Организация финансового менеджмента на предприятии

ВВЕДЕНИЕ

Переход от народного хозяйства нашей страны к рыночному хозяйству требует серьезных изменений в управлении предприятиями (фирмами). Эти изменения распространяются на все стороны этого вида деятельности. Особую роль в процессе перехода к рыночному хозяйству занимает финансовая составляющая деятельности предприятия, а конкретно — финансового управления.

Область экономической науки, занимающаяся вопросами, связанными с движением финансовых ресурсов фирмы, а также анализирующая эти процессы как «внутри», так и «вовне» предприятия, в Западных странах получила название финансового менеджмента. В России данный термин закрепился за отраслью знания, рассматривающей движение финансовых потоков предприятия. Таким образом, можно сказать, что под финансовым менеджментом в нашей стране следует понимать ту же сферу человеческой деятельности (теоретической и практической), как и на Западе. Однако в России финансовый менеджмент имеет свои особенности.

Экономика России не является нормально рыночной. Она — переходная, то есть трансформирующаяся от экономики советского типа к экономике рыночного типа. В нашей стране существует во многом не сопоставимая с западными стандартами система учета и статистики предприятия. Поэтому «напрямую», без соответствующей переработки невозможно применить теорию и практику финансового менеджмента западного образца.

Российская система финансового менеджмента находится на стадии формирования. Данная работа представляет собой попытку использовать теорию управления финансами, характерную для коммерческих предприятий.

Финансы торговых предприятий представляют собой систему экономических отношений, осуществляемых через реальный оборот денежных средств. Эти экономические отношения включают в себя процессы формирования, распределения и использования денежных средств в соответствии с планами хозяйственной деятельности предприятий.

Основная цель функционирования финансов состоит в том, чтобы обеспечить предприятия необходимыми финансовыми ресурсами для роста товарооборота, организовать постоянную циркуляцию средств в экономике и увеличить на этой основе доходы от торгово-хозяйственной деятельности. Кругооборот основных средств должен создавать условия для расширенного воспроизводства основных фондов, а кругооборот оборотных средств, в свою очередь, должен обеспечивать получение выручки, превышающей объем авансированных средств.

Финансы, как составной компонент экономического механизма управления предприятиями, служат основой в области образования необходимых для нормальной хозяйственной деятельности различных фондов денежных средств, таких как: уставного капитала и резервного фонда, фондов накопления и потребления, фонда оплаты труда, амортизационного фонда, фонда коммерческого риска и других.

B настоящее время торговля является одной из крупнейших секторов национальной экономики большинства развитых стран, как по масштабам деятельности, так и по численности предприятий и занятого в этом процессе персонала. Деятельность торговых компаний, а особенно крупных, зависит от влияния многих факторов и охватывает широкий круг вопросов финансово-экономического, организационного, технологического и социального характера. Финансовая деятельность в числе этих вопросов занимает ведущее место.

B современной управленческой науке и хозяйственной практике регулированием финансовых взаимодействий и взаимоотношений, их организацией и планированием, мониторинга потока финансовых ресурсов, а также мотивацией персонала занимается сравнительно новое для российской экономики направление функционального менеджмента — финансовый менеджмент. Таким образом, финансовое управление деятельностью торгового предприятия рассматривается как одна из важнейших функций в общей системе управления предприятиями, в связи с чем тема данной выпускной квалификационной работы в настоящее время представляется достаточно актуальной.

Управленческие решения, которые раньше обеспечивали торговому предприятию финансовый успех, сегодня могут привести к совершенно противоположному результату. Таким образом, управление финансами требует оперативной корректировки финансовой стратегии и политики и направлено на постоянный поиск новых методологических приемов для обоснования управленческих решений и новых финансовых инструментов для их реализации. При этом особое внимание необходимо уделить всестороннему и обоснованному анализу финансово-экономического состояния предприятия и совершенствованию существующих механизмов для управления его финансами.

B последние годы, различные аспекты проблемы управления финансовой деятельностью с учетом особенностей трансформационного периода российской экономики нашли отражение в фундаментальных работах таких ученых и специалистов, как И. Т. Балабанов, И. А. Бланк, СВ. Большаков, А. В. Грачев, В. В. Ковалев, М. Н. Крейнина, И. Я Лукасевич, Г. Б. Поляк В.Н. Самочкии, Е. С. Стоянова, Г. И. Хотинская, А. Д. Шеремет и многих других. Стоит отметить также ряд исседований в этой области зарубежных ученых и специалистов, в частности Бернера Коласса, Ю. Бригхема и Л. Гапенски, Дж. Ван Хорна, А. Маренго, Д. Хаббард, и других.

Проблемам финансового управления деятельностью предприятий торговли посвящены работы таких авторов, как М. С. Абрютиной, Л. В. Донцовой и Н. А. Никифоровой, А. Н. Ковалева и В. П. Привалва, Э. А. Маркорьяна и Г. П. Герасименко, Г. В. Савицкой, Г. Н. Соколовой и др.

Целью данной работы является исследование и анализ теоретических, прикладных и практических материалов по вопросам управления финансами в торговой сфере.

В качестве объекта исследования в работе рассматривается система управления финансовой деятельностью предприятия торговли строительными материалами и оборудованием.

Предметом исследования является совокупность организационно-экономических отношений, возникающих в процессе улучшения финансовых показателей в деятельности торгового предприятия.

В качестве структурных элементов работы можно выделить: введение, основная часть, состоящая из трех глав, заключение, список использованной литературы и приложения. Все элементы логически связаны между собой и соответствуют выбранной теме выпускной квалификационной работы.

В первой главе рассматриваются теоретические аспекты формирования и функционирования финансов в сфере торговли, дается описание основных принципов и концепций финансового менеджмента, рассматриваются особенности формирования финансовых ресурсов финансовых ресурсов.

Во второй главе дается краткая характеристика направления деятельности исследуемого предприятия и производится анализ применяемых на практике механизмов управления финансами.

В третьей главе рассматриваются предложения по совершенствованию механизмов финансового управления на примере ООО «Илион-групп». Предлагается в качестве эффективных методов управления финансами внедрение системы комплексной оценки эффективности деятельности и ситемы бюджетирования, а также совершенствование финансового планирования на предприятии.

Для написания работы использовались законодательные акты, труды отечественных и зарубежных авторов, материалы периодической печати и сети Enternet, а так же документация ООО «Илион-групп» за 2010;2012 годы.

1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ОРГАНИЦЗАЦИИ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА НА ПРЕДПРИЯТИИ

1.1 Сущность и функции финансов торговых предприятий Под торговым предприятием понимается самостоятельный хозяйствующий субъект, обладающий правами юридического лица, который на основе использования имущественного комплекса, а также специфической организационной структуры с целью удовлетворения современных рыночных потребностей, получения прибыли, осуществляет закупку, хранение и реализацию товаров покупателям, соответствующих их разнообразным потребностям.

Специфика торговых предприятий в максимальной степени раскрывается через отраслевые аспекты их деятельности.

У каждого торгового предприятия есть четко выраженное целевое назначение, характеризующееся единством материально-вещественной, торгово-технологической и организационно-экономической структур.

Под материально-вещественной структурой понимается совокупность материальных ресурсов, использование однотипных помещений и однородного торгово-технологического оборудования Маркин Ю. П. Экономический анализ. — Омега-Л, 2011. — с. 78.

Торгово-технологическая структура характеризуется совокупностью реализуемых товаров, методов их продажи, единством операций технологического процесса обслуживания, однородностью размещения и функциональной взаимосвязи торговых, складских, производственных и вспомогательных помещений.

Организационно-экономическая структура определяется хозяйственной обособленностью предприятия, наделением его юридическими правами и обязанностями в отношении своих действий, единой системой учета и отчетности, однотипной методикой анализа и планирования торговой деятельности.

Экономическая сущность коммерческого предприятия обусловлена выполняемыми функциями, характерными для всех хозяйствующих субъектов отрасли.

Основной функцией торговли является реализация товара. Согласно классической экономической теорией эта функция может рассматриваться в двух аспектах:

1) реализация потребительной стоимости, то есть доведение конкретного товара от производителя до потребителя путем применения таких технологических операций, как транспортировка, прием товаров по количеству и качеству, отгрузка, хранение, фасовка, упаковка и так далее;

2) реализация стоимости товара, в результате чего конкретный товар получает общественное признание. В момент выполнения расчетных операций происходит смена форм стоимости товара и форм собственности на него. Иными словами, товарная форма стоимости обменивается на денежную, а товар, который находится в государственной или иной собственности, переходит в личную собственность потребителя.

В ходе своей деятельности предприятие торговли выполняет ряд других функций, связанных с доведением товаров до конечного потребителя. Эти функции, которые также называют дополнительными, включают в себя: изучение потребительского спроса на товары, формирование ассортимента товаров, реклама товаров и услуг, оказание помощи покупателям в выборе товаров, размещение их в торговом зале, предоставление дополнительных сервисных услуг по доставке купленного товара на дом покупателю, прием заказов на товары, отсутствующие в продаже и так далее.

Объем и характер функций, выполняемых предприятием, на прямую зависит от его хозяйственной самостоятельности, типа, размера, места расположения, технической оснащенности и других факторов.

При выполнении свои функции, торговые предприятия обеспечивают:

а) развитие производства — путем организации коммерческой работы по заключению договоров, контрактов, заказов на производство и поставку товаров, тем самым стимулируя процесс производства с точки зрения объема и ассортимента выпускаемой продукции;

б) денежное распределение — за счет развития финансово-кредитной системы, установления уровня и соотношения цен на товары на основе поддержания баланса между спросом и предложением;

в) личное потребление — на удовлетворения потребностей населения путем применения различных форм и методов торгового обслуживания, эффективных рекламных и маркетинговых мероприятий.

Под финансами предприятий и организаций торговли понимают денежные отношения, осуществляемые через реальный денежный поток, опосредствующий движение стоимости путем увеличения и уменьшения доходов предприятия в виде образования и использования денежных фондов данной организации.

В современной экономической теории финансовые операции, выполняемые коммерческим предприятием, объединяют в определенные взаимосвязанные группы — финансовые функции, которые представляют собой внешние проявления финансовой деятельности предприятия, особый вид деятельности в системе финансовых отношений на открытом рынке. При этом следует понимать различия между финансовыми функциями высокого порядка, которые основаны на объективной природе финансов, и функциями низкого порядка, которые являются результатом специфики торговли как отрасли экономики.

Функциями высшего порядка являются:

обслуживание денежными средствами хозяйственной деятельности предприятия торговли;

обеспечение предприятия достаточным количеством денежных средств;

контроль за наличием соответствующих финансовых пропорций;

финансовое планирование.

Сущность функции обслуживания денежными средствами деятельности предприятия торговли состоит из объективной взаимосвязи товарного и финансового потоков, возникающих при функционировании предприятия торговли в условиях рыночной экономики.

Функция обслуживания денежными средствами хозяйственной деятельности торгового предприятия проявляется в реализации расчетов и платежей по своим обязательствам, то есть в расчетах за поставку товаров и услуг, оплату транспортных расходов и так далее. Данная функция также носит называние оперативной.

Функция обеспечения предприятия достаточным количеством денежных средств заключается в способности предприятия торговли в конкретный момент времени платить по своим долгам, то есть обеспечивать необходимую платежеспособность предприятия.

Функция контроля за наличием соответствующих финансовых пропорций предприятия торговли предусматривает контроль и саморегулирование финансовой деятельности предприятия с целью обеспечения устойчивого финансирования. Также эту функцию называют контрольной. Данная функция осуществляется путем контроля реального оборота денежных средств, с одной стороны, и контроля финансовыми, кредитными и другими органами, с другой стороны. Функция финансового планирования необходима, так как при различных условиях хозяйствования ни одно предприятие не может успешно осуществлять свою деятельность без финансовых планов и постоянного их анализа.

Функции низкого порядка финансов предприятий торговли включают в себя нижеследующее:

· распределение;

· поддержание заданной структуры капитала;

· рациональное использование средств предприятия.

Значение распределительной функции финансов заключается в аккумуляции денежных средств и направлении их воздействия на все стороны и участки хозяйствования путем создания целевых денежных фондов.

Функция поддержания заданной структуры капитала торгового предприятия предполагает соответствие доли собственного и заемного капитала интересам развития предприятия. Данная функция включает в себя следующие финансовые операции: выпуск и размещение ценных бумаг; управление банковским кредитом; формирование различных форм и видов кредиторской задолженности.

Функция рационального использования денежных средств предприятия торговли предусматривает финансовое обеспечение инвестиционной политики предприятия, разумное размещение свободных денежных средств на открытом рынке.

На практике все вышеперечисленные функции финансов осуществляются одновременно и влияют друг на друга. Финансы возникают при наличии реального денежного оборота. Денежное выражение имущества или капитал любой функционирующей коммерческой фирмы представляет собой совокупность основных и оборотных фондов. Следует отметить, что если в экономике основные фонды рассматриваются с точки зрения определения в них структуры, потребности, планирования капитальных вложений и использования основных фондов, распределения амортизационных отчислений на обновление и капитальный ремонт, создания системы поощрений и санкций, связанных с использованием основных фондов, то к финансовым вопросам торгового капитала относят прежде всего определение и формирование источников финансирования и кредитования капитальных вложений, использование контроля капитальных вложений, установление норм амортизационных отчислений, формирование и использование амортизационного и других денежных фондов.

В отношении оборотных фондов в экономике определяются показатели: объема товарооборота в стоимостном выражении, состава и структуры товарных групп, норм запасов, прогнозирования уровня издержек обращения, определения фонда уценки неликвидных товаров, а также система поощрений, связанных с выполнением перечисленных показателей.

К сфере финансов относят установление потребности и нормативов оборотных средств и источников их образования, определение режима использования оборотных средств, кредитную систему и систему санкций, контроль за использованием оборотных капитала, разработку мероприятий по ускорению оборачиваемости оборотных средств.

В целом, оценивая экономическую деятельность коммерческих предприятий, рассматриваются показатели деятельности предприятия, оценивается результативность его работы, определяются экономические основы взаимоотношений с другими предприятиями различных отраслей. Финансовая сфера предусматривает определение и использование доходов и накоплений предприятия, исполнение кассовых планов, обеспечение выполнения всех платежных обязательств, стимулирование роста рентабельности и ускорения оборота средств, взаимоотношения с государственным бюджетом. Поэтому все мероприятия, связанные с реальным оборотом денежных средств торговой сферы, следует отнести к финансам торговли.

Ключевой особенностью отрасли торговли является то, что в ней не создаются новые материальные ценности. Поэтому она не относится к сфере материального производства, однако, она входит в производственную сферу, поскольку завершает процесс общественного производства, и доводит товар до конечного потребителя.

1.2 Основные концепции финансового менеджмента и принципы организации финансов предприятий торговли Финансовый менеджмент базируется на комплексе взаимосвязанных фундаментальных концепций, сформированных в рамках теории финансов. Концепция (от лат. conceptio — понимание, система) — это определенный способ понимания и интерпретации какого-либо явления.

Основополагающими являются следующие концепции:

1. концепция денежного потока;

2. концепция временной ценности денежных ресурсов;

3. концепция компромисса между доходностью и риском;

4. концепция стоимости капитала;

5. концепция эффективности рынка капитала;

6. концепция асимметричности информации;

7. концепция агентских отношений;

8. концепция альтернативных затрат;

9. концепция временной неограниченности функционирования хозяйствующего субъекта Хаббард Д. Как измерить все, что угодно. Оценка стоимости нематериального в бизнесе. — М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2009. — с. 118.

Рассмотрим каждую концепцию более детально.

Концепция денежного потока включает

· идентификацию денежного потока, его продолжительность и вид,

· оценку факторов, определяющих величину его элементов,

· выбор ставки дисконтирования, что позволяют сопоставить элементы потока, генерируемые в различные моменты времени,

· оценку риска, связанного с данным потоком и метода его учета Концепция временной ценности денежный ресурсов определяется как объективно существующая характеристика денежных ресурсов. Ее смысл заключается в том, что денежная единица, доступная сегодня, и денежная единица, которая ожидается к получению через определенный промежуток времени, не равноценны. Данная неравноценность формируется под влиянием трех основных факторов: инфляции, риска неполучения ожидаемой суммы и оборачиваемости.

Концепция компромисса между доходностью и риском состоит в том, что получение любого дохода в бизнесе чаще всего связано с риском, и отношения между этими двумя характеристиками прямо пропорциональны, то есть чем выше требуемая или ожидаемая доходность, тем выше степень риска, связанного с возможным неполучением этой доходности.

Смысл концепции стоимости капитала заключается в том, что обслуживание того или иного источника обходится компании не одинаково. Каждый источник финансирования имеет свою стоимость. Стоимость капитала показывает минимальный уровень дохода, необходимый для покрытия расходов на хранение этого источника и позволяющего не оказаться в убытке.

Концепция эффективности рынка капитала. Эффективность рынка характеризуется уровнем его информационной насыщенности и равного доступа к информации, имеющейся у всех участников рынка. В теории финансового менеджмента выделяют три формы эффективности — слабую, умеренную и сильную.

Концепция асимметричности информации тесно перекликается с концепцией эффективности рынка капитала. Ее смысл состоит в том, что отдельные категории лиц владеют информацией, которая недоступна для всех участников рынка в равной мере. Носителями такой информации чаще всего выступают руководители и менеджеры компании.

Концепция агентских отношений приобретает актуальность в условиях рыночных отношений по мере усложнения форм организации бизнеса. Под агентскими отношениями в области финансового управления следует понимать отношения между акционерами (владельцами) компании и менеджерами, а также между акционерами и кредиторами.

Смысл концепции альтернативных затрат (стоимости упущенных возможностей) предполагает то, что принятие любого решения финансового характера в большинстве случаев связано с отказом от какого-либо альтернативного варианта. Альтернативные затраты, именуемые также ценой шанса, представляют собой доход, который мог бы быть получен компанией, если бы она предпочла иной вариант использования имеющихся в нее распоряжении ресурсов.

Концепция временной неограниченности функционирования хозяйствующего субъекта заключается в том, что хозяйствующий субъект, однажды возникнув, будет существовать вечно.

Организация финансов предприятия торговли основывается на определенных принципах, к которым относятся:

· хозяйственная самостоятельность;

· системность;

· целевая направленность;

· стратегическая ориентированность;

· диверсификация;

· обеспеченность финансовыми резервами;

· финансовая самостоятельность и полная ответственность.

Принцип хозяйственной самостоятельности предусматривает, что независимо от организационно-правовой формы хозяйствования предприятие торговли самостоятельно определяет свою экономическую политику, то есть объемы и направления денежных вложений для того, чтобы получить наибольшую прибыль. Хозяйственная самостоятельность необходима для организации планирования, управления и стимулирования работы предприятия торговли. Таким образом, — это универсальная система форм и методов регулирования деятельности предприятий.

Системный принцип включает в себя изучение особенностей рынка товаров и услуг и его динамики. Это особый стиль работы, мышления, который ориентирован на исследование и использование рынка в интересах конкретного предприятия. Для системного подхода характерно изучение поведения конкурентов и потребителей, их установок, состояния соответствующего рынка товаров и услуг, а также изучение цен, вопросов ценообразования и рекламы. Данный принцип целесообразно использовать в разработке стратегии и тактики финансирования и реализации рискованных мероприятий.

Следующим принципом финансов предприятия является целенаправленность. Основными целями коммерческой организации являются рентабельность хозяйственной деятельности, производительность труда, устойчивое положение на рынке, достаточность материальных и финансовых ресурсов. На вышеуказанные цели и направлены все действия предприятия торговли.

Принцип стратегической ориентированности финансов представляет собой возможность сбалансированного управления стоимостью основного, оборотного капиталов и денежных средств предприятия. Финансы должны обеспечивать финансирование и регулирование текущей деятельности предприятия, используя различные источники финансирования и управляя прибылью. Финансовая стратегия определяет соотношение финансирования текущей деятельности и накопления капитала.

Принцип диверсификации источников финансирования и инвестиций в основной капитал проявляется, с одной стороны, через инвестирование его в различные ценные бумаги и предприятия, а, с другой, — через создание многопрофильных предприятий, занимающихся различными видами предпринимательской деятельности. Диверсификация обеспечивает рост рентабельности предприятия, повышает его конкурентоспособность и снижает риск банкротства. Наиболее распространенной принято считать диверсификацию вложений в ценные бумаги. При этом формируется портфель ценных бумаг, включающий себя акции, государственные и корпоративные облигации, банковские депозитные сертификаты, векселя.

Обеспеченность финансовыми резервами связана с необходимостью формирования финансовых средств для предпринимательской деятельности, которая сопряжена с различными рисками, связанными с колебаниями конъюнктуры рынка. Все последствия риска ложатся непосредственно на предприятие, которое само реализует разработанные программы с риском невозврата вложенных денежных средств. Финансовые вложения предприятия также связаны с риском получения низкого уровня процентных доходов по сравнению с уровнем инфляции или более прибыльными направлениями инвестирования капитала. Финансовые резервы формируются из чистой прибыли после уплаты налогов и других обязательных платежей в государственный бюджет.

Принцип финансовой самостоятельности и полной ответственности предполагает окупаемость всех затрат, необходимых для реализации товаров и услуг, инвестирования в развитие производства за счет собственных денежных средств и, при необходимости, связанных с привлечением банковских и коммерческих кредитов.

Основные собственные источники финансирования предприятий торговли включают в себя: амортизационные отчисления, прибыль, отчисления в фонд технического обслуживания. Доля собственных источников в общем объеме инвестиций предприятий торговли составляет приблизительно 70 процентов и более. Реализация данного принципа является одним из основных условий, для обеспечения конкурентоспособности предприятия.

Вышеназванные принципы реализуются торговым предприятием при осуществлении им своей хозяйственной деятельности. Причем, следует различать текущую, инвестиционную и финансовую деятельности предприятия.

Под текущей деятельностью понимается деятельность предприятия, преследующая в качестве основной цели извлечение прибыли, в области торговли, общественного питания, заготовок и других видов деятельности.

Инвестиционной деятельностью называют деятельность предприятия, связанную с капитальными вложениями организации в связи с приобретением земельных участков, зданий и другой недвижимости, оборудования, нематериальных и внеоборотных активов, а также их продажей, с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и иных ценных бумаг долгосрочного характера. Данные инвестиции обеспечивают поступление денежных средств в будущем.

Финансовая деятельность предусматривает деятельность организации торговли, связанную с осуществлением краткосрочных финансовых вложений, выпуском облигаций и иных ценных бумаг краткосрочного характера, продажей ранее приобретенных акций сроком до 12 месяцев, облигаций и тому подобное. К финансовым операциям относятся операции, которые, в результате их реализации, приведут к изменению объемов и структуры собственных и заемных средств. Финансовая деятельность предусматривает получение финансовых результатов в зависимости от изменения издержек обращения и объема товарооборота.

Финансовой работе, как основному звену деятельности предприятия, в условиях рыночных отношений следует уделять большое внимание, так как посредством ее можно повысить эффективность всей экономики. Поэтому финансовая работа призвана способствовать решению основных стратегических целей, таких как: обеспечение хозяйственной деятельности предприятия необходимыми денежными средствами, его ликвидности и платежеспособности; получение достаточной прибыли и необходимой рентабельности его деятельности, распределение полученных доходов и удовлетворение материальных и социальных потребностей работников предприятия и его владельцев.

В состав финансовой работы включают следующие задачи: финансовое планирование и бюджетирование; финансовый анализ; управление финансовыми отношениями предприятия; управление денежными фондами и денежными потоками; управление долгосрочными и краткосрочными активами; управление технологическими процессами продукции, работ, услуг; анализ и организацию взаимосвязи «затраты — выручка — прибыль»; управление ценами и стимулированием экономического развития; ведение бухгалтерского учета; организация отношений с бюджетом и банками, а также обеспечение своевременных расчетов с ними; организация финансовых отношений с поставщиками; определение и реализация политики долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений и ряд других задач.

К оперативной финансовой работе относится повседневная, текущая работа с органами власти и хозяйственного управления, с банком, бюджетом, фондами, а также в области платежно-расчетных отношений с поставщиками и покупателями, дебиторами и кредиторами, страховыми организациями, с финансовым рынком, с собственниками и работниками, в области проведения совместно с другими службами экономической и контрольно-аналитической финансовой работы и тому подобное.

Руководство финансовой работой осуществляется финансовой администрацией предприятия. В зависимости от численности и структуры административно-управленческого персонала предприятия финансовая администрация может быть в различных составах. К подразделениям предприятия, ответственным за финансовую работу, относятся: бухгалтерия, финансовый отдел, плановый отдел и другие отделы. Поскольку финансовые отношения всегда представляют собой неотъемлемую часть его производственных отношений, то финансовые службы выполняют свою работу в тесном контакте со всеми подразделениями предприятия.

К функциям финансового управления в области финансовой работы следует отнести:

сбор и систематизация финансовой информации;

анализ собранной информации для оценки состояния финансовых потоков на определенный момент и за определенный период времени, а также для подготовки прогноза изменения величины и направления движения финансовых потоков;

принятие управленческих решений (утвержденного финансового плана и учетной политики предприятия, решения о привлечении средств, утвержденного положения о стимулировании экономического развития и так далее);

доведение управленческих решений до исполнителей (финансово-экономических подразделений предприятия — бухгалтерии, финансового отдела, планового отдела и другие отделы) и реализация управленческих решений;

контроль по выполнению управленческих решений и финансовых планов, проверка организации финансовой работы.

Финансовая служба является ведущей в управлении финансами, в проведении оперативной финансовой работы. Первая и основная её задача заключается в повышении эффективности использования финансовых ресурсов коммерческого предприятия, а прежде всего, повышения рентабельности и доходности финансовых операций, что лежит в основе финансовой устойчивости, базирующейся на платежеспособности и ликвидности баланса предприятия.

К числу общих оперативных задач современного блока управления финансовой дирекции следует также отнести:

активное участие в разработке и осуществлении учетной политики, общее руководство бухгалтерским учетом;

поиск путей снижения денежных затрат, налогов, увеличения прибыли и повышения уровня рентабельности;

обеспечение финансовыми ресурсами бизнеса в размерах, необходимых для поддержания и развития деловой активности;

организация и осуществление урегулирования всех текущих финансовых обязательств;

внутренний аудит и мониторинг формирования и использования финансовых ресурсов, обеспечивающей сохранение и рост оборотного капитала предприятия.

Важным средством для выполнения многих из вышеперечисленных общих задач является оперативный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Финансовый аппарат осуществляет все оперативные финансовые операции, связанные с финансированием, кредитованием и выполнением основной деятельности, капитального строительства и капитального ремонта, оперативным финансовым прогнозированием и планированием, участвует в операциях на финансовом рынке. Он также выполняет всю оперативную работу по расчетам с поставщиками, покупателями, с финансовыми, налоговыми и другими органами, осуществляет контроль за исполнением финансового плана и оперативный анализ хода его выполнения.

В условиях кризисной экономики появились новые оперативные задачи финансовых служб, основными из которых следует считать:

нормализацию текущей финансовой ситуации дня или недели;

устранение или нейтрализация причин замедления денежного оборота;

достижение эффективности некоторых из наиболее важных текущих финансовых операций;

обеспечение ритмичности производства и сделок купли-продажи;

принятие оперативных мер по расширению рынка сбыта;

проведение оперативного учета, контроля и стимулирования результатов деятельности своих подразделений;

создание необходимой и дополнение имеющейся инфраструктуры для проведения эффективных финансово-экономических операций Джеймс С. Ван Хорн, Джон М. Вахович мл. Основы финансового менеджмента перевод с английского — Москва: Вильямс, 2010. — с. 235.

Главным средством увеличения прибыли, повышения рентабельности, прироста капитала и ликвидности является ускорение оборачиваемости активов. Поэтому важнейшей оперативной задачей является устранение или нейтрализация причин замедления денежного оборота.

Достижение высокой эффективности финансовых операций, имеющих решающее значение для предприятия, подразумевает обеспечение их повышенной доходности. Для этого следует постоянно соблюдать фундаментальный принцип организации и проведения оперативной финансовой работы — постоянно действовать в соответствии с требованиями рыночных законов.

1.3 Особенности формирования финансовых ресурсов Финансовые ресурсы предприятий — это результаты функционирования финансов, выступающие в качестве денежных доходов и поступлений Гринцевич Л. В., Демидов В. И., Сахнович Т. А. Экономические методы управления развитием предприятия. — Минск: БНТУ, 2010. — с. 43.

Существование и развитие финансовых ресурсов в условиях рыночных отношений обусловлено кругооборотом товарно-денежных отношений в виде двух этапов: покупка товаров и их продажа в розничной торговле. Первый этап связан с движением товаров, а второй этап — с движением денежных средств.

Предприятия торговли способствуют кругообороту средств следующими способами: осуществляя реализацию товаров и услуг, они из суммы выручки денежных средств возмещают покупную стоимость товаров, издержки обращения и получают доходы. Затем при использовании доходов предприятия формируют денежные фонды для оплаты текущих расходов, финансирования капитальных вложений, производят обязательные отчисления во внебюджетные фонды и платежи в бюджет в виде налогов и финансовых санкций. Таким образом, вся деятельность предприятий торговли осуществляется с использованием реального денежного потока. Финансовые ресурсы торговых предприятий предназначены для выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат и экономического стимулирования персонала.

По экономическому назначению следует различать финансовые ресурсы, обеспечивающие следующие направления деятельности предприятия: основную хозяйственную деятельность, воспроизводство основных фондов, материальное поощрение персонала, социальное предпринимательство.

Роль и значение финансовых ресурсов заключается в необходимости организации на предприятиях современных корпоративных систем управления финансами и развития финансовой политики. Построение эффективной системы управления финансами, которая будет направлена на достижение оптимальных уровней затрат и прибыли, а также повышения рентабельности ресурсов, является главной целью финансовой политики.

Источниками формирования финансовых ресурсов торгового предприятия в организационно-экономическом отношении являются: собственные и приравненные к ним средства; средства, мобилизуемые на финансовом рынке и поступление средств в порядке перераспределения.

Собственные средства предприятия торговли — это финансовые ресурсы, принадлежащие ему на праве собственности и являющиеся экономической основой торгово-хозяйственной деятельности. Они направляются на обеспечение потребности в основных и оборотных средствах Воронова Е. Ю. Управленческий учет. Учебник для ВУЗов. М.: Юрайт, 2013. — с. 49.

Собственные финансовые ресурсы, используемые на образование основных и оборотных средств предприятия, характеризуют собственный капитал.

Собственный капитал торгового предприятия, в свою очередь, формируется за счет следующих источников денежных средств: первоначального капитала, предоставляемого собственником; прочих взносов физических и юридических лиц; резервов, накопленных предприятием.

В структуре собственного капитала значительное место занимают уставный и резервный капиталы; добавочный капитал, фонды накопления и нераспределенная прибыль.

Уставный капитал — это первоначальная сумма собственного капитала, направленная на создание предприятия и начало хозяйственной деятельности. Его размер отражается в сумме, зарегистрированной в учредительных документах как совокупность вкладов (долей, акций по номинальной стоимости, паевых взносов) учредителей Карлик А. Е.,. Шухгальтер М. Л. Экономика предприятия: Учебник для вузов. 2-е изд., переработанное и допол. — СПб.: Питер, 2009. — с. 63. Уставный капитал также называют стартовым капиталом, который необходим предприятию для его торгово-хозяйственной деятельности с целью получения прибыли.

Одним из направлений использования финансовых ресурсов выступает создание производственных фондов предприятия, представляющих собой совокупность материальных и денежных средств, находящихся в его распоряжении и участвующих в торгово-технологическом процессе.

Оборотные активы предприятия характеризуются совокупностью имущественных ценностей компании, направленных на текущий хозяйственный процесс.

Оборотные активы отличаются следующими особенностями:

· высокой ликвидностью, так как часть их является непосредственно денежными активами;

· высокой степенью структурной трансформации, то есть они постоянно преобразовываются из одной формы в другую (деньги, товар);

· легкостью управления за счет увеличения скорости их оборота;

· большой приспособляемостью к колебаниям конъюнктуры потребительского спроса на финансовом рынке.

Тем не менее, следует отметить, что оборотные активы дают меньшую прибыль по сравнению с временно свободными внеоборотными активами. Кроме того, излишние товарные запасы вызывают дополнительные издержки обращения по их хранению. Они подвержены постоянным потерям в связи с естественной убылью. Значительная часть оборотных активов находится под влиянием финансового риска в связи с недобросовестностью партнеров, покупателей, персонала.

В структуру пассивов входят собственный и заемный капиталы.

К пассиву относятся:

· кредиторская задолженность предприятия, которая включает в себя: счета к оплате за товары, работы или услуги; задолженность по векселям выданным; задолженность по расчетам с бюджетом, внебюджетными фондами, работниками предприятия торговли и задолженность по расчетам с прочими кредиторами;

· предварительная оплата, авансы, полученные от покупателей и заказчиков;

· кредиты и займы, в том числе: долгосрочные и краткосрочные банковские кредиты; облигации и другие долгосрочные займы; источники собственных средств, в том числе уставный капитал (номинальная стоимость акций); добавочный капитал (эмиссионный доход); резервы и фонды предприятия; нераспределенная прибыль прошлых лет и прибыль текущего периода Ефимова О. В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет, 2009. — с. 98.

Сумму краткосрочной задолженности и краткосрочных кредитов и займов принято называть текущими пассивами (краткосрочными обязательствами). Выделяют такую группу обязательств как устойчивые, то есть постоянные неснижаемые суммы нормативных задолженностей предприятия, находящиеся в его распоряжении. К ним относятся, например задолженность по заработной плате и расчетам с внебюджетными фондами. Если объем устойчивых пассивов превышает норматив, то торговое предприятие может иметь неблагоприятные для себя последствия.

Финансовые ресурсы и капитал предприятия торговли имеют одну и ту же природу. Иными словами, они представляют собой денежные средства. Находясь в денежной форме, в виде остатков денежных средств в кассе предприятия или в его текущем счете в банке, они не приносят доход предприятию. Поэтому в форме денежного капитала долго оставаться не могут, так как его главная задача приносить доход. Процесс превращения капитала из денежной формы в производительную происходит путем финансирования.

Активы и обязательства каждого предприятия всегда находятся в равновесии, выражаемом основным балансовым уравнением (1.1):

А=П (1.1)

где, А — активы предприятия;

П — пассивы предприятия.

Активы на определенную дату можно представить в виде суммы внеоборотных активов (ВНА) и текущих активов (ТА), а пассивы — как сумму собственного капитала (СК), долгосрочных обязательств (ДО) и текущих (краткосрочных) обязательств (ТО). В связи с этим уравнение принимает следующий вид (1.2):

ВНА + ТА = СК + ДО + ТО (1.2)

Вычитаем из левой и правой части данного равенства объем текущих обязательств (1.3):

ВНА + (ТА — ТО) > СК + ДО (1.3)

Разность между текущими активами и текущими пассивами (ТА-ТО) называется рабочим капиталом (РК). Иначе говоря, это собственный или обеспеченный долгосрочными займами оборотный капитал. Подставляем в равенство соответствующие обозначения (1.4):

ВНА + РК = СК + ДО (1.4)

Левая часть равенства представляет собой чистые активы (ЧА), а правая — вложенный капитал (ВК) (1.5):

ЧА=ВК (1.5)

Объективное стремление любой компании состоит в наращивании оборота или объема продаж, которое, как правило, требует привлечения дополнительного капитала. В свою очередь, соединяясь с имеющимся в распоряжении предприятия капиталом, привлекаемый дополнительный капитал образует новое соотношение источников финансирования.

Комбинация долга и собственного капитала, которая должна быть постоянно уравновешена с активами предприятия, называется структурой капитала. Структурой капитала также называют пропорцию, в которой предприятие использует собственные и долгосрочные заемные источники средств.

В современных условиях структура капитала является фактором, оказывающим непосредственное влияние на финансовое состояние предприятия, то есть на его платежеспособность и ликвидность, величину дохода и рентабельность.

Структура капитала формируется под влиянием как внутренних, так и внешних факторов. В частности, к ним относятся:

· темпы роста оборота компании. Другими словами, чем выше и стабильнее темпы роста объема продаж, тем сильнее склонность предприятия к заимствованиям, поскольку при прочих равных условиях финансовые издержки на оформление банковского кредита значительно ниже, чем на эмиссию акций Маркарьян Э. А., Герасименко Г. П., Маркарьян С. Э. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие. — М.: КноРус, 2010. — с. 198. При этом в условиях устойчивого роста продаж наращивание доли долгового финансирования до определенных пределов не снижает прибыльность предприятия торговли;

· тяжесть налогового бремени. В условиях жесткого налогообложения прибыли, когда ставки налога на прибыль высокие и льготы по данному налогу отсутствуют, наблюдается склонность предприятий к долговому финансированию, так как получаемые кредиты налогом не облагаются;

· состояние рынка капитала, а именно: чем доступнее капитал на открытом рынке, тем больше возможностей у предприятий сформировать оптимальную для себя структуру капитала;

· структура активов фирмы, то есть наличие у предприятия высоколиквидных активов и активов универсального применения (например, автомобили) упрощает получение заемных средств, сохраняя при этом низкий уровень риска неликвидности;

· потребность в финансировании новых проектов, модернизации предприятия торговли. На практике такое финансирование осуществляется с привлечением венчурного (рискового) капитала;

· уровень и динамика доходности предприятия торговли: чем выше и устойчивей уровень рентабельности предприятия, тем легче привлечь инвесторов, так как гарантии предприятия по обеспечению требуемой нормы доходности для инвесторов достаточно высокие;

· приемлемый уровень риска;

· угроза поглощения предприятия. В условиях рыночной экономики такая ситуация вполне возможна. При этом, в качестве защиты от поглощения предприятие увеличивает долю долга в структуре капитала, так как эта операция увеличивает затраты на ее поглощение.

Капитал предприятия может быть представлен двумя компонентами: собственными (внутренними) и привлеченными (внешними) средствами.

Собственные (внутренние) финансовые средства в реальной форме, то есть в финансовой отчетности, представлены как чистая прибыль и амортизационный фонд. В превращенной форме внутренние ресурсы включают обязательства перед работниками предприятия, налоговыми органами, внебюджетными фондами и другими фирмами.

Чистая прибыль является частью выручки предприятия, которая образуется после вычета из общей суммы доходов обязательных платежей, а конкретнее, налогов, сборов, штрафов, пеней, неустоек, части процентов и других обязательных выплат. Чистая прибыль находится в распоряжении фирмы и распределяется самим предприятием в зависимости от экономической необходимости.

Амортизация является денежным выражением стоимости износа основных и других необоротных фондов предприятия, никогда не принимает форму дохода и включается в состав внутренних финансовых ресурсов предприятия в результате следующих факторов:

а) амортизация не изымается у предприятия на протяжении его функционирования;

б) накопленные амортизационные отчисления за срок работы оборудования и других объектов до их выбытия являются временно свободными денежными средствами.

Построение оптимальной кредитной политики представляется одним из важнейших направлений деятельности предприятий торговли, так как позволяет им реализовывать стратегию развития без значительных собственных средств.

В результате кругооборота средств предприятия в процессе его функционирования часто возникает ситуация, при которой появляется недостаток финансовых ресурсов и предприятие не в состоянии сразу рассчитаться с поставщиком. В данном случае предприятия торговли прибегают к использованию кредитных средств.

Деятельность предприятий торговли осуществляется таким образом, чтобы относительный уровень затрат на создание запасов товаров и денежных средств неуклонно сокращался. Один из способов воздействия на уменьшение оборотных средств заключается в создании такой системы финансирования и кредитования, которая будет стимулировать этот процесс.

Потребность в дополнительных средствах возникает в связи с неравномерностью получения выручки за реализацию товаров и оплаты счетов поставщиков; необходимостью создания сезонных запасов товаров; возникновением трудностей со своевременной оплатой счетов поставщиков и выполнением финансовых обязательств, то есть задержкой поступления средств за отгруженные товары; финансовыми затруднениями, вызванными упущениями в работе самого предприятия, что ведет к недостатку собственных оборотных средств.

выручка денежный поток торговля

2. АНАЛИЗ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА В ООО «Илион-групп»

2.1 Анализ финансового состояния предприятия Общество с Ограниченной Ответственностью «Илион-групп», основано 24 марта 2007 года. Адрес компании: 115 583, г. Москва ул. Воронежская 11/4 .

ООО «Илион-групп» является одной из ведущих, динамично развивающихся строительных компаний на российском рынке, предоставляющее качественные услуги в области продаж и послепродажного обслуживания светотехнических и кованых изделий, а также полного спектра строительных работ.

Компания Илион-групп объединяет в себе группу специализированных компаний, каждая из которых является опытным профессионалом в своей области строительных услуг.

Узкая специализация каждой компании Илион-групп позволяет гарантировать высокое качество выполняемых работ с использованием только надежные практичные расходных материалов, обеспечивая соблюдение всех современных требований и технологий строительных работ http://www.ilion-grupp.ru/- сайт ООО «Илион-групп».

К числу основных услуг, предоставляемых компанией, относятся:

1. Широкий спектр электромонтажных работ:

· монтаж однофазных и трехфазных электросчетчиков;

· проектирование, монтаж и установка вводно-распределительных устройств, электрощитов любой сложности;

· выявление и устранение неисправностей в электрических сетях.

· штробление бетонных и кирпичных стен;

· внутренняя электропроводка, в том числе закрытого и открытого типов деревянных домов: в металлических, медных или латунных трубах;

· навеска электроприборов: люстр, бра, светильников и так далее с установкой проходных, перекидных выключателей;

· энергоснабжение загородного дома, дачи — автономными (резервными) системами энергоснабжения;

· доставка и подключение, стабилизаторов напряжения и т. д.

2. Услуги промышленного альпинизма:

· ремонт, покраска и отделка фасадов жилых, промышленных, складских или торговых зданий;

· герметизация швов, стеклопакетов и кровель балконов;

· монтаж или демонтаж различных рекламных конструкций, водосточных труб, электрокоммуникаций;

· клининговые услуги, включающие мойку фасада, окон, уборку снега с крыш зданий;

· обрезка, кронирование и удаление деревьев.

3. Продажа светотехнической продукции:

· люминесцентные светильники,

· светодиодные светильники для ЖКХ,

· офисные.

4. Изготовление и монтаж пластиковых окон марки Novоtex и KBE,

5. Услуги по изготовлению металлоконструкций любой сложности;

· ворота

· изгороди

· заботы

· решетки на окна

· изделия с элементами художественной ковки Предприятие образовано в форме общества с ограниченной ответственностью (ООО), его деятельность регулируется Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» (Об ООО) от 08.02.1998 N 14-ФЗ (ред. от 03.08.2013).

ООО «Илион-групп» имеет линейно-функциональную структуру. В ней выделяются основные блоки: коммерческий (гараж, склад, коммерческий отдел), а также другие подразделения (секретарь, отдел кадров), подчиненные директору. Есть производственный блок, находящийся в подчинении заместителя директора, есть инженерно-технический блок, подчиненный главному инженеру и бухгалтерия — в подчинении главного бухгалтера.

Непосредственное управление деятельностью торгового процесса осуществляется коммерческими директорами, в подчинении которых находится рабочие, специалисты и других служащих. Общая структура управления организацией показана в приложении 1.

Бухгалтерский управленческий учет ведется, централизовано бухгалтерией, под руководством главного бухгалтера. Также учет ведут заместитель главного бухгалтера, расчетная бухгалтерия, материальная бухгалтерия и кассир в кассе предприятия. Бухгалтерский учет осуществляется в электронном виде с использованием программы 1С: Бухгалтерия. Организационная структура бухгалтерской службы представлена в приложении 2.