Анализ ликвидности белорусских банков

Проанализируем динамику рублевых депозитов населения (срочных и прочих) в банках республики (см. приложение 5, рисунки 1, 2). Как показывает анализ, в 2001 году и те, и другие растут большими темпами, чем рублевые средства клиентов в целом. Об этом свидетельствует постоянно возрастающая доля рублевых депозитов населения (срочных и прочих) в рублевых средствах клиентов: она увеличилась с 22,6% на начало 2001 года до 32,4% на 01.07.2001. Кроме того, на 01.07.2001 около 96% (или около 220 млрд. рублей) рублевых депозитов физических лиц приходилось на системообразующие банки и только 4% - на остальные банки.

Какова же возможная величина резкого оттока рублевых ресурсов из системы коммерческих банков и смогут ли банки в этом случае вовремя погасить предъявленные к ним требования? Ответ на этот вопрос поможет дать таблица 1 (см. приложение 6).

Смогут ли банки вернуть по требованию 235 млрд. рублей в течение короткого периода и как это скажется на их устойчивости? Для ответа на этот вопрос проанализируем наличие и динамику ликвидных активов банков — активов, которые в течение короткого периода времени можно превратить в деньги, удовлетворив тем самым предъявленные к банку требования со стороны клиентов. Такими активами банков являются активы, размещенные в Национальном банке Республики Беларусь, а также наличные деньги в кассах банков (см таблицу 3.1.).

Таблица 3.1 (млрд. рублей).

Такие активы, как, например, средства, размещенные в коммерческих банках республики, могут рассматриваться в качестве ликвидного актива только для отдельно взятого банка, но не для всей системы коммерческих банков, так как привлечение ликвидных ресурсов одним банком у другого не увеличивает объем ликвидных ресурсов в целом по системе банков.

Ценные бумаги Правительства также не рассматриваются в данной работе в качестве ликвидных активов. Допустим, что те средства, которые Правительство держит в Национальном банке, необходимы ему для осуществления текущих расходов: выплаты заработной платы, пенсий, пособий и других. Новые же поступления (в форме налогов) в условиях резкого оттока ресурсов из банков маловероятны. В связи с этим можно предположить, что Правительство будет не в состоянии выкупить у бан ков свои ценные бумаги.

Анализ показывает, что даже с учетом полного возврата банкам фонда обязательных резервов сформированного в белорусских рублях, банки не смогут без помощи Национального банка едино временно погасить требования (теоретически возможные к предъявлению) со стороны клиентов. Раз рыв на 01.07.2001 составил 91 млрд. рублей (235−144). Возникает вопрос: смогут ли банки обойтись без масштабной помощи Национального банка? Если деньги, снимаемые со срочных рублевых вкладов, физические лица сразу же будут использовать на покупку отечественных товаров, то они (деньги) в скором времени снова вернутся в банки на расчетные счета субъектов хозяйствования, тем самым давая возможность банкам погасить требования других вкладчиков. Гораздо хуже будут обстоять дела, если вместо покупки товаров деньги пойдут на покупку иностранной валюты. В этом случае ситуация складывается более неопределенная: либо сократятся международные резервы Национального банка (возможности банков по продаже своих валютных активов ограничены лимитом открытой валютной позиции), либо произойдет обесценение национальной денежной единицы, либо спрос населения на валюту останется неудовлетворенным со стороны банковской системы (развитие черного рынка), либо возможен смешанный вариант. Допускается (но маловероятен в текущих условиях) еще один вариант: население будет оставлять деньги, снимаемые со срочных рублевых вкладов, у себя на руках. В этом случае, как и в первом, также понадобится помощь Национального банка.

В любом случае банковская система сможет полностью рассчитаться с населением и вернуть все срочные вклады по требованию. Вопрос только, какой ценой? А цена очень высокая — эмиссия Национального банка со всеми вытекающими последствиями (ускорение инфляции и девальвации, подрыв доверия к банковской системе и т. д.).

В связи с тем, что ресурсы населения в банках представляют собой наибольшую угрозу для банковской системы (они значительны по объему и их нахождение в банках зависит от желания населения), проанализируем в разрезе банков обеспеченность срочных рублевых депозитов населения ликвидными активами, а также их долю в привлеченных рублевых ресурсах клиентов (см. приложение 7, таблица 1). Так, рублевые ресурсы населения (в форме срочных депозитов) распределены в банковской системе крайне неравномерно — более 95%. находится в системообразующих банках. В то же время процент покрытия их ликвидными активами по системообразующим банкам на 01.07.2001 составлял только 81,5% (а в среднем за первое полугодие и вовсе 73,2%), при этом у некоторых из них — в несколько раз меньше. Для сравнения: процент покрытия срочных депозитов населения ликвидными активами у средних и мелких банков на 01.07.2001 составлял 153,2%, в среднем за первое полугодие — 223,5% (хотя и среди несистемообразующих банков есть такие, у которых величина срочных рублевых депозитов населения во много раз превышает их ликвидные активы). Доля срочных депозитов населения в рублевых ресурсах клиентов на 01.07.2001 составила в среднем по банкам 24,1%, различие по отдельным банкам — от 0 до 47,3%.

Конечно же, паника среди вкладчиков в масштабе всей системы коммерческих банков маловероятна и возможна в настоящее время лишь в теории. Правительство и Национальный банк Республики Беларусь проводят и будут проводить политику, направленную на защиту денежных сбережений населения в национальной валюте от обесценения. Однако все же банкам, и особенно тем, у которых доля средств населения в ресурсной базе высока, следует более осторожно подходить к данному источнику ресурсов при планировании своей ликвидности. Тем более что, как показал анализ, банковская система пока не готова к оттоку ресурсов в таких объемах без серьезных последствий для экономики.

С учетом вышесказанного следует отметить, что в условиях, когда доверие населения к банковской системе неустойчиво и только начинает формироваться, государству в лице Правительства и Национального банка необходимо проводить последовательную политику, направленную на укрепление этого доверия, поскольку последнее, как известно, формируется в течение многих лет и даже десятилетий. И немалая роль в этом должна отводиться процентной политике Национального банка (поддержание положительных в реальном выражении процентных ставок), а также валютной политике (обеспечение предсказуемой, плавной динамики курса белорусского рубля).