Особенности финансового управления предприятием пищевой отрасли (на примере «Центрального сельского потребительского общества»)

Министерство образования и науки Российской Федерации Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Алтайский государственный технический университет им. И.И. Ползунова»

Факультет параллельного образования Кафедра «Экономика, финансы и кредит»

Пояснительная записка к курсовой работе по дисциплине «Финансы организаций (предприятий)»

ОСОБЕННОСТИ ФИНАНСОВОГО УПРАВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЕМ ПИЩЕВОЙ ОТРАСЛИ (на примере «Центрального Сельского Потребительского Общества»)

Студент группы ФК — 201 А. П. Гроссу КР 80 105.00.000ПЗ Руководитель работы ст. преподаватель И. В. Маратканова БАРНАУЛ 2011

Оглавление Введение

1. Организационно-экономические характеристики «Центрального Сельпо»

1.1 Общая характеристика предприятия

1.2 Организационная структура «Центрального Сельпо»

1.3 основные направления совершенствования финансового управления в «ПО Центральное Сельпо»

2. Оценка финансового состояния «ПО Центральное Сельпо»

2.1 Содержание и методы анализа финансового состояния «ПО Центральное Сельпо»

2.2 Общий анализ финансовый анализ Центрального сельского потребительского общества

2.3 Факторный анализ прибыли «ПО Центральное Сельпо»

2.4 Маржинальный анализ предприятия «ПО Центральное Сельпо»

2.5 Анализ финансовой устойчивости организации

2.6 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности УстьПристанского Центрального сельПО

2.7 Анализ ликвидности и платежеспособности организации

2.8 Анализ деловой активности и эффективности использования капитала

2.9 Финансовая рентабельность предприятия «ПО Центральное сельпо»

2.10 Основные направления улучшения финансовой деятельности «ПО Центральное Сельпо»

3. Влияние организационно-правовой формы и отраслевых особенностей на организацию финансового управления предприятия и на показатели финансового состояния

3.1 Влияние организационно-правовой формы на организацию финансового управления «ПО Центральное Сельпо»

3.2 Влияние отраслевых особенностей предприятия на его финансовые показатели «ПО Центральное Сельпо»

3.3 Основные направления совершенствования финансового управления и улучшения финансового состояния «ПО Центральное Сельпо» за счет влияния организационно — правовых форм Заключение Список используемой литературы

ВВЕДЕНИЕ

Финансовый анализ охватывает все разделы аналитической работы, входящие в систему финансового менеджмента, анализ бухгалтерской отчетности. Под финансовым состоянием понимается способность организации (предприятия) финансировать свою деятельность. Характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, финансовыми взаимоотношениями с юридическими лицами, финансовой платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Анализ финансового состояния организации (предприятия) является существенным и непременным элементом управления организацией и важнейшим блоком в системе финансового анализа, который по своей сути отражает конечные результаты деятельности организации (предприятия) на основе определенной совокупности показателей.

Цель анализа финансового состояния: получение определенного числа основных параметров дающих объективную и точную картину финансового состояния организации, т. е. в её прибыли и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Целью данной курсовой работы является ознакомление с методами анализа финансового состояния предприятия.

Объект исследования данной курсовой — ОАО «Петродворцовая электросеть».

Предмет — его финансовое состояние и особенности финансового управления.

Задачи курсовой работы:

1. Дать общую характеристику исследуемого предприятия;

2. Провести оценку финансового состояния предприятия;

3. Определить влияние организационно-правовой формы и отраслевых особенностей на организацию финансового управления на предприятии;

4. Получение определенного числа основных параметров дающих объективную и точную картину финансового состояния организации.

На современном этапе развития экономики вопрос финансового анализа предприятий является очень актуальным. От финансового состояния предприятия зависит во многом успех его деятельности, именно поэтому анализу финансового состояния предприятия следует уделять особое внимания.

Актуальность данного вопроса обусловила развитие методик анализа финансового состояния предприятий. Эти методики направлены на экспресс оценку финансового состояния предприятия, подготовку информации для принятия управленческих решений, разработку стратегии управления финансовым состоянием.

Правильно проведенный анализ финансового положения предприятия имеет очень большое значение для дальнейшего управления предприятием.

Вывод о финансовом экономическом состоянии предприятия и его качественной стороне, устойчивости и платежеспособности делается на основе анализа имущества, зафиксированного в балансе предприятия на начало отчетного периода, дохода и собственности, полученные в течении отчетного периода, затем на основе анализа их распределения и только после этого анализируется имущество на конец отчетного периода [20, стр. 105]

І. Организационно-экономические характеристики ПО «Центральное сельпо»

1.1 Общая характеристика предприятия Центральное сельское потребительское общество добровольное объединение граждан и/или юридических лиц — созданное как правило, по территориальному признаку на основе членства путем объединения его членами имущественной и иной деятельности в целях удовлетворения материальных и иных потребностей его членов. 1]

Центральное сельское потребительское общество в своей деятельности руководствуется Гражданским Кодексом Российской Федерации, Законом Российской Федерации «О потребительской кооперации (потребительских обществах, их союзах) в Российской Федерации», другими законами Российской Федерации, настоящим Уставом, международными принципами кооперации.

Центрально сельское потребительское общество (далее по текстуобщество) юридическое лицо являющееся некоммерческой организацией, имеющей самостоятельный баланс, расчетные валютные и рублевые банковские счета, печать с фирменным наименованием, бланки, штампы и другие реквизиты.

Граждане и (или) юридические лица, внесшие вступительный и паевой взнос и принятые в общество, являются пайщиками.

Полное наименование обществаЦентральное сельское потребительское общество.

Сокращенное наименование общества Центральное сельпо.

Юридический адрес:

Алтайский край, Усть-Пристанский район, с. Усть-Пристань, ул. Пушкина, 34.

Целью общества является удовлетворение материальных и иных потребностей его членов в товарах и услугах.

Для выполнения указанной цели общество осуществляет:

— торговую, заготовительную, производственную, посредническую и иную деятельность, не запрещенную законом;

— всемерное содействие развитию социально-бытовой и иной инфраструктуры;

— закупку у граждан и юридических лиц сельскохозяйственной продукции и сырья, изделий и продукции личных подсобных хозяйств и промыслов, дикорастущих плодов, ягод, грибов, лекарственно-технического и вторичного сырья для последующей переработки и реализации в торговой сети, а также для поставки промышленности;

— развивает кооперативную демократию, пропагандирует кооперативное движение, проводит работу по вовлечению населения в члены общества. Вступление в пайщики общества является добровольным.

Гражданин или юридическое лицо, желающие стать пайщиками, подают в совет общества заявление в письменной форме о приеме в общество.

Вступающий в общество становится его пайщиком после принятия решения Советом общества и уплаты вступительного и паевого взносов (или установленной настоящим уставом его части).

Общество в социально-экономической деятельности обязано соблюдать Гражданский кодекс Российской Федерации.

Основой экономической деятельности общества является его имущество, которое принадлежит ему на праве собственности как юридическому лицу.

ПО «Центральное сельпо» является крупным предприятием в УстьПристанском районе по производству хлебобулочных и мясных изделий. Вот уже более полувека предприятие продолжает свою деятельность, постоянно расширяя ассортимент и совершенствуя качественные характеристики.

На предприятии выделяют четыре производственных цеха: хлебобулочный, кондитерский, мясной, рыбный.

Коллективы каждого цеха — это высококвалифицированные специалисты, которые в совершенстве освоили все тонкости своего производства. ПО «Центральное сельпо» является не единственным предприятием в УстьПристанском районе, но все-таки, предприятие нашло своих постоянных потребителей. Его производственные мощности позволяют обеспечить потребность не только в качественной продукции, но и своевременно доставить свежую продукцию в любой удаленный уголок района.

Продукция предприятия неоднократно отмечалась дипломами выставок.

С каждым годом руководство и специалисты предприятия стремятся расширить ассортимент и ввести новые технологии. На данный момент каждый отдел вырабатывает следующую продукцию:

— Хлебобулочный цех (батон, рожок, булка дорожная, булка домашняя, булка маковая, булка ярославская, булка осенняя, булка с повидлом, плетенка маковая, сайка с изюмом, веснушка, калач, расстегай, рулет с маком, ватрушка, круассан с повидлом, круассан со сгущенкой, сухарь «Московский», тесто пирожковое, рожок маковый, булка без повидла, круассан с курагой, мак., сухарь маковый, булка Черкизовская, булка «Новинка», рулет, булка с помадкой, тесто, тесто слоеное и т. д.);

— Кондитерский цех (персик, заварное, курабье, кекс «Столичный», торт «Медовый», печенье «Песочное», слойка, торт «Новинка», торт «Ириска», печенье «Алтайское» пирожное «картошка», пряник «Клюквенный», пряник шоколадный, петушок, кисель, квас, сухарь панировочный, сухарь «Армейский», орешки, торт «Аленка», корзиночки, шу, эклер и т. д.);

— Мясной цех (гуляш из говядины, поджарки из свинины, фарш свиной, фарш говяжий, фарш смешанный, котлета домашняя, тефтели, пельмени, манты, чебуреки, вареники с творогом, вареники с творогом и с изюмом, вареники с квашеной капусты и шпиком, вареники с квашенной капустой, вареники с вареным картофелем, вареники с сырым картофелем и шпиком, и т. д.);

— Рыбный цех (сельдь холодного копченая, мойва п/посола, мойва холодного копчения, килька п/посола, килька холодного копчения, пресервы в ассортименте).

В связи с активной производственной деятельностью у предприятия огромное количество поставщика (основные поставщики указаны в приложении Г).

Как отмечалось выше, процесс специализации производства неизбежно ведет к росту размеров организации по количеству продукции, большей его производственной самостоятельности, возникновению новых форм внутрихозяйственной организации труда.

Таблица 1.1 — Размеры производства ПО «Центральное сельпо»

Анализируя данные таблицы видно, что производство продукции в хозяйстве возрастает.

Среднегодовая численность работников увеличилась в 2008 году по сравнению с 2010 годом на 3 человек.

Для основных производственных фондов каждый год в организации делают переоценку до начала года по коэффициентам.

Для определения специализации предприятия необходимо определить размеры, структуру товарной продукции.

Таблица 1.2 — Размеры и структура товарной продукции ПО «Центральное сельпо»

Анализируя размер и структуру товарной продукции хозяйства, можно сделать вывод, что здесь глубоко выражено хлебобулочное производство — от 60 до 48,1%. в общей структуре товарной продукции. Далее идет мясное производство — от 23,5 до 22,3% в общей структуре товарной продукции. На последнем месте рыбный цехот 7,1 до 16,9%, кондитерские изделияот 6,6 до 10,1%, прочая продукция — от 2,6 до 2,5% в общей структуре товарной продукции.

Основная задача предприятия — удовлетворение общественных потребностей в его продукции (работах, услугах) с высокими потребительскими свойствами при минимальных затратах и получение прибыли.

1.2 Организационная структура предприятия Организационная структура управления — это внутреннее строение любой производственно-хозяйственной системы, то есть способ организации элементов в систему, совокупность устойчивых связей и отношений между ними. Организационная структура управления является не только основой существования количественно определенной системы управления, но и формой, в рамках которой протекают изменения, зреют предпосылки для перехода системы в целом в новое качество. Вместе с тем организационная структура управления является наиболее консервативным элементом системы управления. Этот консерватизм объясняется не только тем, что изменения организационной структуры управления затрагивают интересы целых коллективов, но и объективными требованиями сохранения устойчивости системы. 5]

Главная цель финансовой службы — наиболее полная реализация функций финансов путем укрепления финансового положения предприятия за счет повышения его рентабельности, прибыли, роста производительности труда, снижения затрат, повышения качества продукции и внедрения новых передовых технологий.

К числу наиболее важных задач, возложенных на финансовую службу данного предприятия относится:

* мобилизация финансовых ресурсов для обеспечения простого и расширенного воспроизводства с целью получения прибыли;

* выполнение финансовых обязательств и организацию расчетов по заработной плате с поставщиками, банками, бюджетом;

* содействие эффективному использованию производственных фондов и инвестиций;

* разработку и реализацию финансового плана, бюджета предприятия;

* контроль за рациональным использованием финансовых ресурсов, соблюдением финансово-экономических показателей производственной деятельности.

Организационная структура финансовой службы отражает состав многочисленных функциональных подразделений предприятия и определяет координацию их совместной деятельности на пути достижения поставленных перед предприятием целей. Именно эта координация выступает основой организационной структуры, которая обычно определяется как совокупность устойчивых связей в организации. 6]

Центральное сельПО является крупным предприятием в Усть — Пристанском районе по производству хлебобулочных и мясных изделий. Вот уже более полувека предприятие продолжает свою деятельность, постоянно расширяя ассортимент и совершенствуя качественные характеристики.

По характеру связей между всеми работниками аппарата выделяют смешанную (линейно — функциональную) систему управления, т. е.

1 линейные — прямое, непосредственное подчинение каждого работника председателю, (основаны на принципе единоначалия),

2 функциональные — дробление управления и подчинения по специализациям и функциям (рисунок 1.1).

Рисунок 1.1- Структура управления предприятия Управление обществом осуществляет общее собрание общества и правление общества.

Высшим органом общества является общее собрание общества, а именно:

1. собрания пайщиков: в виде собрания пайщиков уполномоченных общества.

2. собраний пайщиков всех кооперативных участков общества совместно с общим собранием уполномоченных общества.

В период между общими собраниями общества управление в обществе Совет общества, который является представительным органом. Исполнительным органом общества является правление общества.

Контроль за соблюдением устава общества, его финансовой и хозяйственной деятельностью, а также за созданиями им организациями и подразделениями осуществляет ревизионная комиссия общества.

Председатель общества избирается на должность сроком на 5 лет и освобождается от занимаемой должности общим собранием потребительского общества.

Председатель совета:

— организует работу совета и специалистов общества по выполнению советом решений общего собрания общества.

— подписывает постановления, договоры и соглашения, доверенности и другие документы от имени общества:

— действует от имени общества во всех организациях без доверенности

— председатель совета общества имеет право приобретать, сдавать в аренду, продавать движимое и недвижимое имущество общества в размере 300 кратного минимальной оплаты труда.

— председатель совета, его заместители могут принимать решения подписывать исковые заявления, доверенности, издавать распоряжения по вопросам, отнесенным к их компетенции и несут персональную ответственность за обоснованность и законность своих действий.

1.3 Основные направления совершенствования финансового управления в ПО «Центральное сельпо»

Рыночные отношения предполагают постоянное совершенствование сбытовой деятельности предприятий. В настоящее время большинство предприятий-производителей в той или иной мере сталкивается с проблемой сбыта своей продукции, поскольку они не являются монополистами, а как хозяйствующие субъекты несут полную экономическую ответственность за результаты своей работы. В условиях жесткой конкуренции российские предприятия функционируют, имея неадекватную систему сбыта с высоким уровнем издержек. Потенциальные покупатели часто не информированы о существующих производителях, новых видах продукции, местах продаж. Это снижает объемы производства продукции, в результате чего сокращается уровень использования имеющихся производственных мощностей, в то же время повышаются удельные издержки производства. Конечные потребители не всегда удовлетворены предложениями на рынке и часто вынуждены заниматься поиском нужных товаров.

Без знаний потребностей рынка невозможно выпускать товары, пользующиеся спросом, успешно реализовывать продукцию. Для эффективной организации сбыта также необходимо уделять внимание, изменениям в конъюнктуре рынка, особенностям товара, т. е. требуется системный подход к сбытовой деятельности предприятия.

Выявленные тенденции изменения сбыта получили оценку в наших исследованиях, отраслевых разработках.

Если в конце прошлого века для увеличения сбыта продукции основным инструментом была реклама, то в настоящее время используются: личные продажи, стимулирование сбыта и другие приемы.

Для ПО «Центральное Сельпо» нужно провести ряд усовершенствований.

В первую очередь провести полную компьютеризацию, на предприятии компьютеризирован только отдел бухгалтеров, но не склад, производственные цехи. В результате большой штат бухгалтеров.

Вовторых увеличить ассортимент продукции и найти большие количество покупателей. В связи с тем, что основной покупатель является Центр плюс, он как монополист предъявляет свои цены на товар.

ІІ. Анализ и оценка финансового состояния предприятия «ПО Центральное Сельпо»

2.1 Содержание, методы и информационная база формирования финансового состояния организации

Финансовый анализ является частью анализа финансово-хозяйственной деятельности, которая состоит из двух взаимосвязанных разделов: финансового анализа и управленческого.

Финансовый анализ выступает как способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, необходимой для оценки текущего и перспективного финансового состояния предприятия, меняющегося под воздействием внешней и внутренней среды и управленческих решений в целях оценки его финансовой устойчивости и эффективности деятельности.

Содержание финансового анализа заключается в оценке финансового состояния и результатов деятельности хозяйствующего субъекта на основе достоверной информации, а также выявлении потенциальных возможностей повышения эффективности использования капитала и устойчивого развития хозяйствующего субъекта.

Предметом финансового анализа является совокупность анализируемых финансовых отношений, финансовых ресурсов и их потоков, причинно-следственных связей и методов их исследования. Он включает:

— финансовые отношения, которые возникают в результате финансово-экономической деятельности организации;

— познание причинно-следственных связей в финансово-хозяйственной деятельности организации;

— классификацию, систематизацию, моделирование, измерение причинно-следственных связей, складывающихся под влиянием объективных и субъективных факторов и получающих отражение в системе экономической информации.

Основными задачами финансового анализа являются:

— исследование теоретических основ финансового анализа;

— общая оценка финансового состояния предприятия (оценка состава и структуры источников финансовых ресурсов, анализ источников собственных и заемных средств, анализ кредиторской задолженности, оценка состава и структуры активов, их состояния и движения, анализ основного и оборотного капитала, анализ дебиторской задолженности);

— анализ рыночной устойчивости предприятия;

— анализ финансовой устойчивости (анализ абсолютных и относительных ее показателей, оценка запаса финансовой устойчивости (зоны безопасности));

— анализ платежеспособности и ликвидности;

— анализ денежных потоков;

— анализ эффективности использования капитала (анализ прибыльности, оборачиваемости оборотных средств, исследование эффекта финансового рычага);

— оценка кредитоспособности предприятия;

— анализ деловой активности предприятия;

— прогнозирование финансовых показателей предприятия;

— анализ финансового состояния неплатежеспособных предприятий и поиск путей предотвращения банкротства.

Основу финансового анализа составляют его предмет, объект и методы исследования. Предмет финансового анализа, т. Е. то, что изучается в рамках данной науки, — это финансовые отношения, финансовые ресурсы и их потоки, причинно-следственные связи и методы их исследования. Как отмечалось ранее, содержание и основная целевая функция финансового анализа состоят в оценке финансового состояния и выявлении возможностей повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Достижение этой цели осуществляется с помощью присущего данной науке метода.

Метод финансового анализа — это система теоретико-познавательных категорий, научного инструментария и принципов исследования финансовой деятельности субъектов хозяйствования. Первые два элемента дают статистическую характеристику метода, а последний — его динамику.

В финансовом анализе используются качественные и количественные методы.

Качественные методы позволяют на основе анализа сделать выводы о финансовом состоянии предприятия, об уровне ликвидности и платежеспособности, инвестиционном потенциале, о кредитоспособности организации.

Способы и приемы качественного анализа включают эвристические методы анализа, к которым можно отнести:

— метод экспертных оценок;

— разработку сценариев, мозгового штурма;

— деловые игры.

Эвристические методы используются преимущественно в процессе стратегического анализа.

Количественные методы позволяют в ходе анализа оценить степень влияния факторов на результативный показатель, рассчитать коэффициенты регрессии для целей планирования и прогноза, оптимизировать решение по использованию финансовых ресурсов.

К количественным методам относятся:

— статистические;

— бухгалтерские (метод двойной записи и балансовый метод);

— экономико-математические.

Статистические методы финансового анализа объединяют следующие методы: сравнения, индексный, цепных подстановок, элиминирования, графический, табличный, ряды динамики.

Метод сравнения позволяет оценить работу фирмы, определить отклонения от плановых показателей, установить их причины и выявить резервы.

Основные виды сравнений, применяемые при анализе:

— отчетные показатели с плановыми показателями;

— плановые показатели с показателями предшествующего периода;

— отчетные показатели с показателями предшествующих периодов;

— показатели работы за каждый день;

— сравнения со среднеотраслевыми данными;

— показатели качества продукции данного предприятия с показателями аналогичных предприятий-конкурентов.

Метод сравнения требует обеспечения сопоставимости сравниваемых показателей (единство оценки, сравнимость календарных сроков, устранение влияния различий в объеме и ассортименте, качестве, сезонных особенностей и территориальных различий, географических условий и т. д.).

Сущность метода цепных подстановок заключается в том, что в исходную базовую формулу результирующего показателя подставляется отчетное значение первого исследуемого фактора. Полученный результат сравнивается с базовым значением результирующего показателя, и это дает оценку влияния первого фактора. Далее в полученную при расчете формулу подставляется отчетное значение следующего исследуемого фактора. Сравнение полученного результата с предыдущим дает оценку влияния второго фактора. Процедура повторяется до тех пор, пока в исходную базовую формулу не будет подставлено фактическое значение последнего из факторов, введенных в модель.

Балансовый метод предполагает сопоставление взаимосвязанных показателей хозяйственной деятельности с целью выяснения и измерения их взаимного влияния, а также подсчета резервов повышения эффективности производства. При применении балансового метода анализа связь между отдельными показателями выражается в форме равенства итогов, полученных в результате различных сопоставлений.

Экономико-математические методы применяются для анализа и выбора наилучших, оптимальных вариантов, определяющих хозяйственные решения в сложившихся или планируемых экономических условиях. [8,стр.150]

Основным источником информации для проведения финансового анализа является финансовая отчетность.

Финансовая отчетность — это единая система данных об имущественном и финансовом положении предприятия и о результатах его хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам, состав которой в России определяется нормативными документами.

Основной целью предоставления финансовой отчетности является обеспечение информацией о финансовом положении, результатах деятельности и изменениях в финансовом положении предприятия. Эта информация необходима широкому кругу пользователей для принятия экономически обоснованных управленческих решений. 5, стр.58]

Баланс (balance sheet)

Документ, характеризующий финансовое состояние фирмы на определенную дату и отражающий общую сумму активов, равную сумме ее обязательств и собственно­го капитала.

Отчет о прибылях и убытках (Income statement)

Документ, содержащий информацию о выручке и затратах предприятия в течение определенного периода времени и завершающийся показателем чистой прибыли или чистого убытка за тот же период.

Если баланс представляет собой мгновенный снимок финансового состояния фирмы на текущий момент, то отчет о прибылях и убытках составляется нарастающим итогом за определенный промежуток времени. На основе этих двух форм финансовой отчетности (с использованием в некоторых случаях незначительной дополнительной информации) могут быть составлены другие производные формы, например отчет о нераспределенной прибыли, отчет о движении фондов, отчет о движении денежных средств. Для анализа финансовой отчетности удобно использовать электронные таблицы. Если имеются повторяющиеся расчетные циклы, то такая программа позволяет легко изменять исходные данные и алгоритмы расчетов. Анализ на основе различных алгоритмов расчетов дает возможность более глубоко проникнуть в предмет исследования. В действительности анализ финансовой отчетности является идеальной сферой применения для этих мощных программ, и использование последних как для внутреннего, так и для внешнего анализа финансовой отчетности широко распространено. 6, стр. 580]

Приказ Минфина РФ «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 13 января 2000 г. № 4 как раз и делает такое уточнение. Так, в соответствии с Законом и этим приказом в состав годовой отчетности за 1999 г. вошли:

а) бухгалтерский баланс (форма № 1);

б) отчет о прибылях и убытках (форма № 2);

в) приложения к бухгалтерскому балансу и Отчету о прибылях и убытках:

отчет об изменениях капитала (форма № 3);

отчет о движении денежных средств (форма № 4);

приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5);

отчет о целевом использовании полученных средств (форма № 6);

г) пояснительная записка;

д) итоговая часть аудиторского заключения.

Подчеркнем, что приведенные в приказе форматы отчетных форм являются рекомендательными. Не исключено, что данным приказом Минфин РФ поставил точку в централизованной регламентации форматов отчетности. [2,стр.80]

2.2 Общий анализ финансовый анализ Центрального сельского потребительского общества

В процессе поведения финансового анализа данные отчетности могут быть подвергнуты обработке. Для исследования финансового состояния предприятия мы проводим перегруппировку и агрегирование статей баланса, а затем осуществляем анализ финансового состояния.

Исходной информацией для проведения анализа финансового состояния являются данные финансовой отчетности: форма № 1"Бухгалтерский баланс", форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

Мы построила уплотненный аналитический баланс путем агрегирования статей.

Таблица 2.1 — Уплотненный аналитический баланс

Данные уплотненного аналитического баланса можно использовать для оценки финансового состояния по следующим направлениям:

· Анализ имущественного положения;

· Анализ финансовой устойчивости;

· Анализ ликвидности;

· Анализ деловой активности и эффективности использования капитала.

Также мы составили сравнительный аналитический баланс.

Таблица 2.2 — Сравнительный аналитический баланс «ПО Центральное Сельпо»

Анализируя сравнительный баланс «ПО Центральное Сельпо» мы видим, что общая стоимость имущества в 2010 году по сравнению с 2008 годом увеличилась на 4125 тысяч рублей или на 55,81%.

Рост активов произошел за счет увеличения текущих (мобильных) активов на 4237 тыс. рублей или на 110,82%, что составляет 102,72% от общего изменения стоимости имущества организации. В структуре текущих (мобильных) активов наибольшее изменение вызвало увеличение дебиторской задолженности на 4237тыс. рублей или на 18,27%. Резкое увеличение дебиторской задолженности свидетельствует об увеличении объема продаж. Динамика стоимости иммобилизованных (внеоборотных) активов отрицательно, она уменьшилась на 112 тыс. рублей или на 18,27%, что составляет 2,71% от общего изменения стоимости имущества организации.

Таким образом за анализируемый период по «ПО Центральное Сельпо» темп прироста текущих (мобильных) средств (-3,13%,) оказались выше, чем темп прироста внеоборотных активов (110,89%,), что определяет тенденцию к ускорению оборачиваемости наиболее ликвидных средств предприятия.

В целом структура хозяйственных на конец периода несколько улучшилась, доля иммобилизованных внеоборотных активов в общем объеме имущества сократилась на 18,28%, а доля текущих соответственно возросла на 18,27%.

Рост пассивов произошел в основном за счет увеличения добавочного капитала на 3096 тыс. рублей и краткосрочных обязательств на 990 тыс. рублей, то есть увеличение объема финансирования деятельности предприятия на 54,49% обеспеченно собственным капиталом и на 62,82% заемными средствами, что снижает финансовую устойчивость организации и увеличивает долговую зависимость.

Несмотря на увеличение роста заемных средств организации, доля заемного капитала в общем финансировании снизилась на 24%, соответственно удельный вес собственного капитала вырос на эту величину.

Главным источником внешнего финансирования служат краткосрочные обязательства, в составе которых преобладает займы и кредиты и кредиторская задолженность.

Таким образом для поддержания финансовой устойчивости организации необходимо, чтобы темп роста заемного капитала был ниже чем темп роста собственного капитала, что характерно для исследуемого предприятия. А темп роста дебиторской и кредиторской задолженности уравновешивали друг друга, поэтому руководству предприятия необходимо обратить на это внимание, выяснить причины и принять необходимые управленческие решения.

Таблица 2.3 — Важнейшие характеристики деятельности «ПО Центральное Сельпо»

По таблице 2.3 можно сделать вывод, что за 2008;2010 гг. предприятие «ПО Центральное Сельпо» предприятие увеличило объемы производства, т. к. дебиторская задолженность увеличилась на 4313 тыс. руб., перешло на более экономичное производство — снижение материальнопроизводственных запасов на 59 тыс. руб.

Стоимость имущества уменьшилось на112 тыс. руб., связанно с продажей части помещений и списанием части оборудования.

Сумма денежных средств снизилась на 13 тыс. руб., сокращение денежных средств связано с закрытием столовой общественного питания. Прослеживается не хватка денежных средств для покрытия текущих кредиторских задолженностей.

Стоимость собственного капитала увеличилась на 3139 тыс. руб., из этого можно сделать вывод, что предприятие финансово устойчиво.

Расчет чистых активов предприятия

Чистые активы — это по существу уточненное значение собственного капитала организации. При оценке использования собственного капитала (рентабельность, коэффициент автономии, соотношение заемных и собственных средств и др.) важен расчет чистых активов.

В соответствии с приказом от 29.01.2003 г. МФ РФ расчет осуществляется по данным бухгалтерского отчетности (ф. № 1) следующим образом: из суммы активов, принимаемых к расчету, вычитаются суммы пассивов, принимаемых к расчету.

В состав активов, принимаемых к расчету, включаются:

¦ внеоборотные активы: нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы;

¦ оборотные активы: запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы), за исключением задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.

В состав пассивов, принимаемых к расчету, включаются:

¦ долгосрочные обязательства по займам и кредитам и прочие долгосрочные обязательства;

¦ краткосрочные обязательства по займам и кредитам;

¦ кредиторская задолженность;

¦ задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;

¦ резервы предстоящих платежей;

¦ прочие краткосрочные обязательства.

Информация о стоимости чистых активов содержится в справке к ф. № 3 и раскрывается в промежуточной и годовой бухгалтерской отчетности. [9, стр.250]

ЧА нг2008=5811тыс. руб ЧА кг2008=6723 тыс. руб ЧА нг2009=4832+3100−1269=6723 тыс. руб ЧА кг2009=7591 тыс. руб ЧА нг2010=7331+2883−2623=7591 тыс. руб ЧА кг2010=8058+3458−2566=8950 тыс. руб За период 2008;2010 «ПО Центральное Сельпо» прослеживается четкая тенденция увеличения чистых активов (3139 тыс. руб.). Это говорит об утучнении финансового состояния предприятия, уменьшения кредиторской задолженности, увеличения производства.

Диаграмма 2.1- Изменение чистых активов «ПО Центральное Сельпо» за период 2008;2010

Расчет собственного капитала

Средства организации и их источники можно представить в виде следующей балансовой модели:

ВА + ОА = СК + ДО + КО, где ВА — внеоборотные активы; ОА — оборотные активы; СК — собственный капитал; ДО — долгосрочные обязательства; КО — краткосрочные обязательства;

СК=ВА+ОА-ДО-КО СКнг2008= 5811 тыс. руб. СКкг2008= 6723 тыс. руб.

СКнг2009= 6723 тыс. руб. СКкг2009= 7591 тыс. руб.

СКнг2010= 7591 тыс. руб. СКкг2010= 8950 тыс. руб.

2.3 Факторный анализ прибыли «ПО Центральное Сельпо»

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой напученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее ею финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности — одна из основных задаче любой сфере бизнеса.

В процессе анализа используются следующие показатели прибыли:

маржинальная прибыль (разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по реализованной продукции);

прибыль реализации продукции, товаров, yслуг (разность между суммой маржинальной прибыли и постоянными расходами отчетного периода);

общий финансовый результат до выплаты процентов и налогов (бруттоприбыль) включает финансовый результат от реализации продукции, работ и услуг, доходы и расходы от финансовой деятельности, внереализационные и чрезвычайные доходы и расходы ;

чистая прибыль — это та ее часть, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты процентов, налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений ;

капитализированная прибыль - это часть чистой прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов:

потребляемая прибыла — та ее часть, которая расходуется на выплату дивидендов, персоналу предприятия или на социальные программы. [10, стр. 295]

Как показывают данные из таблицы 2.4, общая сумма брутто-прибыли «ПО Центральное Сельпо» увеличилась за исследуемый период на 1139 тыс. руб. Наибольшую долю в ее составе занимает выручка от реализации товаров и услуг, также прослеживается тенденция увеличения выручки на 3612 тыс. руб., в результате чего доля чистой прибыли, оставшийся в распоряжении предприятия выросла с 1070 до 2255 тыс. руб.

Следует отметить также, что в отчетном году увеличилась налоговая нагрузка на прибыль по сравнения с 2009 годом на 46 тыс. руб.

Таблица 2.4 — Вертикально-горизонтальный анализ Отчета о прибылях и убытках предприятия «ПО Центральное Сельпо»

На следующим этапе следует основательно изучить факторы изменения каждой составляющей общий суммы прибыли отчетного периода.

Прибыль от продаж (реализации) продукции отражает абсолютную эффективность хозяйствования коммерческой организации производственной, сбытовой, управленческой деятельности. Рост прибыли от реализации создает основу расширенного воспроизводства, выполнения обязательств организации перед бюджетом, банками и другими кредиторами.

Величина прибыли определяется объемом реализации продукции (работ, услуг) и зависит от ряда факторов, воздействующих на объем проданной продукции и ее себестоимость.

К факторам первой группы относятся:

— объем реализации продукции;

— объем продукции (по плановой себестоимости);

— то же, но обусловленное изменениями в структуре продукции.

Факторы второй группы влияния включают экономию от:

— снижения себестоимости продукции;

— то же, но за счет структурных сдвигов;

— здесь же учитываются колебания издержек в связи с динамикой цен на материалы, тарифами на услуги, а также цен на рубль продукции. [11,стр. 386]

1. Влияние на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию :

где П?1 — изменение прибыли за счет изменения отпускных цен, руб.;

ВР2 — реализация в отчетном году в ценах отчетного периода, руб.;

ВР1— реализация в отчетном году в ценах базисного периода, тыс. руб.

2. Влияние на прибыль изменений себестоимости продукции :

где П?2 — изменение прибыли за счет изменений себестоимости продукции, тыс. руб,;

3. Влияние на прибыль за счет изменений в управленческих расходов

4. Влияние на прибыль за счет изменений в коммерческих расходов

тыс. руб Результаты расчетов показывают, что увеличение прибыли в основном обусловлены увеличением среднереализационных цен на 240,77 тыс. руб. В связи с тем, что себестоимость продукции увеличилась, прибыль уменьшилась на 849,23 тыс. руб.

Увеличение себестоимости обусловлено увеличение уровня цен.

2.4 Маржинальный анализ предприятия «ПО Центральное Сельпо»

финансовый маржинальный прибыль платежеспособность Таблица 2.5 — Расчет воздействия силы операционного рычага «ПО Центральное Сельпо» за 2008;2010

Диаграмма 2.2 — Анализ точки безубыточности «ПО Центральное Сельпо» за2008

Анализируя баланс «ПО Центральное Сельпо» за период 2008 — 2010, виден прогресс смещения точки безубыточности из 630,76 руб. в 0. Теперь при любом значение цены и объеме будет прибыль у предприятия.

2.5 Анализ финансовой устойчивости организации Финансовая устойчивость предприятия — это определенное состояние счетов предприятия и гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, улучшиться или ухудшиться.

Финансовая устойчивость предприятия служит характеристикой, свидетельствующей о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами и эффективном их использовании в бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Она формируется, в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом, обшей устойчивости предприятия.

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная — препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

На финансовую устойчивость предприятия влияет множество факторов:

* положение предприятия на товарном рынке;

* производство и выпуск дешевой, пользующейся спросом продукции;

* потенциал предприятия в деловом сотрудничестве;

* степень его зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;

* наличие неплатежеспособных дебиторов;

* эффективность хозяйственных и финансовых операций. Эти факторы могут классифицироваться по:

* месту возникновения (внешние и внутренние);

* важности результата (основные и второстепенные);

* структуре (простые и сложные);

* времени действия (постоянные и временные).

Анализ балансовых соотношений позволяет определить тип финансовой устойчивости предприятия:

* абсолютный — собственные оборотные средства обеспечивают запасы и затраты;

* нормальный — запасы и затраты обеспечиваются суммой собственных оборотных средств и долгосрочными заемными источниками;

* неустойчивый — запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов;

* кризисный — запасы и затраты не обеспечиваются источниками формирования, предприятие находится на грани банкротства.

Кроме того, можно определить показатели структуры капитала, поскольку в долгосрочном аспекте именно соотношение интересов собственников и кредиторов компании, а также степень зависимости финансовой политики предприятия от заемных средств определяют уровень его платежеспособности.

Существует ряд показателей, с помощью которых можно охарактеризовать финансовую устойчивость организации.

Один из важнейших показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, его независимость от заемных средств — коэффициент автономии. Он показывает долю собственных средств в обшей сумме всех средств предприятия, авансированных им для осуществления уставной деятельности. Считается, что чем выше доля собственных средств, тем больше шансов у предприятия справиться с рыночной неопределенностью.

Минимальное пороговое значение коэффициента автономии оценивается на уровне 0,5; его рост свидетельствует об увеличении финансовой независимости, повышая гарантии погашения предприятием своих обязательств и расширяя возможности привлечения средств со стороны.

Коэффициент автономии дополняется коэффициентом соотношения заемных и собственных средству равным отношению величины обязательств предприятия по привлеченным заемным средствам к сумме собственных средств. Он указывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на рубль вложенных в активы собственных средств. Нормальным считается соотношение 1: 2, при котором треть общего финансирования сформирована за счет заемных средств. Нормальное ограничение для этого показателя — К < 1.

Для сохранения минимальной финансовой устойчивости предприятия коэффициент соотношения заемных и собственных средств должен быть ограничен значением соотношения стоимости мобильных и иммобилизованных средств. Это коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств предприятия.

Важной характеристикой финансовой устойчивости является также коэффициент маневренности, показывающий, какая доля собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей более или менее свободно маневрировать этими средствами. С финансовой точки зрения повышение коэффициента и его высокий уровень всегда положительно характеризуют предприятие: собственные средства при этом мобильны, а большая часть их вложена не в основные средства и иные внеоборотные активы, а в оборотные средства. Оптимальной величиной коэффициента маневренности может считаться К > 0,5. Это означает, что менеджер предприятия и его собственники должны соблюдать паритетный принцип вложения собственных средств в активы мобильного и иммобильного характера, что обеспечит достаточную ликвидность баланса. [8, стр.380]

Используя данные таблицы, сделаем расчеты финансовой устойчивости.

Таблица 2.6 — Исходные данные для анализа финансовой устойчивости в УстьПристанском Центральном сельПО за 2010 год

Порядок расчета показателей финансовой устойчивости отражен в таблице 2.7.

Таблица 2.7 — Порядок расчета показателей финансовой устойчивости в Центральном сельПО за 2010 г