Анализ деятельности страховых организаций на финансовом рынке Казахстана

Обзор современной институциональной структуры и финансовых показателей страхового сектора Казахстана

По состоянию на 1 января 2010 года на страховом рынке Казахстана осуществляют лицензированную деятельность 44 страховые организации, из них 8 — в отрасли «страхование жизни», 36 — в отрасли «общее страхование».

С начала 2007 года лицензию на осуществление деятельности в отрасли «общее страхование» получили 2 страховые организации АО «СК «Астана-Финанс» и АО «СК «Гарантия», по отрасли «страхование жизни» получили 3 страховые организации — АО «Чешская Страховая Компания Казахстан», АО «СК «Alliance — Страхование Жизни» и АО «Компания по страхованию жизни «Астана-Финанс» [13].

3 страховые компании являются участниками крупных международных страховых групп — АО «ЭйАйДжи Казахстан» (AIG) и АО «СК «Allianz Казахстан» (Allianz S.E.), АО «Чешская Страховая Компания Казахстан» (PPF Group N.V.). В 2007 году международная страховая группа Allianz S.E. выкупила контрольный пакет акций АО «СК «АТФ Полис». Действуют 2 представительства российских страховщиков — Ингосстрах и РОСНО.

Кроме того, лицензированную деятельность осуществляют 12 страховых брокеров (из них Aon Казахстан, Марш (страховые брокеры) и EOS RISQ Kazakhstan входят в структуру международных страховых брокеров) и 56 актуариев.

Сумма участия нерезидентов в уставном капитале страховых организаций (включая косвенное участие) составляет 5,1 млрд. тенге или 14% от общей суммы уставного капитала страховых организаций.

Значительная часть иностранного капитала приходится на Германию, США и Чехию. Распределение доли нерезидентов в уставном капитале по странам (включая косвенное участие).

Страховые организации указанных стран открыли дочерние страховые организации в Казахстане. Остальные страны, за исключением Израиля, имеют косвенное участие в капитале страховых организаций через банки второго уровня. В уставном капитале 16 страховых организаций участвуют банки второго уровня [13].

На страховом секторе в 2009 году был отмечен спад общего объема поступления страховых премий. Основным фактором риска для страхового рынка в настоящее время остается снижение платежеспособного спроса на страхование. Не секрет, что высокие темпы роста страхового рынка с начала 2004 были связаны с активизацией банковского кредитования. Поэтому снижение объемов кредитования негативно отразилось на объемах страховых премий.

Замедлению темпов роста способствовало уменьшение страховых премий по добровольному имущественному страхованию (на 27 млрд. тенге), а также по страхованию от несчастных случаев (на 2,2 млрд. тенге). При этом положительное влияние на динамику развития страхового рынка оказало обязательное страхование (прирост на 52%). В результате несколько изменилась структура страхового рынка: доля добровольного имущественного страхования сократилась с 76% в 2008 году до 63% в 2009 году. Доля обязательного страхования возросла за этот период с 13% до 22%.

Учитывая высокий потенциал роста страхового рынка, в частности, розничного страхования и страхования субъектов малого и среднего предпринимательства, ожидается, что в последующие годы динамика роста страхового рынка будет положительной. Темпы роста страховых премий в 2010 году будут низкими (не более 10%). Вместе с тем, не исключается возможность дальнейшего снижения объемов страховых премий.

При рассмотрении тенденции развития по отраслям страхования, можно отметить, что ситуация на банковском секторе отразилась, как на общем страховании, так и на отрасли «страхование жизни». При этом, динамика роста последней остается положительной за счет роста аннуитетного страхования.

В отрасли «страхование жизни» сбор страховых премий по классу страхование жизни уменьшился более чем на треть или на 879 млн. тенге. В этом классе страхования доминируют страховые организации, аффилиированные с банками, и, предположительно, сокращение страховых премий связано с сокращением банковского канала продаж. По другому крупному классу страхования в этой отрасли — по аннуитетному страхованию, страховые премии увеличились более чем в 2 раза за счет привлечения средств по пенсионному аннуитету и выплат по страхованию ГПО работодателя. В итоге страховые премии по отрасли в целом увеличились на 24%.

В отрасли «общее страхование» положительный рост был отмечен по следующим классам страхования: страхование гражданско-правовой ответственности (на 25% или на 5,2 млрд. тенге), страхование на случай болезни (на 83% или на 3,8 млрд. тенге), страхование железнодорожного транспорта (почти в 8 раз или на 1,6 млрд. тенге).

Кроме того, существенно увеличились страховые премии по обязательному страхованию ответственности владельцев транспортных средств и работодателя (на 109% и 20% соответственно). Снижение сбора страховых премий было отмечено по страхованию от прочих финансовых убытков, страхованию имущества, автомобильного транспорта и от несчастных случаев.

Опережающими темпами будет развиваться добровольное личное страхование, в том числе отрасль «страхование жизни» за счет увеличения привлечения пенсионных накоплений и страховых выплат по страхованию ГПО работодателей в рамках аннуитетного страхования.

Однако прогноз регрессионного анализа может ухудшиться в условиях общей мировой рецессии в 2010;2011гг., согласно данным МВФ.

Страховые премии, собранные за 2009 год увеличились на 24%, а их доля в общих премиях составила 4,3%. Учитывая мировое соотношение страховых премий по страхованию жизни к совокупным премиям (60%), ожидается, что данная отрасль в среднесрочной перспективе будет развиваться быстрее, чем отрасль «общее страхование». Страховые премии по страхованию жизни, согласно прогнозам, в 2010 году по сравнению с 2009 годом увеличатся на 18% и составят около 7 млрд. тенге.

В последние годы значительно увеличилась доля аннуитетного страхования, что связано с введением механизма пенсионного обеспечения и осуществления аннуитетных платежей по ГПО работодателя через страховые организации по страхованию жизни. Доля новых классов страхования в этой отрасли — страхования жизни к наступлению определенного события в жизни и страхования жизни с участием страхователя в инвестиционном доходе страховщика незначительно и составляет менее 1%.

Рассматривая полученные страховые премии по регионам, можно отметить, что самым развитым регионом по уровню проникновения страховых услуг остается г. Алматы, его доля в совокупных премиях составляет 50% (66 млрд. тенге). Данный регион является лидером по сбору страховых премий по всем основным классам страхования, в том числе по страхованию от прочих финансовых убытков, страхованию ответственности, страхованию грузов и медицинскому. Это связано с тем, что в г. Алматы расположена большая часть финансовых институтов. Также это связано с количеством авто-транспортных средств и уровнем доходов населения.

Остальная часть собранных страховых премий приходится на промышленно развитые регионы, в том числе на Мангистаускую область (14%), Карагандинскую область (7%) и г. Астана (7%).

При рассмотрении страховых премий по видам экономической деятельности, можно отметить, что значительная часть страховых премий приходится на горнодобывающую промышленность, в том числе на добычу сырой нефти и природного газа (34%), и финансовый сектор (15%).

По сравнению с 2008 годом в 2009 году доля страховых премий переданных на перестрахование в общей сумме страховых премий увеличилась с 42% до 45% при абсолютном снижении их объемов за этот период с 62 млрд. тенге до 60 млрд. тенге. Кроме того, 2008;2009гг. отмечается увеличение прочих активов в структуре совокупных активов, что связано с изменением нормативных правовых актов по ведению бухгалтерского учета в страховых (перестраховочных) операций в целях приведения учета в соответствие с международными стандартами финансовой отчетности. В соответствии с поправками в финансовую отчетность осуществлен переход отражения активов на брутто основе, т. е. доля перестраховщика в страховых резервах перенесена в активную часть бухгалтерского баланса. Данный норматив был исключен в целях предоставления возможности страховым (перестраховочным) организациям инвестировать временно свободные средства в иные инструменты с высокой доходностью. С этого периода значительно увеличились объемы инвестиций во вклады банков второго уровня и корпоративные ценные бумаги казахстанских эмитентов.

Страховой сектор остается одним из самых рентабельных секторов финансового рынка. Рентабельность активов в 2009 году составила 18%. Для сравнения: рентабельность активов банковского сектора составила 0,1%.

Нераспределенный чистый доход текущего года банков составил 15,3 млрд. тенге, в то время как чистый доход страховых (перестраховочных) организаций составил 41,9 млрд. тенге.

Основным источником доходов страховых организаций являются страховые премии. Совокупный объем собранных премий в 2009 году составил 133 млрд. тенге, из них 60 млрд. тенге передано в перестрахование (45% от общих страховых премий). Совокупный доход от страховой деятельности составил 103 млрд. тенге, из них 96 млрд. тенге относятся к заработанным страховым премиям и 7 млрд. тенге к доходам в виде комиссионного вознагражденияю.

Доходы от инвестированных активов составили 18,1 млрд. тенге и прочие доходы 2,8 млрд. тенге.

К основным статьям расходов относятся страховые выплаты (27 млрд. тенге после возмещения выплат от перестраховщиков и регрессного требования), выплаты по комиссионному вознаграждению (15 млрд. тенге), расходы на формирование резервов убытков (3,3 млрд. тенге) и общие и административные расходы (21 млрд. тенге).

Чистая прибыль страховых организаций по итогам 2008 года составила 41,9 млрд. тенге.