Уменьшение срока расчетов с покупателями на 0,56 дня позволило организации высвободить из оборота дополнительные свободные денежные средства. В результате произошел приток денежных средств — оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась на 70,65 оборота. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности отражает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации, а срок оборачиваемости кредиторской задолженности показывает средний срок возврата долгов организацией по текущим обязательствам. Дополнительный приток денежных средств организации возник в связи увеличением периода погашения кредиторской задолженности на 29,42 дней. Это говорит об увеличении срока финансирования, связанного с увеличением срока кредитования, что изменяет величину притока денежных средств. Однако данная ситуация может привести к снижению платежеспособности и финансовой устойчивости.
8 Анализ возможности банкротства
Необходимо отметить, что кроме анализа финансового состояния организации также нужно проводить его прогнозирование, а именно прогнозирование вероятности наступления банкротства. Оценку вероятности банкротства ООО «КОНДИЦИОНЕРЫ» будем проводить на основе следующих моделей: моделей Альтмана, Таффлера, Спрингейта, модель прогноза риска банкротства Иркутской государственной экономической академии. Результаты расчетов представим в таблице 8.
1.Из шести проанализированных моделей оценки вероятности банкротства три из них свидетельствуют о низком риске. Исходя из этого, можно говорить о финансовой устойчивости предприятия. Таблица 8.1Прогнозирование банкротства на базе регрессионных моделей
Модель2012 годна началона конец1. Модели Альтмана
Двухфакторная модель
Х10,639 1,278 Х21,165 1,104 Z-1,006 -1,696 Вероятность банкротстваменьше 50%меньше 50%Пятифакторная модель
Х1−0,013 0,005 Х20,011 0,011 Х30,013 0,014 Х46,074 9,575 Х50,350 0,340 Z4,037 6,154 Модифицированная модельZ2,940 4,418 2. Модель ТаффлераX11,121 2,079 X20,152 0,234 X30,036 0,019 X40,350 0,340 Z20,676 1,190 3. Модель Фулмера
Х10,050 0,051 Х20,350 0,340 Х30,015 0,016 Х40,074 0,121 Х50,105 0,076 Х60,036 0,019 Х73,806 3,810 Х80,162 0,254 Х90,210 0,289 H-3,008 -2,806 4. Модель Спрингейта
Х10,023 0,024 Х20,013 0,014 Х30,366 0,760 Х40,350 0,340 Z30,446 0,707 Вероятность банкротствавысокаявысокая5. Модель прогноза риска банкротства ИГЭАХ1−0,013 0,005 Х20,012 0,013 Х30,350 0,340 Х40,030 0,035 Z4−0,058 0,097 Вероятность банкротства90−100%60−80%Заключение
Финансовое состояние — это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Однако цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций в финансовом состоянии именно на данном предприятии. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния конкретного предприятия в конкретный период его деятельности. На основе проведенного анализа финансовойотчётности
ООО"КОНДИЦИОНЕРЫ" и выявленных тенденциях сделаны следующие выводы:
Рис. 9 — Итоги анализафинансового состояния
ООО"КОНДИЦИОНЕРЫ"Для улучшения финансового состояния руководству организации рекомендуется следующее: оптимизация денежных потоков предприятия, изменить отношение к управлению производством, изыскивать резервы по снижению затрат на производство, активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия. Список использованной литературы
Басовский Л.Е., Финансовый менеджмент: Учебник — М.: ИНФРА-М, 2009 — 240 с.;Бочаров В. В., Финансовый анализ. Краткий курс. 2-е изд. —
СПб.: Питер, 2009. — 240 с.: ил.;Бригхэм Ю., Эрхардт М., Финансовый менеджмент — 10 изд./ Пер. с англ. под ред. к.э.н. Дорофеева Е. А. — СПб.: Питер, 2009 — 960 с.;Ван Хорн Джеймс К., Вахович Джон М., Основы финансового менеджмента, 12-е издание: пер с англ. -
М.: ООО «И.Д.Вильяме», 2008 — 1232 с.;Левчаев П. А., Финансовый менеджмент и налогообложение организаций: учебное пособие/ П. А. Левчаев. — Саранск: Мордовский гуманитарный институт, 2010;Мельник М. В., Герасимова Е. Б., Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие — М: ФОРУМ:
ИНФРА-М, 2008 — 192 с.;Морозко Н. И., Финансовый менеджмент: учебное пособие — М.: ВГНА Минфина России, 2009;Савицкая Г. В., Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник — 5 изд., перераб. И доп. — М: ИНФРА-М, 2009 — 536 с.;Шеремет А. Д., Негашев Е. В., Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций.
— 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2008. — 208 с.;Алябьева В. А., Факторы и пути повышения финансовой устойчивости организации, Молодежь и наука: Сборник материалов VI-й Всероссийской научно-технической конференции студентов, аспирантов и молодых ученых /отв. ред.
О.А. Краев — Красноярск: Сиб. федер. ун-т, 2011 [Электронный ресурс]// Режим доступа:
http://conf.sfu-kras.ru/sites/mn2010/section12.html;Анализ финансового состояния предприятия, 23 Апреля 2011 [Электронный ресурс]// Режим доступа:
http://becmology.ru/blog/economy/fin_an01.htm;Борисовский И., Борисов Р., Показатели, обеспечивающие контроль реализации стратегии и текущего финансового состояния// Финансовый директор, 2010 — № 12;Елисеев С., Главные инструменты управления финансовым результатом и оборотными активами компании// Финансовый директор, 2010 — № 12;Кольцова И., Нормативы ликвидности, финансовой устойчивости и независимости для вашей компании// Финансовый директор, 2011 — № 4;Леднев А., Техника управления финансовой устойчивостью компании// Финансовый директор, 2011 — № 2.Приложение 1Сравнительный аналитический баланс ООО"КОНДИЦИОНЕРЫ" по состоянию на 01.
01.2013
Анализ актива баланса
Показателина 01.
01.12 В %на 01.
01.13 В %Изменение 2011 и 2012 г. (+; -)Темп роста, %Итого по разделу
Итого к валюте
Итого по разделу
Итого к валютетыс. руб.% к валюте
Внеоборотные активы193 580 100,00%97,71%196 200 100,00%97,60%2620−0,11%101,35%Нематериальные активы48 002,48%2,42%62 003,16%3,08%14 000,66%129,17%Основные средства18 878 097,52%95,29%19 000 096,84%94,51%1220−0,77%100,65%Оборотные активы4 540 100,00%2,29%4 830 100,00%2,40%2900,11%106,39%Запасы247 054,41%1,25%265 054,87%1,32%1800,07%107,29%Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям2705,95%0,14%3888,03%0,19%1180,06%143,70%Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
3808,37%0,19%1603,31%0,08%-220−0,11%42,11%Денежные средства142 031,28%0,72%163 233,79%0,81%2120,10%114,93%Баланс198 120 100,00%201 030 100,00%29 100,00%101,47%Анализ пассива баланса
Показателина 01.
01.12 В %на 01.
01.13 В %Изменение 2011 и 2012 г. (+; -)Темп роста, %Итого по разделу
Итого к валюте
Итого по разделу
Итого к валютетыс. руб.% к валюте
Капитал и резервы170 115 100,00%85,86%182 020 100,00%90,54%119 054,68%107,00%Уставный капитал10 000 058,78%50,47%10 000 054,94%49,74%0−0,73%100,00%Переоценка ВА3 292 819,36%16,62%4 126 022,67%20,52%83 323,90%125,30%Добавочный капитал166 929,81%8,43%176 109,67%8,76%9180,33%105,50%Резервный капитал106 706,27%5,39%128 507,06%6,39%21 801,01%120,43%Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
98 255,78%4,96%103 005,66%5,12%4750,16%104,83%Долгосрочные обязательства20 895 100,00%10,55%15 230 100,00%7,58%-5665−2,97%72,89%Займы и кредиты20 895 100,00%10,55%15 230 100,00%7,58%-5665−2,97%72,89%Краткосрочные обязательства7 110 100,00%3,59%3 780 100,00%1,88%-3330−1,71%53,16%Займы и кредиты555 078,06%2,80%107 028,31%0,53%-4480−2,27%19,28%Кредиторская задолженность156 021,94%0,79%271 071,69%1,35%11 500,56%173,72%Баланс198 120 100,00%201 030 100,00%29 100,00%101,47%
