Понятие, основные виды и функции факторинга

Понятие факторинговой сделки и её законодательная база

«Факторинг — это одна из древнейших форм торгового кредитования. Эксперты находят некоторые его признаки еще в торговых отношениях в Вавилонском царстве в эпоху царя Хаммурапи в четвертом тысячелетии до н. э. и позднее во времена Римской империи. Факторинговые услуги в их современном представлении были оказаны впервые американским банком „First National Bank of Boston“ в 1947 году, однако официально они были признаны в США в 1963 году, когда правительственная организация-контролер денежного обращения приняла решение о том, что факторинговые операции представляют собой законный вид банковской деятельности» www.factorings.ru /Статьи: Хвостунова О. Банковский фактор — 05.08.2007. В начале 60-х годов XX века началась экспансия американских производителей в Западную Европу, что привело к активизации деятельности европейских факторинговых компаний. Последовало создание двух крупнейших факторинговых ассоциаций: IFG (International Factors Group) и FCI (Factors Chain International). Объем факторинговых операций начал активно расти, количество факторинговых компаний — увеличиваться. Наиболее широкое распространение в Западной Европе и в других частях света факторинг получил в 80-е годы, что связано с подъемом экономики капиталистического мира. Сегодня факторинговые услуги занимают значительные доли в ВВП высокоразвитых стран («Италия (11,9%), Кипр (20,7%), Великобритания (10,5%), Португалия (9,8%)» http://www.factoringpro.ru/index.php/menu_history/54-history_praktik — Теория и история факторинга: История развития и современная мировая практика факторинга — 10.11.2007).

«Существуют различные определения факторинга. Некоторые авторы определяют факторинг как „комплекс услуг по обслуживанию поставок с отсрочкой платежа“, другие — как „минимизацию кассовых разрывов, оптимизацию кредитных рисков“, третьи — как „инвестирование развития продаж“, четвертые — как „комплекс финансовых услуг, оказываемых клиенту под уступку дебиторской задолженности“. Наиболее распространенным определением факторинга выступает следующее. Под факторингом понимается уступка неоплаченных денежных требований поставщиком финансовому агенту и получение финансирования под уступаемое требование. В роли финансового агента выступает коммерческий банк или факторинговая компания. Денежные требования поставщика возникают из договоров выполнения работ, поставки товаров, продукции, оказания услуг» Мирошниченко О. С. Организация деятельности коммерческого банка: учеб. пособие. — Тюмень: Издательство Тюменского государственного университета, 2007. — 218 с. Можно также выделить определение Конвенции УНИДРУА по международным факторинговым операциям: факторинговая услуга — это услуга, содержащая не менее двух из четырех операций, а именно:

• · финансирование поставщика
• · ведение учета по правам требования
• · инкассацию дебиторской задолженности
• · защиту от неплатежеспособности дебитора.

Финансовым результатом использования факторинга становится сокращение потребности в других формах финансирования (банковские кредиты, овердрафты и т. п.). При получении от банка финансирования в рамках факторинга объемы кредиторской задолженности клиента не возрастают. Оставаясь «чистым» от долгов, предприятие при необходимости может смело претендовать на дополнительное финансирование, например, в форме кредитной линии или овердрафта. Оборудование, товары, запасы сырья и прочие активы сохраняют функцию потенциального залога для обеспечения этих кредитов.

Стоимость факторинга несколько выше по сравнению с традиционным кредитованием. Факторинговые услуги оплачиваются по определенным в договоре ставкам, которые по экономическому содержанию фактически являются процентом за кредит и комиссионными банку за повышенный риск при совершении факторинговых операций. Исходя из этого стоимость факторинговых услуг включает:

• — проценты, которые клиенты выплачивают за финансовые ресурсы;
• — факторинговую комиссию.

Схема № 1 «Организация факторингового процесса».

Схему факторингового процесса можно представить следующим образом (рис. 1) Черкашов Е. М. Международный бизнес: Учебное пособие /под ред. Е. М. Черкашова. — Тюмень: Издательство Тюменского государственного университета, 2007. — 319 с.:

• 1) поставщик поставляет покупателю товарную массу;
• 2) поставщик передает требование к покупателю банку (факторинговой компании);
• 3) банк осуществляет финансирование поставщика;
• 4) банк предъявляет покупателю требование к оплате;
• 5) покупатель оплачивает требование;
• 6) банк зачисляет денежные средства на счет поставщика за вычетом суммы финансирования.

«Заинтересованность предприятия — поставщика (производителя) в скорейшем превращении своей дебиторской задолженности в денежные средства в результате факторинга обусловлена следующими основными причинами:

• 1) получение финансирования под отгрузочные документы позволяет восполнить дефицит оборотных средств;
• 2) сотрудничество с банком в рамках договора о факторинговом обслуживании позволяет поставщику планировать сроки поступлений и платежей, улучшать качество управления своей дебиторской задолженностью;
• 3) поставщик перекладывает на банк риск несвоевременной оплаты покупателем поставленного товара;
• 4) высокие значения показателей ликвидности баланса повышают имидж предприятия — поставщика в глазах контрагентов, потенциальных клиентов и прочих заинтересованных лиц, осуществляющих внешний анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия по публикуемой отчетности" Мирошниченко О. С. Организация деятельности коммерческого банка: учеб. пособие. — Тюмень: Издательство Тюменского государственного университета, 2007. — 218−219 с.

«Можно также выделить несколько отраслей экономики, которые считаются абсолютно неприемлемыми для факторингового обслуживания. Это строительство и другие отрасли, расчеты в которых осуществляются частичными платежами в течение длительного периода времени"Консультант Плюс: Бухгалтер/Пресса и книги: Покаместов И. Е. Рынок факторинга зарубежных стран// Банковское кредитование. — 2007. — № 2. Для факторинга неприемлемы также такие отрасли экономики, в которых покупатель может задерживать платеж до момента исполнения обязательств со стороны третьих лиц (такие расчеты характерны в различных отраслях перерабатывающей промышленности).

Факторинг является новой отраслью для экономики. Соответственно, правовая база для данной деятельности проработана не в полной мере, как в нашей стране, так и в мире в целом. Мировой рынок факторинговых услуг строится в соответствии с главным основополагающим документом — Конвенцией УНИДРУА (Международный институт по унификации частного права) о международном факторинге (Оттава, 1988 г.), а также документами международных факторинговых ассоциаций (Heller International Group, International Factors Group S.C., Factors Chain International).

В Казахстанском законодательстве под факторингом понимают договор финансирования под уступку денежного требования (Д.ф.п.у.д.т.). По договору финансирования под уступку денежного требования одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать деньги в распоряжение другой стороны (клиента), а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту свое денежное требование к третьему лицу, вытекающее из отношений клиента (кредитора) с этим третьим лицом (должником).

Денежное требование к должнику может быть уступлено клиентом финансовому агенту также в целях обеспечения исполнения обязательства клиента перед финансовым агентом.

Обязательства финансового агента по Д.ф.п.у.д.т. могут включать ведение для клиента бухгалтерского учета, а также предоставление клиенту иных финансовых услуг, связанных с денежными требованиями, являющимися предметом уступки. В качестве финансового агента Д.ф.п.у.д.т. могут заключать банки и иные кредитные организации, а также другие коммерческие организации, имеющие разрешение (лицензию) на осуществление деятельности такого вида.

Предметом уступки, под которую предоставляется финансирование, может быть как денежное требование, срок платежа по которому уже наступил (существующее требование), так и право на получение денежных средств, которое возникнет в будущем (будущее требование). Денежное требование, являющееся предметом уступки, должно быть определено в договоре клиента с финансовым агентом, таким образом, который позволяет идентифицировать существующее требование в момент заключения договора, а будущее требование — не позднее чем в момент его возникновения. Этот тип договора широко применяемый в международной практике под названием «факторинг». В РК впервые получил закрепление в особой части нового ГК РК гл. 37 www.factorings.ru /Статьи: Хвостунова О. Банковский фактор — 05.08.2007.

Таким образом, элементы факторинговых операций можно встретить еще в начале развития экономических отношений между производителями, но как полноценная сформированная услуга факторинг появился лишь в XX веке. Дальнейшее его развитие связано с образованием крупных международных ассоциаций, которые помогли сформировать правовую основу для функционирования факторинговых операций. В Казахстане же факторинг — относительно молодое направление в финансировании. По своей сути факторинг — это уступка неоплаченных денежных требований поставщиком финансовому агенту и получение финансирования под уступаемое требование. Проведение этой процедуры дает несомненные преимущества компании, которой необходимы ликвидные ресурсы в короткий срок. За проведение этой операции факторинговая компания берет определенные проценты и комиссию, которые и формируют её доход.