Изучение развитие отдельных объектов с помощью рядов динамики

Выводы Из полученных расчетов видим, что в 2009 году ООО «РОСНЕФТЬ» возник недостаток денежных средств для покрытия всех долговых обязательств по заемным средствам, т. е. у предприятия отсутствовал резерв денежных средств после осуществления всех расчетов. В 2010 году ситуация изменилась на противоположную: возник излишек денежных средств и возможность покрытия всех долговых обязательств, т. е. какие-то обязательства были погашены. Предприятие обладает необходимыми быстро реализуемых и средне реализуемых активов, чтобы погасить свои краткосрочные обязательства, при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Рекомендации

Продолжить финансовую деятельность в направлении дальнейшего укрепления финансового состояния предприятия.

5.Анализ деловой активности предприятия

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, на сколько эффективно предприятие использует свои средства. К данным коэффициентам относятся различные показатели оборачиваемости. Скорость оборота (количество оборотов за период), т. е. скорость превращения в денежную форму, оказывает влияние на платежеспособность и отражает повышение производственно-технического потенциала. Таблица 10. Коэффициенты деловой активности предприятия (тыс. руб.)Расчетнаяформула

ЧтохарактеризуетРасчет

Показателиоборачиваемостиактивов1.

1.Коэффициент оборачиваемостиактивов

Показывает скорость оборота всего авансированного капитала (активов) предприятия, т. е. количество совершенных им оборотов за анализируемый период. КОа = ВР / Аср (стр. 010 ф. № 2 / стр. 300 б. ср.)КОа2009 = 311 931 / ((34 450 + 87 655) / 2) = 5,11;КОа2010 = 266 630 / ((87 655 + 55 296) / 2) = 3,73.

1.2. Продолжительность одного оборота активов (дни)Характеризует продолжительность одного оборота всего авансированного капитала (активов) в днях. Па = Д / КОаПа2009 = 365 / 5,11 = 71;Па2010 = 365 / 3,73 = 98.

1.3. Коэффициентоборачиваемостивнеоборотныхактивов

Показывает скорость оборота немобильных активов предприятия за анализируемый период. КОвоа =ВР / ВОАср (стр. 010 ф. № 2 / стр. 190 б. ср.)КОвоа2009 = 311 931 / ((12 984 + 14 527) / 2) = 22,68;КОвоа2010 = 266 630 / ((14 527 + 16 535) / 2) = 17,17.

1.4. Продолжительность одного оборота внеоборотных активов (дни)Характеризует продолжительность одного оборота внеоборотных активов в днях

Пвоа = Д / КОвоа

Пвоа2005 = 365 / 22,68= 16;Пвоа2006 = 365 / 17,17 = 21.

1.5. Коэффициентоборачиваемостиоборотныхактивов

Показывает скорость оборота мобильных активов за анализируемый период. КОоа =ВР / ОАср (стр. 010 ф. № 2 / стр. 290 б. ср.)КОоа2009 = 311 931 / ((21 466+ 73 128) / 2) = 6,60;КОоа2010 = 266 630 / ((73 128 + 38 761) / 2) = 4,77.

1.6. Продолжительность одного оборота оборотных активов (дни)Выражает продолжительность оборота мобильных активов за анализируемый период, т. е. длительность производственного (операционного) цикла предприятия. Поа = Д / КОоа

Поа2009 = 365 / 6,60 = 55;Поа2010 = 365 / 4,77 = 77.

1.7. Коэффициентоборачиваемостизапасов

Показывает скорость оборота запасов (сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции на складе, товаров) КОз = СРТ / Зср (стр. 020 ф. № 2 / стр. 210 б. ср.)КОз2009 = 284 086 / ((5360+ 3940) / 2) = 61,09;КОз2010 = 253 683 / ((3940 + 4048) / 2) = 63,52. 1.

8. Продолжительность одного оборота запасов (дни)Показывает скорость превращения запасов из материальной в денежную форму. Снижениепоказателя — благоприятнаятенденция. Пз = Д / КОзПз2009 = 365 / 61,09 = 6;Пз2010 = 365 / 63,52 = 6.

1.9. Коэффициентоборачиваемостидебиторскойзадолженности

Показывает число оборотов, совершенной дебиторской задолженностью за анализируемый период. При ускорении оборачиваемости происходит повышение значения показателя, что свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами. КОдз = ВР / ДЗср (стр. 010 ф. № 2 / стр. 231 + 241 б. ср.)КОдз2009 = 311 931 / ((11 474 + 13 739) / 2) = 24,74;КОдз2010 = 266 630 / ((13 739 + 21 916) / 2) = 14,96. 1.

10. Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности (дни)Характеризует продолжительность одного оборота дебиторской задолженности. Снижениепоказателя — благоприятно. Пдз = Д / КОдз

Пдз2009 = 365 / 24,74 = 15;Пдз2010 = 365 / 14,96 = 24.Показателиоборачиваемостисобственногокапитала.

2.1. Коэффициент оборачиваемостисобственногокапитала

Отражает активность собственного капитала. Рост в динамике отражает повышение эффективности использования собственного капитала.

2.1. КОск =ВР/ СКср (стр. 010 ф. № 2 / стр. 490 б. ср.)КОск2009 = 311 931 / ((21 451 + 31 810) / 2) = 11,71;КОск2010 = 266 630 / ((31 810 + 36 175) / 2) = 7,84.

2.2. Продолжительность одного оборота собственного капитала (дни)Характеризует скорость оборота собственного капитала. Снижение показателя в динамике отражает благоприятную тенденцию. Пск = Д / КОск

Пск2009 = 365 / 11,71 = 31;Пск2010 = 365 / 7,84 = 47.

3.Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности3.

1. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Показывает скорость оборота задолженности предприятия. Ускорение неблагоприятно сказывается на ликвидности предприятия; если Окз

Одз, то возможен остаток свободных средств у предприятия.

3.1. КОкз =ВР/ КЗср (стр. 010 ф. № 2 / стр. 620 б. ср.)КОкз2009 = 311 931 / ((11 737+ 55 342) / 2) = 9,30;КОкз2010 = 266 630 / ((55 342 + 18 664) / 2) = 7,21.

3.2. Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности (дни)Характеризует период времени, за который предприятие покрывает срочную задолженность. Замедление оборачиваемости, т. е. увеличение периода свидетельствует о благоприятной тенденции деятельности предприятия. Пкз = Д / КОкз

Пкз2009 = 365 / 9,30 = 39;Пкз2010= 365 / 7,21 = 51. На основании проведенного анализа можно сделать следующие выводы:

Коэффициент оборачиваемости активов — КОа2009 = 5,11; КОа2010 = 3,73 — показывает, что число оборотов активов предприятия за 2010 год уменьшилось, т. е. активы предприятия стали менее эффективно использоваться в производственном процессе. И соответственно продолжительность одного оборота увеличилась с 71 дня до 98. Таким образом, активы предприятия стали медленнее превращаться в денежную форму, что негативно сказывается на деятельности организации. Оборачиваемость внеоборотных активов, сократилась: с 22,68 оборотов до 17,17 оборотов, что является отризательным признаком, т. е. внеоборотные активы стали неэффективнее использоваться. Следовательно, длительность одного оборота возросла с 16 дней до 21 дня. Это неблагоприятная тенденция. Коэффициент оборачиваемости запасов отражает увеличение оборотов запасов с 61,09 до 63,52. Отсюда видно, что запасы стали быстрее обращаться, т. е — преобразовываться в денежную наличность. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженностью снизился: число оборотов снизилось до 14,96, т. е. расчеты с дебиторами ухудшились — дебиторской задолженности стало больше. Снизилась эффективность использования собственного капитала с 11,71 до 7,84 оборотов. Следовательно, длительность одного оборота снизилась. Это благоприятная тенденция. Также ухудшились расчеты с кредиторами. Число оборотов кредиторской задолженности уменьшилось с 9,30 до 7,21, что благоприятно влияет на ликвидность предприятия. А увеличение периода расчета с кредиторами с 39 до 51 дня говорит о благоприятной деятельности предприятия. Представим коэффициенты деловой активности предприятия наглядно в виде диаграммы.Рис.

6. Динамика Коэффициенты деловой активности ООО «РОСНЕФТЬ» Теперь определим потребность предприятия в оборотных средствах. Она устанавливается по формуле:

Пос = З + ДЗ — КЗ (тыс. руб.), (10)где: Пос — потребность предприятия в оборотных средствах;

З — средняя стоимость запасов за расчетный период; ДЗ — средняя стоимость дебиторской задолженности со сроком погашения до 12 месяцев за расчетный период; КЗ — средний остаток кредиторской задолженности за расчетный период. Пос2005 = 3698 + 2327,5 — 4369 = 1656,5;Пос2006 = 6729,5 + 4314 — 16 948 = - 5904,5. Выводы Таким образом, проанализировав все показатели, видим, что, прежде всего, необходимо обратить внимание на эффективность управления оборотными активы, в частности, запасами и дебиторской задолженностью. Их неблагоприятная тенденция ухудшает ситуацию всех активов предприятия, увеличение оборачиваемости внеоборотных активов не смогло улучшить сложившееся положение.

6.Анализ рентабельности предприятия

Экономическая эффективность деятельности предприятия выражается показателями рентабельности (доходности), т. е. коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность предприятия. В общем виде показатель экономической эффективности выражается формулой:

Таблица 11. Коэффициенты рентабельности предприятия (%)Наименование

РасчетнаяформулаЧтохарактеризует

Расчет1.Рентабельность реализации продукции1.

1. Рентабельность реализованной продукции (Ррп)Ррп = (Пр / Срп) * 100где: Пр- прибыль от реализации товаров;

Срп- полная себестоимость реализации продукции (стр. 140 / стр. 020 ф. № 2)Показывает, сколько прибыли от реализации продукции приходится на один рубль полных затрат

Ррп2009 = (24 096 / 284 086) * 100 = 8,5;Ррп2010 = (12 473 / 253 683) * 100 = 4,9.

1.2. Рентабельностьизделия (Ризд)Ризд = (П / Срп) * 100где: П — прибыль по калькуляции издержек на изделие или группу изделий;(стр. 029 / стр. 020 ф. № 2)Показывает прибыль, приходящуюся на 1 рубль затрат на изделие (группу изделий) Ризд2009 = (27 845 / 284 086) * 100 = 9,8;Ризд2010 = (12 947 / 253 683) * 100 = 5,1.

2. Рентабельностьпроизводства (Рп)Рп = (БП / (ОСср + МПЗср)) * 100, где: БП — бухгалтерская прибыль (общая прибыль до налогообложения);ОСср — средняя стоимость основных средств за расчетный период;

МПЗср — средняя стоимость материально-производственных запасов за расчетный период.(стр. 140 ф. № 2 / (стр. 120 б. + стр. 210 б))Отражает величину прибыли, приходящейся на каждый рубль производственных ресурсов (материальных активов предприятия) Рп2009 = (24 096 / (12 584 + 4650)) * 100 = 139,8;Рп2010 = (12 473 / (13 782 + 3994)) * 100 = 70,2.

3. Рентабельность активов (имущества)

3.

1. Рентабельность совокупных активов (Ра)Ра = (БП / Аср) * 100, где: Аср — средняя стоимость совокупных активов за расчетный период.(стр. 140 ф. № 2 / стр. 300 б.)Отражает величину прибыли, приходящуюся на каждый рубль совокупных активов

Ра2009 = (24 096 / 61 053) * 100 = 39,5;Ра2010 = (12 473 / 71 476) * 100 = 17,5.

3.2. Рентабельностьвнеоборотныхактивов (Рвоа)Рвоа = (БП / ВОАср) * 100, Где: ВОАср — среднегодовая стоимость внеоборотных активов.(стр. 140 ф. № 2 / стр. 190 б.) Отражает величину прибыли, приходящуюся на каждый рубль внеоборотных А. Рвоа2009 = (24 096 / 13 756) * 100 = 175,2;Рвоа2010 = (12 473 / 15 531) * 100 = 80,3.Наименование

РасчетнаяформулаЧтохарактеризует

Расчет3.

3. Рентабельностьоборотныхактивов (Роа)Роа = (БП / ОАср) * 100, Где: ОАср — среднегодовая стоимость оборотных активов (стр. 140 ф. № 2 / стр. 290 б.)Показывает величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на каждый рубль оборотных активов. Роа2009 = (24 096 / 47 297) * 100 = 50,9;Роа2010 = (12 473 / 55 945) * 100 = 22,3.

3.4. Рентабельность чистого оборотного капитала (Рчок)Рчок = (БП / ЧОКср) * 100, Где: ЧОКср — средняя стоимость чистого оборотного капитала за расчетный период (стр. 140 ф. № 2 / ф. (8))Показывает величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на каждый рубль чистого оборотного капитала. Рчок2009 = (24 096 / 13 557) * 100 = 177,7;Рчок20 106 = (12 473 / 18 942) * 100 = 65,8.

4. Рентабельностьсобственногокапитала (Рск)Рск = (ЧП / СКср) * 100, Где: ЧП — чистая прибыль; СКср — среднегодовая стоимость собственного капитала.(стр. 190 ф. № 2 / стр. 490 б.)Показывает величину чистой прибыли, приходящейся на рубль собственного капитала. Рск2009 = (17 495 / 26 631) * 100 = 65,7;Рск2010 = (9292 / 33 993) * 100 =27,3.

5. Рентабельностьинвестиций (Ри)Ри = (ЧП / Иср) * 100, И = СК + ДО, Где: Иср — среднегодовая стоимость инвестиций. И — инвестиции;

ДО — долгосрочные обязательства. Отражает величину чистой прибыли, приходящейся на рубль инвестиций, т. е. инвестированного капитала. Ри2009 = (17 495 / 682) * 100 =2565,2;Ри2010 = (9292 / 480) * 100 =1935,8.

6. Рентабельностьпродаж (Рпродаж)Рпродаж = (БП / ОП) * 100, Где: ОП — объем продаж.(стр. 140 ф. № 2 / стр. 010 ф. № 2)Характеризует, сколько бухгалтерской прибыли приходится на рубль объема продаж. Рпродаж2009 = (24 096 / 311 931) * 100 = 7,7;Рпродаж2010 = (12 473 / 266 630) * 100 = 4,7.Теперь представим полученные данные в виде диаграммы.Рис.

7. Динамикапоказателейрентабельности

ВыводыХорошим же признаком является увеличение рентабельности собственного капитала, рентабельности инвестиций, чистого оборотного капитала. Также позитивным фактором для деятельности предприятия стало увеличение рентабельности продаж, а, следовательно, и рентабельности реализованной продукции, хотя эти увеличения являются незначительными. Рентабельность реализованной продукции (Ррп) повысилась к 2006 году с 0,68% до 0,79%, что является хорошей тенденцией, хотя увеличение рентабельности в размере 0,11% не отражает стремительного улучшение деятельности фирмы. Рентабельность изделия практически не изменилась: Ризд2005 = 1,59%; Ризд2006 = 1,6%. Рентабельность производства, напротив, снизилась: Рп2005 = 2,44%; Рп2006 = 1,99%. Это говорит о том, что затраты на производство продукции увеличились (в основном за счет увеличения запасов).Рентабельность активов также снизилась: до 1,15%, т. е. прибыль, приходящаяся на каждый рубль, активов уменьшилась. Рентабельность внеоборотных активов возросла до 13,12%. Таким образом, прибыль, получаемая от использования внеоборотных активов, выросла, что является хорошим знаком. Рентабельность же оборотных активов, напротив, снизилась: Роа2005 = 1,6%; Роа2006 = 1,26%. Как видно, рентабельность оборотных активов намного упала. Рентабельность чистого оборотного капитала выросла на 1,11%. Это говорит о том, что свободных средств в обороте предприятия стало больше, что позитивно влияет на ликвидность предприятия. Рентабельность собственного капитала и рентабельность инвестиций также выросла с 2,52% до 3,14%. Рентабельность инвестиций та же, что и рентабельность собственного капитала, так как нет долгосрочных обязательств. Увеличение данных показателей является хорошим признаком. Рентабельность продаж также возросла, но не так сильно: Рпродаж2005 = 0,66%; Рпродаж2006 = 0,69%.Рекомендации

Итак, проанализировав полученные показатели рентабельности, видим следующее. Проблема остается в оборотных активах. Этому способствует увеличение запасов и дебиторской задолженности. Отсюда и ухудшение рентабельности производства. Поэтомунеобходимо обратить вниманиенаданныестатьи. Заключение

В ходе курсовой работы был проведен анализ финансовой деятельности ООО «РОСНЕФТЬ» .На основании проведенных Вертикального и горизонтального анализов можно сделать следующие выводы:

в целом наблюдается прирост валюты баланса, который составил 53 205 тыс.

руб. или 154,44%, что свидетельствует о расширении производства и положительно характеризует деятельность данного предприятия. Однако рост дебиторской задолженности указывает на необходимость работы с дебиторами. На основании расчета коэффициентов финансовой устойчивости можно сделать вывод о финансовой устойчивости предприятия и наращивании производственного потенциала. Предприятие обладает необходимыми быстро реализуемых и средне реализуемых активов, чтобы погасить свои краткосрочные обязательства, при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Таким образом, проанализировав все показатели, видим, что, прежде всего, необходимо обратить внимание на эффективность управления оборотными активы, в частности, запасами и дебиторской задолженностью. Их неблагоприятная тенденция ухудшает ситуацию всех активов предприятия, увеличение оборачиваемости внеоборотных активов не смогло улучшить сложившееся положение

В целом предприятие рентабельно и платежеспособно. Списоклитературы

Астахов В. П. Нематериальные активы. — М., 1996

Грегори А. Стратегическая оценка компании: Пер. с англ. — М., Квинто-Консалтинг, 2003 -416с.Диксон Д.Е. Н. Совершенствуйте свой бизнес. Женева. С.127−138, 214−222.Козырь Ю. В. Стоимость компании: оценка и управленческие решения — М., Альфа-Пресс, 2004 — 454 с. Кутик А. Б., Горенбургов М. А., Горенбургов 10.М. Экономика недвижимости. Серия «Учебники для вузов. Специальная литература». — СПб.: Издательство «Лань», 2000

Лытнев О. Н. Оценка основных финансовых активов. // Рынок ценных бумаг. № 3, 2003

Львов Ю. А. Основы экономики и организации бизнеса. СПб., 1992. С. 359−369.