Основы экономического анализа и его практическое усовершенствование на предприятии ООО «Сорский ферромолибденовый завод»

КУРСОВАЯ По дисциплине «Экономический анализ»

Тема: «Основы экономического анализа и его практическое усовершенствование на предприятии ООО „Сорский ферромолибденовый завод“»

• Введение
• 1. Теоретические аспекты экономического анализа предприятия
• 1.1 Предмет экономического анализа
• 1.2 Содержание и задачи экономического анализа
• 1.3 Методологические основы экономического анализа
• 1.4 Методика экономического анализа деятельности предприятия
• 1.5 Комплексный экономический анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности
• 2. Экономический анализ хозяйственной деятельности ООО «Сорский ферромолибденовый завад»
• 2.1 Финансовое состояние организации
• 2.1.1 Анализ показателей финансового состояния
• 2.1.2 Анализ структуры баланса ООО «Сорский ферромолибденовый завод»
• 2.1.3 Анализ платежеспособности предприятия
• 2.2 Анализ эффективности использования ресурсов предприятия
• 2.2.1 Анализ эффективности использования оборотного капитала предприятия
• 2.2.2 Анализ эффективности использования основного капитала предприятия
• 2.2.3 Анализ эффективности использования трудовых ресурсов
• 3. Совершенствование экономического анализа на ООО «Сорский ферромолибденовый завод»
• 3.1 Основные направления улучшения экономического состояния предприятия
• 3.2 Совершенствование общей методики и состава экономического анализа
• 3.3 Возможности использования информационных технологий в экономическом анализе
• Заключение
• Список использованных источников
• Введение
• Обеспечение эффективного функционирования предприятий требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать. С помощью экономического анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.
• Экономический анализ хозяйственной деятельности является научной базой принятия управленческих решений в бизнесе. Для их обоснования необходимо выявлять и прогнозировать существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определять воздействие принимаемых решений на уровень рисков и доходов субъекта хозяйствования.
• Квалифицированный экономист, финансист, бухгалтер, аудитор и другие специалисты экономического профиля должны хорошо владеть современными методами экономических исследований, мастерством системного комплексного микроэкономического анализа. Благодаря знанию техники и технологии анализа они смогут легко адаптироваться к изменениям рыночной ситуации и находить правильные решения и ответы.
• Таким образом, избранная тема актуальна как для работников экономических служб предприятии, так и для формирующихся специалистов
• Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать экономическое состояние, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Финансово-экономическое состояние — важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Однако одного умения реально оценивать экономическое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели.
• Конкурентоспособность предприятию может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся в распоряжении.
• В данной работе рассматривается: комплексный экономический анализ; виды, методы и приёмы экономического анализа; система показателей, характеризующих экономическое состояние; анализ отчётности финансово-расчетных служб предприятия и структуры баланса; оценка платёжеспособности, устойчивости, доходности предприятия, оценка эффективности использования трудовых ресурсов, основного и оборотного капитала, обобщающие показатели результатов работы предприятия.
• Развития экономического анализ в теоретическом направлении тесно связаны с развитием смежных наук, в первую очередь математики, статистики, бухгалтерского учета и др. Кроме того, развитие анализа зависит и от запросов практики. В условиях командно-административной системы управления он не находил достаточно широкого практического применения, так как не было нужды в обосновании управленческих решений на местах, все решения исходили сверху.

Экономический анализ постепенно займет ведущее место в системе управления. Этому содействуют преобразования, которые происходят в нашем обществе. Совершенствование экономического механизма через переход к рынку, конкуренция предприятий и форм собственности будут содействовать повышению заинтересованности в этой науке.

1. Теоретические аспекты экономического анализа предприятия

1.1 Предмет экономического анализа

Каждая анализ имеет свой предмет исследования, который он изучает с соответствующей целью присущими ей методами. Философия под предметом любого исследования (включая и АХД) понимает какую-то часть или сторону объективной действительности, которая изучается только данным исследованием. Один и тот же объект может рассматриваться различными науками и изучаться различными исследованиями. Каждая из них находит в нем специфические стороны или отношения.

Хозяйственная деятельность является объектом исследования многих наук: экономической теории, макрои макроэкономики, управления, организации и планирования производственно-финансовой деятельности, статистики, бухгалтерского учета, экономического анализа и т. д. Экономика изучает воздействие общих, частных и специфических законов на развитие экономических процессов в конкретных условиях отрасли или отдельного предприятия. Статистика исследует количественные стороны массовых экономических явлений и процессов, которые происходят в хозяйственной деятельности. Предметом бухгалтерского учета является кругооборот капитала в процессе хозяйственной деятельности. Он документально отражает все хозяйственные операции, процессы и связанное с ними движение средств предприятия и результаты его деятельности.

Что же является предметом экономического анализа

В специальной литературе по экономическому анализу можно встретить десятки самых разных его формулировок. Все определения его предмета можно сгруппировать следующим образом:

а) хозяйственная деятельность предприятий;

б) хозяйственные процессы и явления.

При более внимательном рассмотрении этих определений можно заметить, что анализ изучает не саму хозяйственную деятельность как технологический процесс, а экономические результаты хозяйствования как следствия экономических процессов. Поэтому в последнее время большинство исследователей этой проблемы предметом экономического анализа считают экономические процессы, которые происходят в результате хозяйственной деятельности. Однако, как уже указывалось, хозяйственная деятельность предприятия и те процессы, что в ней происходят, являются объектом изучения многих наук. Чтобы выделить ту часть или те отношения в данном объекте, которые относятся только к анализу, нужно исходить из сущности процессов хозяйственной деятельности. Процесс-это причинно-обусловленное течение событий, смена явлений, состояния объекта в соответствии с намеченной целью или результатом. Результаты экономических процессов как следствие планируются и прогнозируются на будущее в соответствующих показателях, учитываются по мере фактического формирования и затем анализируются. Но результаты как следствия процессов являются не предметом анализа хозяйственной деятельности, а объектами. Предметом же экономического анализа являются причины образования и изменения результатов хозяйственной деятельности. Познание причинно-следственных связей в хозяйственной деятельности предприятий позволяет раскрыть сущность экономических явлений и на этой основе дать правильную оценку достигнутым результатам, выявить резервы повышения эффективности производства, обосновать планы и управленческие решения.

Классификация, систематизация, моделирование, измерение причинно-следственных связей является главным методологическим вопросом экономического анализа.

Таким образом, предметом экономического анализа являются причинно-следственные связи экономических явлений и процессов.

1.2 Содержание и задачи экономического анализа деятельности предприятия

Рассмотрим содержание экономического анализа деятельности предприятия, направленного на решение определенных задач. Это содержание вытекает прежде всего из тех функций, которые экономический анализ выполняет в системе других прикладных экономических наук.

Одной из таких функций является изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций происходящих явлений и процессов в конкретных условиях предприятия.

Важной функцией экономического анализа является научное обоснование текущих и перспективных планов. Без глубокого экономического анализа результатов деятельности предприятия за прошлые годы (5−10 лет) и без обоснованных прогнозов на перспективу, без выявления имевших место недостатков и ошибок нельзя разработать научно обоснованный план, выбрать оптимальный вариант управленческого решения.

К функциям анализа относится также контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов. Ряд экономистов принижают или вовсе отрицают эту функцию анализа, приписывая ее исключительно бухгалтерскому учету и контролю. Однако, анализ проводится не только с целью констатации фактов и оценки достигнутых результатов, но и с целью выявления недостатков, ошибок и оперативного воздействия на процесс производства. Именно поэтому необходимо повышать оперативность и действенность анализа.

Центральная функция экономического анализа, которую он выполняет на предприятии, — поиск резервов повышения эффективности производства на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики.

Следующая функция анализа — оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей.

И наконец, разработка мероприятий по использованию выявленных резервов в процессе хозяйственной деятельности — также одна из функций экономического анализа.

Таким образом, экономический анализ представляет собой систему специальных знаний, связанных с исследованием тенденций хозяйственного развития, научным обоснованием планов, управленческих решений, контролем за их выполнением, оценкой достигнутых результатов, поиском, измерением и обоснованием величины хозяйственных резервов повышения мероприятий по их использованию.

1.3 Методологические основы экономического анализа предприятия

Метод любого исследования — это способ его изучения. Метод следует рассматривать как путь исследования или познания какого-либо явления, то есть как совокупность способов практического и теоретического освоения действительности.

Процесс исследования формирования экономических показателей предполагает, с одной стороны, их расчленение на отдельные слагаемые, а с другой — соединение отдельных частей в единое целое, то есть анализ и синтез выступают в единстве. Метод экономического анализа — это диалектический способ познания формирования показателей финансово-хозяйственной деятельности и факторов их изменения в динамике по сравнению с планом. Характерная особенность метода экономического анализа — изучение причин изменения показателей финансово-хозяйственной деятельности в их взаимосвязи и взаимообусловленности, выявление и количественное соизмерение факторов и резервов улучшения финансового состояния предприятия и повышения эффективности производства. Каждый процесс формирования показателей финансово-хозяйственной деятельности необходимо рассматривать как единство и борьбу противоположностей.

Объекты анализа — это показатели источников и средств, основного и оборотного капитала, инвестиционной, лизинговой, маркетинговой и инновационной деятельности, бизнес-плана, финансового состояния, эффективности использования капитала, трудовых ресурсов, объема производства, реализации; ритмичности производства и качества продукции, прибыли и рентабельности. При анализе хозяйственной деятельности предприятия способ фотографирования непригоден, так как все показатели необходимы в конкретных условиях их формирования. При формировании показателей финансово-хозяйственной деятельности происходит переход количества в качество; появление нового качества; отрицание отрицания; борьба противоположностей, то есть экономическому анализу присущи все законы и приемы материалистической диалектики. Качественные методы исследования формирования капитала, финансово-экономических показателей Для комплексного экономического анализа деятельности предприятия возникает необходимость постоянных сравнений. Материалистическая диалектика учит, что каждое явление надо рассматривать как единство и борьбу противоположностей. Отсюда вытекает необходимость изучения внутренних противоречий, положительных и отрицательных сторон каждого явления, каждого процесса. Использование диалектического метода в анализе означает, что изучение хозяйственной деятельности предприятия должно проводиться с учетом всех взаимосвязей. Например, внедрение новой техники увеличивает издержки производства, а значит и себестоимость. Но при этом растет производительность труда, что в свою очередь способствует экономии заработной платы и снижению себестоимости продукции. Если темпы роста производительности труда будут большими, чем темпы роста издержек на содержание и эксплуатацию новой техники, тогда себестоимость продукции будет снижаться.

Важной методологической чертой анализа является и то, что он способен не только устанавливать причинно-следственные связи, но и давать им количественную характеристику, т. е. обеспечивать измерение влияния факторов на результаты деятельности.

Каждое экономическое явление надо рассматривать как систему, как совокупность многих элементов, связанных между собой. Из этого вытекает необходимость системного подхода к изучению объектов анализа, что является еще одной его характерной чертой.

Важной методологической чертой экономического анализа, которая вытекает непосредственно из предыдущей, является разработка и использование системы показателей, необходимой для комплексного, системного исследования причинно-следственных связей экономических явлений и процессов в хозяйственной деятельности предприятия.

Таким образом, метод комплексного экономического анализа представляет системное, комплексное изучение, измерение и обобщение влияния факторов на результаты деятельности предприятия путем обработки специальными приемами системы показателей плана, учета, отчетности и других источников информации с целью повышения эффективности производства.

1.4 Методика экономического анализа деятельности предприятия

Под методикой понимается совокупность способов, правил наиболее целесообразного выполнения какой-либо работы. В экономическом анализе методика представляет собой совокупность аналитических способов и правил исследования экономики предприятия, определенным образом подчиненных достижению цели анализа. Общую методику понимают как систему исследования, которая одинаково используется при изучении различных объектов экономического анализа в различных отраслях национальной экономики. Частные методики конкретизируют общую относительно к определенным отраслям экономики, к определенному типу производства или объекту исследования.

Любая методика анализа будет представлять собой наказ или методологические советы по исполнению аналитического исследования. Она содержит такие моменты, как:

а) задачи и формулировки целей анализа;

б) объекты анализа;

в) системы показателей, с помощью которых будет исследоваться каждый объект анализа;

г) советы по последовательности и периодичности проведения аналитического исследования;

д) описание способов исследования изучаемых объектов;

е) источники данных, на основании которых производится анализ;

ж) указания по организации анализа (какие лица, службы будут проводить отдельные части исследования);

з) технические средства, которые целесообразно использовать для аналитической обработки информации;

и) характеристика документов, которыми лучше всего оформлять результаты анализа;

к) потребители результатов анализа.

В качестве важнейшего элемента методики комплексного экономического анализа выступают технические приемы и способы анализа. Кратко эти способы можно назвать инструментарием анализа. Они используются на различных этапах исследования для:

первичной обработки собранной информации (проверки, группировки, систематизации);

изучения состояния и закономерностей развития исследуемых объектов;

определения влияния факторов на результаты деятельности предприятий;

подсчета неиспользованных и перспективных резервов повышения эффективности производства;

обобщения результатов анализа и комплексной оценки деятельности предприятий;

обоснования планов экономического и социального развития, управленческих решений, различных мероприятий.

В анализе хозяйственной деятельности используется много различных способов. Среди них можно выделить традиционные способы, которые широко применяются и в других дисциплинах для обработки и изучения информации (сравнения, графический, балансовый, средних и относительных чисел, аналитических группировок).

Для изучения влияния факторов на результаты хозяйствования и подсчета резервов в анализе применяются такие способы, как: цепные подстановки, абсолютные и относительные разницы, интегральный метод, корреляционный, компонентный, методы линейного, выпуклого программирования, теория игр, исследования операций, методы решения экономических задач на основании интуиции, прошлого опыта, экспертных оценок специалистов и др. Применение тех или иных способов зависит от цели и глубины анализа, объекта исследования, технических возможностей выполнения расчетов и др.

Усовершенствование инструментария научного исследования имеет очень большое значение и является основой успеха и эффективности аналитической работы. Чем глубже человек проникает в сущность изучаемых явлений, тем более точные методы исследования ему требуются. Это характерно для всех наук. За последние годы методики исследования во всех отраслях науки стали более точными. Важным приобретением экономической науки является использование математических методов в аналитическом исследовании, что делает анализ более глубоким и точным.

1.5 Комплексный экономический анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности

Комплексный экономический анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности базируется на изучении системы обобщающих и частных показателей.

Рис. 1. Формирование показателей при комплексном экономическом анализе деятельности предприятия

К частным относятся показатели, характеризующие эффективность использования основного и оборотного капитала, рабочей силы. Первоначально, под влиянием текущей, инвестиционной, инновационной и маркетинговой деятельности формируются показатели использования производственных ресурсов.

Обобщающие показатели результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия — это показатели формирования средств и источников, общего, собственного и заемного капитала, финансового состояния, прибыли, рентабельности продукции и капитала, реализации продукции, анализ качества, ритмичности и ассортимента произведенной продукции.

Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности должен способствовать внедрению инноваций, привлечению инвестиций, режиму экономии, широкому распространению передового опыта, улучшению финансового состояния предприятия. Следовательно, этот вид анализа является важным рычагом улучшения использования производственного потенциала. Он основывается на ряде принципов, прежде всего на общегосударственном подходе к оценке формирования показателей финансово-хозяйственной деятельности, к реализации задач по обеспечению основной цели основной цели на данном этапе развития народного хозяйства — созданию экономической выгоды для каждого хозяйствующего субъекта независимо от форм собственности. В то же время анализ должен не только констатировать изменения показателей эффективности работы, но и указывать, что нужно сделать для улучшения использования основного и оборотного капитала, выявлять недостатки и неиспользованные резервы улучшения финансового состояния и инвестиционной привлекательности.

Конкретность проведения анализа состоит в изучении реальных показателей и факторов их изменения по данным отчетности, планов, расчетов, нормативов.

В процессе анализа должна быть соблюдена целостность в изучении всех показателей и факторов их изменения, что обусловливает необходимость учета причинно-следственных связей при формирования показателей и объединения отдельных направлений анализа факторов и резервов в единую систему. Полнота и системность — важные принципы проведения комплексного анализа. Системность комплексного экономического анализа проявляется в определенной, логически обоснованной последовательности изучения показателей эффективности текущей, инвестиционной, финансовой и маркетинговой деятельности, факторов ее изменения и резервов дальнейшего повышения, предполагает изучение факторов и резервов во взаимосвязи и взаимозависимости.

При анализе должны обеспечиваться такие условия, как согласованность и одновременность. Согласованность проведения комплексного экономического анализа заключается в том, что его необходимо осуществлять по единым методикам, единой классификации факторов и резервов повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

При комплексном анализе должны не только проявляться факторы изменения изучаемых показателей, резервы дальнейшего роста экономики, но и предлагаться конкретные мероприятия по их реализации.

Взаимосвязь и взаимообусловленность формирования показателей финансово-экономической деятельности предприятий и объединений определяют последовательность комплексного экономического анализа. В теории и практике анализа хозяйственной деятельности общепринятой считается такая последовательность его проведения, при которой в первую очередь изучаться источники состав и структура источников средств, финансовое состояние, прибыль, рентабельность продукции; себестоимость; производство и реализация продукции, а во вторую анализируются показатели использования трудовых ресурсов; состояние и использование основного и оборотного капитала; формирование налогов, эффективность инвестиционной, финансовой, маркетинговой и инновационной деятельности.

В основу методики комплексного экономического анализа должна быть положена классификация факторов, предусматривающая их разделение на факторы первого и второго порядка.

При производстве материальных благ прежде всего происходит соединение средств производства с рабочей силой в определенных организационно-технических условиях, последние в свою очередь влияют на показатели эффективности использования основного и оборотного капитала, производительность труда. Однако для формирования функционирующего капитала необходимы источники средств, характеризующие во взаимосвязи со средствами финансовое состояние предприятия. При обосновании последовательности проведения анализа необходимо учитывать: для факторов первого порядка — причины изменения показателей эффективности инвестиций, маркетинговой деятельности, функционирующего капитала и трудовых ресурсов, для факторов второго порядка — причины изменения обобщающих показателей: финансового состояния, себестоимости, прибыли, рентабельности продукции и капитала, объема производства и реализации продукции.

Каждый фактор первого порядка может действовать одновременно на эффективность использования и всех видов ресурсов, и их определенного вида, а через них — на изменение уровня затрат на производство, прибыль, рентабельность. Например, внедрение в производство прогрессивных техники и технологии может обеспечить повышение производительности труда (показатель использования трудовых ресурсов), фондоотдачи, экономию оборотного капитала, что приведет к снижению себестоимости. В связи с этим классификация основной (решающей) группы факторов определенного показателя эффективности производства должна быть единой. В следствие изменения факторов, то есть причин, взаимосвязанных условий, изменяются и результаты производства, а следовательно, и уровень использования каждого вида ресурсов.

2. Экономический анализ хозяйственной деятельности ООО «Сорский ферромолибденовый завод»

В нашем случае будет рассматриваться ООО «Сорский ферромолибденовый завод», который занимается добычей, обработкой, поставкой цветной металлургии на территории РФ, в республике Хакасия. Основными источниками информации будут служить отчетные данные и бухгалтерские балансы за 2006 — 2008 гг.

2.1 Финансовое состояние организации

ООО «Сорский ферромолибденовый завод» обосновался в 2005 году. Ранее завод принадлежал ООО «Сорский ГОК», но с 2005 года произошло отделение этой отросли от основного комбината, который занимался добычей меди, в небольшом количестве 10% от всей добычи сырья, молибдена, но поставлял сырье в необработанном виде. Сырье поступало в столицу р. Хакасия, а от туда в переработанном виде продавалось на различные рынки тяжелой промышленности, а так же на международные рынки. Это было четвертое по величине предприятие занимающиеся добычей цветной металлургии.

До 2000 года ООО «Сорский ГОК» переживал кризис в поставках своего сырья, востребование в металлургии было не велико. С 2000 года предприятие было выкуплено частными лицами. Поставки возобновились. Учредителей также интересовала большая прибыль от данной промышленности, и в результате основали ООО «Сорский ферромолибденовый завод» в 2005, на данный завод поставлялась вся необходимая техника для обработки добываемых металлов. Что приносило еще большую прибыль от поставок переработанного сырья и привлекло ряд иностранных инвесторов. Сейчас на заводе перерабатывается молибден, и заводу была номинирована премия Оскара, за добычу самого высокого качества молибдена. В сутки предприятие добывает около 20 тонн чистого молибдена.

За небольшой срок работы завода как отдельной части ГОКа можно проследить его финансовое состояние от 2006 по 2008 годы. Мы проследим поток денежных средств, инвестиции, затрат и др. экономических показателей, проведем экономический анализ состояния финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности начинается с оценки финансового состояния по данным бухгалтерского баланса.

Анализ проводится по балансу с помощью одного из следующих способов:

анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;

строится уплотненный сравнительный аналитический баланс путем агрегирования некоторых однородных по составу балансовых статей;

производится дополнительная очистка баланса с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических разрезах.

Анализ непосредственно по балансу — дело довольно трудоемкое и неэффективное, т. к. слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации.

Один из создателей балансоведения Н. А. Блатов рекомендовал исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса. Такой баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики.

Аналитический баланс полезен тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схемой аналитического баланса охвачено много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс фактически включает в себя показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.

2.2.1 Анализ показателей финансового состояния

Сегодня ООО «Сорский ферромолибденовый завод» — стабильно развивающиеся предприятие, которое уже в достаточной степени укрепило свои позиции на рынке и ее финансовое состояние можно оценить как стабильное. За 2008 год прибыль оказалась значительно ниже предыдущих годов, так как упала цена на концентрат меди на 500 долларов за тонну и цена на молибден на 15 тыс. долларов за тонну. Но не смотря на это работа предприятия продолжается и его развитию не угрожает упадок, в результате кризисного состояния страны.

Проанализируем финансовое состояние ООО «Сорский ферромолибденовый завод» за 2008 г. и сравним с предыдущими периодами 2006 и 2007 года, используя данные бухгалтерского баланса предприятия. На основании данных бухгалтерского баланса за 2006;2008 гг. рассчитаем стоимость чистых активов.

Таблица 1. Расчет стоимости чистых активов ООО «Сорский ферромолибденовый завод»

Проведенные данные показывают, что на конец 2008 года упадок чистых активов составил 52 282,8 млн долл., с 2007 годом был тоже упадок чистых активов 5626,2 млн долл., начиная с 2006 года. Это говорит о том, что было наращивание производственного потенциала предприятия начиная с начала 2006 года и включая коне 2007 года, но в данной ситуации с началом 2008 года, и кризисной ситуации наблюдается небольшой спад работы предприятия. Но в целом о его непрерывной работе и продолжении функционировать и привлекать к себе внимание. С 2006 по 2007 года на такой рост повлияли практически все статьи баланса. Однако в течение 2007 года наблюдается некоторое сокращение основных средств, что негативно сказалось на росте чистых активов, а так же уменьшение прочих активов, что привело к дополнительному приросту денежных средств предприятия. За период до нуля сократились финансовые вложения предприятия. Дебиторская задолженность к 2008 году сократилась это говорит о том, что предприятие стало меньше выделять денежных средств в целях экономии. Рост кредиторской задолженности за период 2006;2007 предприятия указывает на то, что предприятие активнее стало пользоваться средствами своих кредиторов. Но на 2008 год кредиторская задолженность уменьшилась это можно отнести на сложившиеся в этом году финансовые трудности как в России так и во многих странах. Предприятия не особо спешат занимать денежные средства другим.

Диаграмма 1

Диаграмма 2

Проследим динамику показателей финансового состояния предприятия за период 2006;2008 гг.

Таблица 2. Анализ финансового состояния предприятия ООО «Сорский ферромолибденовый завод» по состоянию на 01.01.2008 г

В качестве критериев для оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса предприятия используем следующие показатели:

— коэффициент текущей ликвидности:

1. К= Обор.акт./Кр.задолжность= 427 840,0/345 570,0= 1,2

2. К= 423 483,8/346 840,0= 1,2

3. К= 351 201,6/324 510,6= 1,0

— коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

1. K= Чист.акт./Акт.всего= 82 270,0/427 840,0= 0,19

2. K= 76 643,8/423 483,8= 0,18

3. K= 24 361,0/351 201,6= 0,07

— коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами:

1. К= Кред.зад./Обор.акт.= 345 570,0/427 840,0= 0,8

2. К= 346 840,0/423 483,8= 0,819

3. К= 324 510,6/351 201,6= 0,9

Полученные расчеты (таблица 2) выявляют удовлетворительную структуру баланса предприятия и его устойчивое положение с точки зрения его платежеспособности.

Диаграмма 3. Анализ финансового состояния за 2006;2008 г.

Коэффициент текущей ликвидности незначительно меньше нормы за 2006 и 2007 года, но значительно ниже в 2008 году это говорит о том, что предприятие стало хуже погашать свою задолженность и у него совсем не остаётся свободных средств, это можно отнести на данную ситуацию в экономике. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами выше предельных значений замечается до 2008 года, это говорит о том, что до конца 2007 года в имуществе предприятий было большое количество собственных средств, которые лежали в основе работы предприятия, а привлеченных средств не наблюдалось. Но на конец 2008 года этот показатель резко упал и стал меньше нормы это говорит о том, что реализовать в данный момент, на данный период свою продукцию становиться труднее и обеспеченность собственными средствами падает, предприятие нуждается в займах, которые на сегодняшний день получить крайне сложно. А коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами лежит в пределах норматива. Но опят не беря ситуацию с 2008 годом. Это говорит о том, что активов у предприятия становиться меньше, что зависит от реализации продукции, которыми оно способно погасить свои кредиторские задолженности и другие финансовые обязательства.

2.1.2 Анализ структуры баланса ООО «Сорский ферромолибденовый завод»

Проанализируем структуру актива баланса за анализируемый период и его основные разделы (таблица 3.).

Таблица 3. Анализ структуры актива баланса и его основных разделов

Диаграмма 3. Динамика структуры актива баланса Как видно из динамики структуры баланса мы видим спад дебиторской задолженности предприятия. При этом кредиторская задолженность не уменьшилась, что не совсем удовлетворительно. Из динамики также видно, что сократилась стоимость основных средств на балансе предприятия. Сокращение такого характера нельзя однозначно оценить положительно или отрицательно. Это может быть связано с сокращением площадей, с заменой оборудования на новое, более производительное и т. д. Наибольший рост активов на 2007 год обеспечил рост дебиторской задолженности, но к 2008 году спад активов, и спад дебиторской задолженности. Такой фактор не является отрицательным также как и положительным. Рост дебиторской задолженности необходимо контролировать в разрезе даты погашения задолженности, просроченной задолженности. А также нельзя упускать из вида различные издержки по ликвидации просроченной дебиторской задолженности (например, судебные издержки) Диаграмма 4. Структура актива баланса на начало и конец исследуемого периода.

Как известно, особенностью оборотных средств является высокая скорость их оборота, поэтому именно они обеспечивают непрерывность процесса производства. Недостаток оборотного капитала будет тормозить ход производственного процесса, замедлять скорость хозяйственного оборота средств предприятия. Для стабильной финансовой устойчивости у организации должна увеличиваться в динамике доля собственного оборотного капитала, темп роста собственного капитала должен быть выше темпа роста заемного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга.

Что касается дебиторской и кредиторской задолженности, то необходимо отметить чрезвычайно большую величину кредиторской задолженности (к концу 2008 года достигает более 80% от итога баланса). Однако дебиторская задолженность также немала и имеет тенденцию к дальнейшему росту (увеличилась с 76% до 79% в структуре баланса).

Данные о значениях дебиторской и кредиторской задолженностях за анализируемый промежуток времени выглядят следующим образом:

Таблица 4. Динамика дебиторской и кредиторской задолженности

Привлечение заемных средств в оборот предприятия — явление нормальное. Это содействует временному улучшению финансового состояния, но при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения. Поэтому, в процессе анализа необходимо изучить состав, давность появления кредиторской задолженности, наличие, частоту и причины образования просроченной задолженности поставщикам ресурсов, персоналу предприятия по оплате труда, бюджету, определить сумму выплаченных пеней за просрочку платежей.

Как видим из балансов предприятия, за исследуемый период (2006;2008 гг.) имущество организации уменьшилось на 2310,5 млн.дол., и роста оборотного капитала на 45 971,2 млн.дол. с 2006 по 2007 года или с 91,2% до 93,4%. И спад оборотного капитала с 2007 по 2008 года на 6600,7 (или 40%).

В целом следует отметить, что структура совокупных активов характеризуется значительным превышением в их составе оборотных средств, которые составляли на начало 2006 года 91,2.

Анализ динамики валюты баланса, структуры активов организации позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для осуществления текущей финансово — хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.

Например, увеличение (в абсолютном выражении) валюты баланса за отчетный период свидетельствует о увеличении организацией хозяйственного оборота, что свидетельствует пока о платежеспособности предприятия.

Анализируя увеличение валюты баланса за данный промежуток времени, необходимо учитывать влияние переоценки основных фондов, когда увеличение ее стоимости не связано с развитием производственной деятельности. Наиболее сложно учесть влияние инфляционных процессов, однако без этого затруднительно сделать определенный вывод о том, является ли увеличение валюты баланса следствием только лишь удорожания готовой продукции под воздействием инфляции сырья, материалов либо оно показывает и на расширение финансово-хозяйственной деятельности.

В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются:

1) валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом;

2) темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;

3) собственный капитал организации превышает заемный и темпы его роста выше, чем темпы роста заемного капитала;

4) темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые.

Для анализируемого ООО «Сорский ферромолибденовый завод» характерно выполнение только ряда этих признаков. Такой вывод должен прежде всего не «расслабить» руководство предприятия, а подтолкнуть его к разработке мер по дальнейшему росту финансовой устойчивости и улучшению общего финансового состояния предприятия.

2.1.3 Анализ платежеспособности предприятия

В соответствии с современными теоретическими представлениями финансовое положение предприятия может быть охарактеризовано показателями платежеспособности и прибыльности (рентабельности).

Это связано с тем, что перечисленные показатели складываются под воздействием всей совокупности экономических условий — от производственных (техническое, технологическое оснащение, качество, конкурентоспособность производимой продукции), до экономических показателей (объемы и эффективность примененных ресурсов, цены и затраты).

В международной практике платежеспособность означает достаточность у предприятия ликвидных активов для погашения в любой момент всех своих краткосрочных обязательств перед кредиторами.

Другими словами предприятие считается платежеспособным, если его текущие оборотные активы превышают внешние текущие обязательства.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платёжеспособности) показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно.

В международной практике считается, что значение его должно быть больше или равным 0,2 — 0,25

Расчеты таблицы 5. показывают, что К предприятия меньше допустимого значения, что свидетельствует о наличии низколиквидных активов на балансе ООО «Сорский ферромолибденовый завод». Тем не менее, по данному показателю намечена нестабильная тенденция.

По степени платежеспособности можно в определенной мере судить о финансовом состоянии предприятия.

Устойчивое финансовое состояние, как правило, обеспечивает своевременное выполнение платежных обязательств, неустойчивое — ведет к финансовым затруднениям, неплатежам и банкротству.

Таблица 5. Оценка платежеспособности организации и оборачиваемости ее оборотных средств

Низкая платежеспособность может быть случайной, временной, иногда не по вине предприятия, а может быть и длительной, хронической. В нашем случае низкая платежеспособность предприятия вызвана высокой дебиторской задолженностью. В случае превращения небольшой части дебиторской задолженности в наиболее ликвидные (денежные) средства рост коэффициента абсолютной ликвидности возрастет, значительно превысив нормативное значение.

Проведем анализ показателя методом цепных подстановок К = ден.ср.+фин.вл./кред.зад.

К1 = 42 260,6 / 345 570,0 = 0,122

K2 = 45 230,8/345 570,0 = 0,123

К3 = 45 230,8 / 346 840,0 = 0,130

K 4= 34 510,1/346 840,0 = 0,09

К5 = 34 510,1/324 510,6 = 0,106

Влияние роста (сокращения) денежных средств

?К= К4 — К3 + (K2 — K1)

?К = 0,09 — 0,130 + (0,123 — 0,122) = -0,04 + 0,001 = -0,039

Влияние роста (сокращения) кредиторской задолженности

?К = K5 — K4+ (K3 — K2)

?К_{авсл.кз} = 0,106 — 0,09 + (0,13 — 0,123) = 0,016 + 0,007 = 0,023

Проведенный анализ показателя платежеспособности показал, что в течение исследуемого периода на изменение показателя абсолютной ликвидности (платежеспособности) отрицательно повлияло сокращение денежных средств снизив показатель на 0,04 в 2007 году и что положительно, это повышение показателя на 0,001 в 2009, что говорит о появившихся денежных средств на предприятии.

Положительно повлияло сокращение кредиторской задолженности на 0,016 в 2007 году по сравнению с 2005, но рост ее в 2008, на 0,023 по сравнению с 2007 годом.

Причинами длительного невыполнения платежных обязательств являются: невозможность реализовать продукцию; недостаточная обеспеченность собственными оборотными средствами; несвоевременное поступление платежей от покупателей; рост безнадежных долгов; нерациональная структура оборотных средств, а часто — неумение руководителей управлять оборотными средствами.

Платежеспособное предприятие выступает как надежный партнер, имеет хорошие возможности получить кредит, привлечь инвестиции.

Финансовые затруднения могут свидетельствовать не только об ухудшении финансового состояния, но также о динамичном развитии предприятия, наращивании производственных мощностей.

Уровень платежеспособности определяется соответствием имеющихся платежных средств и предстоящих платежей. В зависимости от целей анализа платежеспособность изучается в оперативном, среднесрочном и долгосрочном аспектах.

2.2 Анализ эффективности использования ресурсов предприятия

Следующим шагом комплексного экономического анализа предприятия является анализ эффективности использования основных и оборотных средств, трудовых ресурсов.

2.2.1 Анализ эффективности использования оборотного капитала предприятия

Каждое предприятие имеет в распоряжении стоимость, которая авансируется для образования производственных оборотных фондов и фондов обращения.

Оборотные средства составляют значительную часть ресурсов организаций, поэтому важная роль отводится улучшению их использования. Одним из условий непрерывности деятельности предприятия является постоянное возобновление его материальной основы.

Проводя анализ оборотных активов, необходимо их различать по роли в создании продукта — оборотные средства в сфере обращения и оборотные средства в сфере производства. К оборотным средствам в сфере обращения относятся активы, обслуживающие процесс реализации: готовая продукция, товары, денежные средства, товары отгруженные, дебиторы. Оборотные средства, относящиеся к сфере производства, включают производственные запасы материальных ценностей и незавершенное производство.

В процессе анализа изучают состояние и динамику оборотных средств, их размер, структуру, причины изменения, эффективность использования, источники формирования. Если по отдельным видам оборотных активов установлены нормативы, то анализ проводят и в сопоставлении с ними. До проведения анализа необходимо оборотные средства привести в сопоставимый вид. В частности, при изменении цен и тарифов следует определить оборотные активы в сопоставимой оценке (используя индексный метод пересчета) и измерить влияние инфляционных факторов на их размер. В процессе движения оборотные средства совершают кругооборот, который начинается с их авансирования в денежной форме — на образование материальных запасов и другие цели, завершается высвобождением при реализации товара. Оборотные средства последовательно переходят из денежной формы в товарную, в расчеты, и, наконец, снова в деньги, поступающие от продажи товара. Выделение средств для образования оборотных производственных фондов и фондов обращения позволяет рассматривать оборотные средства в качестве самостоятельного объекта планирования и учета. Величина оборотных средств предприятия должна быть, прежде всего, достаточной для обеспечения бесперебойности процессов кругооборота денежных, материальных средств и всей деятельности предприятия. Это требует наличия достаточных объемов оборотных средств на всех стадиях производства и реализации. Размер оборотных средств должен поддерживаться на минимально необходимом уровне, что вытекает из требований режима экономии.

На предприятии ООО «Сорский ферромолибденовый завод» проводится оценка и анализ коэффициента оборачиваемости оборотных средств (К_ООС) и длительности оборота в годах.

Таблица 6. Показатели использования оборотных средств

Предварительная оценка оборачиваемости оборотных средств указывает на некоторый спад эффективности использования оборотных средств в 2007 году по сравнению с 2006, однако до 2008 года показатели использования оборотных средств переросли уровень 2006 года. Динамика показателей предоставлена на графике 1.

График 1.

Длительность одного оборота также возросла с 2,27 лет в 2006 году до 2,3 в 2007. И также сократилась длительность оборота в 2008 году, что указывает на более эффективное использование оборотных средств предприятием. Коэффициент оборачиваемости показывает, сколько раз в десятки лет оборотные средства сделают полный оборот.

Проведем анализ эффективности использования оборотных средств методом цепных подстановок Коос = Объем реализации (выручка) / среднегодовые остатки Коос₀₄ = 616 915,5 / 34 254,05 = 18,01

Коос_усл1 = 630 264 / 34 254,05 = 18,4

Коос₀₅ = 630 264 / 35 073,14 = 17,97

Изменение коэффициента оборачиваемости в 2007 году за счет роста выручки от реализации

? Коос_выр= 18,4 — 18,01 = 0,39

Изменение оборачиваемости в 2007 году за счет роста среднегодовых остатков:

? Коос_выр= 18,4 — 17,97 = - 0,43

В 2008 году:

Коос₀₅ = 630 264 / 35 073,14 = 17,97

Коос_усл1 = 801 001 / 35 073,14 = 22,84

Коос₀₆ = 801 001 / 44 327,6 = 18,07

Изменение коэффициента оборачиваемости в 2008 году за счет роста выручки от реализации

? Коос_выр= 22,84 — 17,97 = 4,87

Изменение оборачиваемости в 2008 году за счет роста среднегодовых остатков:

? Коос_выр= 18,07 — 22,84 = - 4,77

Анализ оборачиваемости оборотных средств ООО «Сорский ферромолибденовый завод» показал, что в 2007 году показатель незначительно снизился, во многом благодаря за счет роста среднегодовых остатков, чей рост снизил оборачиваемость оборонных средств на 0,43. В свою очередь в том же году рост выручки не сумел компенсировать спад показателя и повысил его лишь на 0,39. Однако в дальнейшем, в 2008 году, предприятию опять удалось повысить данный показатель, обогнав при этом уровень конца 2006 года. Это произошло, в основном благодаря относительно резкому росту величины выручки от реализации. Такой результат работы предприятия позволил повысить показатель на 4,87 по сравнению с прошлым годом. И только лишь рост среднегодовых остатков не позволил резкого скачка коэффициента, что снизило его на 4,77, и в сумме показатель возрос на 0,1.