Анализ деятельности банков второго уровня Республики Казахстан

РефератПомощь в написанииУзнать стоимостьмоей работы

Анализ деятельности банков второго уровня Республики Казахстан (реферат, курсовая, диплом, контрольная)

Казахстанская финансовая система выходит на качественно новый уровень развития, характеризующийся все большей ролью небанковских финансовых учреждений. В частности, отмечается стремление коммерческих банков к созданию банковских холдингов. Сегодня уже вошло в норму, когда у каждого более или менее крупного банка есть своя страховая компания, свой пенсионный фонд, организация, осуществляющая управление активами данного пенсионного фонда. И поэтому банки просто не могли обойти стороной такой доходный и перспективный вид деятельности как выход на рынок ценных бумаг в качестве участников.

Согласно банковскому законодательству[4,ст.30,п.4], коммерческие банки вправе осуществлять следующие виды деятельности на рынке ценных бумаг:

1) брокерскую — с государственными ценными бумагами Республики Казахстан и стран, имеющих минимальный требуемый рейтинг одного из рейтинговых агентств либо без такового по решению уполномоченного органа, производными ценными бумагами, перечень и порядок приобретения базовых активов которых определяются уполномоченным органом;

2) дилерскую — с государственными ценными бумагами Республики Казахстан и стран, имеющих минимальный требуемый рейтинг одного из рейтинговых агентств либо без такового по решению уполномоченного органа, а также производными ценными бумагами, перечень и порядок приобретения базовых активов которых определяются уполномоченным органом;
3) кастодиальную;
4) трансфер-агентскую.

Банки имеют право совмещать брокерскую, дилерскую и кастодиальную деятельность только с согласия Агентства по регулированию финансового рынка и финансовых организаций РК.

Трансфер-агентская деятельность. В Казахстане лицензию на осуществление трансфер-агентской деятельности имеют только три оператора — АО «Казпочта» и АО «Народный сберегательный банк Казахстана» ТОО «ДОС Финанс».

Брокерская и дилерская деятельность. Данный вид деятельности является самым популярным среди отечественных коммерческих банков. Как известно, на 1 января 2010 г. в Казахстане насчитывается 38 банков. Согласно данным АФН на 01.03.2010 года в Казахстане насчитывается 77 организаций, имеющие лицензии на осуществление брокерской и дилерской деятельности. На сегодняшний день структура организаций, занимающихся брокерской и дилерской деятельностью представлена банками и небанковскими организациями.

Таблица 12 оличество брокеров и дилеров, осуществляющих деятельность на рынке ценных бумаг Казахстана


На 01.01.01 г.	На 01.01.02 г.	На 01.01.03 г.	На 01.01.04 г.	На 01.01.05 г.	На 01.01.06 г.	На 01.01.07 г.	На. 01.01.10 г.

Брокеры-дилеры в том числе:
банки.
из них I категории.
небанковские организации.
Примечание — Составлено на основе данных KASE за 2001;2010г.

Как видно из таблицы 12, количество организаций, занимающихся брокерской и дилерской деятельностью, с каждым годом увеличивается в среднем на 5, в то время как тенденции увеличения банков, занимающихся данным видом деятельности, не наблюдается.

Увеличение числа небанковских организаций (в том числе и иностранных) на рынке ценных бумаг свидетельствует о большом потенциале данного рынка.

В совокупности в течение 2009 года было выдано 4 лицензий, в том числе 1 лицензия на осуществление брокерской и (или) дилерской деятельности на рынке ценных бумаг с правом ведения счетов клиентов в качестве номинального держателя (АО «Griffon Finance»), 3 лицензии на управление инвестиционным портфелем (АО «Zurich Investment Management», АО «BCC Securities» — ДО АО «Банк ЦентрКредит», АО «FATTAH FINАNCE»). За 2009 год прекращено действие 37 лицензий, в том числе 21 лицензия на осуществление брокерской и (или) дилерской деятельности на рынке ценных бумаг с правом ведения счетов клиентов в качестве номинального держателя (АО «Инвестиционная компания «_омпа», АО «Maximum Asset Management», АО «ABS SECURITIES», АО «VISOR Investment Solutions» (ВИЗОР Инвестмент Солюшнз), АО «Алматы Инвестмент Менеджмент», ТОО «Казкоммерц Инвест РФЦА», ТОО «Centras Financial», ТОО «IWC Invest» (ИВС Инвест), ТОО «MAG Capital», ТОО «SANA Securities», ТОО «Казкоммерц РФЦА» (ДО АО «Казкоммерцбанк»), АО «Глобал Секьюритиз (Казахстан)», ТОО «BWK-INVEST», ТОО «Resmi Investment House Almaty», АО «AIM Capital», АО «Астана-Финанс», ТОО «КАПИТАЛИСТ Секьюритиз», АО «BCC Securities» — ДО АО «Банк ЦентрКредит», АО «КАЗЭКСПОРТАСТЫК-СЕКЬЮРИТИЗ», АО «REAL-INVEST RFCA», АО «Алан Секьюритис»), 13 лицензии на управление инвестиционным портфелем (АО Управляющая компания «EAST CASPIAN CAPITAL», АО «Maximum Asset Management», АО «Авангард Капитал», АО «КИТ Фортис Инвестмент Менеджмент», АО «Abadan Investments», АО «CSB Securities», АО «VOSTOK CAPITAL», АО «GLOTUR INVEST», АО «AIM Capital», АО «Астана-Финанс», АО «Rise Capital», АО «BCC Securities» — ДО АО «Банк ЦентрКредит», АО «КАЗЭКСПОРТАСТЫК-СЕКЬЮРИТИЗ»), 3 лицензии на осуществление деятельности по ведению системы реестров держателей ценных бумаг (АО «Единый регистратор», АО «NTC-регистратор», АО «Лотос Секьюритиз») и 1 лицензия на трансфер-агентскую деятельность (ТОО «C-n-D Express»). Также за 2009 год лишены лицензии на осуществление деятельности по управлению инвестиционным портфелем 7 организации (АО «Алматы Инвестмент Менеджмент», АО «West investment company"/Уэст инвестмен _омпании/, АО «Capital Almakhan Invest» («Капитал Алмахан Инвест»), АО «Алан Секьюритис», АО «Asia Broker Services», АО «Investment Trust Management Company», АО «General Asset management») и на осуществление брокерской и (или) дилерской деятельности на рынке ценных бумаг с правом ведения счетов клиентов в качестве номинального держателя 2 организации (АО «Алан Секьюритис», АО «Asia Broker Services»).

На марту 2010 года количество брокеров и дилеров состовляет 77.

Почти в каждом казахстанском коммерческом банке существует Департамент Казначейства, который в основном занимается операциями купли-продажи иностранной валюты. Специфика брокеров-дилеров такова, что они занимаются операциями купли-продажи ценных бумаг, как правило, резидентов. Кроме того, брокерские и дилерские организаций также занимаются финансовым консультированием и андеррайтинговой деятельностью. Поэтому-то многими банками и создаются дочерние организации, осуществляющие деятельность на рынке ценных бумаг Казахстана. К таким банкам относятся:

1. АО «БанкТуранАлем» — АО «Дочерняя организация АО «БанкТуранАлем» «ТуранАлем Секьюритис»;
2. АО «Банк ЦентрКредит» — «BCC Invest»;
3. АО «Народный Сберегательный Банк Казахстана» — «HALYK Finance»;
4. АО «Нурбанк» — АО «Дочерняя организация АО «Нурбанк» «Money Experts»;
5. АО «Казкоммерцбанк» — «Казкоммерц Секьюритиз».

Банки с иностранным участием такие, как АО «Дочерний банк «Kazakhstan Ziraat International Bank», АО «Ситибанк Казахстан», Дочерний Банк АО «HSBC Банк Казахстан» предпочитают заниматься брокерской и дилерской деятельностью, не создавая специальной дочерней организации.

Как уже было отмечено выше, в основном брокерские и/или дилерские компании создаются для обслуживания материнского банка. Но с течением времени, с усилением конкуренции на рынке таким компаниям приходится внедрять новые услуги, так как нельзя продержаться на рынке долгое время, тем более занять свою нишу, не расширяя круг клиентов. Поэтому сейчас является популярным создание инвестиционных банков, предоставляющих полный перечень услуг. К таким инвестиционным банкам можно отнести таких крупных брокеров, как «Казкоммерц секьюритис», «ТуранАлемСекьюритис», и «BCC Invest». У крупных банков есть неоспоримое преимущество в качестве базы фондирования (по стоимости и срокам) для кредитования компаний. Альтернативой, которую могут противопоставить небольшие банки, является финансирование компаний-клиентов напрямую с фондового рынка или от западных финансовых институтов. Таким образом, образуется группа, состоящая из двух ключевых элементов: инвестиционно-брокерская компания и банк. Инвестиционно-брокерская компания занимается организацией финансирования для клиентов — юридических лиц (например, облигационное финансирование, займы от западных банков, секьюритизация и др.), а для физических лиц — управлением активами, в том числе и через продажу паев паевых инвестиционных фондов (ПИФов), брокераж и т. д. Как отмечают некоторые аналитики, в Казахстане имеются большие перспективы развития инвестиционного банкинга: компании стремятся стать публичными и прозрачными для получения соответствующих инвестиций, идут процессы консолидации/реорганизации бизнеса, наблюдается спрос на консалтинг по слияниям и поглощениям, выпуску ценных бумаг, управлению активами и т. д. Вместе с тем, роль коммерческого банка будет заключаться в расчетно-кассовом обслуживании клиентов — юридических лиц, что одновременно позволяет мониторить их финансовое состояние и зарабатывать на кредитовании сотрудников компаний.

Как известно для осуществления брокерской и/или дилерской деятельности на Казахстанской Фондовой Бирже (KASE) необходимо стать ее членом. Существует 3 вида рынков на KASE и соответствующие членства:

Таблица 13 Список членов Казахстанской фондовой биржи на 5 апреля 2010 года.

Наименование члена KASE.

Рынки:

валютный.

фондовый.

срочный.

Акционерное общество «Aibn Asset Management».

ь-;

Акционерное общество «AsiaCredit ank (АзияКредит Банк)».

ь-;

Акционерное общество «BCC Invest» — дочерняя организация АО «Банк ЦентрКредит».

ь-;

Акционерное общество «Delta Bank».

ь-;

Акционерное общество «FATTAH FINANCE».

ь-;

Акционерное общество «Griffon Finance».

ь-;

Акционерное общество «HOMEBROKER».

ь-;

Акционерное общество «Kaspi Bank».

Чистая прибыль брокеров и/или дилеров на 1 января 2010 года составила 485 470 тыс. тенге и приблизилась к докризисным показателям в 524 835 тыс. тенге на 1 января 2007 года. Для сравнения, на 1 января 2009 года убыток брокеров и/или дилеров составил 363 936 тыс.тенге. Развитие фондового рынка, рост эмиссии акций и облигаций, совершенствование законодательства и, наконец, увеличение числа физических лиц на рынке ценных бумаг, не могло не отразиться на увеличении прибыли брокеров и дилеров.

Кастодиальная деятельность. Еще одним видом деятельности, осуществляемым коммерческими банками на рынке ценных бумаг является кастодиальная деятельность. Как уже было отмечено выше, кастодиан — это профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий учет финансовых инструментов и денег клиентов и подтверждение прав по ним, хранение документарных финансовых инструментов клиентов с принятием на себя обязательств по их сохранности и иную деятельность в соответствии с законодательными актами Республики Казахстан.

Клиентами кастодиана могут быть физические и юридические лица, которые открывают счета для учета и хранения принадлежащих им ценных бумаг и иных активов.

По состоянию на 01.04.2010 г. 11 коммерческих банков имеют право на осуществление кастодиальной деятельности в Республике Казахстан. К этим банкам относятся:


1.	АО «Цеснабанк» .
2.	АО «Евразийский банк» .
3.	АО «Казкоммерцбанк» .
4.	ДБ АО «HSBC Банк Казахстан» .
5.	АО «Народный сберегательный банк Казахстана» .
6.	АО «Банк ЦентрКредит» .
7.	АО «БТА Банк» .
8.	АО «Ситибанк Казахстан».
9.	АО «Альянс Банк» .
10.	АО «АТФБанк» .
11.	ДО АО «БТА Банк» — АО «Темiрбанк».

К функциям банков-кастодианов в Республике Казахстан можно отнести:1) осуществляет номинальное держание ценных бумаг, переданных на кастодиальное обслуживание;

2) обеспечивает учет и хранение денег, ценных бумаг и иных активов, переданных на кастодиальное обслуживание;
3) выполняет функции платежного агента по сделкам с ценными бумагами и иными активами, переданными на кастодиальное обслуживание;
4) получает доходы по ценным бумагам и иным активам, переданным на кастодиальное обслуживание, и зачисляет их на счета клиентов;
5) обеспечивает обособленное хранение и учет активов клиентов по отношению к собственным активам;
6) соблюдает технологию ведения счетов и учета ценных бумаг и иных активов клиентов, установленную Главой 4 настоящих Правил и законодательством Республики Казахстан;
7) осуществляет контроль за соответствием сделок с активами своих клиентов законодательству Республики Казахстан, в том числе целевое размещение (использование) пенсионных активов накопительных пенсионных фондов, активов инвестиционных фондов и активов специальной финансовой компании в порядке, установленном пунктом 11 настоящих Правил;
8) представляет отчетность клиентам о состоянии их счетов на регулярной основе и по первому требованию;
9) обеспечивает конфиденциальность информации об активах клиентов, находящихся на их счетах в системе внутреннего учета кастодиана и передает информацию клиентам по поручению эмитентов ценных бумаг и центрального депозитария;

Как видно из таблицы 17, тарифы на оказание кастодиальных услуг двух банков несколько отличаются. АТФ Банк, например, установил ставку для наименьших сумм (до 50 млн.тнг.) довольно низкую в 0,24, но потом идет резкий скачек на 0,72%, после чего следует последовательное уменьшение % с увеличением суммы. В Казкоммерцбанке же, изначально уменьшается комиссия за учет и хранение с увеличением суммы. Необходимо учесть что Таблица 17 Сравнительная таблица по тарифам на оказание кастодиальных услуг АО Казкоммерцбанк" и АО «АТФБанк».


Наименование услуг.	Казкоммерцбанк.	АТФБанк.
Открытие счёта по ЦБ.	бесплатно.	KZT 5000.
Закрытие счёта по ЦБ.	бесплатно.	бесплатно.
Учёт финансовых инструментов (% от номинальной стоимости фин. инструментов).
млн.тнг.	в %.	в %.
До 50.	0,26(не менее 10 000).	0,24.
50−100.	0,26.	0,72.
100−150.	0,2.	0,66.
150−300.	0,2.	0,6.
300−500.	0,2.	0,54.
500−1000.	0,18.	0,54.
1000−3000.	0,12.	0,48.
3000−50 000.	0,12.	0,42.
5000−10 000.	0,12.	0,36.
10 000−20 000.	0,10.	0,3.
20 000−50 000.	0,10.	0,24.
50 000−100 000.	0,10.	0,18.
100 000−150 000.	0,10.	0,12.
Свыше 150 000.	0,10.	0,096.
Примечание — составлено на основе материалов АО «Альянс Банк» и АО «АТФ Банк».

Остальные комиссии не превышают 3000 тенге, либо по договоренности.

существует еще много комиссий по Операциям с финансовыми инструментами, Операциям с денежными средствами, Попечительским операциям, Услугам связи, Консультационным услугам, Отчетности. Некоторые банки устанавливают отдельные тарифы для инвестиционных фондов, другие же не делают развернутой градации по тарифам, а просто устанавливают комиссию за учет и хранение финансовых инструментов и/или иного имущества и комиссию за операции с финансовыми инструментам и/или иным имуществом.

Для эффективной работы с активами институциональных и индивидуальных инвесторов на международных рынках, для расширения их инвестиционных возможностей многие казахстанские банки заключают договора на кастодиальное обслуживание и открывают кастодиальные счета Deutsche Bank (Frankfurt) и Morgan Stanley DW (London), что позволяет осуществлять международные сделки практически в любой стране мира. Знание специфики функционирования международного рынка, процедур исполнения сделок, получения доходов и других факторов помогает исключить риски, связанные с инвестиционной деятельностью на международных рынках ценных бумаг.

В целом заключение договоров с иностранными банками вполне оправданно, т.к. это повышает рейтинг казахстанского кастодиана, возрастает доверие со стороны клиентов и у клиентов появляется возможность работать на международном рынке, зная, что риски минимизированы. Что касается рисков на внутреннем рынке, то они полностью исключены, так как в соответствии со ст. 45 (п.5) Закона РК «О рынке ценных бумаг», деньги и ценные бумаги клиентов учитываются кастодианом отдельно от собственных активов и не включаются в ликвидационную массу в случае его банкротства или добровольной ликвидации. Это положение позволяет клиентам кастодиана исключить риск потери своих активов при банкротстве/ликвидации банка-кастодиана.

Объективная потребность в кастодиальных услугах продиктована наличием большого числа участников рынка, обладающих крупными портфелями государственных, муниципальных и корпоративных ценных бумаг. Вопрос обеспечения сохранности таких участников рынка ценных бумаг, как накопительные пенсионных фондов, организаций, осуществляющих инвестиционное управление пенсионными активами и инвестиционных фондов, решается, как правило, при помощи кастодиана. Именно поэтому услуги кастодиана становятся все больше востребованными.

Таблица 18 Структура инвестиционного портфеля участников рынка ценных бумаг на 1 января 2010гг., млн.тнг.


Финансовые инструменты.	Млн.тенге.	В % к итогу.
Государственные ценные бумаги РК в т. ч.		14,42.
еврооблигации.
Ценные бумаги Министерства финансов.		13,76.
Ноты Национального банка.		0,66.
Ценные бумаги местных исполнительских органов.
Вклады в банках второго уровня.		29,53.
Ценные бумаги международных финансовых организаций.		0,20.
Государственные ценные бумаги иностранных эмитентов.		0,33.
Негосударственные ценные бумаги эмитентов РК в т. ч.		35,62.
акции.		15,43.
облигации.		20,19.
Негосударственные ценные бумаги иностранных эмитентов в т. ч.		15,74.
акции.		4,02.
облигации.		11,72.
Пан инвестиционный фондов.		3,12.
Производные финансовые инструменты.
Операции «Обратное РЕПО».		1,34.
Итого.

Примечание — составлено на основе данных АФН РК на 1.01.2010.

Участники помимо исполнения операций за счет и на имя своих клиентов, также имеют право совершать сделки от своего имени и за свой счет и формировать свой инвестиционный портфель. Структура инвестиционного портфеля участников представлена государственными ценными бумагами, вкладами в банках второго уровня и негосударственными ценными бумагами.

Совокупный инвестиционный портфель участников рынка ценных бумаг по состоянию на 1 января 2010 года 59 432 млн. тенге (табл.18). В структуре портфеля наибольшую долю занимают негосударственные ценные бумаги эмитентов РК — 35,62%. Вклады в банках второго уровня составили 29,53%, на негосударственные ценные бумаги иностранных эмитентов приходится 15,74%, государственные ценные бумаги — 14,42%, паи инвестиционных фондов — 3,12%, операции «Обратное РЕПО» — 1,34%.

Таблица 19 Структура инвестиционного портфеля Банков второго уровня на 1 января 2010гг., млн.тнг.


Финансовые инструменты.	Млн.тенге.	В % к итогу.
Государственные ценные бумаги РК в т. ч.		37,0.
Ноты Национального банка.
Ценные бумаги Министерства финансов.		16,7.
Ценные бумаги, ранее принятые в качестве залога в предшествующие в собственность банка.
Ценные бумаги международных финансовых организаций.		2,5.
Ценные бумаги иностранных государств.		0,5.
Негосударственные ценные бумаги эмитентов РК в т. ч.		54,7.
акции.		0,1.
облигации.		5,2.
Итого.

Примечание — составлено на основе данных АФН РК на 1.01.2010.

Из таблицы 19 видно, что значительную долю портфеля БВУ составляют негосударственные ценные бумаги эмитентов РК — 54,7% или 952 056 млн. тенге. На долю государственных ценных бумаг РК приходится 37%. Негосударственные ценные бумаги иностранных эмитентов составляют 5,3% совокупного портфеля, ценные бумаги иностранных государств — 0,5%.

Таким образом, деятельность на рынке ценных бумаг Казахстана развита достаточно хорошо и все больше привлекает внимание иностранных участников. Доминантой среди участников по-прежнему являются коммерческие банки, вместе с тем количество участников среди небанковских организаций растет с каждым годом, что объясняется перспективностью данного вида деятельности.

Показать весь текст

Заполнить форму текущей работой