Методы оценки кредитоспособности заёмщика

Несмотря на все многообразие применяемых в банковской практике методик объективная оценка кредитоспособности потенциального заёмщика, по-прежнему остаётся достаточно серьёзной проблемой. Не выработаны критерии и методы учета результат анализа финансового состояния клиента при определении основных параметров кредитной сделки. Отсутствует механизм формализации нефинансовых (качественных) показателей, характеризующих надежность клиента, качество управления компанией, её место на рынке и др. Если банки рассчитывают показатели совокупной доходности работами с клиентами, возможности учета этих показателей при определении параметров кредитной сделки, как правило, ограничены. /18/.

Кредитный портфель коммерческих банков формируется главным образом, случайно, а результаты кредитного анализа, как правило, не позволяют определить основные параметры кредитной сделки и, следовательно, не привязаны к уровню кредитного риска. Устоявшееся мнение о том, что кредитование реального сектора по-прежнему остаётся операцией повышенного риска — при всей его неоспоримости — основано лишь на самых общих представлениях о низком уровне рентабельности работы предприятий и об отсутствии механизма контроля за целевым использованием средств. Тезис о повышенном уровне риска при кредитовании реального сектора на практике реализуется довольно просто: банки снижают риски не возврата средств обычно либо кредитованием «своих» предприятий, либо кредитованием под «отягощенный» залог.

Особую важность приобретает вопрос об использовании показателей, характеризующих деятельность заёмщика, для определения основных параметров кредитной сделки. К ним относятся сумма и сроки кредита, график его погашения, надлежащее обеспечение и стоимостные условия кредитной сделки.

Своевременно возвращать кредит оценивается путем анализа баланса предприятия на ликвидность, эффективного использования кредита и оборотных средств, уровня рентабельности, а готовность определяется посредством изучения дееспособности заемщика, перспектив его развития, деловых качеств руководителей предприятий.

Даже если предприятия значительно отличаются по характеру своей производительной и финансовой деятельности, создать единые универсальные методические указания по изучению кредитоспособности и расчету соответствующих показателей, не представляется возможным. Это подтверждается практикой нашей страны. В современной международной практике, также отсутствуют твердые правила на этот счет, так как учесть все многочисленные специфические особенности клиентов практически не возможно.

Несмотря на единство критериев, и способов оценки, существует специфика в анализе кредитоспособности юридических и физических лиц. Эта специфика заключается в комбинации применяемых способов оценки, а также в их содержании.

В дипломной работе изучаются методы оценки кредитоспособности юридических лиц, применяемых в коммерческих банках Казахстана.

Оценка финансового положения заёмщика должна основываться на комбинации субъективных и объективных факторов. Объективные факторы, включающие финансовые показатели деятельности компании оцениваются на основе тщательного анализа отчетности потенциального ссудозаёмщика.

При анализе отчетности потенциального ссудозаемщика банки обычно используют горизонтальный, вертикальный, трендовой, факторный и ситуационный анализы. /21/.

Горизонтальный финансовый анализ базируется на изучении изменений отдельных финансовых показателей во времени. В процессе использования этой системы анализа рассчитываются темпы роста (прироста) отдельных показателей финансовой отчетности за ряд периодов и определяются общие тенденции их изменения. Наибольшее распространение получили следующие виды горизонтального анализа:

• — сопоставление финансовых показателей отчетного периода с показателями предшествующего периода (например, с показателями предшествующего месяца, квартала, года).
• — сопоставление финансовых показателей отчетного периода с показателями аналогичного периода прошлого года (например, показателей второго квартала отчетного периода с аналогичными показателями второго квартала предшествующего года). Этот вид горизонтального анализа применяется на предприятиях с ярко выраженными сезонными особенностями хозяйственной деятельности.
• — сопоставление финансовых показателей за ряд предшествующих периодов. Целью этого вида анализа является выявление тенденций изменений отдельных показателей, характеризующих результаты финансовой деятельности предприятия. Все виды горизонтального анализа дополняются обычно исследованием влияния отдельных факторов на изменение соответствующих результативных её показателей.

Вертикальный (структурный) финансовый анализ базируется на структурном разложении отдельных показателей финансовой отчетности предприятия. В процессе осуществления этого анализа рассчитывается удельный вес отдельных структурных составляющих агрегированных финансовых показателей. Наибольшее распространение получили следующие виды вертикального анализа:

• — структурный анализ активов. В процессе этого анализа определяются удельный вес оборотных и вне оборотных активов; элементный состав оборотных активов, элементный состав вне оборотных активов, состав активов предприятия по уровню ликвидности, состав инвестиционного портфеля и другие;
• — структурный анализ капитала. В процессе этого анализа определяется удельный вес используемого предприятием собственного и заемного капитала, состав заемного капитала по периодам его предоставления (краткосрочный и долгосрочный привлеченный заёмный капитал), состав используемого заёмного капитала по его видам (банковский кредит, финансовый кредит других форм, товарный или коммерческий кредит).

При трендовом анализе рассчитывают относительные отклонения показателей отчетности за ряд лет от уровня базисного года.

Факторный анализ — это выделение определенного свойства товара (качество, сервис, условия эксплуатации, популярность, цена) и проведение расчета цен на основе выделенного решающего фактора (им может стать, например, престижность) для определенной целевой группы покупателей.

Ситуационный анализ показывает положение клиента на данный момент. Любая цель, которую ставит клиент, должна быть реалистичной, и должна опираться на ситуационный анализ. Поскольку обычно ставят одну цель, необходимо, чтобы эти цели согласовывались друг с другом. Желательно расставить цели по иерархии, по степени их значимости. Цели должны быть измеримыми, чтобы можно было сказать о вероятности их достижения.

Одним из этапов анализа кредитоспособности клиента является определение ликвидности баланса предприятия заемщика и ликвидности его активов.

Ликвидность активов — это величина обратная количеству времени, которого необходимо для превращения активов в деньги, т. е. чем меньше времени понадобиться для превращения активов в деньги, тем они ликвиднее.

Ликвидность баланса — выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается установлением равенства между обязательствами предприятия и его активами. Для удобства сопоставления активов и пассивов предприятия показатели баланса группируются. Группировка производится в соответствии с двумя правилами:

• — активы должны быть сгруппированы по степени их ликвидности и расположены в порядке их убывания;
• — пассивы должны быть сгруппированы по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания сроков уплаты.

Активы предприятия группируются в зависимости от скорости превращения их в деньги и делятся на 4 группы:

• 1 группа: наиболее ликвидные активы (А₁) — денежные средства и краткосрочные денежные вложения;
• 2 группа: быстрореализуемые активы (А₂) — дебиторская задолженность и прочие активы;
• 3 группа: медленно реализуемые активы (А₃)-запасы, кроме статьи «расходы будущих периодов». А также включаются долгосрочные финансовые вложения;
• 4 группа: труднореализуемые активы (А₄) — статьи первого раздела бухгалтерского баланса, за исключением строки включенной в группу медленно реализуемые активы.
• 2 этап. Группировка пассивов. Обязательства группируются в 4 группы по степени срочности их оплаты:
• 1 группа: наиболее срочные обязательства (П₁) — кредиторская задолженность;
• 2 группа: краткосрочные пассивы (П₂) — краткосрочные кредиты и займы, прочие краткосрочные пассивы;
• 3 группа: долгосрочные пассивы (П₃) — долгосрочные кредиты и займы;
• 4 группа: постоянные пассивы (П₄) — строки 4 раздела бухгалтерского баланса + расчеты по дивидендам, доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.

В целях сохранения баланса актива и пассива, итог этой группы уменьшается на величину строки «расходы будущих периодов» 2 раздела активов.

3 этап. Определение ликвидности баланса. Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств:

А₁П₁; А₂П₂; А₃П₃; А₄ П₄.

Сравнение 1 и 2 групп активов с первыми двумя группами пассивов показывает текущую ликвидность, платежеспособность или неплатежеспособность предприятия в ближайшие к моменту проведения величины основных коэффициентов заёмщики распределяются на 3 класса кредитоспособности. Применяемый для этого уровень показателей в различных методиках, используемых банками неодинаков. Условная разбивка заёмщиков по классности может быть осуществлена на основании следующих основных коэффициентов рекомендуемых Национальным банком Республики Казахстан.

Таблица 1.

Основные показатели кредитоспособности заёмщика.

На уровне средних величин коэффициенты и показатели являются основанием отнесения заёмщика ко II классу, выше средних — к I классу и ниже средних — к III классу. Ниже приводится таблица отраслевого уровня коэффициентов, позволяющего определить класс заёмщика.

Таблица 2

Коэффициенты для определения класса заёмщиков по отрасли.

Оценка кредитоспособности заёмщика может быть сведена к единому показателю — рейтингу заёмщика. Рейтинг, или значимость показателя в системе определяется персоналом банка индивидуально для каждого заёмщика в зависимости от политики данного банка, особенностей клиента, ликвидности его баланса, положения на ссудном рынке. Так, высокая доля краткосрочных ресурсов, наличие просроченной задолженности по ссудам и неплатежи поставщикам повышают роль коэффициента ликвидности. /15/.

Втягивание ресурсов банка в кредитование постоянных запасов, занижение размера собственных средств повышают рейтинг показателя обеспеченности собственным капиталом. Нарушение экономических границ кредита, закредитованность клиентов выдвигают на первое место уровень коэффициента покрытия. Общая оценка кредитоспособности делается в баллах, представляющих собой сумму произведений рейтинга каждого показателя на класс кредитоспособности. I класс присваивается при 100−150 баллах, II класс — при 151−250 баллах, III класс — при 251−300 баллах. Определение суммы баллов приводится в таблице 3.

Таблица 3.

Определение суммы баллов.

С предприятиями каждого класса банки по-разному строят свои отношения. Так, первоклассные заёмщики считаются финансово устойчивыми, и банки могут открывать им кредитную линию, кредитовать по счету с овердрафтом, требовать меньше форм обеспечения или вообще выдать бланковые (без обеспечения) кредиты, по возможности снижать процентные ставку. Второклассные заёмщики считаются финансово неустойчивыми и кредитуются на общих основаниях. Третьеклассные заёмщики считаются ненадежными, и кредит предоставляется им на особых условиях: под более высокий процент, под несколько видов обеспечения, ограничением ссуды размером уставного капитала. В ряде случаев банк может отказать таким предприятиям в получении кредита.