И в этом случае, кредитную деятельность банка представляют в виде серий кредитных операций и финансовых потоков, циркулирующих между банком и его клиентами.

Такой подход устраняет главный недостаток традиционных программных средств — трудность получения общей картины кредитной деятельности банка и отсутствие эффективных планово-аналитических методик. В случае использования потоковых моделей задача управления кредитной деятельностью сводится к определению параметров и конфигурации кредитных потоков и серий кредитных операций.

В результате становится возможным планировать структуру кредитных линий, кредитные линии и «составные» кредиты, их срочность, количество и объем. Средства пакета позволяют задавать интервалы между отдельными операциями, частоту и интенсивность кредитных серий. Анализируются доходность и процентные потоки, рассчитываются разнообразные производные показатели. В наглядной форме предстают и соответствующие финансовые потоки.

При этом кредитная стратегия формируется в строгой форме, определяются конкретные целевые показатели и нормативы. Планирование осуществляется в следующих условиях:

• · При данном режиме финансирования и исходя из имеющегося лимита ресурсов мы сможем выделить такое-то количество кредитов в такие-то сроки;
• · Результаты проектировок обобщаются в виде аналитических таблиц. Кредитные серии могут быть структурированы по категориям срочности и размерам, по отдельным группам клиентуры и т. д. Менеджеры приобретают возможность разделить финансовые потоки на серии кредитных операций. Они могут менять их структуру и направление. Представленные в таком виде денежные потоки (cash flow), хорошо поддаются аналитической обработке.

Таким образом, иными словами отпадает необходимость программировать каждую кредитную операцию. Она уже имеется в готовом виде. Достаточно ввести в типовой структурный блок (в данном случае — упомянутый выше конвейер) в нужный пункт модели и задать основные условия (срок, проценты и др).

Модель осуществляет построение графиков конкретных платежей по обслуживанию кредитов с указанием сроков и размеров. Графики и таблицы формируются в любом требуемом масштабе времени — год, квартал, неделя. Наиболее часто используется «плановая» неделя — ¼ часть каждого месяца. Иными словами план кредитования теоретически может строиться с шагом в 1 плановую неделю. В виде диаграммы может храниться кредитная история какого-либо клиента банка или условия кредитного соглашения. Модели такого типа предназначены для оперативных целей.

Методически такая модель может быть показана на диаграмме кредитных операций. Потоковая диаграмма, по горизонтальной оси должна отражать время, по вертикальной оси — размер кредитных ресурсов, выделенных в адрес клиентов банка.

На основе данной диаграммы рассчитываются все производные данные — проценты любого типа, средневзвешенный размер кредита, интегральные показатели эффективности. Помимо этого модель подстраивает к диаграмме графики платежей по обороту кредитов и выплат процентов с указанием конкретных дат и сроков соответствующих платежей. Аналогичным образом строятся диаграммы серий кредитных операций.

Ну, а если говорить о контрольной функции управления, то наличие графика платежей позволяет менеджерам надежно контролировать расчеты банка со своими клиентами и партнерами.

Таким образом, по результатам теоретического аспекта предмета нашего исследования — управления активными операциями, можно сделать следующие теоретические выводы:

• 1. Основные виды активных операций, обеспечивающие банку получение доходов, включают: кредитные (ссудные) — операции выдачи заемщикам денег в качестве банковского кредита. Фондовые — операции вложения банком собственных средств и/или средств клиентов (как правило, по их распоряжениям) в ценные бумаги на организованном и неорганизованном биржевом рынке. Расчетные (расчетно-платежные) — в основном операции зачисления средств на счета клиентов и оплаты со счетов их обязательств перед другими лицами; они являются активными (предполагающими размещение денег банка) в том смысле, что для своевременного проведения платежей по собственным и клиентским обязательствам банку необходимо часть средств постоянно держать на корреспондентских счетах в других банках, расчетных (клиринговых) центрах. Инвестиционные — операции вложения банком своих средств в акции и паи (т.е. в УК) других юридических лиц в целях совместной хозяйственно-коммерческой деятельности, рассчитанной на получение прибыли в форме дивидендов. Комиссионные и гарантийные.
• 2. Учитывая поставленные задачи для рассмотрения сущности активных операций и связанных с ней вопросов по признакам, позволяющим их классифицировать, можно выделить, что, во-первых, банк, как юридическое лицо, занимаясь банковской деятельностью, заинтересован увеличивать объемы активных операций, поскольку именно они дают возможность банку получить доход. Во-вторых, содержание активных операций может иметь несколько подходов. Мы останавливаемся в рамках нашего исследования на возможности выделения кредитных, кассовых и расчетных, инвестиционных операциях. И наконец, в-третьих, ряд признаков позволяет классифицировать основной вид активных операций «кредитные операции». Причем, сравнивая виды кредитных операций с распространенными на финансовом рынке западных стран, можно утверждать, что многие виды в современных условиях распространяются и на казахстанский финансовых рынок.
• 3. Структура банковских активов должна обосновываться через долевую часть каждого вида актива, как предмета активной операции. Оптимальность структуры активов зависит от пруденциального норматива — ликвидности, уровень которого опять же должен устанавливаться в соответствии с имеющейся зависимостью — чем выше ликвидность, тем ниже риск, но и ниже сам уровень доходности.
• 4. Обобщая результативную и факторную составляющие риска ликвидности, можно следующим образом сформулировать его сущность: риск ликвидности есть риск понести убытки (утратить часть капитала) вследствие неспособности или невозможности банка своевременно и без потерь для себя привлечь дополнительные финансовые ресурсы или реализовать имеющиеся активы для выполнения взятых обязательств перед кредиторами и вкладчиками.
• 5. Методы управления активными операциями могут носить экономический характер и экономико-математический характер. Каждая из представленных моделей имеет как положительные, так и отрицательные характеристики. Оптимальной моделью оценки эффективного портфеля инвестиций банка по нашему мнению, является разновидность имитационной модели — Модель денежных потоков.