Управления рисками в банках Республики Казахстан

В последние годы экономические риски для банков Казахстана сократились, что стало одним из основных факторов укрепления банковского сектора. У Казахстана хорошие перспективы развития экономики, несмотря на ее зависимость от цен на нефть. Развитие производства, экспорта и инвестиций и экономический рост оказали положительное влияние на улучшение экономической ситуации в стране. Взвешенная финансовая и налогово-бюджетная политика сделала этот рост более устойчивым и стала основой для еще более успешного процесса макроэкономической стабилизации. Конкурентоспособность на внешнем рынке, повысившаяся после девальвации национальной валюты в 1999 г., сохраняется даже в условиях дальнейшего повышения курса национальной валюты в реальном выражении, особенно по отношению к доллару США. Продолжается процесс укрепления банковского посредничества, хотя его масштабы остаются ограниченными. Устойчивое улучшение экономических условий и условий хозяйственной деятельности в Республике Казахстан (рейтинг по обязательствам в национальной валюте: ВВВ-/Стабильный/А-3; рейтинг по обязательствам в иностранной валюте: ВВВ-/Стабильный/А-3) в последние пять лет привело к повышению кредитоспособности и показателей работы банковского сектора страны и снижение банковского риска. Несмотря на сохранение экономических и отраслевых рисков республики на относительно высоком уровне, банковская система Казахстана на несколько шагов опережает более слабые банковские системы России и других членов Содружества Независимых Государств (СНГ). Несмотря на значительные достижения, уровень кредитоспособности банков Казахстана по-прежнему сдерживается слабой прозрачностью структуры собственности, ограниченной диверсификацией деятельности, относительно нереструктурированным корпоративным сектором, высокой степенью концентрации ссуд по отраслям и отдельным заемщикам и значительной долей кредитования в иностранной валюте. Все эти факторы в сочетании с быстрым ростом ссуд подвергают банки угрозе экономической нестабильности процентных ставок и валютного курса. Озабоченность вызывает и усиливающаяся экспансия банков Казахстана на другие рынки стран СНГ с более высоким уровнем рисков, главным образом в Россию. Объемы банковских операций за рубежом по-прежнему довольно невелики, но быстро растут.

Темпы кредитования превысили высокие темпы экономического роста. Общий объем внутренних кредитов частному сектору и государственным нефинансовым организациям увеличился в 2003 г. всего до 22% от ВВП; тем не менее, этот показатель демонстрирует впечатляющий рост по сравнению с 10,9% в 2000 г. и 4,6% в 1997 г.

В настоящее время проблема банковских рисков стала особенно острой, поэтому и возникает необходимость управлять ими. Как система управления, банковский риск-менеджмент включает в себя процесс выработки цели риска и рисковых вложений капитала, определение вероятности наступления события, выявление степени и величины риска, анализ окружающей обстановки, выбор стратегии управления риском, выбор необходимых для данной стратегии приемов управления риском и способов его снижения, выбор способов оценки и управления устойчивостью и надежностью банков.

Проблемам банковских рисков сейчас уделяется достаточно большое внимание. Все виды рисков взаимосвязаны и оказывают влияние на деятельность банка. Изменение одного вида риска приводит к изменению практически всех остальных видов и в результате влияет на стабильность и надежность банка. Все это затрудняет выбор метода оценки уровня каждого конкретного риска.

В настоящее время наиболее изученными методами оценки банковских рисков, являются методы оценки таких наиболее значимых рисков в банковской деятельности, как кредитный, процентный и риск ликвидности.

Однако не меньшее значение имеет оценка инвестиционных банковских рисков. Методы оценки инвестиционного риска, и в частности риска на рынке ценных бумаг, разнообразны (статистический анализ, факторный анализ, метод экспертных оценок, экономико-математическое моделирование и др.). В то же время отсутствует общепринятая методика оценки инвестиционного риска, нет методики анализа инвестиционной надежности различных ценных бумаг. Проблема оценки инвестиционного риска практически на сегодня сводится к определению окупаемости инвестиций в конкретные виды ценных бумаг.

Существующие количественные методы оценки принимаемых решений по рискам банковского портфеля ценных бумаг основаны на математических методах, а сами банковские процессы стохастичны.

В целях снижения рисков, связанных с кредитованием операций с недвижимостью, правлением агентства было принято постановление № 120 от 27 мая 2006 года «О внесении дополнений и изменений в постановление правления Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций от 30 сентября 2005 года № 358 «Об утверждении Инструкции о нормативных значениях и методике расчетов пруденциальных нормативов для банков второго уровня», предусматривающее взвешивание ипотечных жилищных займов по степени риска в зависимости от отношения суммы предоставленного ипотечного жилищного займа к стоимости залога. Так, повышены требования к достаточности собственного капитала в отношении займов, связанных с недвижимостью.

Таким образом, в результате вышеприведенных мер наблюдается снижение роста кредитования, что оказывает «охлаждающий» эффект на «перегрев» данного сегмента. Например, рост потребительского кредитования за 2006 год составил 2,6 раза, в то время как за 2007 год объем выданных потребительских кредитов вырос в 1,6 раза.

Также агентством принят ряд дополнительных мер, направленных на минимизацию рисков, связанных с внешними заимствованиями банковского сектора, путем дополнительной капитализации банков. В частности, введены два новых коэффициента в отношении обязательств банковского сектора перед нерезидентами: коэффициент капитализации банков к обязательствам перед нерезидентами (без учета долговых ценных бумаг, выпущенных банком или дочерней организацией специального назначения банка (SPV) — k8 от 2 до 4 в зависимости от размера собственного капитала БВУ; коэффициент капитализации банков к сумме обязательств перед нерезидентами и всем обязательствам банков по выпущенным долговым ценным бумагам — k9 от 4 до 6 в зависимости от размера собственного капитала.

Введение

данных коэффициентов с 1 апреля 2007 года позволило сократить фактический рост обязательств перед нерезидентами до начала финансовых потрясений, что отразилось на снижении коэффициента k8 с 3,65 по состоянию на 01.04.2007 года до 3,23 на 01.01.2008 года. Также снизились в объеме обязательства перед нерезидентами со сроком погашения до 1 года. По состоянию на 1 апреля 2007 года эти обязательства составляли 31,6% совокупных обязательств, а на 1 января 2008 года — 29,3%. Таким образом, произошло снижение данного показателя на 230 базисных пунктов.

Между тем в целях стимулирования повышения собственного капитала банков при привлечении внешних заимствований, избежание возобновления нового «витка» внешних привлечений и сокращения зависимости от внешнего фондирования с 1 июля следующего года меры, направленные на дополнительную капитализацию банков при увеличении внешних обязательств, ужесточаются. Так, максимальное значение коэффициента к8 устанавливается на уровне 2, к9 — на уровне 4.

Кроме того, в целях сбалансированности рисков в отношении к капиталу снижается предельное значение совокупной суммы рисков банка на одного заемщика, размер каждого из которых превышает 10% от собственного капитала, с 8 до 5. В целях снижения рисков ликвидности с 1 июля текущего года будут введены новые коэффициенты ликвидности банков второго уровня, направленные на регулирование срочной и срочной валютной ликвидности до 7, 30 и 90 дней. В частности, предусматривается, что исходя из соотношения среднемесячных размеров активов к среднемесячным размерам обязательств по вышеуказанным срокам включительно, допустимый уровень срочной ликвидности и срочной валютной ликвидности до семи дней должен быть не ниже 1, до 30 дней — не ниже 0,9, до 90 дней — не ниже 0,8.

Следует также отметить, что в целях ограничения трансграничного кредитования и стимулирования вложений в отечественную экономику Правлением Агентства принято постановление, которое будет введено в действие с 1 июля этого года. Данным документом база привлеченных и собственных средств банка, подлежащая обязательному размещению в активы внутри Казахстана, расширяется.

В частности, база привлеченных обязательств банка дополнена бессрочными финансовыми инструментами и долговыми ценными бумагами, выпущенными банком. Банки обязаны размещать собственные и привлеченные средства во внутренние активы в течение отчетного месяца так, чтобы отношение среднемесячной величины внутренних активов к сумме среднемесячной величины уставного капитала, среднемесячной величины субординированного долга, среднемесячной величины бессрочных финансовых инструментов, среднемесячной величины выпущенных банками долговых ценных бумаг и среднемесячной величины внутренних обязательств было не менее одного.

Рейтинговые агентства видят риски для казахстанских банков в их активной экспансии за пределы локального рынка.

Для погашения банковских рисков Казахстан разработал и рассчитал выплаты по погашению долга по рискам.

Последние годы развитие финансового рынка характеризуется расширением присутствия казахстанских банков на зарубежных рынках, прежде всего, в странах СНГ. Ряд казахстанских банков уже вышли на сопредельные рынки России, Кыргызстана, Грузии, Армении, а также страны дальнего зарубежья — Нидерланды, Турцию. В скором времени ожидается некоторыми организациями открытие дочерних банков в Китае и Монголии.

Для погашения банковских рисков Казахстан разработал и рассчитал выплаты по погашению долга по рискам.

Экспансия отечественных банков на соседние рынки является качественно новой степенью интеграции в мировую финансовую систему. Это особенно актуально в свете предстоящего вступления Казахстана в ВТО.

Вместе с тем, необходимо отметить, что трансграничное кредитование, как и любой другой вид кредитования, сопряжено с определенными рисками. Осуществление трансграничных операций наряду с положительными сторонами скрывает в себе серьезные риски, в первую очередь, связанные со снижением качества активов отечественных банков.

В целях снижения рисков банков с учетом странового риска Правлением Агентства 23 февраля 2007 года принято постановление № 47 «О внесении изменений и дополнений в постановление Правления Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций от 30 сентября 2005 года № 358 «Об утверждении Инструкции о нормативных значениях и методике расчетов пруденциальных нормативов для банков второго уровня», в соответствии, с которым предусматривается увеличение степени риска со 100% до 150% по активам, размещенным в дочерних банках-нерезидентах Республики Казахстан, имеющих долговой рейтинг ниже «ВВ-» агентства Standard & Poor или рейтинг аналогичного уровня одного из других рейтинговых агентств, или не имеющих соответствующей рейтинговой оценки.

Факторы, влияющие на уровень рейтингов:

Позитивные:

• — по-прежнему высокие, хотя и замедляющиеся, темпы роста экономики;
• — правительственная поддержка ключевых отраслей экономики, в том числе банковского сектора;
• — принципы регулирования банковской деятельности, превышающие средний по СНГ уровень, но требующие дальнейшей доработки;
• — нацеленность банков на развитие основного банковского бизнеса, а не спекулятивных операций;
• — достаточная (хотя и не обеспеченная диверсифицированной доходной базой) рентабельность, хорошая маржа, поддерживаемая способностью банков влиять на процесс ценообразования.

Негативные:

• — небольшая и сильно концентрированная экономика, чувствительная к внешним потрясениям и колебаниям цен на сырьевые товары;
• — риски, связанные с концентрированными источниками финансирования, в том числе зависимость от внешних заимствований;
• — недостаточная «выдержанность» и достоверность кредитных портфелей, которые быстро выросли на волне экономического подъема последних лет;
• — высокая концентрация кредитных портфелей и ресурсной базы на отдельных субъектах кредитования и источниках привлечения средств, а также отраслях экономики;
• — отставание систем риск-менеджмента от амбициозных стратегий расширения бизнеса.

Темпы роста казахстанской банковской системы снижаются из-за проблем, возникших на мировом рынке. Глобальный кризис ликвидности, начавшийся в середине 2007 г., подверг банковский сектор и регулирующие органы Казахстана (рейтинг по обязательствам в иностранной валюте: ВВВ-/Стабильный /А-3; рейтинг по обязательствам в национальной валюте: ВВВ/Стабильный/А-3) самому трудному за последние годы испытанию.

Возникновение банковских рисков приводит к тому, что внешняя задолженность казахстанских банков резко выросла и к середине 2007 г. составляла более 45 млрд долл. против 8 млрд долл. в конце 2004 г.

Ее доля в совокупных обязательствах банковской системы увеличилась за тот же период менее 40 до 54%, а у некоторых банков в 1-м полугодии 2007 г. она превысила 70% обязательств. Объем зарубежного финансирования, привлекаемого банками, намного превысил сумму государственных заимствований, а также объем публично размещенных займов казахстанских компаний (без учета внутрикорпоративного финансирования). Увеличение внешних заимствований позволило казахстанским банкам сократить разрывы по срокам между требованиями и обязательствами благодаря удлинению сроков заимствований. С другой стороны, оно привело к повышению доли крупных рыночных заимствований в структуре пассивов и концентрации обязательств по срокам погашения, а также к высокой зависимости от доверия иностранных инвесторов. (рисунок 3).

Проблемы с ликвидностью в банковском секторе Казахстана начали обостряться из-за ухудшения ситуации на международных рынках капитала, падения доверия отечественных вкладчиков и оттока денежных средств, связанного с погашением внешней задолженности. Банки начали получать от Национального банка Казахстана (НБК) краткосрочную финансовую помощь (в основном в форме валютных свопов и операций РЕПО), которая в августе-сентябре достигла максимума в 3,5 млрд долл. Дополнительным источником ликвидности стало погашение во 2-м полугодии облигаций НБК на сумму в 4,5 млрд долл.; правда, около половины этой суммы было изъято иностранными инвесторами. НБК смягчил свои требования в отношении обеспечения по операциям РЕПО и разрешил банкам использовать до 70% своих обязательных резервов и средств, находящихся на корреспондентских счетах в НБК, для проведения валютных свопов. Однако банки использовали главным образом свои собственные запасы ликвидности и денежные поступления, а использование государственной помощи по поддержанию ликвидности носило ограниченный и спорадический характер. По этой причине ликвидные активы банков значительно сократились, а доля кредитов в активах достигла высокого, но не критического уровня. Для снижения Казахстанские банки довольно успешно пережили первый шок, вызванный глобальным падением ликвидности, благодаря грамотному управлению активами и пассивами, внутренним запасам ликвидности, поддержке правительства и акционеров, а также ролловеру и рефинансированию части долговых обязательств. До сих пор нетто-снижение внешней задолженности казахстанских банков не было очень большим, но в 2008 г. условия рефинансирования ужесточились. Это вызвано нестабильной обстановкой на международном рынке банковского кредитования.

Следующим фактором, который требует внимания со стороны банков по рискам, это выдача кредита по отраслям.

Наибольший процент по кредитам приходится на торговлю — 22%, это объясняется тем, что эта сфера более оборотная и быстро приносит результат по возврату взятого кредита. Второе место занимает потребительские кредиты, так как они погашают риск двумя методами, это возврат денег (кредита) банку и проценты магазина за проданную продукцию, которые имеют размер от 45−55%.

Для страховки и снижения банковских рисков, банки разрабатывают различные виды вкладов: на различные условия, возрастные группы, сроки и методы возврата, в различной валюте и для каждого из них разрабатывается своя методика снижения банковских рисков. Так как эта информация является, коммерческой тайной для каждого банка, то точной информации свободной, то есть доступной для всех нет.

Однако, при безусловной поддержке новой госпрограммы развития малого предпринимательства, банки, как участники данной программы, должны высказать свою объективную точку зрения на решение проблем связанных с кредитованием субъектов малого предпринимательства.

Анализируя основные претензии к банкам, которые выдвигают представители небольших предприятий и частные предприниматели, отметим самые основные. Во-первых, это усложненная и долгая по времени процедура рассмотрения заявок на получение кредита, во-вторых, высокие ставки вознаграждения за полученный кредит, в-третьих — жесткие требования к залоговому обеспечению кредитов. Банкам также ставят в укор их нежелание кредитовать начинающий бизнес.

Одной из причин сложившейся ситуации, является высокая степень кредитного риска для банков, возникающего из-за того, что предоставляемый субъектам малого бизнеса кредит имеет, как правило, краткосрочный период. У субъектов малого и среднего бизнеса в основной массе мало ликвидный, с точки зрения банков, залог. Еще большие трудности испытывают начинающие предприниматели, которым необходимы дополнительные инвестиции для основания и развития нового дела. Однако, банки руководствуясь своей внутренней кредитной политикой и нормативными документами по управлению банковскими рисками, не вкладывают деньги в предприятия, не приносящие стабильного дохода. Выходящая на рынок новая фирма несет в себе значительный риск банкротства, так как не в состоянии конкурировать с существующими крупными и малыми предприятиями, имеющими опыт работы на данном рынке. Несет в себе риск и то обстоятельство, что у значительной части руководителей начинающих компаний отсутствует опыт управления предприятием. Еще одна проблема, возникающая у начинающего бизнеса в том, что он не в состоянии брать кредит на тех же условиях, по которым коммерческие банки предлагают кредитные ресурсы субъектам малого предпринимательства, стабильно работающих и получающих ежемесячно прибыль. Особое место в кредитовании малого и среднего бизнеса занимает кредитование сельхозпроизводителей. Предоставление сельскохозяйственных ссуд сопряжено с высокой степенью риска для банка. Это связано с одной стороны, с большой зависимостью аграрного производства от природных условий, а с другой стороны — с крайней неустойчивостью цен на сельхозпродукцию. Все это способствует повышению риска невозврата кредита и убытков банка в случае неполного удовлетворения его требований. Ссуды, выдаваемые на покрытие сезонных расходов, по своей природе имеют много общего с краткосрочными кредитами торгово-промышленных предприятиям. Как правило, такие ссуды имеют сравнительно небольшой размер, и обеспечением для них является урожай и сельхозтехника. На сегодня у нас сельское хозяйство — это сфера, особенно нуждающаяся в инвестициях. Банки стремятся снизить свои потери путем ужесточения требований к ним. Содержание бизнес-плана, финансовая отчетность, юридическая документация — все это сочетается со скрупулезной банковской экспертизой и оценкой залога. У аграриев сегодня не просто тяжелое финансовое положение, но и низкий уровень менеджмента, устаревшее оборудование. Вместо крупных совхозов банкам приходится иметь дело с мелкими собственниками. При этом их очень много: 90% - это мелкие крестьянские и фермерские хозяйства, а также индивидуальные предприниматели. Кредитование малого бизнеса и сельского хозяйства с точки зрения банка неперспективно и сопряжено с большими трудностями, поэтому банки склонны обслуживать крупных клиентов и финансировать дорогие проекты. Коммерческие банки в настоящее время не заинтересованы и не готовы к работе с мелкими заемщиками из-за высокого риска невозврата кредита, а последние не особо стремятся получить кредиты в банках из-за их дороговизны и краткосрочности предоставления. Непопулярность в банковской среде кредитования малого бизнеса объясняется, в том числе и существующими нормативами Национального Банка. Резервы под не обеспеченные залогом кредиты создаются фактически за счет чистой прибыли. Именно поэтому большинство банков требуют в виде залога активы, ценность которых не вызывает сомнений.

Другой фактор риска — это сами клиенты. Большинство малых и средних компаний в Казахстане непрозрачны. Соответственно, высоки и банковские риски. Высокие риски — высокие кредитные ставки и короткие сроки кредитования. Основная причина непрозрачности малого и среднего бизнеса — тяжесть налогового бремени. Хотя здесь ситуация постепенно меняется.