Методика анализа прибыли и рентабельности коммерческого банка

Прибыль представляет собой объективный показатель, характеризующий состояние коммерческого банка на каждом этапе его развития. Получение прибыли является основной целью предпринимательской деятельности, которая свидетельствует не только о финансовом потенциале коммерческого банка, а также позволяет оценить его конкурентоспособность.

Прибыль является основным внутренним источником формирования финансовых ресурсов коммерческого банка, позволяющим решать такие важные задачи, как наращивание собственного капитала, пополнение резервных фондов, финансирование капитальных вложений, поддержание имиджа, платежеспособности и других важных условий и характеристик функционирования и развития коммерческого банка. Если получаемая коммерческим банком прибыль капитализируется, то это ведет к самовозрастанию его рыночной стоимости, определяемой при продаже, слиянии, поглощении коммерческого банка и в других аналогичных случаях.

Прибыль является важнейшим источником удовлетворения социальных потребностей коммерческого банка и его персонала. Но «главное назначение прибыли состоит в том, что генерирование прибыли в достаточных размерах предохраняет коммерческий банк от банкротства. Отсюда следует, что процесс исследования структуры и динамики прибыли является важнейшим этапом анализа деятельности коммерческого банка».

Анализ прибыли может проводиться в следующих направлениях:

• — динамика прибыли за анализируемый период, темпы прироста должны быть ритмичными;
• — анализ состава и структуры прибыли за период;
• — факторный анализ прибыли (выявление факторов, оказывающих максимальное воздействие на ее изменение).

Анализ прибыли следует начинать со сравнения ее объема в анализируемом коммерческом банке с коммерческого банками региона, по форме, приведенной в таблице 4.

Таблица 4 — Сравнительная таблица коммерческих банков по объему прибыли.

В процессе анализа следует определить отклонения объема прибыли анализируемого коммерческого банка от средней прибыли региональных банков, в том случае, если отклонение не превышает 5 — 10%, прибыль коммерческого банка считается средней, т. е. сопоставимой с региональными коммерческого банками. В противном случае следует выявить предполагаемые причины превышения (снижения) прибыли анализируемого коммерческого банка от средней по региону.

Анализ прибыли следует начинать с исследования ее объема в динамике, для чего следует изобразить графический рисунок. Положительной является тенденция объема прибыли к ритмичному росту за все периоды. При этом следует обратить внимание на то, что «позитивной тенденцией считается увеличение прибыли за счет процентной маржи и устойчивых непроцентных доходов. Негативный вывод можно сделать тогда, когда рост прибыли связан в основном с доходами от операций на рынке ценных бумаг и валютной переоценкой (данные рынке является сильно волатильными, и крупные вложения коммерческого банка считаются высокорискованными)».

В целом динамический анализ прибыли коммерческого банка за ряд отчетных периодов (трендовый анализ) позволяет:

• — определить среднее значение прибыли;
• — выявлять периоды деятельности коммерческого банка с наибольшими объемами прибыли:
• — устанавливать наметившиеся тенденции в изменении показателей прибыли и развитии коммерческого банка в целом.

Анализ структуры и состава прибыли следует осуществлять по следующей схеме:

• 1. Процентная прибыль (убыток) (чистые процентные доходы (расходы)) — разница формируется как разница между процентными доходами и расходами за минусом резерва на покрытие убытков по ссудам.
• 2. Непроцентная прибыль — разница между доходами и расходами по операциям с ценными бумагами, иностранной валютой, по комиссионным операциям и пр.
• 3. Чистые доходы — разница между операционными доходами и расходами.
• 4. Прибыль до налогообложения — разница между совокупными доходами и расходами.

Кроме исследования качества работы коммерческого банка по абсолютному показателю прибыли, применяются относительные показатели эффективности, в частности коэффициент рентабельности. «Коэффициент рентабельности показывает, какая доля прибыли приходится на какой-либо анализируемый предмет (активы, собственный капитал, привлеченный капитал, доходы, расходы и т. д.)».

Анализ показателей рентабельности следует производить в следующей последовательности:

• — расчет фактического значения коэффициентов рентабельности;
• — осуществление сравнительной оценки коэффициентов рентабельности в динамике;
• — выявление степени влияния факторов на тенденции в изменении коэффициентов рентабельности.

Для анализа рентабельности в странах с развитой рыночной экономикой используют модель Дюпона, суть которой состоит в определении основных факторов, влияющих на величину прибыли, приходящейся на единицу собственного капитала. В процессе этого анализа производится поэтапное разложение базовых показателей рентабельности на ее составляющие; сравниваются величины полученных показателей с уровнем их значения в других кредитных организациях, определяются отклонения и выявляются причины.

Модель Дюпона предусматривает анализ таких показателей, как доходность капитала, прибыльность активов, доходность активов, использование активов, мультипликатор капитала.

• 1. Коэффициент доходности капитала (К1) исчисляется как отношение чистой прибыли к собственному капиталу. Показывает какая доля чистой (после налогообложения) прибыли приходится на один руль собственного капитала. Показатель важен для собственников коммерческого банка, его рост свидетельствует об увеличении отдачи вложенных собственником средств.
• 2. Коэффициент прибыльности активов (К2) характеризует объем прибыли, полученный на каждый рубль активов. Этот показатель характеризует степень прибыльности всех имеющихся активов, чрезмерно высокое значение которого может говорить о рискованной политике кредитной организации при размещении своих активов. Для выявления тех активов, чей вклад в увеличение рентабельности является наибольшим, следует определить рентабельность наиболее крупных составляющих (кредитные операции, операции с ценными бумагами, валютой и т. д.) активов кредитной организации.
• 3. Прибыльность доходов (маржа прибыли), показывающий удельный вес прибыли в сумме полученных доходов. «Сумма доходов кредитной организации включает в себя процентные доходы, комиссионные доходы, доходы полученных дивидендов, от переоценки счетов в иностранной валюте, от операций по купле-продаже ценных бумаг и драгоценных металлов, от положительной переоценки ценных бумаг и драгоценных металлов, от операций РЕПО и др. операционные доходы».

В систему показателей, характеризующих эффективность деятельности коммерческого банка, кроме показателей рентабельности, необходимо включить ряд показателей по состоянию на отчетную дату, предыдущую отчетную дату, а также процент изменений этих показателей за период. В случае если изменений величин показателей незначительны, то это состояние называется стабильным трендом.

Для определения стабильности деятельности коммерческого банка «следует рассчитать указанные ниже показатели и коэффициенты и рассчитать их отклонения за три периода. В случае, если отклонения показателей не превышают нормативные (стабильный тренд), то делается вывод, что деятельность коммерческого банка является стабильной».

В литературе выделяют следующий состав ключевых показателей эффективности деятельности коммерческого банка:

• 1. Активы — должны быть показаны за вычетом резерва под возможные потери, распределения прибыли, амортизации, межфилиальных оборотов и расходов, если анализ проводится не на квартальную дату. Тренд является стабильным, если отклонение не превышает 5%.
• 2. Собственные средства представляют собой сумму фондов коммерческого банка, прибыли отчетного и предыдущего периодов, доходов, если анализируется не квартальная дата, за минусом использования прибыли отчетного и предыдущего периодов, убытков отчетного и предыдущего года и расходов при анализе не на квартальную дату. Тренд является стабильным, если отклонение не превышает 5%.
• 3. Чистая прибыль за год. Тренд является стабильным, если отклонение не превышает 3%.
• 4. Чистая прибыль за период — предлагается рассматривать за квартал. Выделение показателя чистой прибыли за период осуществлено потому, что «если коммерческий банк работает в целом нормально, то тренд по прибыли накопительным итогом всегда будет положительным, даже если в отчетном квартале доходы значительно ниже, чем в предыдущем. Отследить ситуацию по периодам помогает именно показатель чистой прибыли за период. Тренд является стабильным, если отклонение не превышает 3%».
• 5. Рентабельность активов (Return on Assets — ROA). Тренд является стабильным, если отклонение не превышает 1%.
• 6. Рентабельность капитала (Return on Equity — ROE). Тренд является стабильным, если отклонение не превышает 1%.
• 7. Рентабельность уставного капитала (Return on share capital) — отношение чистой прибыли к средней величине уставного капитала. Тренд является стабильным, если отклонение не превышает 1%.
• 8. Достаточность капитала (Capital adequacy ratio) — отношение собственных средств к активам, взвешенным с учетом риска. Тренд является стабильным, если отклонение не превышает 1%.
• 9. Цена размещения (Yield on average earning assets) — отношение полученного процентного дохода к работающим активам. Тренд является стабильным, если отклонение не превышает 1%.
• 10. Цена привлечения (Rate paid on funds) — отношение процентного расхода к платным пассивам. Тренд является стабильным, если отклонение не превышает 1%.
• 11. Чистый процентный спрэд — разница между ценой размещения и ценой привлечения. Тренд является стабильным, если отклонение не превышает 1%.
• 12. Чистая процентная маржа — разница между процентными доходами и расходами. Тренд является стабильным, если отклонение не превышает 1%.
• 13. Доля работающих активов — активы, приносящие доход, делятся на общую сумму активов. Тренд является стабильным, если отклонение не превышает 3%.
• 14. Доля резервов в соответствующих активах — сводный показатель, характеризующий качество активов. Рассчитывается как размер резервов под активы, отнесенный к сумме тех активов, под которые был создан резерв. Тренд является стабильным, если отклонение не превышает 1%.
• 15. Место в рейтингах. Поскольку рейтинги публикуются нерегулярно, данный показатель может отсутствовать, однако в качестве рыночного индикатора этот показатель и его тренд является достаточно важным.

Таким образом, обобщая изложенное в данной главе работы, следует отметить, что анализ финансовой деятельности коммерческого банка является одним из важнейших направлений в его работе. Анализ финансовых результатов позволяет не только отследить выполнение установленных нормативов, но и управлять финансовой устойчивостью с учетом отдельных ее аспектов. Проведение качественного анализа невозможно без грамотного финансового и экономического анализа, а также финансового менеджмента — системы рационального и эффективного использования капитала, механизма управления движением финансовых ресурсов. Конкретное содержание анализа зависит от субъекта, проводящего анализ, информационной базы, которой он располагает, и целей анализа.

Обеспечение качественного управления важнейшими экономическими и финансовыми показателями жизнедеятельности коммерческого банка, такими как структура активов и пассивов, капитал и платежный оборот, прибыльность операций, риски портфеля финансовых ресурсов, внутрибанковское ценообразование требует совершенствования методик, направленных на объективную оценку финансового состояния и финансовых результатов. Повышение качества аналитических процедур способствуют точности финансового анализа и достоверности его результатов.