Сущность операций коммерческих банков с ценными бумагами

Экономическая сущность операций банков с ценными бумагами

В мировой банковской практике существует два подхода к возможности сочетания традиционной банковской деятельности с деятельностью на рынке ценных бумаг.

Согласно первому из них коммерческие банки ограничены в проведении некоторых видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. При этом также предусматриваются ограничения по отдельным видам непрофессиональной деятельности. В основном эти ограничения касаются возможности банков осуществлять инвестиции в негосударственные ценные бумаги.

Второй подход предполагает для коммерческих банков возможность сочетания традиционных банковских операций с широким кругом операций на рынке ценных бумаг. При этом для снижения рискованности инвестиционных банковских операций предусматривается не прямой запрет и ограничения на их проведение, а введение системы экономических нормативов, направленной на сдерживание чрезмерных инвестиций банков. [5, c.246].

Согласно банковскому законодательству РБ коммерческие банки могут совмещать обычные банковские операции с операциями на рынке ценных бумаг, осуществляя при этом как непрофессиональную, так и профессиональную деятельность.

Являясь рядовым участником рынка ценных бумаг коммерческий банк может выступать как в роли эмитента, так и инвестора.

Эмитентом коммерческий банк является при выпуске собственных акций, облигаций, векселей, депозитных и сберегательных сертификатов. Выступая в роли инвестора банк формирует свой портфель ценных бумаг.

Посреднические операции коммерческий банк имеет право проводить в рамках профессиональной деятельности по ценным бумагам.

Коммерческие банки могут осуществлять все виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Исключением для них является лишь деятельность инвестиционного фонда.

Коммерческие банки могут осуществлять посредническую деятельность, которая представляет собой куплю-продажу ценных бумаг за счет и по поручению клиентов. [5, c.247].

Коммерческая деятельность банка по ценным бумагам связана с покупкой банком за свой счет и от своего имени ценных бумаг и их последующей продажей с целью получения дохода в виде разницы между ценой покупки и ценой продажи.

Депозитарная деятельность банка заключается в операциях по учету, расчетам и хранению ценных бумаг.

Одним из видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг является деятельность независимого регистратора, которая связана с ведением для акционерных обществ реестров их акционеров. Независимые регистраторы осуществляют перерегистрацию при смене владельцев акций, ведут учет доходов акционеров, подготавливают и выдают выписки по счетам. В РБ коммерческие банки, организованные в форме акционерных обществ, обычно все операции, связанные с ведением реестров и лицевых счетов своих акционеров, осуществляют самостоятельно.

Кроме этих видов деятельности, коммерческие банки, являясь профессиональными участниками рынка ценных бумаг, могут осуществлять трастовые операции, связанные с управлением портфелями ценных бумаг клиентов, а также оказывать консультационные услуги по вопросам ценных бумаг.

Лицензия на профессиональную деятельность по ценным бумагам может быть выдана коммерческому банку на ведение одновременно нескольких видов профессиональной деятельности или на какой-либо отдельный вид деятельности. Коммерческие банки имеют право заниматься профессиональными видами деятельности, непосредственно указанными в лицензии. [2, c.303].

Коммерческие банки могут проводить операции с ценными бумагами как на первичном, так и на вторичном рынке ценных бумаг. Операции на первичном рынке заключаются в подготовке новых выпусков ценных бумаг и их первичном размещении. Операции на вторичном рынке ценных бумаг связаны с их обращением.

Проводимые коммерческими банками операции с ценными бумагами весьма разнообразны, имеют различные цели и технику проведения.

Наиболее общей классификацией операций банков с ценными бумагами является выделение в их составе следующих групп.

• 1. Пассивные операции — направлены на формирование ресурсной базы коммерческих банков и заключаются в выпуске банками собственных ценных бумаг.
• 2. Активные операции — связаны с размещением ресурсов в ценные бумаги и получением банками доходов, как правило, в виде процентов или дивидендов.
• 3. Посреднические операции — проводятся за счет и по поручению клиентов, а доходы банка от этих операций, как правило, выражаются в комиссионном вознаграждении или процентах от полученного клиентами дохода. [5, c.248]

При классификации операций банков с ценными бумагами необходимо учесть наличие залоговых и учетных операций. Можно отметить, что залоговые операции косвенно связаны с активными операциями банка, поскольку ценные бумаги выступают в качестве залога по предоставленным клиентами кредитам и другим сделкам. В случае невозврата кредита заемщиком и переходе права собственности на залог к банку залоговые операции могут трансформироваться непосредственно в активные. Это произойдет, если банк не реализует заложенные ему ценные бумаги, а пополнит ими свой портфель.

Учетные операции коммерческих банков, выражающиеся в покупке ими векселей, эмитированных другими юридическими лицами, следует также рассматривать как одну из разновидностей активных операций банка с ценными бумагами.

В целом операции коммерческих банков с ценными бумагами могут также быть классифицированы по разным признакам и критериям:

• 1. В зависимости от видов ценных бумаг, участвующих в сделке:
  • — фондовые;
  • — коммерческие:
  • 2. Исходя из функционального назначения:
  • — эмиссионные;
  • — торговые — могут представлять покупку и продажу;
  • — доверительные;
  • — залоговые;
  • — гарантийные;
  • — учетные;
  • — депозитарные;
• 3. В зависимости от режима осуществления:
  • — добровольные — операции, проводимые в рамках активной или пассивной стратегии;
  • — принудительные — операции с государственными ценными бумагами, от покупки которых банк не всегда может уклониться;
• 4. В зависимости от источника средств и инициатора проведения:
  • — банковские — проводятся за счет средств банка;
  • — клиентские — осуществляются за счет средств и по поручению клиента.