Кредитные операции. 
Кредитные операции

Кредитование внешнеторговых операций

Кредитные операции относятся к числу основных банковских операций, и размер кредитов, предоставляемых российскими банками, в последние годы неуклонно растет. В соответствии с законодательством РФ банки предоставляют кредиты заемщикам только при наличии письменного договора, где оговариваются основные условия кредита. В договоре должны быть указаны процентные ставки по кредитам, стоимость банковских услуг, имущественная ответственность сторон за нарушение договора и другие существенные условия договора.

Кредитные организации в своей деятельности обязаны соблюдать экономические нормативы, установленные Банком России. Так, установлен норматив максимального риска на одного заемщика или групп взаимосвязанных заемщиков и регулируется (ограничивается) кредитный риск банка в отношении одного заемщика или группы взаимосвязанных заемщиков. Норматив определяет максимальное отношение (в процентах) совокупной суммы кредитных требований банка к заемщику или группе связанных заемщиков к собственным средствам (капиталу) банка. В настоящее время норматив равен 25%, что снижает возможности банков с небольшим размером собственных средств предоставлять крупные кредиты одному заемщику.

Законами и нормативными актами РФ также предусмотрено, что в целях обеспечения финансовой надежности кредитная организация обязана создавать резервы на возможные потери при вложении средств в активные операции. В соответствии с Положением Банка России от 24 марта 2004 г. № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» российские кредитные организации обязаны формировать резерв при обесценении ссуды. Величина резерва может изменяться от 0 до 100% в зависимости от того, к какой из пяти категорий качества (стандартные ссуды, нестандартные ссуды, сомнительные ссуды, проблемные ссуды и безнадежные ссуды) была отнесена ссуда при классификации. Резерв формируется при предоставлении ссуд как в рублях, так и в иностранных валютах.

Банковские кредиты имеют большое значение в международной торговле, так как дают возможность получателю свободнее использовать средства на покупку товаров, освобождают его от необходимости обращаться за кредитом к фирмам-поставщикам и производить расчеты наличными за счет банковского кредита. Банковский кредит также тесно связан с фирменным кредитом, так как средства на его предоставление экспортеры и импортеры обычно также заимствуют у банков.

Банки могут принимать участие в кредитовании внешнеторговой деятельности в виде:

• * банковского кредита, когда кредитующие банки покупают у экспортеров кредитные обязательства или приобретают права по ним;
• * банковского кредита, когда импортер или его банк выписывает долговые обязательства непосредственно на имя банка-кредитора;
• * акцепта банками векселей, выставляемых на них экспортерами или импортерами.

В России наибольшее распространение приобрело прямое банковское кредитование, когда банк предоставляет клиентам ссуды под залог товаров, товарных документов, векселей, ценных бумаг, а также учета банками переводных векселей (тратт), выставляемых экспортерами и импортерами и акцептованными последними.

Используя традиционные методы кредитования внешнеторговых операций, российские банки стараются освоить и более сложные и методы кредитования, применяемые мировой практикой. К ним относятся акцептные и акцептно-рамбурсные кредиты, а также факторинговые и форфейтинговые операции.

Важную роль во внешней торговле играет кредит. Внешнеэкономическая деятельность, и особенно внешняя торговля, требует для всех стран солидных источников (внутренних и внешних) финансирования. В современных условиях возросли масштабы кредитования ВЭД. Весьма расширились формы предоставления кредитов.

Формы кредитования внешней торговли: являются сходными с внутренними (по срокам, видам, обеспечению); но имеют и специфические, характерные только для внешнеэкономической деятельности черты (правительственные кредиты, кредиты международных банков, транснациональных банков и др.).

Классификация видов кредитов: среднесрочные, долгосрочные, прогрессивные, единовременные .

Основные принципы международного кредитования — валюта кредита и валюта платежа, срочность, платность, возвратность, условия использования и погашения, обеспеченность, методы страхования рисков, валютные оговорки.

Важным средством конкурентной борьбы на мировых рынках является срок международного кредита, который зависит от ряда факторов:

• *целевое назначение кредита;
• *соотношение спроса и предложения аналогичных кредитов;
• *размер контракта;
• *национальное законодательство;
• *традиционная политика кредитования;
• *межгосударственные соглашения.

Полный срок кредитования охватывает время от начала предоставления до окончательного времени погашения кредита и включает: льготный срок — время между окончанием использования и началом погашения кредита;

срок использования — период, в течение которого в счет кредита оплачивается товар (при банковском кредитовании), или время, включающее срок поставки товара или акцепта (признания задолженности) покупателем векселей эксперта (при коммерческом кредитовании);

срок погашения.

К основным факторам, определяющим размер процентной ставки, относятся:

экономическое, политическое и валютно-финансовое состояние страны заемщика; характер проектных рисков; источник кредитов;

вид процентной ставки (плавающая, фиксированная, комбинированная); темп инфляции; валюта кредита и валюта платежа; сумма контракта; динамика валютного курса и т. д.

Фирменный (коммерческий) кредит — кредит, предоставляемый в товарной форме экспортером иностранному импортеру в виде отсрочки платежа за проданные товары. В этом случае кредит предоставляется под обязательства должника погасить в определенный срок как сумму основного долга, так и начисленные проценты. Стоимость кредита определяется уровнем процентной ставки на рынке краткосрочных кредитов страны, предоставившей отсрочку платежа, а также сроком кредитования. Фирменный кредит оформляется векселем или предоставляется по открытому счету.

Банковское кредитование осуществляется в виде ссуд под залог товаров, товаросопроводительных документов, векселей, а также учета тратт. Банки выступают лишь посредниками в мобилизации средств на денежном рынке для кредитования внешнеторговых сделок. К преимуществам банковского кредита перед коммерческим относятся:

• 1. Возможность получателем свободного использования средств на покупку товаров.
• 2. Освобождение получателя от необходимости обращаться за кредитом к фирмам-поставщикам.

Разновидностью банковского кредитования выступают связанные финансовые кредиты, когда банк предоставляет кредит не непосредственно покупателю, а представителю поставщика в стране импортера, оплачивающему поставку товаров, направляемых покупателю в рамках конкретного договора купли-продажи.

Государственные кредиты могут предоставляться как своим (национальным) экспортерам, так и странам-импортерам. В последнем случае они даются правительством одной (более развитой) страны правительству другой (менее развитой) страны с тем, чтобы создать для своих экспортеров благоприятные условия для реализации товаров на рынке данной менее развитой страны. Разработка условий договора о предоставлении межгосударственного кредита, их согласование с заемщиком входят в компетенцию центральных банков заинтересованных государств. В целях межгосударственного кредитования ВЭД часто открывают так называемые кредитные линии.

Нетрадиционными модифицированными формами экспортного кредитования выступают лизинг, форфейтинг, факторинг.

Лизинг — это договор аренды с последующим выкупом неупотребляемых в процессе производства промышленных товаров, оборудования, объектов недвижимости и имущественных комплексов для последующего использования их исключительно в производственных целях арендатором (лизингополучателем), в то время как эти товары покупаются арендодателем (лизингодателем) и именно он сохраняет за собой право собственности.

Лизинг — это комплексное соглашение по поводу имущественных отношений, возникающих в связи с передачей имущества во временное владение и пользование.

Форфейтинг — такая кредитная операция, при которой экспортер, получив от импортера акцептованные последним тратты, продает их со скидкой банку или специализированной финансовой фирме. При наступлении срока оплаты тратт импортер погашает свою задолженность.

Факторинг обусловливает выкуп платежных требований к покупателю у поставщика товаров / услуг.

Цель факторинга — устранить риск неплатежа как неотъемлемую часть любой торговой и кредитной операции. Факторинг с чисто экономической точки зрения — посредническая операция, представляет собой комиссионно-посредническую деятельность, связанную с переуступкой банку клиентом-поставщиком неоплаченных платежей-требований (счетов-фактур) на поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги и соответственно права получения (взимания) платежа по ним.

Задача

Предположим, американская ТНК, ведущая бизнес в Англии, экспортирует товары в Японию. В апреле компания ожидает поступления выручки от экспорта в размере 60 000 000 иен, которые компания собирается обменять на доллары США. Обменный курс «спот» сейчас (февраль) составляет 100 иен = 0,74 долл. Опасаясь ослабления курса иены в апреле, управляющий валютными ресурсами компании хеджирует экспортную выручку фьючерсными контрактами. Базис июньских фьючерсных контрактов на иены сейчас составляет +0,01 долл. Предположим, в апреле цена июньского фьючерса на бирже LIFFE равна 100 иен = 0,70 долл., а базис стал равен +0,02 долл. Покажите действия хеджера и нетто-результат операций. Единица торговли = 12 500 000 иен. Размер тика = 0,01 цента за 100 иен; стоимость тика = 12,50 долл.

Решение Действия хеджера:

Хеджер может использовать 4 или 5 контрактов. В случае использования 5 контрактов нетто-прибыль будет выше. Неттоприбыль: 15 000 (18 750) — 12 000 = 3 000 (6 750) долл.