Международный кредит: сущность, функции, классификация. 
Россия в системе международных кредитных отношений

Международный кредит — это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процентов. Выполняя взаимосвязанные функции, международный кредит играет двойную роль в развитии производства: положительную и отрицательную.

С одной стороны, кредит обеспечивает непрерывность воспроизводства и его расширение. Он способствует интернационализации производства и обмена, углублению международного разделения труда. С другой стороны, международный кредит усиливает диспропорции общественного воспроизводства, стимулируя скачкообразное расширение прибыльных отраслей, сдерживает развитие отраслей, в которые не привлекаются иностранные заемные средства. Международный кредит используется для укрепления позиций иностранных кредиторов в конкурентной борьбе.

Функции международного кредита:

• 1. перераспределение ссудного капитала между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства. Тем самым кредит содействует поступлению национальной прибыли в среднюю прибыль, увеличивая ее массу;
• 2. экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем использования кредитных средств (тратт, векселей, чеков, переводов и др.), развития и ускорения безналичных платежей;
• 3. ускорение концентрации и централизации капитала благодаря использованию иностранных кредитов;
• 4. регулирование экономики. [5]

Формы международного кредита Классификация форм кредита осуществляется по:

• 1) назначению:
  • · коммерческие кредиты, обслуживающие международную торговлю товарами и услугами;
  • · финансовые кредиты, используемые для инвестиционных объектов, приобретения ценных бумаг, погашения внешнего долга, проведения валютной интервенции центральным банком;
  • · промежуточные кредиты для обслуживания смешанных форм экспорта капиталов, товаров, услуг (например, инжиниринг);
• 2) видам:
  • · товарные (при экспорте товаров с отсрочкой платежа);
  • · валютные (в денежной форме);
• 3) технике предоставления:
  • · наличные кредиты, зачисляемые на счет заемщика;
  • · акцептные в форме акцепта (согласия платить) тратты импортером или банком;
  • · депозитные сертификаты;
  • · облигационные займы, консорциальные кредиты и др.;
• 4) валюте займа (международные кредиты в валюте):
  • · либо страны-должника;
  • · либо страны-кредитора;
  • · либо третьей страны;
  • · либо в международных валютных единицах (чаще в экю, замененных евро в 1999 г.);
• 5) срокам:
  • · краткосрочные кредиты (от 1 дня до 1 года, иногда до 18 мес);
  • · среднесрочные (от 1 года до 5 лет);
  • · долгосрочные (свыше 5 лет);
• 6) обеспечению:
  • · обеспеченные кредиты;
  • · бланковые кредиты.

В качестве обеспечения используются товары, коммерческие и финансовые документы, ценные бумаги, недвижимость, другие ценности, иногда золото. Бланковый кредит выдается под обязательство (вексель) должника погасить его в срок.

В зависимости от категории кредитора различаются международные кредиты:

• 1. фирменные (частные);
• 2. банковские;
• 3. брокерские;
• 4. правительственные;
• 5. смешанные, с участием частных предприятий (в т.ч. банков) и государства;
• 6. межгосударственные кредиты международных финансовых. институтов. [4]

Россия в системе международных кредитных отношений.

Стремление России к интеграции в мировое хозяйство предполагает ее активное участи в международных валютно-финансовых и кредитных отношениях. Чтобы стать полноправным участником этих отношений, России предстоит решить немало проблем. При этом стратегической задачей ее валютной политики является введение свободного обмена рубля на конвертируемые валюты. Это предполагает наличие сбалансированного и открытого (в рамках избранной стратегии) для нерезидентов внутреннего рынка товаров, услуг, капитала, валют, отмену валютных ограничений. Курс рубля к конвертируемым валютам обеспечивает связь экономики России с мировым рынком.

В России фактически имеется внутренняя конвертируемость рубля при наличии ряда валютных ограничений. Для перехода к полной конвертируемости потребуется политико-экономическая и финансовая стабилизация, накопление существенных золотовалютных резервов. В 1996 г. Россия подписала ст. VIII Устава МВФ, в результате чего рубль стал конвертируемой валютой в платежах и переводах.

Интеграция России в мировые финансовые рынки дает возможность участия в международном рынке прямых и портфельных инвестиций, а также займов и кредитов.

В области заимствований Россия взаимодействует с МВФ, МБРР, Европейским банком реконструкции и развития (ЕБРР), набирает темпы сотрудничество с другими влиятельными структурами (Азиатский банк развития). международный кредит ставка политика Приток капитала в Россию в качестве торговых кредитов и банковских вкладов растет. Иностранные инвесторы, как и раньше, не доверяют российской экономике и скептически оценивают ее нынешнее состояние и ближайшие перспективы. Одновременно иностранные инвесторы стали больше верить в финансовую устойчивость и платежеспособность российского государства и российских компаний. Последнее подтверждается и повышением кредитных рейтингов нашей страны на мировых финансовых рынках, позволяющим привлекать иностранный капитал на несколько более выгодных условиях, чем прежде.

Однако иностранных инвесторов настораживают особенности деловой практики и бухгалтерского учета российских корпораций, слабая правовая защищенность предпринимательства и особенно миноритарных акционеров, широкий размах теневой деятельности, далеко выходящий за рамки того, что принято считать допустимым в западной рыночной экономике.

Иностранные инвесторы, осуществляющие долгосрочные вложения в сферу производства, зачастую также нуждаются в протекционистской защите принимающей страны, как и отечественные производители. Однако российская внешнеторговая политика имеет другую направленность и такой защиты объективно не обеспечивает.

Этот факт лишний раз свидетельствует о том, что хотя привлекательность вложений в экономику западных стран, переживающую сейчас не лучшие времена, очевидно, понизилась, российские предприниматели и держатели капиталов все же отдают им предпочтение перед вложениями в экономику собственной страны.

Эксперты МВФ справедливо отмечают, что деньги, накапливаемые станами, получающими доходы от массированного экспорта сырьевых ресурсов (как в случае России), жизненно необходимы мировой финансовой системе для поддержания ее ликвидности, а потому должны быть рециркулированы в нее. [5].