В этих условиях Банк России принял решение о повышении норматива обязательных резервов по обязательствам кредитных организаций перед банками-нерезидентами в валюте Российской Федерации и иностранной валюте с 2 до 3,5%, что наряду с другими мерами будет способствовать ограничению прироста денежного предложения и снижения темпов инфляции.
В сентябре 2006 года было издано постановление, которым были утверждены правила по обеспечению взаимодействия не являющихся уполномоченными банками профессиональных участников рынка ценных бумаг, таможенных и налоговых органов как агентов валютного контроля с Центральным банком Российской Федерации. В соответствии с постановлением участники рынка ценных бумаг обязаны предоставить Банк России документы и информацию, связанные с проведением резидентами и нерезидентами валютных операций с внешними и внутренними ценными бумагами. Документы и информация, при их наличии у участника рынка ценных бумаг, должны быть предоставлены Банку России (по его запросу) в течение 7 дней и должны соответствовать перечню документов, установленному законом № 173-ФЗ. При отсутствии такой информации участник рынка ценных бумаг обязан в тот же срок запросить ее у резидента или нерезидента и направить в Банк России уведомление о запросе.
3. Действия банков РФ и валютная политика в условиях финансового кризиса
Плавное ослабление рубля, которое Центробанк России пытался провести в конце 2008 года, подтолкнула банки к наращиванию валютных активов. Кто-то делал для снижения рисков, кто-то — из спекулятивных целей.
На данный момент отечественные банки более осторожны в наращивании валютных активов, по крайней мере, при отсутствии значимых поводов играть против рубля. Несколько сложнее будет убедить клиентов не конвертировать вклады в валютные (при росте валютных обязательств, чтобы не нести риски, банк вынужден наращивать и валютные активы). Поэтому вероятно снижение ставок по валютным депозитам, сокращение чистой валютной позиции (разницы между активами и пассивами в валюте).
Банковская система России зависит от доверия вкладчиков и поэтому очень хрупкая. Если бы шаги и действия Центрального банка по стабилизации банковской системы России не были адекватными и своевременными, в крайне тяжелом положении сейчас находились бы не десятки, а сотни коммерческих банков, включая также и государственные банки страны. Плавное ослабление рубля — как раз мера по стабилизации банковской системы. Еще в начале осени 2008 года валютные обязательства банков превышали валютные активы, поэтому резкое ослабление рубля осенью принесло бы банкам значительные потери. Только в 2009 году, когда валюта перетекла из золотовалютных резервов к банкам, Центробанк России стал ускоренно выходить на равновесное значение курса. [23, с. 14]
Объявление о нежелании менять в ближайшие месяцы границы коридора валютных колебаний — сигнал тем банкам, которые занимали чрезмерные, спекулятивные позиции в валюте: гарантированной доходности по валютным операциям больше не будет. Это должно было вернуть интерес банков к кредитованию — так как банкам все же необходимо на чем-то зарабатывать. Чтобы оживить кредитные операции, Банк России был готов даже увеличить срок беззалогового кредитования до года. Можно делать и больше, но лучше оставить эти меры в резерве на случай углубления кризисных явлений.
Рассмотрим следующую проблему в связи с мировым финансовым кризисом — резервы отечественного центрального банка быстро снижаются. Попробуем дать ответ почему.
Дело в том, что валюта из резервов Центробанка Российской Федерации просто закрывает брешь в платежном балансе. Это происходит в условиях, когда приток валюты в страну за счет торговых операций (разница между экспортом и импортом) серьезно сокращается из-за падения цен на нефть, а иностранные инвесторы конвертируют в валюту и уводят из страны свои капиталы. Альтернативы трате валютных резервов, по большому счету, две:
резкое ослабление рубля до уровня ниже равновесного. Плата за это — дестабилизация банковского и корпоративного сектора из-за резкого возрастания долговой нагрузки и обесценение рублевых сбережений населения.
административное регулирование импорта (запретительные таможенные пошлины) и потоков капитала. По нашему мнению, первая альтернатива неприемлема, а вторая трудноосуществима.
Ответим на вопрос, насколько велик риск того, что показатель объема российских международных резервов упадет ниже 300 миллиардов долларов США и насколько это будет критично для России.
Важно понимать, что максимизация валютных резервов не является самоцелью. Главное для обеспечения стабильности в денежно-кредитной сфере — управлять чистой валютной позицией. Падение российских международных резервов ниже 300 миллиардов долларов — вполне вероятный сценарий при углублении кризиса, однако это некритично при условии, что на соответствующую величину сократятся валютные обязательства российских компаний и банков.
По данным экспертов, кризис 2008 года для российской экономики был значительно более длительным и тяжелым, чем кризис 1998 года. Однако, как и было спрогнозировано, экономический рост в России возобновился в четвертом квартале 2009 г.
Устойчивость системы валютного регулирования России: рекомендации к достижению
Как правильно замечает автор книги «Монетарная политика денежно-кредитной системы России в условиях глобализации: национальный и региональные аспекты» Г. Г. Фетисов, новая редакция Закона «О валютном регулировании и валютной контроле» не решает проблему обеспечения саморегулирования трансграничного движения капитала и курсообразования, сохраняя по существу административную систему валютного регулирования. [20, c. 147]
Но ведь Центробанк России оказался не в состоянии предотвратить ни многократную девальвацию рубля, как это произошло в конце 1998 года, с последовавшим инфляционным «взрывом», ни чрезмерное укрепление рубля и приток спекулятивного капитала в последние годы. Эти уроки так и не усвоены законодателями, правительством и Банком России. А ведь самое время признать, что никакого мудрого центрального банка, исправляющего все «провалы» рыночных механизмов, нет. Есть бюрократический орган, деятельность которого время от времени сопровождается собственными «провалами». И создавать следует самоорганизующуюся и способную к саморазвитию систему валютного регулирования, устойчивую к «провалам» и рыночных, и государственных институтов управления экономикой.
Каковы контуры такой системы?
Во-первых, система валютного регулирования должна быть законодательно определена. В настоящее время валютное и банковское законодательство имеют, по существу, рамочный характер и многие вопросы валютного регулирования отданы на усмотрение чиновников Банка России. Процессы принятия ими решений имеют закрытый характер (и по нашему мнению это правильно). Поэтому участники внешнеэкономической деятельности имеют смутное представление об изменении правил игры, что не соответствует принципам правового государства и рыночной экономики. Необходимо процедуры принятия решений определить законодательно, как это было сделано для процедур изменения ставок экспортных пошлин.
Система валютного регулирования должна быть устойчива к человеческому фактору. Смена отдельных руководителей не должна оказывать существенного влияния на валютную сферу. Ведь министры финансов или налогов тоже весьма влиятельны. Однако их приход или уход не влечет смены норм бюджетного или налогового регулирования (если, разумеется, они не добьются изменения законодательства). Точно так же руководители Центробанка должны заниматься администрированием, то есть применением валютного законодательства, а не установлением правил игры для участников валютного рынка.
Во-вторых, система инструментов валютного регулирования должна обеспечивать достижение всей системы целей валютной политики. Только тогда она будет защищена от «провалов» рыночных и государственных механизмов регулирования экономики.
Заключение
Данная работа была посвящена теме «Система валютного регулирования в Российской Федерации и роль банков в ее реализации», вследствие этого целью данной работы являлось изучение теоретических и практических знаний о валютной сфере, и, в частности, исследование особенностей валютного регулирования отечественного государства. Цель, поставленная в начале работы, была достигнута посредством решения следующих задач:
— рассмотрено валютное регулирование: дано его определение понятия и охарактеризована сущность;
— перечислены принципы валютного регулирования и валютного контроля в России;
— исследованы органы, осуществляющие данное регулирование и контроль;
— изучены практические методы и инструменты регулирования национальной валюты,
— проанализирована деятельность банков и валютная политика в условиях кризиса.
Основываясь на нормативно-правовых актах РФ, а также на трудах специалистов по финансам и банковскому делу, были изучены и проанализированы все аспекты, касающиеся главного вопроса данной работы.
В заключение проведенного исследования этого вопроса можно сделать следующие определенные выводы:
Валютное регулирование — это действия, которые предпринимаются государством внутри страны, и которые имеют направление на контроль обмена валюты, ограничение обращения валюты внутри страны. Также под валютным регулированием понимаются действия, которые сосредоточены на влиянии на валютный курс внутри страны.
Валютный контроль — это ограничение обращения иностранной валюты для устранения дефицита платежного баланса и предотвращения потоков «горячих денег», которые дестабилизируют курс национальной валюты.
Валютное регулирование осуществляется специально уполномоченными органами власти. Основным органом валютного регулирования в России является Банк России.
Денежно-кредитное регулирование и валютная политика Центробанка России в настоящих рыночных условиях должны быть достаточно жесткими. Это необходимо для того, чтобы нормально развивались финансы страны, нормально чувствовал себя рубль. При этом не следует забывать о другой стороне — это не должно иметь негативные последствия для развития экономики, для создания рабочих мест. Необходимо найти «золотую середину».
Очевидно, что российская экономика на современном этапе ее развития соответствует большинству критериев, изложенных в первой части данной курсовой работы, кроме подавления инфляции и развития несырьевого экспорта товаров и услуг. С решением этих проблем будет обеспечено доверие к национальной денежной единице внутри страны и ее востребованность в международных расчетах.
Список использованных источников
Конституция Российской Федерации.
Федеральный закон РФ «О валютном регулировании и валютном контроле».
Федеральный закон от «Об основах государственного регулирования внешнеторговой деятельности».
Федеральный закон РФ от 18.
07.2005г. № 90-ФЗ «О внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации»
Инструкции Центробанка РФ от 30 марта 2004 г. № 111-И «Об обязательной продаже части валютной выручки на внутреннем валютном рынке Российской Федерации».
Бункина М.К., Семенов А. М. Рубль в валютном пространстве Европы. — М.: Олимп бизнес, 2012.
Владимирова М.П., Козлов А. И. Деньги. Кредит. Банки. — М.: Кнорус, 2012.
Галицкая С. В. Деньги. Кредит. Финансы. — М.: Эксмо, 2013.
Галанов В. А. Финансы, денежное обращение и кредит. — М.: Инфра-М, 2013.
Денежное обращение и банки/ Под ред. Г. Н. Белоглазовой, Г. В. Толоконцевой. — М.: Финансы и статистика, 2011.
Калимов Д. А. Валютное регулирование в РФ. — М.: Изд-во Деловой и научной литературы, 2012.
Матвеева Т. Ю. Макроэкономика. — М.: ГУ ВШЭ, 2012.
Мировая экономика / Под ред. И. П. Николаевой. — М.: Проспект, 2011.
Моисеев С.Р. Денежно-кредитная политика: теория и практика. — М.: Экономист, 2013.
Мокров Г. Г. Государственное регулирование внешнеторговой деятельности. — М.: Юркнига, 2011.
Нешитой А. С. Финансы, денежное обращение и кредит. — М.: Дашков и К, 2012.
Олейникова И. Н. Деньги. Кредит. Банки. — М.: Магистр, 2012.
Свиридов О. Ю. Финансы, денежное обращение, кредит. — М.: Феникс, 2011.
Стратегические ориентиры внешнеэкономических связей России в условиях глобализации / Под ред. С. А. Ситаряна. — М: Наука, 2013.
Фетисов Г. Г. Монетарная политика денежно-кредитной системы России в условиях глобализации: национальный и региональные аспекты. — М.: Экономика, 2012.
Чернецов С. А. Финансы, денежное обращение и кредит. — М.: Магистр, 2012.
Янин О. Е. Финансы, денежное обращение и кредит. — М.: Академия, 2013.
Бутрин Д. Финансовый кризис// Коммерсант. 2008. № 78.
Навой А.В.
Введение
полной конвертируемости национальной валюты: проблемы теории и практики // Вопросы экономики. 2005. № 3.
