Основы инвестирования
Где W1 — цена продажи ЦБ, входящих в портфель; Найдем приблизительное значение доходности: Решение Найдем доходность ЦБ по формуле: Решение Найдем доходность ЦБ по формуле: W0 — цена покупки ЦБ, входящих в портфель. Найдем более точное значение доходности: Ожидаемая цена акции к концу года, грн. Начальная рыночная цена акций, грн. Начальная рыночная цена акций, грн. Общий доход составит… Читать ещё >
Основы инвестирования (реферат, курсовая, диплом, контрольная)
Контрольная работа по дисциплине: «Инвестирование»
Задание 1
Определить ожидаемую доходность портфеля, состоящего из акций 3 компаний
Компания | Количество акций в портфеле, шт. | Начальная рыночная цена акций, грн. | Ожидаемая доходность ЦБ, % | |
Решение Найдем полную стоимость акций для трех компаний и их долю в портфеле.
Компания | Количество акций в портфеле, шт. | Начальная рыночная цена акций, грн. | Стоимость всех акций | Доля в портфеле, | |
35*10=350 | 0,033 | ||||
45*18=810 | 0,087 | ||||
220*42=9240 | 0,88 | ||||
Итого | |||||
Находим доходность по формуле
Ответ: Ожидаемая доходность портфеля составляет 6,15%
Задание 2
Акционерный капитал фирмы состоит из 10 000 акций номиналом 9 грн. Планируемые дивиденды =3 грн. на акцию. Долг фирмы равен 40 000 грн. Процентная ставка платы за кредит = 10%.
СК=10 000*9=90 000 (акционерный капитал) ЗК=40 000 под 10% годовых (заемный капитал)
(средневзвешенная стоимость капитала) доходность дивиденд акция инвестор Цена общего капитала составляет 130 000 грн. (СК+ЗК) Цена собственного капитала Цена заемного капитала
Ответ: Средневзвешенная стоимость капитала составляет 25,8%.
Задание 3
Ожидаемая доходность рыночного портфеля = 25, безрисковая ставка = 7, значение бета-коэффициента для акций 1 и 2 соответственно = 0.95 и 1.3. Каково уравнение этой прямой? Нарисовать график, если риск первой ЦБ равен 10%, риск второй ЦБ — 15%.
Решение Найдем доходность ЦБ по формуле:
где Rm — доходность рыночного портфеля, Rf — безрисковая ставка доходности.
;
Задание 4
Определить ожидаемую доходность портфеля, если в начале года инвестор Х обладал 4 видами ценных бумаг в следующих количествах и со следующими текущими и ожидаемыми ценами:
ЦБ | Количество акций | Текущая цена акции, грн. | Ожидаемая цена акции к концу года, грн. | |
Решение
ЦБ | Количество акций | Начальная цена акций, грн. | Конечная цена акций, грн. | |
10*35=350 | 18*35=630 | |||
18*45=810 | 24*45=1080 | |||
42*220=9240 | 4*220=880 | |||
37*76=2812 | 19*76=1444 | |||
Находим доходность акций, входящих в портфель по формуле:
где W1 — цена продажи ЦБ, входящих в портфель;
W0 — цена покупки ЦБ, входящих в портфель
;; ;
Ответ: Доходность портфеля ЦБ равен -0,26%, значит он невыгодный.
Задание 5
Определите величину прибыли для инвестора по акциям компании «Х», если бета-коэффициент для них равен 1,8; уровень дохода по безрисковым ценным бумагам равен 3, а уровень дохода по рынку формируется в размере 5%
Решение Найдем доходность ЦБ по формуле:
Ответ: Прибыль составляет 6,6%
Задача 6
Облигация номиналом 1700 грн., купоном 110 грн. имеет текущую стоимость 900 грн. определите доходность к погашению.
Решение Примем Fсрок=5 лет Найдем прирост капитала: грн.
Общий доход составит: 110+160=270 грн.
Найдем приблизительное значение доходности:
Найдем более точное значение доходности:
Ответ: приблизительное значение доходности составляет 30%, более точное значение доходности составляет 20,77%.