Анализ перестрахования на страховом рынке

Оценка перестрахования в России

Перестрахование является наиболее простым и эффективным методом перераспределения риска. Исчерпаемость финансовых ресурсов страховых компаний объективно обусловливает ограниченность их возможностей по страхованию крупных рисков (космические риски, страхование парков самолетов, индустриальные риски). Перестрахование позволяет страховым компаниям путем привлечения денежных средств других страховщиков обеспечить добросовестное исполнение обязательств по осуществлению страховой выплаты при наступлении страхового случая, сохраняя при этом стабильность своего финансового положения. Необходимость перестрахования обусловлена, среди прочего, нормативными требованиями к капиталу и активам, и обеспечивает инструментарий для быстрого развития страхового портфеля.

Итак, по итогам 2013 года суммарная величина перестраховочных премий, полученных российскими компаниями, составила 44,7 млрд рублей. Темпы прироста полученных перестраховочных премий существенно замедлились: за 2013 год по сравнению с 2012 годом прирост составил 5,7% (премия, полученная российскими страховыми и перестраховочными компаниями, выросла за год на 2,4 млрд рублей) против рекордно высоких 21,4% за 2012 год по сравнению с 2011 годом. Появившиеся признаки стагнации в страховой отрасли отразились и на перестраховании.

Рис. 1 Динамика полученной перестрахованной премии [20].

В динамике перестраховочной премии у лидеров российского перестраховочного рынка отмечаются яркие контрасты: +235,9% у ООО СК «ВТБ Страхование» за 2013 год по сравнению с 2012 годом (в абсолютном выражении — прирост с 286 млн рублей до 960 млн рублей), +1 045,8% у СГ «МАКС» (с 52 млн рублей до 601 млн рублей соответственно), +613,3% у Страховой группы «УРАЛСИБ» (с 57 млн рублей до 407 млн рублей соответственно).

Напротив, у некоторых участников из топ-30 отрицательный прирост перестраховочных взносов: -35,6% у ГК Росгосстрах + Капитал (с 5 289 млн рублей до 3 404 млн рублей соответственно), -7,9% у «Москва РЕ» (с 1 285 млн рублей до 1 183 млн рублей соответственно).

Табл. 1.

Топ-30 лидеров реального российского перестраховочного рынка в 2013 году. [21,22,23,24,25].

«Эксперт РА» выделял два сценария развития российского перестраховочного рынка:

1. Оптимистичный (наиболее вероятный): снижение темпов перестраховочной премии до 7%.

Динамика взносов на страховом рынке была с небольшим временным лагом отражаеться на перестраховочном рынке. Согласно оптимистичному прогнозу «Эксперта РА», в 2014 году темпы прироста страховых взносов составили порядка 9%.

Рис. 2 Динамика полученной перестраховочной премии (оптимистический прогноз) [26].

По мнению «Эксперта РА», снижение прироста страховых взносов влияет, в первую очередь, на наиболее чувствительные к динамике ВВП сегменты рынка (такие как страхование имущества юридических лиц, страхование грузов, ДМС, страхование заемщиков).

Так, перестраховочные премии по рискам, связанным с перестрахованием грузов, уже снизились: с 12,4% за 2012 год до 8,0% за 2013 год.

Рис. 3 Структура российского перестраховочного рынка [27].

1. Кроме того, отметилось сокращение взносов по ОС ОПО (с 1 293 млн рублей до 1 092 млн рублей), поэтому эффект от создания перестраховочного пула по ОС ОПО уже, исчерпал себя.

Таблица 2.

Структура российского перестраховочного рынка[28,29].

2. При реализации негативного прогноза, перестраховочных премий были лишь на уровне 1,5%.

По пессимистичному прогнозу «Эксперта РА» прирост полученной страховой премии снизился до 3%.

Кроме того, перестраховочный рынок наиболее зависит от ситуации за рубежом, поэтому из-за текущей ситуации в Украине российские перестраховщики потеряли существенную долю бизнеса (по оценкам «Эксперта РА», около 10% за 2014 год). Кризис в Украине, а также обострение отношений с Россией могут привели к тому, что ряд договоров не пролонгирован.

Рис.4Динамика полученной перестраховочной премии (пессимистический прогноз) [30].

Из этого следует, что динамика взносов на страховом рынке было с небольшим временным лагом отражается на перестраховочном рынке. Согласно оптимистичному прогнозу «Эксперта РА», за 2014 год темпы прироста страховых взносов составило порядка 9%.