Анализ деятельности Банков второго уровня на депозитном рынке Республики Казахстан (на примере АО «БанкаТуранАлем»)

Основные тенденции развития депозитного рынка

О рынке сбережений и накоплений в целом можно говорить только с середины 1994 г.: именно в этот период появились реальные условия для накопления. Как раз в это время произошла относительная стабилизация курса тенге, произошло значительное снижение уровня месячной инфляции, были произведены выплаты бюджетникам за несколько месяцев. Скорее всего, с этого времени экономический показатель «склонность к накоплению» стал отличен от нуля, что на уровне обыденного понимания означает, что каждый человек задумывается о том, сколько денег откладывать на сбережение, и анализирует, какие вложения наиболее выгодны.

Банковский депозитный рынок стал осязаемым в конце 1994 г., когда процентные ставки по депозитам стали позитивными.

Необходимо указать причины, вынудившие банки активизировать депозитную политику, которые выявляются при изучении сложившейся в то время ситуации на финансовом рынке. Эти причины можно назвать конъюнктурными, так как они важны на коротком периоде времени и при изменении ситуации уже могут стать неактуальными.

Важно отметить, что население уже имело некоторые сбережения. По официальным данным, сбережения и наличные деньги на руках составили на конец 1994 г. 5096,2 млн. тенге. В действительности, по оценкам, реальная величина сбережений граждан достигает величины, гораздо превышающей указанную сумму, так как население активно ре капитализировало свои накопления. И эта сумма достаточно большая, чтобы вызвать интерес банков к привлечению этих средств. Это можно назвать первой локальной причиной. (Некоторые попытки оценить объем сбережений населения Казахстана в целом привели к цифре порядка 1,5 — 2 млрд долл. США).

Можно отметить, что население уже начало активно искать эффективные и, самое главное, надежные способы вложения своих сбережений. Различные высоко рисковые виды вложений исчерпали лимит доверия у населения. Об этом свидетельствует волна банкротств различных трастовых, венчурных предприятий, прокатившаяся в то время. Поэтому к концу 1994 г. население психологически тяготело к вложению денег в устойчивые, юридически легитимные финансовые учреждения, каковыми являются банки. Можно сказать, что после этих событий мы рыночно повзрослели, перестали искать неадекватно высокие проценты. Это вторая локальная причина, потребовавшая глубокого анализа и изменения депозитной политики.

Ко всему этому необходимо добавить, что ряд банков начал разработку различных программ, привлекательных для потенциальных вкладчиков. То есть на финансовом рынке появился элемент конкуренции между банками за вкладчиков. Конкуренция на депозитном рынке начиная с того времени усиливается, так как работа банков в этой сфере только начинается. Это является третьей локальной причиной для проведения активной, можно даже сказать агрессивной депозитной политики.

Кроме этого, достаточно привлекательными для населения стали налоговые льготы (вначале оформленные как временные) при вложении средств в банковские депозиты. Физические лица освобождены от налога на доход по депозитам.

В развитых банковских системах банки играют важную роль в привлечении сбережений населения, предприятий, заставляя работать огромные денежные массы на развитие экономики. Анализ пассивов крупнейших мировых банков показывает, что сбережения населения и средства предприятий составляют в обязательствах банков в среднем 70−80%. В Казахстане аналогичный показатель, включающий средства на расчетных счетах, вклады, депозиты, в среднем для банков равнялся в конце 1994 г. всего 15−35%. Общая сумма вкладов и депозитов в пассивах банков в среднем колебалась от нескольких процентов до 25%. Это говорит о том, что банки Казахстана в то время не в полной мере использовали свои возможности по привлечению средств населения и предприятий. Дальнейшие события на депозитном рынке показали, что банки достаточно активно бросились форсировать свое положение в сторону усиления.

Согласно программе реформирования банковской системе принятой в первой половине 1994 г., аукционные ресурсы Национальным банком должны были выдаваться только для решения проблем ликвидности. Это придавало вопросу о проведении активной депозитной политики несколько вынужденный характер.

Начиная с конца 1994 г. банки диверсифицируют виды депозитов, по некоторым видам депозитов дополнительно проводится лотерея. Изменяется дизайн документов, предназначенных для клиентов. Интересным направлением является привлечение средств клиентов на спецкартсчета.

Важно также заметить, что благодаря существенному снижению инфляции к концу 1994 г. банковские проценты по вкладам и депозитам стали положительными в реальном отношении (событие характерно для многих сегментов финансового рынка в тот период). Этот факт сделал привлекательным вложения средств именно в систему банков. В настоящее время между банками идет процентная борьба за потенциальных клиентов. Каждый банк в зависимости от своих возможностей дает высокие процентные ставки.

Наблюдается интересный фактор: если раньше при формировании процентных ставок банки в значительной степени ориентировались на ставку рефинансирования, то сейчас банки при расчете процентных ставок в первую очередь ставят экономическую целесообразность. Этот факт подтверждается различием стоимости ресурсов на депозитном и межбанковском рынках.

Интересным является факт, что стоимость ресурсов в виде депозитов в регионах различная. В первую очередь это определяется тем, что на локальных рынках банки начали процентную борьбу за клиентов в результате чего на некоторых региональных депозитных рынках формируются неадекватные процентные ставки. Например, на начало 1996 г. в Семипалатинске, Актау, плата за 3- и 6- месячные депозиты составляла 70−80%, а в отдельных банках — 90% годовых, тогда как в целом по банковской системе процентные ставки составляли 50−60%.

90-е годы являлись периодом становления и развития депозитного рынка Казахстана. В настоящее время депозитный рынок расширился и укрепился, более подробно я бы хотела рассмотреть состояние депозитного рынка 2003, 2004 и 2005 годов.

По оценке Нацбанка, за 2004 год денежная масса выросла на 26,8% - до 969,9 млрд. тенге. Был отмечен и значительный рост наличных денег в обращении — до 238,7 млрд. тенге, который был обусловлен ростом денежных доходов населения в условиях высокого экономического роста. Все это способствовало дальнейшему развитию депозитного рынка.

Так, общий объем депозитов резидентов за год вырос на 21,2% - до 731,2 млрд. тенге (5,1 млрд. долларов США). При этом депозиты юридических лиц увеличились на 12,3% - до 395,8 млрд. тенге, а вклады физических лиц на 33,8% - до 335,4 млрд. тенге. В течение года наблюдалось значительное снижение уровня долларизации, обусловленное в основном укреплением тенге по отношению к доллару США. Депозиты в национальной валюте увеличились на 60,1% - до 386,7 млрд. тенге, а депозиты в иностранной валюте снизились на 4,8% - до 344,4 млрд. тенге (2,4 млрд. долларов).

Динамика ставок по депозитам банков характеризовалась постепенным снижением. В ноябре 2004 года по сравнению с декабрем 2003 года средневзвешанная ставка вознаграждения по тенговым срочным депозитам физических лиц снизилась с 11,0% до 10%, а по депозитам небанковских юридических лиц — с 5,4% до 3,0%. По итогам года Национальным банком были проведены сравнительные расчеты по доходности банковских депозитов физических лиц, вложенных в банк, в различных видах валют (тенге, доллары США и евро). В них использованы условия депозитов со сроками привлечения 12 месяцев, а также вариант хранения денег «в чулке» (на руках у населения).

Таблица 1 — Сравнительная номинальная доходность по различным вариантам размещения денег населения за 2004 год.

Результаты расчетов показывают, что вкладчики, разместившие свои депозиты в банке, по истечении 2004 года получили наибольший номинальный доход по срочным депозитам в евро (18,6% годовых), по тенговым депозитам доход составил 11,0% годовых. Граждане, отдавшие предпочтение долларовым депозитам или самостоятельному хранению в долларах США (на руках), по итогам 2004 года имели отрицательную доходность, соответственно, (-)1% и (-) 8% годовых.

Между тем снижение процентов по банковским депозитам делает традиционный подход к сохранению и преумножению личных средств невыгодным. В большинстве случаев ставки по депозитам не покрывают темпов роста инфляции. Так, средний процент банковских депозитов составляет 10−9%, а рост инфляции по официальным данным- 6,8%. Кроме того, долларовые депозиты хоть и предлагают большую доходность, нежели тенговые, все-таки несут в себе валютный риск, а именно — укрепление тенге, имеющее место на протяжении всего 2004 года, что не способствует росту привлекательности таких вкладов.

Статистика говорит об увеличении депозитной базы и наглядно демонстрирует рост доверия со стороны казахстанцев к банковской системе. С другой стороны, часть сбережений населения до сих пор хранится «в чулке».

В 2004 году рост наличных денег в обращении (47,6%) более чем в 2,2 раза опережал рост депозитов в банковской системе в структуре денежной массы (21,2%). И на сегодняшний день эффективных способов привлечь эти деньги на финансовый рынок не существует. Уменьшение ставок при увеличении активов говорит лишь о том, что в данное время не существует достойной альтернативы банковским депозитам, поэтому населению приходится нести свои сбережения в банки.

Рассмотрим состояние депозитного рынка на 2005 год. Общий объем депозитов резидентов за январь увеличился на 1,0% до 738,7 млрд. тенге (5,3 млрд долл. США).

Основным позитивным моментом в январе 2005 года стал опережающий рост депозитов в национальной валюте по сравнению с депозитами в иностранной валюте. Так, депозиты в национальной валюте увеличились на 3,2% - до 399,3 млрд. тенге, в то время как депозиты в иностранной валюте снизились на 1,5% - до 339,4 млрд. тенге (2,4 млрд долл. США).

Депозиты юридических лиц увеличились на 2,1% - до 404,1 млрд. тенге, тогда как вклады физических лиц снизились на 0,2% - до 334,6 млрд. тенге.

Влады населения (с учетом нерезидентов) за месяц снизились на 0,2% до 342,6 млрд. тенге. Данное снижение не обусловлено оттоком депозитов, а связано с переоценкой вкладов в иностранной валюте в условиях резкого снижения курса доллара США. Так, в январе вклады населения (с учетом нерезидентов) в долларовом эквиваленте увеличились на 2,6% - до 2,46 млрд долл. США. В структуре вкладов населения тенговые депозиты выросли на 10,9%, в то время как объем депозитов в иностранной валюте снизился на 6,8% - до 200 млрд. тенге. В результате удельный вес тенговых депозитов увеличился с 37,5% до 41,6%.

В январе 2005 средневзвешанная ставка вознаграждения по тенговым срочным депозитам небанковских юридических лиц составила 3,1% (в декабре 2004 года — 3,5%), а по депозитам физических лиц — 10,0% (10,9%).

Общий объем депозитов резидентов за июнь увеличился на 3,5% (с начала года — на 25,3%) и составил 918,8 млрд. тенге (более 6,7 млрд долл. США).

Депозиты в национальной валюте увеличились на 2,5% до 495,5 млрд. тенге, депозиты в иностранной валюте — на 4,8%, составив 423,4 млрд. тенге (3,1 млрд долл. США). В результате, удельный вес депозитов в тенге уменьшился незначительно с 54,5% до 53,9%.

Депозиты юридических лиц увеличились на 3,7% до 536,2 млрд. тенге, депозиты физических лиц — на 3,3% до 383,6 млрд. тенге.

Вклады населения (с учетом нерезидентов) за месяц увеличились на 3,2% (с начала года — на 13,5%) до 389,5 млрд. тенге. В структуре вкладов населения тенговые депозиты выросли на 5,9% до 175,3 млрд. тенге, а депозиты в иностранной валюте — на 1,1% до 214,3 млрд. тенге. В результате, удельный вес тенговых депозитов по сравнению с маем 2005 года увеличился с 43,8% до 45,0%.

В июне 2005 года средневзвешанная ставка вознаграждения по тенговым срочным депозитам небанковских юридических лиц составила 3,3% (в мае 2004 года — 2,9%), а по депозитам физических лиц — 9,6% (9,6%).

Также, общий объем депозитов резидентов в банковской системе за август увеличился на 4,7% (с начала года увеличился на 30,5%) и составил 957,1 млрд. тенге (более 7 млрд долл. США).

Депозиты в национальной валюте увеличились на 4,4% до 522,4 млрд. тенге, депозиты в иностранной валюте увеличились на 5%, составив 434,3 млрд. тенге (3,2 млрд долл. США). Удельный вес депозитов в тенге практически не изменился и составил 54,6%.

Депозиты юридических лиц увеличились на 6,8% до 561,7 млрд. тенге, депозиты физических лиц увеличились на 1,8% до 395,1 млрд. тенге.

Вклады населения (с учетом нерезидентов) за месяц увеличились на 1,8% (с начала года — на 17,4%) до 403,1 млрд. тенге. В структуре вкладов населения тенговые депозиты выросли на 3,3% до 190,2 млрд. тенге, а депозиты в иностранной валюте увеличились на 0,5% до 212,9 млрд. тенге. В результате, удельный вес тенговых депозитов по сравнению с июлем 2005 года увеличился с 46,5% до 47,2%.

В августе средневзвешанная ставка вознаграждения по тенговым срочным депозитам небанковских юридических лиц составила 2,2% (в июле 2005 года — 2,4%), а по депозитам физических лиц — 9,1% (9,4%).

На 1 октября 2005 года по данным Агенства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций объем депозитов составил 1301,1 млрд. тенге. В том числе сумма вкладов юридических лиц составили 898 млрд. тенге, сумма вкладов физических лиц — 403,1 млрд. тенге.

Объем привлеченных банками депозитов по состоянию на 01.10.2005 года увеличился до 21% от ВВП государства.

На 1 марта 2006 года общая сумма вкладов, привлеченных банками от юридических и физических лиц (за исключением международных финансовых организаций) составила 1 713,6 млрд. тенге, увеличившись за истекший месяц на 8,4%. В том числе сумма вкладов юридических лиц составила 1 253,9 млрд. тенге, увеличившись на 10,5% сумма вкладов физических лиц составила 459,7 млрд. тенге, увеличившись на 3,0%.

Ставки вознаграждения по депозитам имеют склонность к снижению. Средневзвешанная ставка вознаграждения по депозитам в тенге небанковских юридических лиц снизилась с начала года, по данным Национального Банка РК, на 42% - до 1,8% годовых, а по депозитам физических лиц — на 50,8% - до 3,2% годовых.

Сейчас более подробно предоставляю информацию Национального Банка РК о вкладах населения в банках второго уровня. Для того чтобы сравнить объемы вкладов рассмотрим статистику за 2004, 2005, 2006 гг.

Таблица 2 — Вклады населения, включая счета нерезидентов за 2004 год.

Таблица 3 — Вклады населения, включая счета нерезидентов за 2005 год.

Таблица 4 — Вклады населения, включая счета нерезидентов за 2006 год.

По выше перечисленным данным можно с уверенностью сказать, что объем депозитов в целом растет из месяца в месяц, и это говорит о том, что экономика Казахстана тоже растет, как и доверие потребителей к коммерческим банкам. В сравнении с началом 2000 года сумма привлеченных вкладов в банках второго уровня увеличилась почти в 6 раз, перешагнув на сегодняшний день рубеж в 1 трлн. тенге или 7,5 млрд. долларов США. При этом доля депозитов населения в совокупной сумме депозитов увеличилась с 32% до 40%. Отмечается поступательное снижение доли депозитов в иностранной валюте, что вызвано укреплением тенге в последние 2 года и более низкими ставками вознаграждения по данной категории депозитов. При этом соотношение примерного паритета между депозитами в иностранной валюте и депозитами в тенге сохраняется.