Введение. 
Слияния и поглощения в российском банковском секторе (1992-2011 годы)

Рассматривается сущность реорганизационных процедур (путем присоединения и слияния) в банковском секторе, представлены результаты исследования процесса реструктуризации банковского сектора за 1992;2011 г., осуществленного в целях повышения капитализации коммерческих банков и обеспечения их финансовой устойчивости, в том числе посредством сделок слияния и поглощения.

Ключевые слова: банковский сектор, реорганизация способом присоединения, слияния и поглощения (M&A), анализ сделок M&A.

Общие тенденции развития национальных рынков, в том числе финансового, интеграция России в мировую экономику и требования главного регулятора банковского сектора (Банка России) к размеру капитала, надежности и финансовой устойчивости еще в 90-х годах XX в. предопределили необходимость консолидации и укрупнения кредитных организаций, поэтому реорганизация (в основном посредством такого способа как присоединение), сделки слияния и поглощения уже достаточно давно стали их общепринятой практикой.

В начале 90-х годов банки росли «как грибы». По состоянию на 24 сентября 1991 г. было зарегистрировано 1215 коммерческих банков (КБ). Примерно 2/3 из них создавались на базе учреждений (филиалов, отделений) бывших государственных специализированных банков (Промстройбанк, Агропромбанк (Россельхозбанк), Жилсоцбанк, Внешторгбанк), а треть — были вновь созданные (из них 360 стали коммерческими, а 75 — кооперативными банками) [1, с. 3]. При создании банков их учредители (участники, акционеры) верили в успех, но большинство из них не могли / или не хотели создать надлежащие условия для осуществления банковской деятельности. Поэтому вскоре по отношению ко многим из них были предприняты реорганизационные (добровольные) и ликвидационные (в основном принудительные) процедуры.

В 1992 г., когда были впервые совершены реорганизационные процедуры в банковском секторе, еще не было ни Гражданского кодекса (ГК) РФ (он принят 30 ноября 1994 г.), ни нормативных правовых актов (НПА) Банка России, регламентирующих реализацию процедур реорганизации, сделок слияния и поглощения.

Тогда действовали «Основы гражданского законодательства Союза ССР и республик», принятые 31 мая 1991 г., в ст. 16 которых было указано, что «реорганизация юридического лица (слияние, присоединение, разделение, выделение, преобразование) производится по решению собственника его имущества или уполномоченного собственником органа, а также по решению органа, уполномоченного учредительными документами юридического лица».

Одним из первых банков, реорганизованным (путем присоединения) на основе вышеупомянутого НПА, был КБ «Красноярский» (с. Красный Чикот, Читинская обл.); 8 апреля 1992 г. он стал филиалом ОАО «Забайкальский банк».

Около 20-ти КБ были тем же способом реорганизованы в 1993 г.: семь из них («Агул-Банк», банки «Курахский», «Левашинский», «Цовкра», «Кулухский», «Барлык», «Тлярата»), функционирующие в Республике Дагестан, в декабре были присоединены к ООО «Дагестанский региональный инновационно-коммерческий банк «Горы Дагестана» и стали выполнять функции его филиалов; ряд КБ («Крестьянкомбанк» (г. Кунгур, Пермская обл.), «Очерский Агропромыщленный Коммерческий Банк» (г. Очерск, Пермская обл.), «Октябрьскземкомбанк» (пгт. Октябрьский, Пермская обл.) и банки других территорий) присоединились к ОАО «Россельхозбанк» (г. Москва).

В 1994 г. количество реорганизованных (все тем же способом присоединения) банков практически удвоилось. Продолжилось присоединение к Россельхозбанку, переименованному в 1994 г. в ЗАО «Агропромбанк», — к нему присоединились, в частности, «Ингашкомбанк» (п. Нижний Ингаш, Краснодарский край), «Кытманово-Банк» (с. Кытманово, Алтайский край), «Горняк-Банк» (г. Горняк, Алтайский край), КБ «Дылым» (с. Дылым, Дагестан), Ростовский Коммерческий Агропромышленный Банк (г. Ростов-на Дону), Холм-Жирковский Коммерческий Банк (пгт. Холм-Жирковский, Смоленская обл.), КБ «Ковылкинский» (г. Ковылкино, Мордовия).

Практиковалось присоединение малых банков к более крупным, функционирующим на территории одного и того же субъекта Федерации. Например, КБ «Покровск» (г. Энгельс, Саратовская обл.) и КБ «Маркс-Банк» (г. Маркс, Саратовская обл.) присоединились к ЗАО АКБ «Комплексбанк» (г. Саратов), КБ «Тымовский» (п. Тымовское, Сахалинская обл.) и «Невельск» (г.Невельск, Сахалинская обл.) объединились с Аксбанком (г. Южно-Сахалинск).

Известные события «черного вторника» в 1994 г., когда курс доллара за один день (11 октября) вырос на 27,4%, привели к дестабилизации не только валютного, но и всего денежного рынка, основными участниками которого являются КБ. Тогда многие банковские специалисты заговорили о необходимости реструктуризации банковской системы. Быстрый рост числа банков породил проблему распыленности банковского капитала, а наличие большого количества мелких банков создало трудности в управлении и обеспечении устойчивости банковского сектора.

В результате августовского кризиса на рынке межбанковских ресурсов 1995 г. банки в течение дня потеряли несколько миллиардов активов и свернули операции на денежном рынке. Эти события привели к ликвидации большого числа банков.

Всего в 1995 г. 24 банка участвовали в процедурах присоединения, причем, проявлялась та же тенденция — присоединение мелких банков к более крупным на своей территории (например, КБ «Верхнедонье» (ст. Казанская, Ростовская обл.), «Роспочта-Банк» и «Югмебельбанк» (Ростов-на-Дону) присоединились в ростовскому КБ ЗАО «Донинвест»; КБ «Даурия» (г. Краснокаменск, Читинская обл.) и КБ «Кыринский» (с. Кыра, Читинская обл.) объединились с читинским банком ЗАО АКБ «Забайкалзолотобанк»; КБ «Коопбизнес» (г. Воронеж) присоединился к воронежскому банку ЗАО АБ «Петр Первый», ныне — «Воронежпромбанк»). Ряд региональных мелких банков приняли решение о присоединении к московским банкам: КБ «Мещерабанк» (г. Рязань) присоединился к банку ЗАО АКБ «Уникомбанк», КБ «Лебко-Банк» (г. Йошкар-Ола) — к ЗАО «Тэпкобанк», «Коопбанк» (г. Орел) — к банку ЗАО «Информтехника», «Росвестбанк» (г. Калиниград) — к банку ЗАО «Империал», «Сыктывкарбанк» (г. Сыктывкар) — к ЗАО «МАПО-Банк», КБ «Спасск» (г. Спасск-Дальний, Приморский край) — к Промстройбанку России, «Артикбанк» (г. Архангельск) — к Московскому индустриальному банку.

В 1996 г. существенно изменилось банковское законодательство, в частности, в новую редакцию Федерального закона «О банках и банковской деятельности» были введены правила образования группы кредитных организаций (образуются для решения совместных задач (совместного осуществления банковских операций) путем заключения соответствующего договора между двумя или несколькими кредитными организациями) и холдингов (образуются путем получения кредитной организацией (основной кредитной организацией) в силу преобладающего участия в уставном капитале одной или нескольких кредитных организаций либо в соответствии с заключенным с одной или несколькими кредитными организациями договором возможности определять решения, принимаемые указанными кредитными организациями). Также был введен в действие Федеральный закон «О рынке ценных бумаг». Банки освоили рынок государственных ценных бумаг (ГЦБ), реструктурировали кредитный портфель, существенно уменьшили объем кредитования субъектов реального сектора экономики (на кредиты приходилось 35−40% всех активов банковской системы). Те банки, которые не смогли выстроить свои стратегии в соответствии с макроэкономическими тенденциями и функционированием рынка ценных бумаг, попали под ликвидацию (225 банков лишились лицензий). Процедуры присоединения банков стали менее активными, причем, чаще всего банки выбирали стратегию объединения с региональными банками (табл. 1).

Таблица 1.