Исследование рынка межбанковского кредитования

На современном этапе развития экономики России одним из наиболее динамично развивающихся сегментов банковского бизнеса является межбанковское кредитование. Причиной привлечения кредитных ресурсов банком-заемщиком из других банков является расширение своих кредитных вложений, и необходимость регулирования банковской ликвидности. Межбанковский кредит играет огромную роль для государства, имеет большое значение в межбанковских операциях, где один банк может содействовать экономическому развитию другого банка. Кредит помогает мобилизации капитала, ускоряет процесс производства, в известной степени снижает издержки денежного обращения — всё это отражает актуальность исследования.

Целью работы является анализ рынка межбанковского кредитования, выявление проблем его развития, а также определение путей их решения.

Для достижения поставленной цели предполагается решение следующих задач:

определить роль межбанковских кредитов в российской банковской системе;

выявить влияние мирового финансового кризиса на российский рынок межбанковского кредитования;

провести анализ современного состояния рынка межбанковского кредитования в России;

обозначить основные проблемы развития межбанковского кредитования в России;

выявить риски на рынке и определить основные методы их снижения изучить опыт зарубежных банков по предоставлению межбанковских кредитов;

определить пути совершенствования межбанковского кредитования.

Гипотеза — совершенствование механизма предоставления межбанковских кредитов способствует устранению проблем банков с ликвидностью, снижению рисков, а следовательно, повышению эффективности кредитных учреждений и экономики страны в целом.

Принято считать, что сущность кредита проявляется в его функциях. Главная функция межбанковского кредитования (перераспределительная) — поддержание быстрой ликвидности банков. Эмиссионная функция заключается в создании посредством кредитного механизма средств обращения и платежа, а также в замещении наличных денег безналичными, и наоборот. Содержание третьей из названных функций состоит в осуществлении контроля за эффективностью деятельности экономических субъектов-заемщиков, но в определенной мере и самих кредиторов.

Проведенные исследования показали, что кризис, который произошел на межбанковском рынке в 2004 г. — это кризис доверия. После отзыва Банком России лицензий у некоторых банков, а также появления на рынке информации о существовании у ЦБ РФ «черного списка» банков, находящихся в зоне его особого внимания и, в частности, подозреваемых в отмывании денег, доверие к кредитным организациям было подорвано. В результате оборот на рынке МБК снизился на 12,2% в мае и на 13,3% в июне 2004 г. Однако после ряда мер, предпринятых Банком России для стабилизации ситуации (снижение резервных требований, возмещение депозитов неплатежеспособных банков и т. д.), в конце 2004 г. нормальное функционирование рынка удалось восстановить.

Мировой финансовый кризис 2007;2009 гг. также отразился на рынке МБК в России и, в частности, сказался на доверии между его участниками. Доступ на межбанковский рынок для малых и средних банков оказался закрыт, в то время как вся ликвидность была сосредоточена в крупнейших банках. Потребовались значительные вливания ликвидности со стороны регулятора для восстановления рынка и финансовой системы в целом.

Для участия на межбанковском кредитном рынке банки должны установить кредитные лимиты на контрагентов. Операции могут осуществляться либо непосредственно между банками (с использованием, например, информационной системы Reuters), либо с использованием услуг брокеров. Банк России управляет ситуацией на рынке и стабилизирует ее при помощи механизма «коридора процентных ставок» .

Российский рынок межбанковских кредитов характеризуется высокой концентрацией: по данным Банка России, 30 банков-участников владеют более 70% требований и обязательств на этом рынке.

В январе 2012 г. среднедневной оборот составил 1 трлн. руб. Операции на рынке межбанковских кредитов подразделяются на операции с вкладами (89,60%) и РЕПО (10,40%). Значительную долю операций — 90,04% - составляют операции овернайт. Для депозитов доля операций овернайт составляет 90,26%, для операций РЕПО — 88,12%. Если говорить о соотношении объемов торгов по инструментам с другими сроками, то среди более долгосрочных инструментов наибольшие объемы приходятся на инструменты со сроком «одна неделя» (46,96% инструментов со сроком более чем овернайт).

Более половины совокупного оборота составляют операции с нерезидентами. Однако доля этих операций снижалась в течение последних двух лет — с 69,26% в январе 2010 г. до 53,32% в январе 2012 г. Операции с нерезидентами осуществляются в основном в форме депозитных операций (99,56%).

Основные валюты операций: рубли, доллары США и евро. Стоит отметить, что ситуация изменилась по сравнению с началом 2010 г. В январе 2010 г. доля сделок в рублях составляла только 32,93%, а доля операций в долларах США и евро — 34,18 и 32,58% соответственно.

Динамика процентных ставок на рынке отражает ситуацию с ликвидностью в банковской системе в целом. Так, например, средняя ставка по МБК со сроком в 1 день существенно увеличилась во второй половине 2008 г., достигнув пика в 16,30% в январе 2009 г., что свидетельствует о значительных трудностях доступа банков к ликвидности. Однако уже к середине 2010 г. средняя процентная ставка снизилась до 2−3%, что свидетельствовало о стабилизации ситуации. Во второй половине 2011 г. на рынке вновь стала ощущаться нехватка ликвидности, и средняя процентная ставка увеличилась до 5,4% в декабре 2011 г. Ставки по инструментам с другими сроками в целом демонстрируют аналогичную динамику.

Проведенные исследования показали:

в нашей стране, помимо конструктивной неразвитости межбанковского рынка, существуют проблемы его ориентации на поддержание ликвидности кредитных организаций;

не достаточная развитость инструментов минимизации рисков (свопов и деривативов) способствует созданию особых технологий работы банковских учреждений на этом рынке в России, смещает аспекты этих технологий в плоскость более тщательного изучения контрагента и минимизации издержек проведения данных операций; технология принятия рациональных решений должна быть построена как на базе формально-математических методов, так и на базе качественных методов, позволяющих охватить все стороны процесса межбанковского кредитования. Эти технологии должны решить задачи создания методики определения финансово-экономического состояния контрагента, классификации залогов и использования различных залоговых схем, а также выработки алгоритма принятия решений относительной необеспеченной кредитной линии, создания методик определения себестоимости услуг и алгоритма работы подразделений банка, осуществляющих процесс межбанковского кредитования.

В результате проведенных исследований сформулированная мною гипотеза была подтверждена.