Управление инвестиционными рисками при строительстве торгового центра

Нестандартное оборудование предприятия имеет более высокое качество, чем аналог у конкурентов; из-за того, что предприятие среднее, то оно сравнительно гибкое, оно может быстрее приспособиться к изменившимся потребностям рынка, в малые сроки освоить новое производство. Вместе с тем конкуренты обладают рядом преимуществ по отношению к ЗАО «ОМОС»: большие объемы, мощности производства, доверие потребителей, определяемое стажем работы на рынке. Таким образом, своевременное реагирование на изменение требований рынка, разработка более перспективных технологий, рекламно-информационный показ продукции будущим заказчикам, более низкий уровень цен и т. д. поспособствует захвату предприятием своей ниши, «места под солнцем» .Для нашей фирмы на рынке разумным является принять стратегию снижения цены без ухудшения экономической ценности товара. Проводить такую конкурентную стратегию ЗАО «ОМОС» может, поскольку низкие издержки предприятия обусловлены конкурентными преимуществами высокого порядка — применением наиболее совершенной технологии производства, обеспечивающей снижение издержек. Реализация данной стратегии улучшит конкурентную позицию фирмы на рынке и рост продаж. Среди наиболее заметных конкурентных преимуществ ЗАО «ОМОС» можно выделить удобство расположения для потребителей, предприятие находится на пересечении автодороги и железной дороги, Возможность выбора способа доставки для потребителя — так же является неоспоримым преимуществом. Что касается ожидаемых действий конкурентов, то можно сказать, что они будут направлены на внутреннюю среду организации и будут затрагивать производственную и финансовую сферу.

Возможные действия конкурирующих товаропроизводителей будут направлены на активизацию спроса со стороны потребителей, что объясняется борьбой за «свой» сегмент рынка. Инструменты конкурентной борьбы (цены, реклама, система стимулирования) этими предприятиями используются достаточно широко, у них имеются разработанные приемлемые для них конкурентные стратегии. Рыночную стратегию при конкурирующих фирмах ЗАО «ОМОС» строит на политике цен и издержек, это политика «низких цен». Она достигается путем поиска поставщиков наиболее дешевых материалов, снижения издержек производства. ЗАО «ОМОС» имеет относительно небольшое преимущество, в основном, за счет более низкой стоимости продукции. Преимущество достигается, в основном, за счет более низких расходов на оплату труда, т.к. на предприятиях-конкурентах уровень заработной платы, к сожалению, выше.

Главным положительным фактором для конкурентов ЗАО «ОМОС» является наличие сложившейся системы сбыта своей продукции. Проектируемое здание в соответствии с рекомендуемым вариантом реализации бизнес-идеи проекта по качественным характеристикам относится к классу В, но из-за близости к оживленной железнодорожной магистрали, гаражам и небольшому заводу по ценовым показателям более соответствует классу С. Таблица 14Характеристика возводимого здания.

ПоказательМетраж.

Ед. измерения.

Характеристика здания.

Общая площадь здания, из них89 700кв.

м.надземная часть67 570кв.

м.подземная часть22 130кв.

мСтроительный объем здания, из них316 000куб.

м.надземная часть236 000куб.

м.подземная часть80 000куб.

м.Площади застройки2,8га.

Назначение основных частей здания.

Подземная автостоянка17 700кв.

мДополнительные площади7511кв.

мТоргово-выставочная часть 45 489кв.

мОсновные параметры здания:

внешние стены из монолитного железобетона и кирпича;

количество торговых залов до 350;количество подземных парковок на 352 м/мест;

высота потолка от 3-х метров;

деревянные стеклопакеты;

центральное кондиционирование;

качественная отделка;

современные телекоммуникации;

наличие управляющей компании по эксплуатации здания;

желателен отбор арендаторови собственниковв торгово-выставочном комплексе;

бесшумные лифты;

круглосуточная охрана;

видеодомофоны;телефонные линии МГТС. Основные параметры, характеризующие сбыт помещений, представлены на диаграммах.Рис. 18. Сбыт помещений, кв. м / мес. Рис. 19. Сбыт парковочных мест, шт. / мес.

На рис. 20 приведена зависимость цены 1 кв. м. площади помещений от времени заключения контракта. Рис. 20. Цена, $US / кв. мЦена парковочных мест не зависит от времени продажи и составляет 600 000 руб. Условия оплаты приведены в таблице 15. Таблица 15Условия оплаты.

ПродуктОписание схемы оплаты.

Торгово-выставочные помещения.

Оплата производится в три этапа:

50% стоимости контракта — в день заключения контракта.

40% стоимости — возведение коробки здания (15 месяц проекта).

10% стоимости — окончание строительства (30 месяц проекта).Места парковок100% оплата по факту (в день заключения контракта).Получение дохода в проекте предусматривается за счет следующих источников: Продажа помещений (корпуса, А — 10 900 кв. м и Б — 8460 кв. м) Продажа части офисов в бизнес центре (корпус В — 3500 кв. м) Сдача в аренду остальной части офисов в бизнес центре (корпус В-3500 кв. м) Сдача в аренду площадей под магазины и бытовое обслуживание в корпусе, А — 900 кв. м Продажа площадей под магазины и бытовое обслуживание в корпусе Б — 900 кв. м Сдача в аренду здания выставочного назначения (корпус Д — 2400 кв. м) Продажа мест на охраняемой автостоянке. По условиям договора с городской администрацией, часть помещений корпуса Б — 3010 кв. м бесплатно передается в нежилой фонд города, а административное здание передается в пользование городской администрации, также бесплатно. В качестве продуктов в модели введены следующие позиции:

Корпус, А (торгово-выставочный комплекс) — продажа торговых помещений.

Корпус В — продажа офисов Корпус В — аренда офисов Корпус Д (выставочное здание) — сдача в аренду выставочных площадей Корпус Г (администрат.

здание) — передача в пользование городской администрации Корпус, А — сдача в аренду площадей под магазины и бытовое обслуживание Корпус Б (торгово-выставочный комплекс) передача в жилищный фонд по условиям договора с городской администрацией. Продажа мест на охраняемой автостоянке В таблице 16 показано, какие значения указаны по каждому продукту в ячейках «Цена» и «Объем сбыта» .Таблица 16Показатели цены и объема сбыта.

Продукт/Вариант.

Ед. Изм.

Что указано в ячейке.

ЦенаОбъем сбыта.

Корпус, А кв. мПродажная цена кв. м общей площади помещения.

Количество проданной в данном месяце площади.

Корпус, А — аванс 1кв.

мПродажная цена кв. м общей площади по 1-му варианту авансовых продаж.

Количество проданной площади по по 1-му варианту авансовых продаж.

Корпус, А — аванс 2кв.

мПродажная цена кв. м общей площади по 2-му варианту авансовых продаж.

Количество проданной площади по 2-му варианту авансовых продаж.

Корпус В кв. мПродажная цена кв. м офисного помещения.

Количество проданной в данном месяце площади.

Корпус В — Аванскв.

мПродажная цена кв. м офисного помещения при авансовых продажах.

Количество проданной в данном месяце площади по авансовым продажам.

Корпус В (аренда офисов).

кв.мСтоимость аренды 1 кв. м офисного помещения в месяц. Количество сдаваемой в аренду площади. Оплата ежемесячная.

Корпус Д кв. мСтоимость аренды 1 кв. м площади в квартал.

Количество сдаваемой в аренду площади. Указывается соответственно ежеквартальным выплатам.

Корпус Г кв. м-Количество переданной администрации в данном месяце площади.

Продолжение таблицы 16Продукт/Вариант.

Ед. Изм.

Что указано в ячейке.

ЦенаОбъем сбыта.

Нежил. площадь корп. А (аренда).

кв.мСтоимость аренды 1 кв. м площади в квартал.

Количество сдаваемой в аренду площади. Указывается соответственно ежеквартальным выплатам.

Нежил. площадь корп. А (аренда) — аванскв.

мРазмер разового авансового платежа за право аренды площади (за 1 кв. м)Количество площади, за право аренды которой внесен авансовый платеж.

Корпус Б2 — продажакв.

мПродажная цена кв. м общей площади.

Количество проданной в данном месяце площади.

Корпус Б2 продажа — Аванскв.

мПродажная цена кв. м общей площади при авансовой продаже.

Количество проданной в данном месяце площади по авансовым продажам.

С целью сокращения срока окупаемости проекта, а также сроков и сумм необходимых кредитов, продажа торговых помещений и офисов в проекте предусматривается по сложной схеме. Планируется, что часть площадей будет реализовываться посредством авансовых продаж, т. е. выплаты полной стоимости помещения за несколько месяцев до сдачи в эксплуатацию торгово-выставочного комплекса. При этом начало авансовых продаж планируется за 10 месяцев до сдачи в эксплуатацию объекта. Реализация такой схемы возможна благодаря введению существенных скидок при покупке торговых помещений и офисов посредством аванса.

При продажах дорогих помещений улучшенной планировки предусмотрено даже два вида авансовых продаж: за 10 — 6 месяцев и за 5 — 1 месяц до сдачи в эксплуатацию комплекса. В проекте предусмотрена также продажа права аренды помещений под магазины. В плане сбыта это описано путем введения дополнительного варианта продаж продукта «Нежилая площадь корп. А (аренда)», для которого введена сложная схема оплаты, по которой договора аренды с обязательным условием предоплаты будут оформляться в течение 12−8 месяцев до сдачи в эксплуатацию здания. Сами арендные платежи будут осуществляться авансом в предыдущем месяце (описывается в закладке «Условия оплаты», вариант «Авансовые платежи», необходимо установить срок — 30 дней, предоплата — 100%).При аренде выставочного помещения предусмотрена льготная схема, при которой квартальные арендные платежи будут осуществляться не авансом за последующий квартал, а за прошедший квартал. Для продуктов «Административное здание» и «Корпус Б» безвозмездная передача городской администрации и в нежилой фонд соответственно описывается в модели как продажа по нулевой цене. Это дает возможность учесть затраты на строительство данных объектов и уменьшить налогооблагаемую прибыль на их величину. Реклама является неотъемлемой составляющей успешного продвижения на рынок продукции предприятия. Цель рекламы для рекламодателя — довести информацию до потребителей и добиться их расположения для расширения спроса на товар. Таблица 17Рекламные мероприятия и их особенности в зависимости от целевых сегментов потребителей.

КлиентыСтратегическая цель.

Используемые методы.

Продажа торговых площадей/офисов.

Аренда офисов.

Покупатель нежвижимости (предприниматель)Привлечение как можно большего числа целевых потребителей через развертывание рекламной кампании с ориентацией на оптимальное соотношение цена/качество, престижность района, удобное транспортное сообщение. -Реклама в печатных базах данных, бюллетенях, сеть Интернет, наружная реклама, презентации. Продолжение таблицы 17Клиенты.

Стратегическая цель.

Используемые методы.

Продажа торговых площадей/офисов.

Аренда офисов.

Агент рынка — риэлтор, аналитик.

Привлечение как можно большего числа целевых потребителей через развертывание рекламной кампании с ориентацией на рациональность выбора, оптимальное соотношение цена/качество, престижность района, удобство транспортного сообщения, близость к деловому центру Москвы. Привлечение как можно большего числа целевых потребителей через развертывание рекламной кампании с четкой ориентацией на оптимальное соотношение цена/качество, удобное месторасположение объекта. Аналитические материалы, специализированные сайты о недвижимости в сети Интернет. Корпоративный клиент.

Привлечение как можно большего числа целевых потребителей через развертывание рекламной кампании с ориентацией на престижность района, близость к деловому центру Москвы, удобное транспортное сообщение. Привлечение как можно большего числа целевых потребителей через развертывание рекламной кампании с ориентацией на престижность района, близость к деловому центру Москвы, удобное транспортное сообщение. Реклама в дорогих престижных изданиях, сети Интернет, наружная реклама, прямая почтовая рассылка, презентации.

Рекламные мероприятия и их особенности в зависимости от целевых сегментов потребителей представлены в таблице 17. В настоящем бизнес-плане даны лишь предварительные оценки и рекомендации относительно рекламы проекта. Более точные данные должны быть получены после разработки концепции всей рекламной кампании. Планируемые этапы рекламной кампании приведены в таблице 18. Таблица 18Планируемые этапы рекламной кампании.

Период деятельности Предприятия.

МероприятияПримечание.

Полготовка проекта и согласование строительной документации.

Разработка концепции всей рекламной компании Предприятия.

Период строительства объекта и после сдачи объекта в эксплуатацию.

Размещение рекламных щитов.

Информация в печатных изданиях о строящемся торгово-выставочном комплексе, презентации. Реклама в печатных базах данных, бюллетенях, периодических изданиях Реклама в сети InternetРеклама на специализированных сайтах в сети Internet, сайте Предприятия. По нашим оценкам стоимость затрат на проведение рекламной компании и оплату услуг риэлторских фирм составляет порядка 3% от ежемесячного объема продаж. Таблица 19План по персоналу.

ДолжностьКол-во.

Зарплата, (руб.)Платежи.

Директор строительства145 000,00Ежемесячно, весь проект.

Бухгалтер121 000,00Ежемесячно, весь проект.

Секретарь112 000,00Ежемесячно, весь проект.

Инженер221 000,00Ежемесячно, весь проект4.

2. Инвестиционное проектирование объекта.

В таблице 20 представим расшифровку капитальных вложений на строительство торгово-выставочного центра. Таблица 20Расшифровка капитальных вложений на строительство торгово-выставочного комплекса№Наименование.

Стоимость в руб. (включая НДС).Стоимость без НДС, млн. руб.

таможенный платеж, т. р. НДС, млн. руб. Стоимость с НДС, млн. руб. Подготовка территории и мобилизация9 647 610 253 251 50 649 303 900.

Разработка рабочей документации, согласования и авторский надзор12 970 530 340 476 68 094 408 573.

Земляные работы1выемка грунта140 553 036 894 7 380 442 742транспортировка и перемещение грунта в пределах строительной площадки187 623 049 251 9 849 591 003обратная засыпка115 626 030 351 606 936 423.

Итого по земляным работам4 438 020 116 499 23 301 139 797.

Строительные и отделочные работы1Бетонные работы1 184 212 503 108 558 6 217 113 730 269 тощий бетон269 694 070 794 1 416 084 954 фундамент и стены подвала32 492 190 852 921 1 705 831 023 504 ж/бетонный каркас805 621 202 114 757 4 229 522 537 706.

Продолжение таблицы 20№Наименование.

Стоимость в руб. (включая НДС).Стоимость без НДС, млн. руб.

таможенный платеж, т. р. НДС, млн. руб. Стоимость с НДС, млн. руб. строительство котельной 267 000 070 089 14 019 841 052.

Изоляционные работы15 425 250 404 913 80 982 485 895 гидроизоляция фундамента и подвала4 244 730 111 423 22 284 133 710 теплоизоляция стен подвала198 750 052 173 1 043 462 607 внутренние звукоизоляционные работы94 392 024 777 495 629 733 внутрення гидроизоляция138 951 036 474 729 643 770 гидроизоляция крыши террасы330 081 086 646 17 328 103 977 теплоизоляция крыши террасы355 878 093 417 186 841 121 013.

Перегородки и стены17 869 050 469 062 93 813 562 875 наружные стены364 674 095 727 19 146 114 873 внутренние кирпичные стены10 166 280 266 865 53 373 320 238 внутренние стеклянные стены255 513 067 071 1 341 380 487 перегородки туалетов и душевых150 090 039 399 7 881 472 774.

Отделочные работы для полов520 219 201 365 576 2 731 141 638 690 стяжка11 157 990 292 896 58 578 351 477 эпоксидное покрытие 255 621 067 101 1 341 980 520 керамическая плитка11 264 430 295 692 59 139 354 831.

Продолжение таблицы 20№Наименование.

Стоимость в руб. (включая НДС).Стоимость без НДС, млн. руб.

таможенный платеж, т. р. НДС, млн. руб. Стоимость с НДС, млн. руб. гранитные плиты14 889 510 390 849 78 171 469 020 линолеум и другое покрытие4 197 840 110 193 22 038 132 231 паркет82 080 021 546 430 825 854 покрытие крыши террасы7 135 140 187 296 374 582 247 575.

Отделочные работы для стен34 247 010 898 983 1 797 961 078 782 штукатурка10 277 670 269 790 53 958 323 748 окраска (включая художественную).

5 575 620 146 361 29 271 175 632 керамическая плитка11 457 900 300 771 60 153 360 924 мрамор6 935 820 182 064 364 142 184 786.

Отделочные работы потолка27 263 490 715 668 143 133 858 801 гипсокартон12 055 920 316 467 63 294 379 761 «Армстронг» .

7 633 500 200 379 40 077 240 456 окраска325 311 085 395 17 079 102 474 алюминий4 320 960 113 424 226 861 361 107.

Двери и окна8 698 560 228 336 45 666 274 005 внутренние двери6 455 040 169 446 33 888 203 334 наружные двери130 158 034 167 683 441 001 гаражные двери00 00 окна94 194 024 726 4 944 296 708.

Фасадные работы32 058 330 841 530 1 683 061 009 836 теплоизоляция фасада5 868 750 154 056 30 810 184 866 кладочные работы7 733 160 202 995 40 599 243 594 стеклянная стена18 456 420 484 482 968 975 813 769.

Прочее33 959 760 891 444 1 782 901 069 731.

Продолжение таблицы 20№Наименование.

Стоимость в руб. (включая НДС).Стоимость без НДС, млн. руб.

таможенный платеж, т. р. НДС, млн. руб. Стоимость с НДС, млн. руб. мет.

кровельные работы19 218 600 504 489 100 899 605 385 перила78 564 020 622 412 524 747 гидроизоляция и покрытие бассейна8 466 030 222 234 44 448 266 679 лифты4 486 920 117 783 23 556 141 339 разнообразные внутренние металлические работы100 257 026 316 526 231 581.

Итого по строительно-отделочным работам3 399 646 208 924 070 178 481 410 708 887.

Сантехнические работы1Система водоснабжения13 217 880 346 968 69 393 416 364 трубы и фитинги6 323 100 165 981 33 195 199 179 насосы для холодного и горячего водоснабжения и вентсистем4 860 360 127 584 25 518 153 102 монтаж и пусконаладочные работы203 442 053 403 10 680 640 832.

Система отопления7 109 730 186 630 37 326 223 956 трубопроводы296 664 077 874 1 557 693 450 отопительное оборудование274 383 072 027 1 440 686 430 монтаж и пусконаладочные работы139 926 036 732 734 744 076.

Продолжение таблицы 20№Наименование.

Стоимость в руб. (включая НДС).Стоимость без НДС, млн. руб.

таможенный платеж, т. р. НДС, млн. руб. Стоимость с НДС, млн. руб.

3Вентиляция24 774 540 650 331 130 065 780 399 воздуховоды7 568 910 198 684 39 738 238 422 вентиляционное оборудование14 657 250 384 753 76 950 461 703 монтаж и пусконаладочные работы254 838 066 894 13 380 802 744.

Пожаротушительные и спринклерные системы6 261 600 164 367 32 874 197 241 трубопроводы179 406 047 094 942 056 514 оборудование310 734 081 567 1 631 497 881 монтаж и пусконаладочные работы136 020 035 706 7 140 428 465.

Котельная13 056 690 342 738 68 547 411 285 оборудование10 811 190 283 794 56 760 340 551 монтаж и пусконаладочные работы224 550 058 944 11 790 707 346.

Система канализации153 608 740 323 8 064 483 877.

Сантехническое оборудование4 591 560 120 528 24 105 144 633 оборудование3 885 120 101 985 20 397 122 382 монтаж и пусконаладочные работы70 644 018 543 3 708 222 548.

Водосточная система82 467 021 648 432 925 977.

Продолжение таблицы 20№Наименование.

Стоимость в руб. (включая НДС).Стоимость без НДС, млн. руб.

таможенный платеж, т. р. НДС, млн. руб. Стоимость с НДС, млн. руб. Итого по сантехническим работам713 727 571 873 536 3 747 062 248 242.

Электрические работы1Распределительная система среднего напряжения4 737 210 124 353 248 701 492 232.

Силовые распределительные щиты4 631 670 121 581 243 151 458 993.

Кабельные лотки, главные кабели3 904 680 102 498 204 991 229 974.

Система шин00 005Вспомогательные кабели, розетки, выключатели248 586 065 253 13 050 783 066.

Светильники6 744 225 177 036 354 062 124 427.

Система UPS68595018006 3 600 216 068.

Заземление и молниезащита49 836 013 083 261 615 699.

Телефонная система105 531 027 702 5 541 332 439.

Система музыкальной трансляции и освещения00 0010.

Автоматический контроль и диспетчеризация (прокладка кабелей).

119 604 031 395 627 937 674.

Продолжение таблицы 20№Наименование.

Стоимость в руб. (включая НДС).Стоимость без НДС, млн. руб.

таможенный платеж, т. р. НДС, млн. руб. Стоимость с НДС, млн. руб.

11Система коллективного ТВ56 871 014 928 29 851 791 312.

Радио система00 0013.

Система охранного телевидения199 140 052 275 104 556 273 014.

Система охранной сигнализации66 252 017 391 34 772 086 815.

Система часов3 535 209 279 18 571 113 616.

Система обнаружения газа00 0017.

Система обогрева водостоков кровли54 762 014 376 28 741 725 018.

Система касс ресторанов176 235 046 263 92 525 551 519.

Система пейджинга128 043 033 612 67 234 033 520.

Система оповещения138 951 036 474 72 964 377 021.

Система контроля доступа10 297 050 270 297 5 406 032 435 722.

Наружное освещение114 912 030 165 603 336 198.

Итого по электрическим работам481 192 651 263 132 2 526 271 515 756.

Таким образом, стоимость капитальных вложений на строительство торгово-выставочного центра составит 486 512 802 руб.

4.3. Результаты проектирования.

График инвестирования:

Покупка земли и фундамента. Затраты на покупку земли и фундамента составляют 270 млн руб. Платежи осуществляются следующим образом:

Месяц проекта123 456.

Размер платежа, млн. руб.

30,048,048,048,048,048,0Подготовительный этап. Этап, главным образом, связан с подготовкой проектной и разрешительной документации на строительство дома. Затраты подготовительного этапа -54 млн руб. Платежи производятся равными долями в течение 3-х месяцев. Месяц проекта123 456.

Размер платежа, млн. руб.

18,018,018,0Строительство.Строительство здания начинается с седьмого месяца проекта. Срок строительства составляет 24 месяца. Затраты на строительство — 1590 млн руб. Платежи осуществляются равными долями ежемесячно в течение всего срока строительства: с 7 по 30 месяц проекта включительно по 66,3 млн руб./мес.Общий объем инвестиций по данному инвестиционному проекту составляет 262 065 180 млн руб. и складывается из следующих издержек:

затраты по строительству здания и сооружений — 257 667 603 млн руб.;приобретение, доставка и монтаж необходимого оборудования — 4 349 118 млн руб.;формирование производственных запасов — 18 258 млн руб.;плата за землю — 23 586 млн.

руб.;обучение персонала — 6615 млн руб. Начало реализации проекта — апрель 2012 г.

(1 месяц реализации проекта), открытие здания планируется на июль 2013 г. Продолжительность инвестиционной фазы рассматриваемого проекта (время осуществления капитальных вложений) составляет 15 месяцев с начала реализации проекта. В течение этого периода времени будет осуществлено строительство здания, а также будет приобретено, доставлено и смонтировано все необходимое оборудование. Календарный план инвестиционных затрат включает следующие основные этапы, которые представлены в таблице 21. Таблица 21Календарный план инвестиционных затрат.

Этапы проекта.

Стоимость (руб.) с НДСДлительность этапа.

Период оплаты.

Подготовка территории и мобилизация9 647 610,001−6 месяцы.

Авансовый платеж в размере 3% от общей стоимости работ, далее поэтапная оплата по мере выполнения работ Разработка рабочей документации12 970 530,001−14 месяцы.

Земляные работы4 438 020,002−6; 8−11 месяцы.

Строительные и отделочные работы339 664 620,002−17 месяцы.

Сантехнические работы71 372 757,007−17 месяцы.

Электрические работы48 119 265,004−17 месяцы.

Приобретение и установка оборудования для жилых помещений105 115 950,0011−17 месяцы.

Приобретение, монтаж и пуско-наладка оборудования для гаража9 193 434,0014−17 месяцы.

Мебель и офисное оборудование23 757 810,0013−16 месяцы.

Наружные сети и сооружения7 080 000,005−9 месяцы.

Благоустройство8 100 000,0013−16 месяцы.

ИТОГО:

639 759 996,0017 месяцев.

На финансирование капитальных вложений планируется привлечение долгосрочного кредита в размере 262 065 180 млн руб. сроком на 2 года. Сумма кредита определена на основании величины совокупных инвестиционных затрат по данному проекту. Для финансирования проекта планируется открытие кредитной линии. Распределение кредитной линии зависит от условий оплаты согласно контрактам на строительство и приобретение необходимого оборудования. К моменту сдачи объекта в эксплуатацию должна быть оплачена полная стоимость всех работ, включая стоимость поставленного оборудования. Таблица 22Денежные потоки для финансового планирования, млн. руб. Денежные потоки2012 г. 2013 г.2014 г. 1 мес.

2 мес.

3 мес. II кв.III кв. IV кв.А. Приток наличностей4 537 201 425 360 156 206 396 543 359 335 052 355 030 329 616 283 662 457 338 068 992.

Источники финансирования, в том числе:

собственныезаемные453 720−1 425 360−1 564 020−6 204 510−24 848 490 262 065 182 259 806 208−105 115 950—-2. Доход от продаж———-1 919 280 000Б. Отток наличностей.

Общие инвестиции453 720 142 536 014 906 986 869 281 567 033 952 424 039 777 466 056 704-Операционные издержки—7 734 039 909 023 687 633 212 380 968 816 476 160.

Возврат кредита———-262 065 180% за кредит——-15 723 900−31 447 830.

Налоги———-345 470 400 В. Сальдо денежных наличностей——-18 583 440 185 834 402 226 372 608Г. Денежные наличности нарастающим итогом——-18 583 440 185 834 402 226 372 608.

Основные показатели эффективности инвестиций приведены в таблице 23. Таблица 23Основные показатели эффективности инвестиций.

ПоказательЗначение.

Период окупаемости — PB, мес.

15Дисконтированный период окупаемости — DPB, мес.

15Средняя норма рентабельности — ARR, %63,8Чистый приведенный доход — NPV7974914.

Индекс прибыльности — PI1,91Внутренняя норма рентабельности — IRR, %82,2Модифицированная внутренняя норма рентабельности — MIRR, %17,3Суммарный объем кредита, млн. руб.

Срок кредита, мес.

15Процентная ставка, годовая12,0%4.

4. Исследование рисков проекта и мероприятия по их снижению.

Для проведения исследования устойчивости инвестиционного проекта в условиях, когда входные параметры носят случайный, неопределенный характер, наиболее приемлемым является метод статистических испытаний — метод Монте-Карло, который позволяет анализировать многопараметрические задачи со случайными параметрами. Анализ устойчивости инвестиционного проекта проводился при случайном изменении параметров, представленных в таблице. В этой же таблице приведены полученные по оценкам специалистов разработчика проекта пределы изменения варьируемых параметров в процентах, плотность распределения случайных величин предполагалась однородной. Оценку риска по проекту проведем, используя анкету эксперта для оценки риска, опросив трех экспертов: генерального директора фирмы (эксперт № 1), начальника отдела маркетинга (эксперт № 2), главного бухгалтера (эксперт № 3).Таблица 24Экспертная оценка рисков, возможных в процессе реализации проекта.

КритерийВес.

ВопросУровень риска.

Балл№ 1№ 2№ 3Риск рынка3,0Как вы оцениваете вероятность потери вложенных средств в связи с возможными сложностями в реализации продукции? Очень высокий.

ВысокийСредний.

НизкийОчень низкий-2−1 012 111.

Риск качества2,0Как вы оцениваете риск снижения качества предоставляемой продукции? Очень высокий.

ВысокийСредний.

НизкийОчень низкий-2−1 012 221.

Риск ресурсной обеспеченности3,0Как вы оцениваете риск ненадежного снабжения деятельности фирмы? Очень высокий.

ВысокийСредний.

НизкийОчень низкий-2−1 012 111.

Бюджетный риск3,0Как вы оцениваете риск приостановки проекта, связанный с нехваткой средств? Очень высокий.

ВысокийСредний.

НизкийОчень низкий-2−1 012 222.

Социально-политический риск2,0Как вы оцениваете социально-политический риски, возможные в ходе реализации проекта? Очень высокий.

ВысокийСредний.

НизкийОчень низкий-2−1 012 121.

Природный риск1,0Как вы оцениваете вероятность природных катастроф? Очень высокий.

ВысокийСредний.

НизкийОчень низкий-2−1 012 222.

Экологический риск2,0Как вы оцениваете возможные экологические риски? Очень высокий.

ВысокийСредний.

НизкийОчень низкий-2−1 012 122.

Криминальный риск2,0Как вы оцениваете вероятность совершения криминальных действий? Очень высокий.

ВысокийСредний.

НизкийОчень низкий-2−1 012 112.

Взвешенная оценка242 826.

Строительство торгово-выставочного центра относится к хорошо освоенной области предпринимательства, а степень риска, связанную с неудачей, можно отнести к среднему уровню. Виды риска, которым подвержена деятельность предприятия и возможные меры по их устранению:

Сбой в поставке сырья и материалов — на этот случай фирма имеет по одному дополнительному поставщику, с которым предварительно уже были заключены договора на экстренную поставку сырья при таком роде случаев. Для этого еще помимо текущего запаса фирме желательно иметь страховой запас материалов, который обеспечит бесперебойной строительство в случае задержки очередной партии сырья и материалов. Нарушения в работе оборудования — при небольшой поломке неполадка сразу же устраняется, а в случае невозможности наладки фирма будет вынуждена использовать свободные денежные средства для приобретения оборудования в таких случаях. Неудовлетворительное качество сырья — при этом сырье возвращается обратно поставщику, предъявляется претензия и заключается договор об экстренной поставке сырья соответствующего качества. Допущенный брак — при незначительном браке производится уценка в сметах, в случае невозможности принятие брака осуществляется переработка. Затраты по переработке относятся на уменьшение чистой прибыли. Появление дополнительных конкурентов — в этом случае необходимо усилить рекламу нашей фирмы, заострив внимание потребителей на качестве наших услуг. Изменение спроса — проведение дополнительных маркетинговых исследований. По результатам опроса все эксперты присвоили проекту положительный рейтинг. Особое внимание фирме следует обратить на риск рынка и риск ресурсной обеспеченности. В следующей таблице приведены результаты расчета средних значений показателей эффективности инвестиций, а также оценка случайной погрешности рассчитанных значений. Таблица 25Результаты расчета средних значений показателей эффективности инвестиций, а также оценка случайной погрешности рассчитанных значений.

ПоказательСреднее.

НеопределенностьПериод окупаемости — PB, мес.

150%Средняя норма рентабельности — ARR, %124,424%Чистый приведенный доход — NPV, млн. руб.

486,619%Индекс прибыльности — PI3,724%Внутренняя норма рентабельности — IRR, %211,726%Модифицированная внутренняя норма рентабельности — MIRR, %38,220%Оценка устойчивости проекта составляет 88,0%.С целью определения степени влияния различных факторов на устойчивость проекта была проведена серия расчетов при фиксированном значении одного параметра и при сохранении неопределенности остальных параметров. Анализ результатов расчетов показывает, что неопределенность значений таких факторов, как цена продаж квартир и гаражей, существенно влияет на устойчивость проекта. Следует, однако, подчеркнуть, что полученная зависимость устойчивости проекта от неопределенности данных справедлива только для приведенных в таблице интервалов изменения случайных параметров и может измениться для других значений границ этих интервалов. Таким образом, при подготовке проекта особое внимание следует уделять, прежде всего, прогнозу и обоснованию цены продаж квартир и гаражей. Именно эти параметры из числа рассмотренных являются наиболее значимыми для успешной реализации проекта. Таблица 26Денежные потоки (для построения финансового профиля проекта) с учетом факторов неопределенности, млн. руб. Денежные потоки2012 г. 2013 г.2014 г. 1 мес.

2 мес.

3 мес. II кв.III кв. IV кв.А. Приток наличностейвыручка453 720−1 425 360−1 564 020−6 204 510−16 913 670 248 484 902 078 355 025 298 262 083 472 901 818 308 814 291 622 940 444 196 864Б. Отток наличностейоперационные издержки;

— активы, созданные за счет собственных средств;

— финансовые издержки;

— налоги;

— возврат кредита 45 372 014 253 607 733 749 800 674 127 743 058 587 922 609 306 338 687 079 573 198 282 335 584 847 841 175 171 868 364 324 615 240 652 969 564 381 307 077 354 586 112 В. Чистый денежный поток——-18 583 440 185 834 402 226 372 608Г. Коэффициент дисконтирования0,99 010,98040,97 090,96150,95 240,94340,93 460,9259Д. Чистый денежный доход ——-17 531 616 173 680 831 343 099 904Е.

То же, нарастающим итогом——-17 531 616 348 996 991 876 857 856ЗАКЛЮЧЕНИЕРиск инвестиционного проекта — комплекс возможных обстоятельств, которые могут стать причиной снижения эффективности (доходности) проекта или его полной неосуществимости. По своей природе риск — это некоторое вероятностное событие, которое может случиться, и связано с неопределенностью. Риск можно «измерять»: есть возможные исходы событий и вероятности их осуществления. Полная неопределенность присутствует, когда оценка вероятностей не представляется возможной. Управление рисками (риск-менеджмент) — последовательность действий, позволяющая соблюдать разумные сочетания рисков и выгод проектов.

Цель управления рисками — снижение рисков проекта. Риски инвестиционных проектов возникают по следующим причинам: Недостаток информации. Наличие элементов случайности (непредсказуемость). Сознательное противодействие со стороны внутренней и внешней среды проекта (конкурентов, сотрудников, властей, подрядчиков и т. д.). Риски инвестиционного проекта должны быть идентифицированы, оценены, после чего следует разработать план мероприятий по их уменьшению и ликвидации последствий от событий, которые могут наступить в результате реализации рисков. Таким образом, управление рисками проходит через следующие этапы. Идентификация (определение) факторов рисков. Оценка и анализ факторов рисков (количественный и качественный).

Планирование мероприятий по уменьшению рисков и ликвидации последствий от событий, которые могут наступить в результате реализации рисков. Мониторинг (контроль) действий по управлению рисками. Выбор методов управления рисками и последовательности их применения. Накопление и обработка ретроспективной информации о рисковых ситуациях и последствиях проявления рисков, выработка рекомендаций для учета полученного опыта в будущем. Выделяют следующие виды рисков инвестиционных проектов в соответствии со стадией проекта, на которой они возникают (типовые риски). На инвестиционной фазе: риск превышения сметной стоимости проекта, риск задержки сдачи объекта, риск низкого качества работ. На производственной фазе: производственные риски: технологические, управленческие, обеспечение сырьем и энергией, транспортный риск.

коммерческие риски (риски реализации проектного продукта); экологические и другие риски гражданской ответственности; финансовые риски: кредитный риск, риск изменения процентной ставки, валютный риск, риск перевода за рубеж выручки, риск конвертации валюты. На фазе закрытия объекта: риск финансирования и рефинансирования, риск финансирования и рефинансирования работ по закрытию проекта, риски возникновения гражданской ответственности (экологические и другие).В течение всего проектного цикла: страновые, административные, юридические, форс-мажорные.Риски, которые охватывают все стадии проекта (общие риски): неразвитость гражданского и корпоративного законодательства, слабое страхование, стандарты отчетности разглашения информации, риски, связанные с рынком ценных бумаг, система руководства и корпоративного управления. В дипломном проекте в целях расширения деятельности ЗАО «ОМОС» предложен проект строительства торгово-выставочного центра. По результатам анализа финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «ОМОС» можно сделать следующие выводы. В структуре активов предприятия наибольший удельный вес занимают внеоборотные активы — 60,1% в 2009;2010 г. г., хотя в 2008 году наблюдалось преобладание оборотных активов. Таким образом, можно констатировать, что структура активов компании на протяжении последних двух лет остается неизменной с преобладанием доли внеоборотных активов в общей структуре. Основную долю в пассивах занимают собственные средства предприятия, доля которых в структуре пассивов снизилась с 97,4% в 2008 году до 90,4% в 2010 году. Данное обстоятельство было вызвано ростом привлечения заемных средств для финансирования текущей деятельности предприятия, что является отрицательной тенденцией.

Результаты расчетов показали, что финансовое состояние на протяжении анализируемого периода является абсолютно устойчивым, следовательно, у предприятия достаточно собственных и заемных средств. В целом можно судить о нормальной финансовой устойчивости ЗАО «ОМОС», которая за анализируемый период несколько ухудшилась, что обусловлено перенесением приоритета в финансировании деятельности предприятия на привлечение заемного капитала. Результатом финансово-хозяйственной деятельности предприятия за анализируемый период является чистая прибыль, однако, за анализируемый период она снизилась на 80,5%.Проведенный анализ показывает, что на предприятии наблюдается рост затрат, который снижает размер прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. Снижение прибыли заставляет предприятие прибегать к использованию заемных средств. Таким образом, если выявленная тенденция увеличения затрат сохранится и предприятие будет все больше зависимым в финансировании своей деятельности от заемного капитала, то в уже в скором времени устойчивое финансовое состояние предприятие может перейти в кризисное.

Ввиду этого руководству предприятия уже сейчас стоит задуматься об увеличении своих финансовых результатов. Стратегией целевого рынка ЗАО «ОМОС» лучше всего выбрать стратегию концентрированного маркетинга. Данная стратегия целесообразна для небольших фирм, которые обладают ограниченными ресурсами, но могут преуспеть, обеспечивая экономию на специализации и за счет высокой степени уникальности в удовлетворении потребностей. Стратегия концентрированного маркетинга обычно не максимизирует сбыт. Здесь целью фирмы является привлечение значительной доли рыночного сегмента при управляемых издержках. Важно, чтобы ЗАО «ОМОС» лучше приспосабливало маркетинговую программу к своим сегментам, чем конкуренты. Предложенные варианты маркетинговых стратегий и направлений развития ЗАО «ОМОС», возможно, смогут изменить положение к лучшему. Их использование поможет сделать продукцию предприятия более конкурентоспособной и завоевывать новые ниши в сфере строительства, а возможно и расширению производства.

В дипломной работе был разработан проект строительства ЗАО «ОМОС» торгово-выставочного центра в г. Москве и обеспечение коммерчески успешной реализации и последующей эксплуатации построенной недвижимости. В рамках проекта предполагается создать около 50 тыс. кв.м. высококачественных площадей, современную транспортную инфраструктуру, включающую в себя удобные подъездные пути и подземную автостоянку, единое информационное пространство на базе новейших телекоммуникационных систем и технологий. Предлагаемые варианты реализации бизнес-идеи проекта обусловлены растущим спросом на рынке коммерческой недвижимости. Проект демонстрирует достаточно высокую инвестиционную привлекательность, что позволит ЗАО «ОМОС» улучшить свое финансовое положение. Виды риска, которым подвержена деятельность предприятия и возможные меры по их устранению:

Сбой в поставке сырья и материалов — на этот случай фирма имеет по одному дополнительному поставщику, с которым предварительно уже были заключены договора на экстренную поставку сырья при таком роде случаев. Для этого еще помимо текущего запаса фирме желательно иметь страховой запас материалов, который обеспечит бесперебойной строительство в случае задержки очередной партии сырья и материалов. Нарушения в работе оборудования — при небольшой поломке неполадка сразу же устраняется, а в случае невозможности наладки фирма будет вынуждена использовать свободные денежные средства для приобретения оборудования в таких случаях. Неудовлетворительное качество сырья — при этом сырье возвращается обратно поставщику, предъявляется претензия и заключается договор об экстренной поставке сырья соответствующего качества. Допущенный брак — при незначительном браке производится уценка в сметах, в случае невозможности принятие брака осуществляется переработка. Затраты по переработке относятся на уменьшение чистой прибыли. Появление дополнительных конкурентов — в этом случае необходимо усилить рекламу нашей фирмы, заострив внимание потребителей на качестве наших услуг. Изменение спроса — проведение дополнительных маркетинговых исследований. В целом данный проект можно характеризовать как проект со средним уровнем риска и стабильным доходом. Это привлекательный проект для развития предприятия.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Гражданский кодекс Российской Федерации (части первая, вторая и третья). — М.: «Экмос», 2006. — 275 с Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.

02.1998 № 14-ФЗ // Справочно-правовая система Консультант.

Плюс.Аакер Д. А. Стратегическое рыночное управление. -.

СПб. и др.: ПИТЕР, 2009. -.

542 с. Аналоуи Ф. Стратегический менеджмент малых и средний предприятий: Учеб. пособие. — М.: ЮНИТИ, 2005. — 395 с. Анфилостов В. С.

Системный анализ в управлении: Учеб. Пособие. — М.: Финансы и статистика, 2008. — 367 с. Аньшин В. М., Фемин С. А. Менеджмент инвестиций и инноваций в малом и венчурном бизнесе. — М.: Анкил, 2008.

— 312 с. Баринов В. А. Стратегический менеджмент: Учеб. пособие. — М.: ИНФРА-М, 2006.

— 235 с. Бланк И. А. Основы инвестиционного менеджмента / И. А. Бланк. — М.: Кно.

Рус, 2008. — 325 с. Бизнес-план инвестиционного проекта: Учеб. пособие. -.

5-е изд., перераб. и доп./ Под ред. В. М.

Попова. — М.: Финансы и статистика, 2009. — 432 с. Бочаров В. В. Инвестиционный менеджмент.

— СПб.: Питер, 2000. — 418 с. Виханский О. С., Наумов А. И. Менеджмент: учебник. -.

3-е изд. — М.: Экономистъ, 2008. -.

528 с.: ил. Гейер Г. Экономика предприятия. Ускоренный курс. — М.: Дело и Сервис, 2005.

— 207 с. Давыдова Л. А., Фальцман В. К. Экономика и управление предприятием: Учеб. Пособие.

— М.: Финансы и статистика, 2005. — 224 с. Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности.-4-е изд., перераб. и доп.- М.: Издательство «Дело и Сервис», 2009. 304 с. Есипов В. Е. Экономическая оценка инвестиций / В. Е. Есипов, Г. А. Маховикова, И. А. Бузова, В. В. Терехова. ;

СПб.: Вектор, 2006. — 305 с. Журавкова И. В.

Финансово-инвестиционный анализ: Учебное пособие. — Тюмень: Изд-во Тюменского государственного университета, 2000. — 317 с.

Зайцев Л. Г. Стратегический менеджмент: Учебник. — М.: Экономистъ, 2004. — 413 с. Зуб А. Т.

Стратегический менеджмент: Теория и практика: Учеб. пособие. — М.: Аспект Пресс, 2009. -.

414 с. Илюшин Н. В. Инвестиции. — М., 2009.

— 325 с. Ильин А. И. Планирование на предприятии: учеб.

пособие. — М.: Новое знание, 2008. — 668 с. Ковалев В. В. Методы оценки инвестиционных проектов. —.

М., Финансы и статистика, 2008. — 238 с. Ковалев В. В.

Введение

в финансовый менеджмент. — М.: Финансы и статистика, 2008. -.

768 с.: ил. Кожанова Н. И., Мещихина.

Е. Д. Внутрифирменное планирование: Учеб. пособие. — Йошкар-Ола: Мар

ГТУ 2009. — 144 с. Кожанова Н. И., Жарикова М. И. Стратегическое планирование на предприятии: Учеб. пособие. — Йошкар-Ола: Мар

ГТУ, 2009. — 116 с. Котлер Ф. Основы маркетинга. Краткий курс/Ф. Котлер. — М. и др.:

ИД «Вильямс», 2005. — 646 с. Лимитовский М. Основы оценки инвестиционных и финансовых решений. — М., 2009. — 428 с. Люкшинов А.

Н. Стратегический менеджмент: Учеб. пособие. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. -.

374 с. Мазур И. И., Шапиро В. Д. Управление проектами. Справочник для профессионалов. — М.: Издательство Высшая школа, 2005. — 372 с. Максимова В. Ф. Реальные инвестиции. — М., МЭСИ, 2009.

— 386 с. Маркова В. Д. Стратегический менеджмент: Курс лекций: Учеб. пособие. -.

М.: ИНФРА-М, 2005. — 287 с. Мескон М. Х., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента: пер. с англ. — М.: Дело, 2009. -.

702 с. Огарков А. А. Управление организацией: Учебник. — М.: Эксмо, 2006. — 512 с. Осипова Л.

В. Основы коммерческой деятельности: Учебник для вузов/Л. В. Осипова, И. М. Синяева. — 2-е изд., перераб. и доп. -.

М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. — 622 с. Панов А. И. Стратегический менеджмент: Учеб.

пособие. — Нижний Новгород: НКИ, 2000. — 235 с. Плотников А. М, Управление инвестиционной деятельностью. — М., 2004. — 432 с. Под редакцией Ковалева В. В., Иванова В. В. Лялина В.А. Инвестиции.

Учебник. — М.: ООО «Издательский дом Проспект», 2006. — 304 с. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия/Г.В. Савицкая.-4-е изд., перераб.

и доп.- М.: ИНФРА-М, 2006. 328с. Савицкая Г. В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. — 4-е изд., исправл.

М.: ИНФРА-М, 2007. 384. Сергеев И. В. Экономика организаций (предприятий): Учебник/Под ред. И. В. Сергеева.

— 3-е изд., перераб. и доп. — М.: ПРОСПЕКТ, 2006. -.

552 с. Смирнов Н. Н. Стратегический менеджмент: Учеб. пособие. — СПб. и др.: ПИТЕР, 2009.

— 123 с. Соловьев Панов А. И. Стратегический менеджмент: Учеб.

пособие. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. — 284 с. Теория экономического анализа: Учебник/ Баканов М. И., Шеремет А. Д. 4-е изд., доп. и перераб.

М.: Финансы и статистика, 1998. 416 с.: ил. Титов И. В. Экономика предприятия. — М.: Эксмо, 2008. -.

416 с. Томпсон А. А., Стрикленд А. Д. Стратегический менеджмент. Искусство разработки и реализации стратегии. — М. Банки и биржи: ЮНИТИ, 1998. -.

576с.Управление инвестициями: в 2-х т. / В. В. Шеремет, В. М. Павлюченко, В. Д. Шапиро и др. — М.: Высшая школа, 2008. — 424 с. Шевчук В. А., Шевчук Д. А. Финансы и Кредит: Учеб.

пособие — М.: Издательство РИОР, 2009. — 284 с. Шеремет А. Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа.

— М.: ИНФРА-М, 2000. — 312 с. Янковский К. П. Мухарь И. Организация инвестиционной и инновационной деятельности. -.

СПб: Издательство Питер, 2005. — 279 с. ПРИЛОЖЕНИЯПриложение 1БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНСна 31 Декабря 2009 г. К О Д ЫФорма № 1 по ОКУД710 001.

Дата (год, месяц, число).

2009;12−31Организация.

ЗАО «ОМОС» по ОКПОИдентификационный номер налогоплательщика.

ИННВид деятельностипо ОКВЭД51.70Организационно-правовая форма форма собственности по ОКОПФ / ОКФСЕдиница измеренияпо ОКЕИ384Местонахождение (адрес)Дата утверждения.. Дата отправки / принятия.. АКТИВКодпоказателя.

На начало отчетного года.

На конец отчетного периода1234I. Внеоборотные активы Нематериальные активы11 044.

Основные средства1 201 243 313 310.

Незавершенное строительство13 088 359 146.

Доходные вложения в материальные ценности135- 11 533.

Прочие внеоборотные активы1 501 362.

Итого по разделу I1902128534056II. Оборотные активы Запасы2 101 573 111 663 в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности211 787 277 готовая продукция и товары для перепродажи2 141 473 711 239 расходы будущих периодов216 207 148.

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям220 942.

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты).

24 039 576 428 6428 в том числе: покупатели и заказчики24 119 423 095.

Денежные средства26 048 994 338.

Прочие оборотные активы270 184 191.

Итого по разделу II2902486522623БАЛАНС3 004 615 056 678.

Форма 710 001 с.2ПАССИВКодстроки.

На начало отчетного года.

На конец отчетного периода1234III. Капитал и резервы Уставный капитал410 264 264.

Добавочный капитал42 032 703 270.

Резервный капитал4 306 666 в том числе: резервы, образованные в соответствии с учредительными документами4 326 666 66Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток).

Итого по разделу III4904497052746IV. Долгосрочные обязательства Итого по разделу IV590- - V. Краткосрочные обязательства Займы и кредиты610- 1Кредиторская задолженность62 011 803 931 в том числе: поставщики и подрядчики621- 1099 задолженность перед персоналом организации622 611 429 задолженность перед государственными внебюджетными фондами623 277 327 327 задолженность по налогам и сборам6 242 921 656 прочие кредиторы625- 421 Итого по разделу V69011803932 БАЛАНС7 004 615 056 678.

Приложение 2БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНСна 31 Декабря 2010 г. К О Д ЫФорма № 1 по ОКУД710 001.

Дата (год, месяц, число).

2009;12−31Организация.

ЗАО «ОМОС» по ОКПОИдентификационный номер налогоплательщика.

ИННВид деятельностипо ОКВЭД51.70Организационно-правовая форма форма собственности по ОКОПФ / ОКФСЕдиница измеренияпо ОКЕИ384Местонахождение (адрес)Дата утверждения.. Дата отправки / принятия.. АКТИВКодпоказателя.

На начало отчетного года.

На конец отчетного периода1234I. Внеоборотные активы Нематериальные активы11 044.

Основные средства1 201 331 013 310.

Незавершенное строительство13 091 469 146.

Доходные вложения в материальные ценности1 351 153 311 533.

Прочие внеоборотные активы1 506 262.

Итого по разделу I1903405634056II. Оборотные активы Запасы210 116 635 876 в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности2 112 774 023 готовая продукция и товары для перепродажи21 411 239 расходы будущих периодов2 161 481 853.

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям22 022.

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты).

240 642 814 581 14 581 в том числе: покупатели и заказчики24 130 953 214.

Денежные средства26 043 382 097.

Прочие оборотные активы27 019 167.

Итого по разделу II2902262325814БАЛАНС3 005 667 859 870.

Форма 710 001 с.2ПАССИВКодстроки.

На начало отчетного года.

На конец отчетного периода1234III. Капитал и резервы Уставный капитал410 264 264.

Добавочный капитал42 032 703 270.

Резервный капитал4 306 666 в том числе: резервы, образованные в соответствии с учредительными документами4 326 666 66Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток).

Итого по разделу III4905274654257IV. Долгосрочные обязательства Итого по разделу IV590- - V. Краткосрочные обязательства Займы и кредиты6101.

Кредиторская задолженность62 039 315 613 в том числе: поставщики и подрядчики62 110 992 716 задолженность перед персоналом организации622 429 413 задолженность перед государственными внебюджетными фондами623 327 312 312 задолженность по налогам и сборам62 416 561 709 прочие кредиторы625 421 463.

Итого по разделу V69039325613 БАЛАНС7 005 667 859 870.