На третьей стадии анализа оценивается состояние используемых предприятием внеоборотных активов по степени их изношенности (амортизации).
На четвертой стадии анализа определяется период оборота используемых предприятием основных средств.
На пятой стадии анализа изучается интенсивность обновления основных средств в предшествующем периоде.
На шестой стадии анализа оценивается уровень эффективности использования основных средств в в отчетном периоде.
2. Оптимизация общего объема и состава основных средств предприятия. Такая оптимизация осуществляется с учетом вскрытых в процессе анализа возможных резервов повышения производственного использования основных средств в предстоящем периоде. К числу основных из таких резервов относятся: повышение производительного использования основных средств во времени (за счет прироста коэффициентов сменности и непрерывности их работы) и повышение производительного использования основных средств по мощности (за счет роста производительности отдельных их видов в пределах предусмотренной технической мощности). В процессе оптимизации общего объема основных средств из их состава исключаются те их виды, которые не участвуют в производственном процессе по различным причинам.
Важным моментом в управлении основным капиталом организации является выбор формы, в которой будет осуществляться воспроизводство основных фондов, поскольку эффективность реализации тех или иных проектов, а также необходимые финансовые ресурсы для их осуществления отличаются достаточно существенно.
Наиболее эффективными формами воспроизводства основных производственных фондов являются техническое перевооружение, реконструкция и модернизация производства. Это связано с тем, что капитальных вложений на их реализацию по сравнению с новым строительством требуется, как правило, существенно меньше, меньше и длительность цикла капитального строительства.
К модернизации относятся работы, вызванные изменением технологического или служебного назначения оборудования, здания, сооружения или иного объекта амортизируемых основных средств, повышенными нагрузками и (или) другими новыми качествами.
К реконструкции относится переустройство существующих объектов основных средств, связанное с совершенствованием производства и повышением его технико-экономических показателей и осуществляемое по проекту реконструкции основных средств в целях увеличения производственных мощностей, улучшения качества и изменения номенклатуры продукции.
К техническому перевооружению относится комплекс мероприятий по повышению технико-экономических показателей основных средств или их отдельных частей на основе внедрения передовой техники и технологии, механизации и автоматизации производства, модернизации и замены морально устаревшего и физически изношенного оборудования новым, более производительным.
Из всех форм воспроизводства основных фондов наиболее масштабной, затратной и трудоемкой является новое строительство, поэтому и длительность цикла капитального строительства является наибольшей. Новое строительство на действующем предприятии целесообразно осуществлять только в том случае, когда нельзя достичь определенной цели за счет реконструкции и технического перевооружения производства.
Что касается модернизации машин и оборудования, то ее необходимо осуществлять исходя из производственной и экономической целесообразности. При этом если модернизации подвергается оборудование с большим физическим износом, то ее необходимо осуществлять совместно с капитальным ремонтом.
3. Обеспечение правильного начисления амортизации основных средств. Объектами амортизации являются основные средства (кроме земли) и амортизируемые виды операционных нематериальных активов. Начисление амортизации осуществляется в течение срока полезного использования соответствующего актива, устанавливаемого предприятием. При определении срока полезного использования (эксплуатации) следует учитывать:
ожидаемое использование актива предприятием с учетом его мощности, производительности или другого полезного эффекта;
предполагаемый физический и моральный (функциональный) износ;
правовые или другие ограничения по срокам использования отдельных видов актива;
другие факторы, отражающие специфику эксплуатации соответствующего актива в операционном процессе.
Важную роль в обеспечении начисления амортизации играет соответствие избираемых методов амортизации политике формирования финансовых ресурсов для обновления этих активов.
4. Обеспечение своевременного обновления основных средств предприятия. В этих целях на предприятии определяется необходимый уровень интенсивности обновления отдельных групп основных средств; рассчитывается общий объем основных средств, подлежащих обновлению в предстоящем периоде; устанавливаются основные формы и стоимость обновления различных групп основных средств.
Основными направлениями предотвращения чрезмерного морального и физического износа основных средств на предприятии могут быть:
внедрение принципиально новой техники и технологии;
опережение темпов ввода основных фондов над темпами их выбытия;
совершенствование ремонтно-эксплуатационного обслуживания основных фондов;
дифференциация сроков полезного использования активов в зависимости от степени их подверженности моральному износу.
5. Обеспечение эффективного использования основных средств предприятия. Такое обеспечение заключается в разработке системы мероприятий, направленных на повышение коэффициентов рентабельности и производственной отдачи основных средств.
6. Выбор форм и оптимизация структуры источников финансирования основных средств. Принципиально обновление и прирост основных средств в могут финансироваться за счет собственного капитала, долгосрочного заемного капитала (долгосрочного банковского кредита, финансового лизинга и т. п.) и за счет смешанного их финансирования.
Крупным источником финансирования инвестиций на предприятиях являются амортизационные отчисления. Данные по структуре инвестиций в основной капитал по РФ показывают, что доля амортизации в обновлении основных фондов возрастает и составляет более 24%.
Результаты расчета влияния прироста основного капитала на показатели эффективности работы ООО «Элита»
Применение строительных металлоконструкций, позволяющих в короткие сроки возводить здания и сооружения любого назначения, является сегодня одним из наиболее перспективных направлений строительства. Однако, их изготовление — высокотехнологичный процесс, требующий серьезных инвестиций в развитие производства. Предприятие ООО «Элита» планирует пуск балкосколачивающей линии, позволяющей изготавливать широкополочные двутавровые балки сечением от 300 мм до 2 400 мм.
В состав балкосколачивающей линии входят четыре двухдуговых сварочных автомата, предназначенных для сварки под флюсом поясных швов балок; раздаточная транспортная тележка с кантователем, машина для правки грибовидности полок сварных балок.
Рис. 3.
1. Балкоскалачивающая линия Стоимость балкосколачивающей линии с учетом монтажа и наладки составляет 896 тыс. руб. Запланированный срок службы 6 лет.
Таблица 3.14
Стоимость линии
Согласно «Методическим рекомендациям по оценке эффективности инвестиционных проектов» выбор наилучшего проекта можно осуществить на основе чистого дисконтированного дохода (ЧДД) или интегрального эффекта.
Если ЧДД инвестиционного проекта положителен, т. е. если ЧДД > 0, то проект является эффективным и может рассматриваться вопрос о его принятии. Чем больше ЧДД, тем эффективнее проект. Если инвестиционный проект будет осуществлен при отрицательном ЧДД, то инвестор понесет убытки, т. е. проект неэффективен. Этот показатель является мерой абсолютной эффективности проекта. Он показывает, на сколько увеличивается стоимость активов предприятия от реализации данного инвестиционного проекта.
Амортизация основных фондов может производиться одним из следующих способов:
линейный способ;
способ уменьшаемого остатка;
способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования (срок полезного использования — период, в течение которого использование объекта основных фондов призвано приносить доход организации или служить для выполнения целей ее деятельности);
способ списания стоимости пропорционально объему продукции (услуг);
Поскольку последний из описанных методов является функцией от объема сбыта, ограничим наше рассмотрение методов амортизации первыми тремя способами.
Более ускоренные способы позволяют на начальном этапе «списать» в себестоимость большую часть стоимости имущества, тем самым уменьшив налогооблагаемую прибыль.
Оценим экономический эффект предприятия от использования различных методов амортизации. Рассмотрим такой денежный поток на горизонте, равном сроку использования амортизируемого имущества — 6 лет, который совпадает со сроком амортизации при следующих методах ее начисления: линейном, уменьшаемого остатка и сумме чисел лет срока полезного использования.
В качестве результирующего показателя оценим текущую стоимость суммарного денежного «потока» предприятия при использовании каждого из оцениваемых методов амортизации.
1. Амортизируется имущество первоначальной балансовой стоимостью 896 тыс.
руб.
2. Сумма годовых амортизационных отчислений:
по линейному методу (1) — одинакова по всему периоду полезного срока использования;
по методу суммы лет (2) — уменьшается по мере увеличения срока эксплуатации;
по методу остаточной стоимости (3) — также уменьшается по мере увеличения срока эксплуатации, но медленнее, что значительно удлиняется срок погашения первоначальной стоимости объекта;
3. Ставка дисконтирования принята равной 18%;
4. Налог на прибыль — 24%.
Расчет производственных издержек Издержки производства — это совокупность затрат живого и овеществленного труда на производство и реализацию продукции. Структурно общие производственные издержки делятся на четыре основные категории:
общие цеховые (заводские) издержки, административные издержки, финансовые издержки — амортизация и проценты по кредитам.
Первые три категории издержек вместе составляют функциональные издержки. К общецеховым издержкам относятся:
материалы (стоимость основного сырья и материалов, дополнительных материалов, стоимость всех видов топлива и энергии, а также стоимость материалов для текущего ремонта и обслуживания оборудования, зданий и сооружений);
трудовые ресурсы (заработная плата рабочих основного производства, исчисляемая на основании численности работающих и их окладов в соответствии со штатным расписанием, пособия и взносы на их специальное обеспечение, а также налог на заработную плату);
накладные расходы.
Прямые издержки на 1 изделие приведены в табл. 3.
11.
Таблица 3.15
Прямые издержки на 1 изделие
Финансовые издержки (амортизация и проценты по кредитам) в общих производственных издержках также выделяются в самостоятельную статью общих производственных издержек. Амортизационные отчисления составляют значительную часть общих производственных издержек и играют важную роль в процессе возмещения основного капитала.
В год планируется производить 246 изделий. Величина производственных цеховых издержек без учета амортизации и накладных расходов приведена в табл. 3.
12.
Таблица 3.16
Расчет производственных издержек
Проведем расчет по методу прямолинейной (линейной) амортизации, методу «уменьшающегося остатка», способу списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования.
Расчет по методу прямолинейной (линейной) амортизации.
Рассчитаем амортизацию по методу прямолинейной (линейной) амортизации.
Таблица 3.17
Линейная амортизация (тыс. руб.)
Суммарные производственные издержки слагаются из цеховых издержек и амортизации.
Таблица 3.18
Суммарные производственные издержки (тыс. руб.)
Доход от продаж определяется ценой одного изделия (4,2 тыс. руб.), умноженной на объем продаж.
Таблица 3.19
Расчет дохода от реализации продукции
Расчет прибыли осуществляется на основе дохода от продаж и производственных издержек. Полученная разница со знаком плюс означает валовую прибыль, а со знаком минус — убытки. Далее из валовой прибыли вычитается налог на прибыль (табл. 3.16).
Таблица 3.20
Расчет прибыли (тыс. руб.)
Показатели оценки эффективности реальных инвестиционных проектов, основанные на дисконтных методах расчета предусматривают обязательное дисконтирование инвестиционных затрат доходов по отдельным интервалам рассматриваемого периода.
Таблица 3.21
Расчет дисконтированной прибыли + амортизация (Линейная амортизация)
Чистый дисконтированный доход ЧДД — это разница между суммой денежных поступлений (денежных потоков, притоков), порождаемых реализацией инвестиционного проекта и дисконтированных к текущей их стоимости, и суммой дисконтированных текущих стоимостей всех затрат (денежных потоков, оттоков), необходимых для реализации этого проекта.
Формула расчета чистого дисконтированного дохода имеет вид:
ЧДД = (3−1)
где: k- желаемая норма прибыльности (рентабельности),
I0 -первоначальное вложение средств,
CFt (англ. cash flow) — поступления денежных средств (денежный поток) в конце периода t.
Если чистый дисконтированный доход проекта ЧДД положителен, то это будет означать, что в результате реализации такого проекта ценность фирмы возрастет и, следовательно, инвестирование пойдет ей на пользу, т. Е. проект может считаться приемлемым.
В том случае, когда инвестиции осуществляются не одномоментно, а по частям — на протяжении нескольких месяцев или лет формула принимает несколько иной вид:
ЧДД= (3−2)
где It — инвестиционные затраты в период t.
При расчете чистого дисконтированного дохода амортизация не учитывается, так как она не порождает денежный поток. Амортизация учитывается только при расчете налогов, так как она включается в себестоимость и соответственно влияет на прибыль и налог на прибыль.
В таблице 3.9 приведен расчет чистого дисконтированного дохода проекта, она равен 194,7 тыс. руб.
Таблица 3.22
Расчет чистого дисконтированного дохода — линейная амортизация (тыс. руб.)
Проведем расчет по методу «уменьшающегося остатка». Расчет аналогичен, поэтому приводим только таблицы.
Таблица 3.23
Уменьшающегося остатка (тыс. руб.)
Таблица 3.24
Суммарные производственные издержки (тыс. руб.)
Таблица 3.25
Расчет прибыли (тыс. руб.)
Таблица 3.26
Расчет дисконтированной прибыли + амортизация (Метод уменьшающегося остатка)
Таблица 3.27
Расчет чистого дисконтированного дохода — метод уменьшающегося остатка (тыс. руб.)
Проведем расчет по способу списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования. Расчет аналогичен, поэтому приводим только таблицы.
Таблица 3.28
Кумулятивный — сумма лет. (тыс. руб.)
Таблица 3.29
Суммарные производственные издержки (тыс. руб.)
Таблица 3.30
Расчет прибыли (тыс. руб.)
Таблица 3.31
Расчет дисконтированной прибыли + амортизация (Кумулятивный метод)
Таблица 3.32
Расчет чистого дисконтированного доходакумулятивный метод (тыс. руб.)
Показателем, характеризующим сравнительный экономический эффект, достигаемый предприятием при различных методах амортизации, является показатель доли увеличения текущей стоимости суммарного денежного потока сравниваемых способов по отношению к текущей стоимостью денежного потока линейной неускоренной амортизации имущества. Сравнение результатов расчета ЧДД и суммарной величины амортизации и чистой прибыли при различных методах амортизации приведено в таблице 3.
29.
Таблица 3.33
Сравнение методов амортизации (тыс. руб.)
На рис. 3.8 приведена динамика изменения ЧДД при различных методах амортизации
Рис. 3.
8. Динамика изменения ЧДД при различных методах амортизации На рис. 3.9 приведена динамика изменения суммарной величины амортизации и чистой прибыли при различных методах амортизации
Рис. 3.
9. Динамика изменения суммарной величины амортизации и чистой прибыли при различных методах амортизации При сравнении наибольшую величину ЧДД дал кумулятивный метод. Аналогичный результат ранжирования получается и при сравнении текущей стоимости суммарного денежного потока, включающего в себя амортизационные отчисления и величину чистой прибыли.
Таким образом, с точки зрения максимизации текущей стоимости суммарных денежных поступлений предприятия наилучшим методом является кумулятивный.
Согласно теории дисконтирования, денежные поступления ближних интервалов стоят больше, чем отдаленные во времени денежные притоки, поэтому предприятию экономически целесообразно приблизить чистый (неналоговый) приток, сместив тем самым во времени тот поток, который подвергается налогообложению. Именно это и достигается за счет применения более ускоренных методов амортизации. Увеличение текущей стоимости суммарного денежного потока при различных методах амортизации достигается за счет приближения во времени неналогооблагаемой части этого денежного потока, а именно, амортизационных отчислений.
Заключение
Первостепенной задачей каждого предприятия, независимо от формы собственности и размеров материальных активов, является эффективное использование основных фондов, так как эта статья представляет важнейшее значение в балансе всех средств предприятия.
За последние годы в целом по экономике, а также по промышленности наблюдается негативная тенденция соотношения между темпами ввода и темпами выбытия основных фондов которая привела к повышению физического и морального износа основных фондов. Опережающее снижение темпов обновления основных фондов над темпами их выбытия привело к значительному увеличению их возраста.
Для характеристики использования основных фондов применяют систему показателей, которая включает обобщающие и частные технико-экономические показатели. Обобщающие показатели отражают использование всех основных производственных фондов, а частные − использование отдельных их видов.
В настоящее время используются следующие методы амортизации: метод прямолинейной (линейной) амортизации, метод «уменьшающегося остатка», метод суммы чисел лет (или кумулятивный метод).
Увеличение объемов производства промышленной продукции достигается за счет: ввода в действие основных фондов и производственных мощностей; улучшения использования действующих основных фондов и производственных мощностей.
Предприятие ООО «Элита» занимается реализация металлоконструкций, трубопроводной арматуры, машиностроительного оборудования;
Основные фонды представляют собой один из видов производственных ресурсов. Оценка эффективности их использования основана на применении общей для всех видов ресурсов технологии оценки.
Проведен факторный анализ фондоотдачи и фондорентабельности основных производственных фондов. ООО ООО «Элита» планирует пуск балкосколачивающей линии, позволяющей изготавливать металлоконструкции.
На современном этапе важной проблемой для организаций всех отраслей экономики является вопрос наиболее эффективного воспроизводства основных производственных фондов. Если все формы воспроизводства основных производственных фондов проранжировать по величине необходимых финансовых ресурсов (капитальных вложений), их эффективности и длительности цикла капитального строительства, то наибольшую эффективность имеет техническое перевооружение производства.
Рассмотрено, как законодательно разрешенные способы амортизации могли бы помочь предприятию рационализировать денежные потоки и увеличить их инвестиционные возможности. При этом в качестве основного фактора, влияющего на привлекательность того или иного способа амортизации, следует рассматривать фактор времени, который, как известно, имеет свою цену.
Рассмотрены линейный способ, способ уменьшаемого остатка; способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования. Более ускоренные способы позволяют на начальном этапе «списать» в себестоимость большую часть стоимости имущества, тем самым уменьшив налогооблагаемую прибыль.
При сравнении наибольшую величину ЧДД дал кумулятивный метод. Аналогичный результат ранжирования получается и при сравнении текущей стоимости суммарного денежного потока, включающего в себя амортизационные отчисления и величину чистой прибыли. Таким образом, с точки зрения максимизации текущей стоимости суммарных денежных поступлений предприятия наилучшим методом является кумулятивный метод.
Литература
Гражданский кодекс Российской Федерации части 1,2,3,4. М: Омега-Л, 2007
Федеральный закон «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» от 29.
07.1998 г. 135-ФЗ Закон РФ «О бухгалтерском учете» от 21.
11.96 г., № 129-ФЗ.
Постановление Правительства Российской Федерации «Об утверждении стандартов оценки» от 6 июля 2001 года 519
Постановление Правительства РФ от 1 января 2002 г. N 1 «О Классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы». (в ред. Постановлений Правительства РФ от 09.
07.2003 N 415, от 08.
08.2003 N 476, от 18.
11.2006 N 697, от 12.
09.2008 N 676, от 24.
02.2009 N 165, от 10.
12.2010 N 1011)
" Порядок оценки стоимости чистых активов акционерных обществ", утв.
приказом Минфина РФ и ФКЦБ 10-н, 03−6/пз
Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (Официальное издание) (вторая редакция) № ВК 447 от 21.
06.1999 г., утверждены Министерством экономики РФ, Министерством финансов РФ, ГК РФ по строительной политике.
Стандарт Российского общества оценщиков «Базы оценки отличные от рыночной стоимости» (СТО РОО 20−03−96)
МСФО 16 — «Основные средства».
Общероссийская классификация основных средств и начисление амортизации. Практический комментарий с учетом всех изменений. Под редакцией Г. Ю Касьяновой. — М.: Абак, 2009.
Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» (ПБУ 6/01), Утверждено Приказом Министерства финансов РФ от 30 марта 2001 года № 26н в ред. Приказа Минфина РФ от 12.
12.2005 N 147н Амортизация основных средств. Бухгалтерская и налоговая. Под редакцией Г. Ю Касьяновой. — М.: Абак, 2009.
Бланк И. А. Основы инвестиционного менеджмента. — К.: Эльга — Н., Ника — Центр, 2008.
Липсиц И. В. Коссов В.В. Экономический анализ реальных инвестиций. — М.: Экономистъ, 2009.
Бочаров В. В. Финансовый менеджмент. СПб: «Питер», 2007.
Бочаров В. В. Современный финансовый менеджмент. СПб: «Питер», 2006.
Веретенникова И. И. Амортизация и амортизационная политика. — М.: Финансы и статистика, 2008.
Гиляровская Л. Т. Лысенко Д.В. Ендовицкий Д. А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. — М.: Проспект, 2006.
Грязнова А. Г. Оценка бизнеса. М: «Финансы и статистика», 2007
Донцова Л.В., Никифорова Н. П. Анализ финансовой отчетности. — М.: «ДиС», 2010.
Ефимова О. В. Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности. — М.: Омега-Л, 2006.
Зайцев Н. Л. Экономика организации. Государственный университет управления. — М.: Экзамен, 2008.
Ионова А. Ф., Селезнева Н. Н. Финансовый анализ. — М.: Проспект, 2010.
Кантор Е. Л., Гинзбург А. И., Кантор. В. Е. Основные фонды промышленных предприятий. Учебное пособие. — С.Птб.: Питер, 2004.
Касьянова Г. Ю. Амортизация основных средств: Бухгалтерская и налоговая. — М.: АБАК, 2011.
Классификация основных средств и начисление амортизации / Под редакцией Г. Ю. Касьяновой. — М.: АБАК, 2011 г.-408 с.
Кваша. Я. Б. Избранные труды в 3 томах. Том 2. Капитальные вложения и воспроизводство основных фондов. — М.: Наука, 2003 г.-514 с.
Ковалев В. В. Финансовый менеджмент: Теория и практика — М.: Проспект, 2006.
Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры. — М.: Финансы и статистика, 2006.
Кожинов В. Я. Амортизация: Комментарий: Амортизация основных средств; Переоценка объектов основных средств; Амортизация нематериальных активов; Способы начисления амортизации и др. 2008.
Красова О. С., Сергеева Т. Ю. Основные средства организации. — М.: Московская Финансово-Промышленная Академия, 2011 г. -160 с.
Крылов Э.И., Журавкова И. В. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия: Учеб. пособие. — М.: Финансы и статистика, 2009.
Крутякова Т. Л. Основные средства. — М: АйСи Групп, 2009 г.-296 с.
Липсиц И. В. Коссов В.В. Экономический анализ реальных инвестиций. — М.: Экономистъ, 2009.
Лисовская И. А. Основы финансового менеджмента. — М.: ТЕИС, 2006.
Лихачева О. Н. Финансовое планирование на предприятии: Учеб. пособие. — М.: ООО «ТК Велби», 2008.
Любушин Н.П., Лещева В. Б., Дьякова В. Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. — М.: Юнити-Дана, 2008.
Маркарьян Э.А., Методика анализа показателей эффективности производства. — Ростов-на-Дону: Изд-во Ростовского Университета, 2004.
Методическое указания по расчету стоимости основных фондов (под ред. Четвертаковой Е.Г.). — М.: Экономистъ, 2004.
Общероссийская классификация основных фондов и начисление амортизации. Практический комментарий с учетом всех изменений. / Под редакцией Г. Ю. Касьяновой. — М.: АБАК, 2011 г.-408 с Селезнева Н. Н, Ионова А. Ф. Финансовый анализ. Управление финансами.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010.
Сергеева Т. Ю. Основные средства. Бухгалтерский и налоговый учет. Омега-Л, 2010 г. — 176 с.
Финансы предприятий. Под ред. проф. Колчиной Н. В. — М.: Юнити-Дана, 2009.
Чапек В. Н., Попов В. Ф., Байрамова П. Н., Калинин А.
И. Инвестиции в основной капитал малых организаций. — М.: Феникс.
2007. -192 с.
Шеремет, А Д. Теория экономического анализа.- М.: ИНФРА-М, 2010.
Шеремет А.Д., Ионова А. Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ — М.: ИНФРА-М, 2006.
Экономический анализ. Под ред. Гиляровской Л. Т. — М.: Юнити-Дана, 2004.
Шуляк. П. Н. Финансы предприятия. — М., Издательство ПРИОР, 2008.
Библиотека оценщика (
http://www.laborate.ru);
Вестник оценщика (
http://www.appraiser.ru);
Электронный словарь (
http://glossary.ru).
Приложения Приложение 1
Приложение 2
Красова О. С., Сергеева Т. Ю. Основные средства организации. — М.: Московская Финансово-Промышленная Академия, 2011 г. -160 с
Крутякова Т. Л. Основные средства. — М: АйСи Групп, 2009 г.-296 с
Методическое указания по расчету стоимости основных фондов (под ред. Четвертаковой Е.Г.). — М.: Экономистъ, 2004.
Сергеева Т. Ю. Основные средства. Бухгалтерский и налоговый учет. Омега-Л, 2010 г. — 176 с.
Крутякова Т. Л. Основные средства. — М: АйСи Групп, 2009 г.-296 с
Грязнова А. Г. Оценка бизнеса. М: «Финансы и статистика», 2007
Грязнова А. Г. Оценка бизнеса. М: «Финансы и статистика», 2007
Грязнова А. Г. Оценка бизнеса. М: «Финансы и статистика», 2007
Липсиц И. В. Коссов В.В. Экономический анализ реальных инвестиций. — М.: Экономистъ, 2009.
Липсиц И. В. Коссов В.В. Экономический анализ реальных инвестиций. — М.: Экономистъ, 2009.
Зайцев Н. Л. Экономика организации. Государственный университет управления. — М.: Экзамен, 2008
Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (Официальное издание) (вторая редакция) № ВК 447 от 21.
06.1999 г., утверждены Министерством экономики РФ, Министерством финансов РФ, ГК РФ по строительной политике
Генеральный директор
Юридический отдел
Коммерческий директор Финансовый директор Секретарь-референт Отдел продаж
Бухгалтерия
Отдел финансового планирования и прогнозирования Отдел закупок
Отдел маркетинга
Отдел технического обслуживания
Отдел кадров Отдел расчетных операций
Главный бухгалтер
Бухгалтер материального стола
Бухгалтер-кассир
