Способы управления кредитными рисками

Как показывает практика, банки часто несут убытки не по причине принятия высоких рисков, а в результате неэффективного управления риском.

Управление риском — комплекс мер, направленный на снижение вероятности наступления кредитного риска. [12, C.19].

Ключевыми элементами эффективного управления кредитами являются хорошо развитые кредитная политика и процедуры, хорошее управление портфелем, эффективный контроль за кредитами.

Деятельность по управлению рисками называется политикой риска. Под политикой риска понимается совокупность различных мероприятий, имеющих цель снизить опасность ошибочного принятия решения.

Основными задачами управления кредитным риском являются:

• * прогнозирование вероятности возникновения риска;
• * оценка масштабов возможных убытков;
• * определение способов снижения риска и источников возмещения потерь.

Управление кредитным риском условно включает следующие этапы:

• * распознавание риска (определение текущего риска);
• * количественная оценка риска;
• * проведение мероприятий по снижению риска (регулирование риска);
• * мониторинг риска. [19, C.84]

Основные рычаги управления кредитным риском лежат в сфере кредитной политики банка. Она определяет объективные стандарты, которыми должны руководствоваться банковские работники, отвечающие за предоставление и оформление займов, и управление ими.

Разработка кредитной политики представляется особенно важной, когда банку предстоит адаптироваться к сложным и постоянно меняющимся условиям экономики и когда перед ним стоит задача, ранее никогда не возникавшая или возникавшая, но не получавшая должного внимания. [20, C.44].

Наиболее распространенными в практике банков мероприятиями, направленными на снижение кредитного риска, являются:

1. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика. Кредитоспособность — это способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам). При определении кредитоспособности заемщика, как правило, принимают во внимание такие факторы, как дееи правоспособность заемщика для совершения кредитной сделки, его моральный облик, репутация, наличие обеспечительного материала ссуды, способность заемщика получать доход. В банковской практике используются различные комплексные проверки, которые включают в себя важные аспекты функционирования предприятия: эффективность бизнеса, его рискованность, долгосрочные и краткосрочные перспективы платежеспособности, качество управления бизнесом. [21, C.38].

Существует следующие способы оценки кредитоспособности: на основе системы финансовых коэффициентов; на основе анализов денежных потоков; на основе анализов делового риска.

Если анализ делового риска позволяет оценить кредитоспособность клиента в момент совершения сделки только на базе одной ссудной операции и связанного с ней денежного потока, то система финансовых коэффициентов прогнозирует риск с учетом его совокупного долга, сложившихся средних стандартов и тенденций. [14, C.57].

• 2. Диверсификация рисков — это распределение активов, позволяющее классифицировать и согласовать риски по операциям, срокам, валютам. Основная цель диверсификации — достижение условия нейтральности позиций: при небольших колебаниях цены актива суммарное изменение рыночной стоимости портфеля близко нулю и влияние цены актива на стоимость портфеля устраняется. Диверсификация кредитного портфеля означает распределение ссуд и депозитов банка между широким кругом клиентов из различных отраслей и использование различных видов обеспечения. Например, одним из критериев диверсификации, применяемых в зарубежной и отечественной практике, является степень кредитного риска. Анализ и оценка качества кредитного портфеля позволяют менеджерам банка управлять его ссудными операциями; [18, C.35]
• 3. Лимиты выдачи кредитов — ограничение риска на одного заемщика. Лимит кредитования может устанавливаться по отношению к капиталу банка через предельный удельный вес в общих кредитных вложениях или максимальную долю кредита в совокупном капитале кредитной организации. Лимиты кредитования касаются не только пределов концентрации кредитов, предоставляемых одному заемщику. Это могут быть лимиты по отраслям народного хозяйства, отдельным странам, видам валюты, срокам погашения, типу обеспечения, объекту лимитирования и др. Помимо этого предусматривается создание резервов, необходимых под кредитные риски, в соответствии с качеством кредитного портфеля.

Считается, что в среднем разумный уровень лимитов должен составлять примерно 20−30% капитала банка. Более жесткие лимиты устанавливаются там, где имеется большое число небольших, недостаточно капитализированных кредитных организаций либо присутствует большое количество достаточно крупных заемщиков. [18, C.36].

4. Кредитные деривативы — производные инструменты, предназначенные для управления кредитными рисками. Они позволяют отделить кредитный риск от всех других рисков, присущих конкретному инструменту, и перенести такой риск от продавца риска («приобретателя кредитной защиты») к покупателю риска («продавцу кредитной защиты»). Основной набор таких инструментов — это особо сконструированные свопы, производные бумаги, привязанные к кредитным рискам (credit linked notes), и т. д.

Кредитные деривативы отличаются от обычных производных инструментов тем, что они имеют дело с собственно кредитным риском, в то время как традиционные производные инструменты сфокусированы на рыночных факторах риска, таких как курсы валют, цены, индексы или процентные ставки.

Возможность отделить кредитный риск от активов и обязательств делает кредитные деривативы привлекательными для использования. С их помощью можно хеджировать кредитные риски, обеспечить диверсификацию этих рисков, встать в «короткую» или «длинную» позицию с желаемым профилем риска. [10, C.22].

5. Перенесение убытков на другое лицо в случае непогашения кредита за счет использования гарантий, поручительств, залогов и страхования кредитного риска. Залог как способ обеспечения возврата кредита означает, что кредитор (банк) приобретает право первоочередного удовлетворения требования погашения ссуды и получения причитающихся процентов из стоимости заложенного имущества, в случае если заемщик не выполнил обязательство в срок, предусмотренный кредитным договором. В качестве покрытия ссуд банки могут использовать самое разнообразное имущество: недвижимость; ликвидные (легко и быстро реализуемые) товары; различные ценные бумаги (достаточно ликвидные); денежные средства, включая инвалютные; другое имущество; имущественные права. [18, C.34].

Главным требованием к выбору различного вида имущества в качестве залога является уровень его ликвидности. Самым ликвидным объектом являются, конечно, денежные средства (наличные и остатки средств на срочных депозитах, сберегательных вкладах, валютных счетах). Банк в обязательном порядке проверяет право собственности на заложенное имущество, объект залога принимается, как правило, с оценкой 60% от балансовой (оценочной) стоимости.

Формой обеспечения возвратности кредита являются также гарантии и поручительства. В этом случае имущественную ответственность несет за заемщика, как правило, третье лицо. Существует несколько видов гарантий, различающихся между собой по субъекту гарантийного обязательства; порядку оформления гарантии; источнику средств, используемому для гарантирования платежа.

В качестве субъекта гарантированного обязательства могут выступать финансово устойчивые предприятия или специальные учреждение располагающие средствами; банки: реже — сами предприятия-заемщики.

Поручительство также есть форма обеспечения возвратности кредита. Она применяется как при взаимоотношениях банка с юридическими, так и с физическими лицами и всегда оформляется письменным Договором. В соответствии с ним поручитель обязуется перед кредитором отвечать за исполнение должником его обязательств на всю сумму кредитов и процентов по нему или на их часть (например, только на сумму процентов.

По договору поручительства возникает солидарная ответственность по обязательствам должника (заемщика) перед банком. Она означает что банк не может предъявить свои требования к поручителю до момента, пока последний не обратится за взысканием непосредственно к заемщику и не получит отказа погасить кредит. [29].

Еще одним из способов защиты от возникающего в ходе банковской деятельности риска является страхование. С помощью страхования покрываются две основные категории рисков: экономические и политические.

Страхование осуществляется на добровольной основе в 2-х формах:

Страхование ответственности заемщиков за непогашение кредитов;

Страхование риска непогашения кредита.

Объектами страхования кредитов, как правило, служат коммерческие кредиты, банковские ссуды поставщику или покупателю, обязательства и поручительства по кредиту, долгосрочные инвестиции и др.

Защита интересов банка — кредитора заключается в том, что в случае неплатежеспособности должника или неоплаты долга по другим причинам, погашение задолженности по представленному кредиту берет на себя страховая организация.

6. Создание резервов на возможные потери по ссудам. Резерв формируется кредитной организацией при обесценении ссуды, то есть при потере ссудой стоимости вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора либо существования реальной угрозы такого неисполнения.

Величина потери ссудой стоимости определяется как разность между балансовой стоимостью ссуды, то есть остатком задолженности по ссуде, отраженным по счетам бухгалтерского учета на момент ее оценки, и ее справедливой стоимостью на момент оценки. Оценка справедливой стоимости ссуды осуществляется на постоянной основе, начиная с момента выдачи ссуды. [12, C.33].

Кредитная организация формирует резервы по портфелям однородных ссуд в соответствии с применяемой ею методикой оценки риска по соответствующим портфелям однородных ссуд. Кредитная организация распределяет сформированные портфели однородных ссуд по следующим категориям качества:

I категория качества — портфели однородных ссуд с размером сформированного резерва 0 процентов (потери по портфелю однородных ссуд отсутствуют);

II категория качества — портфели однородных ссуд с размером сформированного резерва не более 3 процентов совокупной балансовой стоимости ссуд, объединенных в портфель;

III категория качества — портфели однородных ссуд с размером сформированного резерва свыше 3 и до 20 процентов совокупной балансовой стоимости ссуд, объединенных в портфель;

IV категория качества — портфели однородных ссуд с размером сформированного резерва свыше 20 и до 50 процентов совокупной балансовой стоимости ссуд, объединенных в портфель;

V категория качества — портфели однородных ссуд с размером сформированного резерва свыше 50 процентов совокупной балансовой стоимости ссуд, объединенных в портфель.

Резерв на возможные потери по ссудам формируется за счет отчислений, относимых на расходы банков. Резерв на возможные потери по ссудам используется только для покрытия непогашенной клиентами (банками) ссудной задолженности по основному долгу. За счет резерва производится списание потерь по нереальным для взыскания ссудам банков. Величина отчислений в резервный фонд зависит от кредитной политики, проводимой банком. [6].

Существует также ряд методов минимизации рисков, косвенно воздействующих на качество организации риск — менеджмента. К таким методам можно отнести: повышение эффективности использования кадрового потенциала, повышение кредитной культуры, степени инновационности организации. [12, C.33].

Итак, каждый из методов управления риска имеет свои достоинства и недостатки. Риск-менеджер выбирает для снижения риска методы, сильнее других способные влиять на общий потенциал банка, наилучшей оценкой которого служит сумма чистой прибыли или стоимость его капитала.

Таким образом, залогом успеха устойчивого развития банка является четко продуманная система управления рисками, которая включает политику, соответствующую ей организационную структуру, информационное обеспечение, систему мер ограничения, страхования и контроля за рисками, присущими банковской деятельности.