Вариант Б-3

годи проектного объема продаж qпр. Формирование плана производства и реализации по годам. Таблица 14. План производства и реализации по годам

Год производства12345Nmax. год21 668 072 072 0720qпр5 006 208 409 006 501-й год

Спрос благоприятен. Можно повысить цену, обеспечив равновесие спроса и предложения. Допустимое снижение объема продаж — до уровня 216 изделий, т. е. на

Это произойдёт при повышении цены на

В итоге:

2-й год

Спрос неблагоприятен. Возможные стратегии:

1. Производить столько изделий, сколько можно продать, т. е. 620 изд. При этом выпуск продукции будет меньше максимально возможного выпуска начто приведет к росту себестоимости на .В итоге:

Рост себестоимости продукции на 2,646%.

2. Снизить цену до уровня, который бы позволил повысить объём продаж до 680 изделий. Необходимый рост объема продаж Это может быть обеспечено снижением цены на

В итоге:

3-й год

Спрос благоприятен. Можно повысить цену, обеспечив равновесие спроса и предложения. Допустимоеснижениеобъемапродаж — доуровня 720 изделий, т. е. на

Это произойдёт при повышении цены на

В итоге:

4-й год

Спрос благоприятен. Можно повысить цену, обеспечив равновесие спроса и предложения. Допустимоеснижениеобъемапродаж — доуровня 720 изделий, т. е. на

Это произойдёт при повышении цены на

В итоге:

5-й год

Спрос неблагоприятен. Возможные стратегии:

1. Производить столько изделий, сколько можно продать, т. е. 650 изд. При этом выпуск продукции будет меньше максимально возможного выпуска начто приведет к росту себестоимости на .В итоге:

Рост себестоимости продукции на 2,916%.

2. Снизить цену до уровня, который бы позволил повысить объём продаж до 720 изделий. Необходимый рост объема продаж Это может быть обеспечено снижением цены на

В итоге:

Таблица 15Планируемая программа производства и реализации продукции Годпроизводства

Планируемый выпуск продукцииN пл. год, изд./год

Планируемый объем продаж qпр, изд/год

Плановая цена Цпл, тыс. руб. Примечание12 162 168,988рост цены на 28,4%2Стратегия 16 206 207,0рост себестоимости на 2,646%Стратегия 26 806 806,66снижение цены на 4,84%37 207 207,5рост цены на 7,145%47 207 207,7рост цены на 10%3Стратегия 16 506 507,0рост себестоимости на 2,916%Стратегия 27 207 206,62снижение цены на 5,385%11. Себестоимость единицы продукции, себестоимость годового выпуска, выручка от реализации, прибыль по годам производства.

1-й год2-й год

Тактика 1: Тактика2:Тактика 1 выгоднее, т.к. приносит больше прибыли3-й год4-й год5-й год

Тактика 1Тактика 2Выбираем тактику 1.

12. Тактика возврата заемных средств. Банковский кредит (200 тыс. руб.), проценты за кредит (200 тыс. руб. x 0,08= 16 тыс. руб./год) могут быть выплачены по результатам первых двух лет производства.

13. Расчет среднегодовой численности рабочих по годам производства

Таблица 16. Среднегодовая численность рабочих по годам производства

Год производства

Тср, н-часNпл. год, шт/год

Тпл. сум, н-час/год

Сср193,721 620 239 112 155,462096 348 503 141,6720101 95 253 412 072 086 40 045 512 065 078 41

Расчет фонда оплаты труда основных рабочих

Таблица 17. Фонд оплаты труда основных рабочих

Год Тпл. сум, Тарифный

ОбщийПроизводстван-час/год

Фот, тыс.

руб./год

Фот, тыс.

руб./год120 239 242,87279,30 296 3 481 156,181329,603 101 9 521 223,421406,94 486 4 001 036,801192,32 578 936,001076,4015

Формируется сводная таблица рассчитанных выше технико-экономических показателей, отражающих планируемый вариант освоения производства, даются выводы об экономической целесообразности освоения производства нового изделия. Таблица 18. Сводная таблица по базовой стратегии

ГодN пл. год, изд./г.qпр, изд/год

Цпл, Т. р. Тср, Н-чТпл. Сум, н-ч/г.Общий Фот, т.р./г.СсрSгод, тыс.

руб./г.Wгод, тыс.

руб./г.Pчист, тыс.

руб./г.12 165 007,593,720 239 242,8711979,9 921 941,41961,4 226 206 206,14155,496 3 481 156,18504540,884 340−200,937 208 408,256141,6101 9 521 223,42534718,885 400 681,1247209008,752 512 086 4 001 036,80454064,455 441 479,656506508,38 512 078 936,00413749,854 550 800,15Рис.

8. Изменения себестоимости и выручки в течение 5 лет

Рис.

9. Изменение планируемой цены в течение 5 лет

Рис.

10. Изменение чистой прибыли в течение 5 лет

Таблица 19. Сводная таблица рассмотренных стратегий

ГодN пл. год, qпр, изд/Цпл, Тср, Тпл. Сум, Общий

СсрSгод, Wгод, Pчист, изд./г.годт. р. Н-чн-ч/г.Фот, т.р./г.тыс.

руб./г.тыс.

руб./г.тыс.

руб./г.Базовая стратегия12 165 007,593,720 239,2242,870 411 979,9921941,41 961,4226206206,14 155,4963481156,176 504 540,884340−200,937 208 408,256141,61 019 521 223,424534718,885 400 681,1247209008,7 525 120 864 001 036,8454064,455 441 479,656506508,38 512 078 000 936 411 136,854550800,15Стратегия отложенной реализации12 165 007,593,720 239,2242,870 411 979,9921941,41 961,4226206206,14 155,4963481156,176 504 540,884340−200,937 208 408,256141,61 019 521 223,424534718,885 400 681,1247209008,7 525 120 864 001 036,8454064,455 441 479,656506508,38 512 078 000 936 411 136,854550800,15Стратегия пессимистических ожиданий12 165 007,593,720 239,2242,870 411 979,9921941,41 961,4226206206,14 155,4963481156,176 504 540,884340−200,937 208 408,256141,61 019 521 223,424534718,885 400 681,1247209008,7 525 120 864 001 036,8454064,455 441 479,656506508,38 512 078 000 936 411 136,854550800,152.

5. Оценка процесса освоения производства нового изделия как инвестиционного проекта

Оценка выполняется, используя следующие показатели: срок окупаемости проекта, чистый дисконтированный эффект, внутренняя норма доходности. При этом:

1) инвестиции Kн=1,6 млн руб. поступают в начале первого года производства, остальные (Kпр — Kн) — равными долями в начале 2-го, 3-го, 4-го и 5-го года производства изделия.

2) ставка дисконта E = 20%.Рассчитаем NPV, чистый дисконтированный доход, по формуле: NPV = CF0 + CF1/(1+E) + CF2/(1+E)2 + CF3/(1+E)3 + CF4/(1+E)4 + CF5/(1+E)5CF0 — первоначальные затраты;CF1,2… — чистый денежный поток;

Е — ставка дисконта (=0,2)Таблица 20. Денежные потоки проектов

Год12 345

Базовая стратегия

Инвестиции, тыс.

руб.130 075 757 575

Чистая прибыль, тыс. руб.

300−182,21 750,53437,492 304,262186,32Денежный поток, тыс. руб.-1000−257,21 675,53362,492 229,262186,32Стратегия «отложенной реализации"Инвестиции, тыс.

руб.130 075 757 575

Чистая прибыль, тыс. руб.

300−182,21 413,903816,262 304,262186,32Денежный поток, тыс. руб.-1000 -257,21 338,903741,262 229,262186,32Стратегия «пессимистических ожиданий"Инвестиции, тыс.

руб.130 075 757 575

Чистая прибыль, тыс. руб.

300−182,21 711,41463,822 304,262186,32Денежный поток, тыс. руб.-1000−257,21 636,41388,822 229,262186,32Таким образом:

1) Базовая стратегияNPV =-1000+(-257,21/1,2)+675,5/(1,2)2+ 3362,49/(1,2)3 + 2229,26/(1,2)4 + 2186,32/(1,2)5 =3154,341 тыс.

р.2) Стратегия «отложенной реализации"NPV =-1000+(-257,21/1,2) + 338,904/(1,2)2+3741,26/(1,2)3+2229,26/(1,2)4 + 2186,32/(1,2)5 =3139,79тыс.

р.3) Стратегия «пессимистических ожиданий"NPV =-1000+(-257,21/1,2) + 636,4/(1,2)2 +1388,82/(1,2)3+2229,26/(1,2)4 + 2186,32/(1,2)5 = 1911,394тыс.

р.Рассчитаем IRR, внутреннюю норму доходности, методом подбора и методом линейной интерполяции с использованием формулы, гдеr1 — ставка дисконта, при которой NPVимеет минимальное положительное значение;r2— ставка дисконта, при которой NPVимеет минимальное отрицательное значение;NPV1 — величина чистого дисконтированного дохода при ставке дисконта r1;NPV2— величина чистого дисконтированного дохода при ставке дисконта r2. Таким образом:

1) Базовая стратегия r1 = 0,2; NPV1 = 3154,341тыс.

руб.r2 = 0,8; NPV2 = -29,7844 тыс.

руб.IRR = 0,2 + (3154,341/(3154,341-(-29,7844))(0,8−0,2) = 0,794 100% = 79,4% 2) Стратегия «отложенной реализации"r1 = 0,2; NPV1 = 3139,79 тыс.

руб.r2 = 0,8; NPV2 = -68,7252 тыс.

руб.IRR = 0,2 + (3139,79/3208,515)

0,6 = 0,787 100% = 78,7% 3) Стратегия «пессимистических ожиданий"r1 = 0,2; NPV1 = 1911,394 тыс.

руб.r2 = 0,6; NPV2 = -65,8474 тыс.

руб.IRR = 0,2 + (1911,394/1977,241)

0,4 = 0,587 100% = 58,7% DPP, дисконтированныйсрококупаемости:

Базовая стратегия:

1-й год: 1000-(-257,21/1,2)=1214,34тыс.

руб.2-й год: 1214,34-(675,5/1,44)=745,244 тыс.

руб.3-й год: 745,244/(3362,49/1,73) = 0,38 годаDPP = 2года 5 месяцев

Стратегия «отложенной реализации"1-й год: 1000 -(-257,21/1,2)=1214,34тыс.

руб.2-й год: 1214,34-(338,904/1,44)=978,992 тыс.

руб.3-й год: 978/(3741,26/1,73) = 0,45 годаDPP = 2года 6 мес. Стратегия «пессимистических ожиданий"1-й год: 1000 -(-257,21/1,2)=1214,34тыс.

руб.2-й год: 1214,34-(530,38/1,44)=846,022 тыс.

руб.3-й год: 846,022-(1388,82/1,73) = 42,3069тыс.

руб.4-й год: 42,3069/(2229,26/2,07) = 0,04годаDPP = 3года 1мес. Базовая стратегия2304,243 437,492186,32 750,5054321757575257,211 000

Рис. 11. График денежных потоков базовой стратегии

Стратегия «отложенной реализации"3816,262 304,2666413,9 042 186,320543217575751000257,21Рис. 12. График денежных потоков стратегии «отложенной реализации"2186,322 304,26Стратегия «пессимистических ожиданий"1463,82 605,38054321757575257,211 000−148 130

Рис. 13. График денежных потоков стратегии «пессимистических ожиданий"Таблица 21. Сводная таблица показателей инвестиционных проектовNPV, тыс.

руб.IRR,%DPPБС3154,34 179,42 года 5 мес. СОР3139,7978,72 года6 мес. СПО1911,39 458,73года 1 мес. В данном курсовом проекте были рассмотрены несколько стратегий поведения предприятия на рынке: базовая стратегия, стратегия «отложенной реализации», стратегия «пессимистических ожиданий». В результате анализа процесса освоения производства нового изделия как инвестиционного проекта, можно сделать вывод, что освоение производства нового изделия экономически целесообразно при всех трех стратегиях. Наилучшие результаты у базовой стратегии. Заключение

В данной курсовой работе произведён анализ технико-экономических показателей освоения предприятием производства новой продукции. В том числе рассчитаны продолжительность периода освоения производства нового изделия, трудоёмкость и количественный выпуск изделий в каждом году периода освоения. Все эти данные были сопоставлены с ожидаемым объёмом продаж и на основе этого выработана стратегия поведения предприятия на рынке с учётом влияния внешних факторов, чтобы получить максимально возможную прибыль и расплатиться по взятым кредитам в срок. На основании полученных данных рассчитаны себестоимость продукции, выручки и прибыли предприятия от производства и реализации продукции, потребная численность и фонд оплаты труда основных рабочих. Динамика данных показателей отображена графически, что позволяет наглядно оценить результаты деятельности предприятия, а также динамику стратегически важных показателей деятельности. Были рассмотрены следующие стратегии:

базовая, отложенной реализации и пессимистических ожиданий. В результате анализа процесса освоения производства нового изделия, как инвестиционного проекта, можно сделать вывод, что наиболее выгодной является базовая стратегия. Литература

Лекции по предмету «Организация производства» Кудрявцевой И. Г. Лекции по предмету «Экономическая оценка инвестиций» Тарева В. В. Балашов А.И. Производственный менеджмент (организация производства) на предприятии. ИД «Питер», 2009 — 160 с. Басовский Л. Е., Басовская Е. Н. «Экономическая оценка инвестиций», учеб. пособие. ИД «ИНФРА-М», 2007 — 241 сКолчина Н. В. Финансовый менеджмент: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления

М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. — 464 с