Правовое регулирование рынка ценных бумаг, финансового и валютного рынков

План

1. Правовое регулирование финансового рынка

2. Правовое регулирование рынка ценных бумаг

3. Правовое регулирование валютного рынка Заключение Список использованной литературы

Экономика любого государства не может существовать без развитого финансового рынка. Рыночная экономика требует усиления роли экономических, в том числе и финансовых, рычагов в регулировании общественного производства. Кроме того, усиление общего интереса к финансовой сфере обусловлено и негативными явлениями в экономике страны. В сфере финансов и денежного обращения они выражаются в бюджетном дефиците, несобираемостью налогов в намеченных суммах, росте задолженности по внешнему и внутреннему государственному долгу, падении покупательной способности рубля, низком уровне финансовых вложений в развитие производства, социальной сферы, в неплатежах при взаиморасчетах в хозяйственном обороте, неэффективности налогового и кредитного механизма как стимуляторов производственной деятельности и др.

Осуществляя финансовую деятельность, правовое государство стремится к тому, чтобы максимально учесть и сбалансировать публичные и частные интересы, проявляющиеся в экономических отношениях, свести к минимуму неизбежный конфликт между ними, найти механизмы и способы, с помощью которых возможно осуществлять эффективное правовое регулирование.

Целью настоящей работы является исследование правового регулирования рынка ценных бумаг, финансового и валютного рынков.

Для реализации названной цели ставятся следующие задачи:

— исследование правового регулирования финансового рынка в России в совокупности составляющих его сегментов: рынка ценных бумаг, валютного рынка;

— анализ основных нормативно-правовых актов, регулирующих финансовый рынок, рынок ценных бумаг и валютный рынок России.

Объект исследования в настоящей работе — финансовый рынок России.

Предмет исследования — нормативно-правовые акты, регулирующие финансовый рынок, рынок ценных бумаг и валютный рынок России.

1. Правовое регулирование финансового рынка

Финансовый рынок — это рынок денег, предоставляемых в пользование в различных формах. Финансовый рынок может быть определен как механизм соотнесения спроса и предложения на денежные ресурсы, а его функционирование непосредственно связано с распределением этих ресурсов в экономике. Специфическим товаром на финансовом рынке выступают деньги. В качестве товара деньги обращаются в таких секторах финансового рынка, как кредитный, рынок ценных бумаг, валютный, страховой и т. д.

Правовое регулирование финансового рынка РФ состоит в упорядочении взаимодействия и защите интересов его участников путем установления определенных правил, критериев и стандартов относительно отношений по поводу финансовых ресурсов. Государственно-правовое регулирование финансового рынка в РФ осуществляется совокупностью государственных органов, которые составляют систему государственных органов регулирования в этой сфере.

Наибольшее значение для регулирования финансового рынка имеет такая экономическая основа (принцип) конституционного строя, как свободное перемещение финансовых средств, гарантированное ст. 8 Конституции РФ. Перемещение финансовых средств, свобода которого гарантируется ст.ст. 8 (часть 1) и 74 Конституции РФ, происходит в рамках денежного оборота. Именно в Конституции РФ, а также в конституциях и уставах субъектов Федерации закрепляются основы правовой организации финансового рынка в целом и по отдельным его сегментам.

Какого-либо единого нормативного акта, регулирующего финансовый рынок в целом, типа кодекса, не имеется. Однако приняты кодифицированные источники по налоговому и бюджетному праву. Кроме того, в нормативных актах других отраслей права — конституционного, административного, гражданского и др. — имеется немало таких, которые содержат нормы, регулирующие финансовый рынок. К ним относятся законы о местном самоуправлении, о банках, об организации страхования и др.

Имеются и международные акты.

Акты правового регулирования финансового рынка РФ неодинаковы по своим правовым свойствам. Среди них имеются законы и акты органов исполнительной власти разных уровней. В настоящее время расширяется сфера регулирования финансовых отношений законодательными актами, что важно для повышения авторитетности финансово-правовых норм. Появилось большое число законов РФ, относящихся к разным сферам финансового рынка, например, о налогах различных видов и т. д. Прежде эти сферы большей частью регулировались подзаконными актами, актами органов государственного управления.

Новое содержание федеративных отношений в России и развитие местного самоуправления вызвали активизацию нормотворческой деятельности субъектов РФ и органов местного самоуправления в сфере финансового рынка. Приняты законы субъектов РФ о бюджетном устройстве и бюджетном процессе, о налогах, положения о внебюджетных фондах, положения о местных налогах, утвержденные органами местного самоуправления, и др.

Нормы, регулирующие финансовый рынок, содержатся в указах Президента РФ, постановлениях Правительства РФ, актах органов исполнительной власти субъектов Федерации, актах финансово-кредитных органов — Министерства финансов РФ, Центрального банка РФ. Некоторые нормативные акты издаются этими органами совместно с другими экономическими или иными службами в зависимости от содержания регулируемых отношений. Эти акты должны строго соответствовать законодательству.

Финансово-правовые нормы могут содержаться в актах органов государственного управления — министерств, ведомств и др., регулирующих вопросы финансов в пределах соответствующей отрасли или сферы управления, и, наконец, в локальных актах, принимаемых администрацией или иными органами предприятий, организаций, учреждений (например, положение о порядке распределения прибыли). Особо следует отметить, что в финансово-правовом регулировании могут действовать и нормативные акты СССР и РСФСР в области отношений, еще не урегулированных законодательством РФ, и не противоречащие ему.

Большое значение для правового регулирования финансового рынка имеет деятельность Федеральной службы по финансовым рынкам. Именно она осуществляет функции по нормативно-правовому регулированию, контролю и надзору в сфере финансового рынка РФ (за исключением банковской и аудиторской деятельности). В целом функции по выработке и реализации государственной политики и нормативно-правовому регулированию в сфере финансовых рынков осуществляет Министерство финансов РФ. Так, Министерство финансов РФ (Минфин России) является федеральным органом исполнительной власти, осуществляющим функции по выработке государственной политики и нормативно-правовому регулированию в сфере бюджетной, налоговой, страховой, валютной, банковской деятельности, кредитной кооперации, микрофинансовой деятельности, финансовых рынков, государственного долга, аудиторской деятельности, бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности, производства, переработки и обращения драгоценных металлов и драгоценных камней, таможенных платежей, определения таможенной стоимости товаров, инвестирования средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии, организации и проведения лотерей, азартных игр, производства и оборота защищенной полиграфической продукции, финансового обеспечения государственной службы, инвестирования накоплений для жилищного обеспечения военнослужащих — участников накопительно-ипотечной системы, государственного регулирования деятельности негосударственных пенсионных фондов, управляющих компаний, специализированных депозитариев и актуариев по негосударственному пенсионному обеспечению, обязательному пенсионному страхованию и профессиональному пенсионному страхованию (за исключением государственного регулирования правоотношений между негосударственным пенсионным фондом и участниками негосударственного пенсионного фонда, застрахованными лицами и их правопреемниками, а также в части правоотношений, субъектом которых является Пенсионный фонд РФ), государственного регулирования в области долевого строительства многоквартирных домов и (или) иных объектов недвижимости, бюро кредитных историй. Министерство финансов РФ осуществляет разработку основных направлений развития рынка ценных бумаг и координацию деятельности федеральных органов исполнительной власти по вопросам регулирования рынка ценных бумаг.

Приоритетные направления деятельности государственных органов в сфере регулирования финансового рынка на период до 2020 г. определяет Стратегия развития финансового рынка Российской Федерации на период до 2020 г. При этом в Стратегии не затрагиваются вопросы развития банковского и страхового секторов, а также вопросы их регулирования, контроля и надзора.

Стратегия определяет направления совершенствования правового регулирования финансового рынка:

взаимодействие с саморегулируемыми организациями;

унификация принципов и стандартов деятельности участников финансового рынка;

развитие системы пруденциального надзора;

снижение административных барьеров и упрощение процедур государственной регистрации выпусков ценных бумаг;

обеспечение эффективной системы раскрытия информации на рынке ценных бумаг;

развитие и совершенствование корпоративного управления;

предупреждение и пресечение недобросовестной деятельности на финансовом рынке.

Итак, сегодня финансовый рынок опосредует оборот огромных по своим масштабам капиталов, в связи с чем перед государством объективно возникает задача обеспечения эффективного функционирования этого рынка, а присущие ему динамика и рискованность не предполагают возможности для утраты актуальности задачи по постоянному совершенствованию нормативно-правового регулирования отношений, складывающихся при управлении финансовым рынком.

2. Правовое регулирование рынка ценных бумаг

Являясь неотъемлемой частью финансового рынка и мощным регулятором межотраслевых переливов капитала, рынок ценных бумаг нуждается в эффективном государственном регулировании, поскольку выполняет несколько важных функций: 1) аккумулятивную — способствуя мобилизации и концентрации частного капитала, предназначенного для инвестиционных целей; 2) перераспределительную — обеспечивая свободный перелив капитала в те отрасли экономики, которые наиболее востребованы, поддерживая, таким образом, наиболее рациональную структуру общественного производства; 3) контрольную — демонстрируя количественные показатели структуры общественного капитала и структуры собственности; 4) информационную — обеспечивая доступность и достоверность информации о наличии «инвестиционных продуктов и заинтересованных заемщиках и кредиторах» .

Вне всякого сомнения, базовые элементы рынка ценных бумаг должны быть урегулированы нормами гражданского законодательства, предоставляющими субъектам возможность проявлять инициативу при принятии решений об эмиссии ценных бумаг, инвестировании в фондовые ценности, совершении сделок на вторичном рынке.

Но в то же время государственное вмешательство требуется в сфере создания общего благоприятного инвестиционного климата в стране в целом и в каждом регионе в частности; в сфере создания дополнительных стимулов для секьюритизации частных капиталов; в сфере формирования системы государственных гарантий надежности вложений в ценные бумаги; в сфере обеспечения информационной прозрачности всего механизма рынка ценных бумаг. Государство заинтересовано в создании динамичного, устойчивого рынка ценных бумаг, способного обслуживать интересы частного капитала и формировать эффективные механизмы перераспределения собственности. Кроме того, развитая инфраструктура и наполненность рынка являются факторами, способствующими увеличению количества источников получения государственных доходов и как следствие — расширению области бюджетного финансирования и осуществлению социально-экономических программ.

Важной вехой в развитии законодательства о ценных бумагах явилось принятие 30 ноября 1994 г. части I Гражданского кодекса Российской Федерации (далее — ГК), который был разработан с учетом практического опыта правового регулирования рыночных отношений.

Основными источниками регулирования ценных бумаг и их рынка являются ГК, Федеральные законы:

— от 22.04.1996 № 39-ФЗ (ред. от 28.07.2012) «О рынке ценных бумаг» — регулирует отношения, возникающие при эмиссии и обращении эмиссионных ценных бумаг, при осуществлении профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, а также устанавливает основы государственного регулирования данного рынка;

— от 26.12.1995 № 208-ФЗ (ред. от 28.07.2012) «Об акционерных обществах» — определяет правовой режим акций и акционерных обществ;

— от 05.03.1999 № 46-ФЗ (ред. от 04.10.2010) «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» — устанавливает меры, направленные на обеспечение государственной и общественной защиты прав и законных интересов физических и юридических лиц, объектом инвестирования которых являются эмиссионные ценные бумаги, а также определяет порядок выплаты компенсаций и предоставления иных форм возмещения ущерба инвесторам — физическим лицам, причиненного противоправными действиями профессиональных участников рынка ценных бумаг;

— от 23.06.1999 № 117-ФЗ (ред. от 02.02.2006) «О защите конкуренции на рынке финансовых услуг» — предметом регулирования являются отношения, влияющие на конкуренцию на рынке финансовых услуг, в том числе услуг на рынке ценных бумаг.

Федеральный закон от 29.07.1998 № 136-ФЗ (ред. от 14.06.2012) «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг» устанавливает порядок возникновения в результате эмиссии государственных и муниципальных ценных бумаг и исполнения обязательств РФ, субъектами РФ, муниципальными образованиями; процедуру эмиссии государственных и муниципальных ценных бумаг и особенности их обращения; порядок раскрытия информации эмитентами указанных ценных бумаг.

1 июля 2012 г. вступил в силу Федеральный закон от 07.12.2011 № 415-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с принятием Федерального закона «О центральном депозитарии». В соответствии с ним изменились правила работы некоторых профессиональных участников рынка ценных бумаг.

В качестве примера подзаконного нормативного акта можно назвать Указ Президента РФ от 04.11.1994 № 2063 (ред. от 14.07.2011) «О мерах по государственному регулированию рынка ценных бумаг в Российской Федерации», Постановление Правительства РФ от 22.02.2012 № 156 «Об утверждении Правил отнесения акций российских организаций, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, к акциям высокотехнологичного (инновационного) сектора экономики» .

Особое место среди источников правового регулирования рынка ценных бумаг занимают акты Федеральной службы по финансовым рынкам. Нормативные акты, регулирующие рынок ценных бумаг, принимаются и иными органами в пределах их компетенции: Министерством финансов РФ, Министерством юстиции РФ, Банком России. Некоторые отношения, возникающие при осуществлении деятельности в рассматриваемой сфере, регулируются актами других отраслей права. Например, Налоговым кодексом РФ.

Финансово-правовой метод регулирования используется при осуществлении двух основных форм воздействия государства на рынок ценных бумаг: развивающей и управляющей.

В рамках развивающего направления государство стремится оказывать непосредственное воздействие на рынок ценных бумаг, стимулируя активность его участников. Данная цель может быть достигнута путем сочетания различных способов правового регулирования. Предоставление налоговых преференций участникам рынка ценных бумаг; установление обязательных требований к размещению временно свободных денежных средств в фондовые ценности, включая государственные ценные бумаги; прямое бюджетное финансирование отдельных сегментов инфраструктуры рынка ценных бумаг; создание экономически привлекательных условий для операций населения с ценными бумагами и т. д.

Вторая форма вмешательства государства в деятельность рынка ценных бумаг — форма управления — характеризуется наличием нескольких направлений государственного контроля. Наиболее важными являются следующие: создание специальных гарантийных фондов (резервных фондов) для покрытия возможных рисков владельцев ценных бумаг; создание универсальной информационной системы, позволяющей получать необходимые сведения о качестве предлагаемых к размещению фондовых ценностей, а также о финансово-хозяйственной репутации участников рынка ценных бумаг; проведение государством активных эмиссионно-инвестиционных операций, с помощью которых возможно осуществление финансового контроля за уровнем свободного капитала и уровнем его «потребления» .

Осуществление государственной финансовой политики в области рынка ценных бумаг должно опираться на серьезную научную основу, позволяющую проанализировать отечественный и зарубежный опыт государственного воздействия на данный сегмент финансового рынка, оценить перспективы развития рынка ценных бумаг в условиях различной интенсивности государственного вмешательства, адекватно отразить взаимодействие объективных экономических законов развития рынка и финансово-правовых механизмов государственного регулирования.

3. Правовое регулирование валютного рынка

Составной частью финансового рынка является валютный рынок. Валютный рынок — это система устойчивых экономических и организационных отношений, возникающих при осуществлении операций по покупке и/или продаже иностранной валюты, платежных документов в иностранных валютах, а также операций по движению капитала иностранных инвесторов.

Операции на внутреннем валютном рынке России опосредуют международный экономический оборот с участием российских экспортеров и импортеров, существующие условия международного экономического оборота предполагают систематическое проведение операций по конверсионных операций с иностранной валютой. Развитие и укрепление национальной валютной системы является естественной функцией любого современного государства, пока в мире существуют различные валюты, и наличие собственной валюты является признаком суверенности государства.

Главным нормативно-правовым актом, регулирующим валютные отношения, является Федеральный закон от 10.12.2003 № 173-ФЗ (ред. от 06.12.2011) «О валютном регулировании и валютном контроле» .

Основными принципами правового регулирования валютного рынка в Российской Федерации являются:

1) приоритет экономических мер в реализации государственной политики в области валютного регулирования;

2) исключение неоправданного вмешательства государства и его органов в валютные операции резидентов и нерезидентов;

3) единство внешней и внутренней валютной политики Российской Федерации;

4) единство системы валютного регулирования и валютного контроля;

5) обеспечение государством защиты прав и экономических интересов резидентов и нерезидентов при осуществлении валютных операций.

Правительство РФ координирует деятельность в области валютного контроля федеральных органов исполнительной власти, являющихся органами валютного контроля, обеспечивает их взаимодействие с Банком России, а также взаимодействие с Банком России не являющихся уполномоченными банками профессиональных участников рынка ценных бумаг, таможенных и налоговых органов как агентов валютного контроля. По согласованию с Банком России Правительство РФ устанавливает порядок, в котором резиденты, за исключением физических лиц, представляют налоговым органам по месту своего учета отчеты о движении средств по счетам (вкладам) в банках за пределами территории РФ с подтверждающими банковскими документами. Акты валютного законодательства принимаются Банком России в форме инструкций, положений и указаний, а Правительством РФ — постановлений и распоряжений. Акты валютного законодательства, принимаемые федеральными органами исполнительной власти в пределах их компетенции, имеют обычно форму приказов, инструкций и положений.

В целом, российское законодательство, регулирующее внутренний валютный рынок, в настоящее время развивается таким образом, что особенности правового регулирования отношений, складывающихся на внутреннем валютном рынке Российской Федерации, находят выражение как в специальных законодательных актах, так и в нормативных актах Центрального банка Российской Федерации и иных государственных органов, уполномоченных осуществлять валютное регулирование.

Заключение

финансовый валютный рынок регулирование Проведенный анализ правового регулирования рынка ценных бумаг, финансового и валютного рынков показал, что основная цель государственной политики по развитию названных рынков состоит в том, чтобы увеличить доступ к соответствующим финансовым услугам, сокращая число тех, кто вынужден отказаться от их использования в силу неоправданно высокой стоимости, каких-либо дискриминационных ограничений или несоответствия требованиям потенциальных клиентов.

Финансово-правовое регулирование рыночных институтов осуществляется посредством соответствующего метода, содержащего в своем составе различные правовые способы.

Современный финансово-правовой метод отражает общие тенденции государственной финансовой политики и проявляется в сочетании управляющего государственного вмешательства в процесс функционирования финансовой системы с элементами саморегулирования отдельных ее сегментов.

В качестве основного результата проведения экономической политики государства в области финансовых рынков можно отметить реализацию на практике положительного потенциала воздействия финансового рынка на экономическое развитие, т. е. более эффективную мобилизацию средств для инвестирования в национальную экономику. Вместе с тем, анализ использования термина «финансовый рынок» в нормативно-правовых актах показывает, что финансовый рынок рассматривается и равнозначно рынку ценных бумаг, фондовому рынку, и отдельно от них.

Соотношение и взаимосвязь понятий «финансовый рынок», «рынок ценных бумаг», «фондовый рынок», равно как и их нормативные определения в российском законодательстве отсутствуют, не установлено соотношение с понятием «рынок финансовых услуг» .

В целях обеспечения эффективного регулирования, контроля и надзора в сфере финансового рынка необходимо законодательное определение сферы (понятия «финансовый рынок») и единых принципов регулирования как финансового рынка в целом, так и отдельных его сегментов.

1. Конституция Российской Федерации. Принята на всенародном голосовании 12.12.1993 (с поправками от 30.12.2008) // Российская газета. — 21.01.2009.

2. Соглашение Республики Беларусь, Республики Казахстан и Российской Федерации от 09.12.2010 «О создании условий на финансовых рынках для обеспечения свободного движения капитала» // Справочно-правовая система «ГАРАНТ». — URL: http:// www.garant.ru (дата обращения 01.11.2012).

3. Бюджетный кодекс Российской Федерации // Справочно-правовая система «ГАРАНТ». — URL: http:// www.garant.ru (дата обращения 01.11.2012).

4. Гражданский кодекс Российской Федерации // Справочно-правовая система «ГАРАНТ». — URL: http:// www.garant.ru (дата обращения 01.11.2012).

5. Налоговый кодекс Российской Федерации // Справочно-правовая система «ГАРАНТ». — URL: http:// www.garant.ru (дата обращения 01.11.2012).

6. Федеральный закон от 02.12.1990 № 395−1 (ред. от 28.07.2012) «О банках и банковской деятельности» // Справочно-правовая система «ГАРАНТ». — URL: http:// www.garant.ru (дата обращения 01.11.2012).

7. Закон РФ от 09.12.1991 № 2003;1 (ред. от 29.06.2012) «О налогах на имущество физических лиц» // Справочно-правовая система «ГАРАНТ». — URL: http:// www.garant.ru (дата обращения 01.11.2012).

8. Закон РФ от 27.11.1992 № 4015−1 (ред. от 30.11.2011) «Об организации страхового дела в Российской Федерации» // Справочно-правовая система «ГАРАНТ». — URL: http:// www.garant.ru (дата обращения 01.11.2012).

9. Федеральный закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ (ред. от 28.07.2012) «Об акционерных обществах» // Справочно-правовая система «ГАРАНТ». — URL: http:// www.garant.ru (дата обращения 01.11.2012).

10. Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ (ред. от 28.07.2012) «О рынке ценных бумаг» // Справочно-правовая система «ГАРАНТ». — URL: http:// www.garant.ru (дата обращения 01.11.2012).

11. Федеральный закон от 29.07.1998 № 136-ФЗ (ред. от 14.06.2012) «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг» // Справочно-правовая система «ГАРАНТ». — URL: http:// www.garant.ru (дата обращения 01.11.2012).

12. Федеральный закон от 05.03.1999 № 46-ФЗ (ред. от 04.10.2010) «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» // Справочно-правовая система «ГАРАНТ». — URL: http:// www.garant.ru (дата обращения 01.11.2012).

13. Федеральный закон от 23.06.1999 № 117-ФЗ (ред. от 02.02.2006) «О защите конкуренции на рынке финансовых услуг» // Справочно-правовая система «ГАРАНТ». — URL: http:// www.garant.ru (дата обращения 01.11.2012).

14. Федеральный закон от 06.10.2003 № 131-ФЗ (ред. от 16.10.2012) «Об общих принципах организации местного самоуправления в Российской Федерации» // Справочно-правовая система «ГАРАНТ». — URL: http:// www.garant.ru (дата обращения 01.11.2012).

15. Федеральный закон от 10.12.2003 № 173-ФЗ (ред. от 06.12.2011) «О валютном регулировании и валютном контроле» // Справочно-правовая система «ГАРАНТ». — URL: http:// www.garant.ru (дата обращения 01.11.2012).

16. Федеральный закон от 07.12.2011 № 415-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с принятием Федерального закона «О центральном депозитарии» // Справочно-правовая система «ГАРАНТ». — URL: http:// www.garant.ru (дата обращения 01.11.2012).

17. Указ Президента РФ от 04.11.1994 № 2063 (ред. от 14.07.2011) «О мерах по государственному регулированию рынка ценных бумаг в Российской Федерации» // Справочно-правовая система «ГАРАНТ». — URL: http:// www.garant.ru (дата обращения 01.11.2012).

18. Указ Президента РФ от 14.10.2012 № 1379 «Об утверждении перечня информации о деятельности Федеральной службы по финансовому мониторингу, размещаемой в сети Интернет» // Справочно-правовая система «ГАРАНТ». — URL: http:// www.garant.ru (дата обращения 01.11.2012).

19. Постановление Правительства РФ от 30.06.2004 № 329 (ред. от 22.10.2012) «О Министерстве финансов Российской Федерации» // Справочно-правовая система «ГАРАНТ». — URL: http:// www.garant.ru (дата обращения 01.11.2012).

20. Постановление Правительства РФ от 22.02.2012 № 156 «Об утверждении Правил отнесения акций российских организаций, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, к акциям высокотехнологичного (инновационного) сектора экономики» // Справочно-правовая система «ГАРАНТ». — URL: http:// www.garant.ru (дата обращения 01.11.2012).

21. Постановление Правительства РФ от 14.08.2012 № 825 «О порядке предоставления в 2012 году государственных гарантий Российской Федерации по кредитам либо облигационным займам, привлекаемым юридическими лицами на цели, установленные Правительством Российской Федерации в рамках мер, направленных на повышение устойчивости экономического развития при ухудшении ситуации на финансовых рынках» // Справочно-правовая система «ГАРАНТ». — URL: http:// www.garant.ru (дата обращения 01.11.2012).

22. Распоряжение Правительства РФ от 29.12.2008 № 2043;р «Об утверждении Стратегии развития финансового рынка Российской Федерации на период до 2020 года» // Справочно-правовая система «ГАРАНТ». — URL: http:// www.garant.ru (дата обращения 01.11.2012).

23. Указание Банка России от 12.11.2009 № 2332-У (ред. от 24.08.2012) «О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчетности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации» // Справочно-правовая система «ГАРАНТ». — URL: http:// www.garant.ru (дата обращения 01.11.2012).

24. Приказ Минобрнауки России от 27.06.2011 № 2070 (ред. от 05.12.2011) «Об утверждении Порядка определения нормативных затрат на оказание государственных услуг и нормативных затрат на содержание имущества федеральных государственных учреждений профессионального образования, в отношении которых функции и полномочия учредителя осуществляет Министерство образования и науки Российской Федерации» // Справочно-правовая система «ГАРАНТ». — URL: http:// www.garant.ru (дата обращения 01.11.2012).

25. Приказ Минэкономразвития России № 192, Минздравсоцразвития России № 323н, Минфина России № 45н, Росстата № 113 от 10.04.2012 «Об утверждении Методологии расчета экономических потерь от смертности, заболеваемости и инвалидизации населения» (Зарегистрировано в Минюсте России 28.04.2012 № 23 983) // Справочно-правовая система «ГАРАНТ». — URL: http:// www.garant.ru (дата обращения 01.11.2012).

26. Приказ Минфина России от 11.04.2012 № 174 «Об утверждении размеров уровней софинансирования расходных обязательств субъектов Российской Федерации за счет субсидий из федерального бюджета на реализацию региональных программ повышения эффективности бюджетных расходов на 2012 год» // Справочно-правовая система «ГАРАНТ». — URL: http:// www.garant.ru (дата обращения 01.11.2012).

27. Письмо ФСФР РФ от 16.07.2009 № 09-ВМ-02/16 341 «Об отсутствии правовых оснований на использование лицензий, выдаваемых ФСФР России, в качестве обоснования деятельности на валютном рынке» // Справочно-правовая система «ГАРАНТ». — URL: http:// www.garant.ru (дата обращения 01.11.2012).

28. Постановление Совмина СССР от 24.01.1980 № 59 (ред. от 04.06.1988, с изм. от 17.04.2002) «О мерах по совершенствованию организации бухгалтерского учета и повышении его роли в рациональном и экономном использовании материальных, трудовых и финансовых ресурсов» (вместе с «Положением о главных бухгалтерах») // Справочно-правовая система «ГАРАНТ». — URL: http:// www.garant.ru (дата обращения 01.11.2012).

29. Закон Волгоградской области от 11.06.2008 № 1694-ОД (ред. от 18.10.2010) «О бюджетном процессе в Волгоградской области» // Официальный сайт Администрации Волгоградской области // http://www.volganet.ru/.

30. Постановление Администрации Волгоградской области от 14.03.2011 № 107-п «О мерах по реализации Закона Волгоградской области от 20 декабря 2010 г. № 2139-ОД «Об областном бюджете на 2011 год и на плановый период 2012 и 2013 годов» «// Официальный сайт Администрации Волгоградской области // http://www.volganet.ru/.

31. Булатов В. В. Новая архитектура фондового рынка и финансового пространства России: монография / В. В. Булатов. — М.: Наука, 2009. — 374 с.

32. Бурова Д. В. Рынок ценных бумаг — комплексное правое формирование в системе российского законодательства//Современное право.-2012.-№ 2.-С.67−69.

33. Рукавишникова И. В. Метод финансового права / отв. ред. Н. И. Химичева. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: Норма: Инфра-М, 2011. — 287 с.

34. Смирникова Ю. Л. Финансовое право и политика: соотношение и взаимодействие / под ред. Е. Ю. Грачевой; Рос. правов. акад. Минюста России. — М.: РПА Минюста России, 2011. — 190 с.

35. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник для вузов / под ред. Чалдаевой Л. А. — М.: Юрайт, 2012. — 511 с.

36. Химичева Н. И. Финансовая система (структура финансов) Российской Федерации. Финансовое право: Учебник / Отв. ред. Н. И. Химичева. 4-е изд., перераб. и доп. — М.: Норма, 2008. — 456 с.

37. Чеглакова А. О., Агафонова М. С. Рынок ценных бумаг в России // Успехи современного естествознания. — 2012. — № 4. — С. 141−144.

38. Якунин С. В. Основные направления совершенствования регулирования на рынке ценных бумаг // Финансы и кредит. — 2012. — № 25. — С. 40−47.