Повышение эффективности инвестиционной деятельности коммерческого банка (на примере ЗАО «Банк» Русский Стандарт")

Данная мера обеспечила большую защиту прав инвесторов и иных участников рынка ценных бумаг при совершении таких операций.

В целях увеличения количества финансовых инструментов, обращающихся на финансовом рынке, а также упрощения процедур привлечения инвестиционных средств на рынке ценных бумаг российскими предприятиями ФСФР России создала нормативную базу для эмиссии выпусков биржевых облигаций. Соответствующие поправки в Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» закреплены Федеральным законом от 27.

07.2006 № 138-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон О рынке ценных бумаг и некоторые другие законодательные акты Российской Федерации».

За последние годы важной тенденцией на рынке ценных бумаг стало расширение операций с производными финансовыми инструментами. Реальным импульсом для качественного роста объемов сделок с этими инструментами стали поправки в статью 1062 части второй Гражданского Кодекса Российской Федерации, принятые Федеральным законом от 26.

01.2007 № 5-ФЗ «О внесении изменений в статью 1062 части второй Гражданского кодекса Российской Федерации» и направленные на предоставление судебной защиты по срочным сделкам.

Также в соответствии со Стратегией Федеральным законом от 27.

07.2006 № 141-ФЗ внесены изменения в Федеральный закон «Об ипотечных ценных бумагах», направленные на совершенствование регулирования эмиссии и обращения ипотечных ценных бумаг. Одновременно ФСФР России были разработаны необходимые нормативные правовые акты, регулирующие процедуру эмиссии и обращения облигаций с ипотечным покрытием.

В целях обеспечения доступности информации о ценных бумагах и прозрачности сделок с ними были разработаны изменения в Федеральный закон «О рынке ценных бумаг», направленные на уточнение перечня существенных фактов деятельности акционерных обществ, подлежащих публичному раскрытию. В частности, к числу таких фактов были отнесены данные, характеризующие обеспечение облигаций, информация об инсайдерских сделках с ценными бумагами и ряд других сведений.

В 2006;2007 годах были разработаны нормативные правовые акты, обеспечившие расширение возможностей акционерных обществ по привлечению инвестиционных средств на рынке акций путем первичного размещения новых выпусков (так называемое IPO). В 2007 году по объему первичного размещения акций Россия вышла на одно из лидирующих мест в мире.

В указанный период ФСФР России были также разработаны и утверждены нормативные правовые акты, регулирующие процесс поглощений и вытеснений в акционерных обществах. В то же время накопленная правоприменительная практика показывает, что соответствующая законодательная база нуждается в пересмотре, в том числе в части функций и полномочий федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг. Так, действующие нормы законодательства не позволяют ФСФР России в должной мере обеспечивать защиту прав и законных интересов акционеров в ходе поглощений и вытеснений.

Обострившаяся в настоящее время проблема прямых инвестиционных вложений, это в первую очередь проблема ликвидности. Именно, отсутствие ликвидности мешает делать широкомасштабные вливания в российские проекты. На сегодняшний день все системы торгов на российском фондовом рынке ориентированы фактически только на один уровень ценных бумаг, с примерно одинаковым уровнем капитализации.

В связи с этим руководство ЗАО «Банк Русский Стандарт» столкнулось с необходимостью поиска новых подходов к повышению доходности своих операций. Частичное разрешение данная проблема получила не только за счет увеличения числа предлагаемых клиентам услуг, но и качественной переоценки структуры операций с клиентами, снижение удельного веса ссудосберегающих операций и увеличение объемов операций с ценными бумагами, проводимых банками за счет клиентов и в их пользу.

Пересмотрев инвестиционную стратегию, в банке были проведены следующие мероприятия.

В июне 2007 года Банк становится членом валютной секции ММВБ.

В октябре 2007 года вступает в Национальную Валютную Ассоциацию.

В декабре 2007 г в Банке внедряется современная система REUTERS Dealing, Банк подключается к системе электронных торгов ММВБ.

В марте 2008 года Банк вступает в профессиональные ассоциации участников фондового рынка НАУФОР и ПАРТАД, подключается к международной платежной системе S.W.I.F.T.

В июне 2008 года Банк завершает размещение 7-й эмиссии акций на сумму 10 млн. долларов США. После регистрации очередной эмиссии оплаченный капитал Банка Русский Стандарт достигает 30 млн. долларов США.

В 2008 году Банк Русский Стандарт продолжает работу по расширению корреспондентских отношений с банками-контрагентами для осуществления межбанковских операций на финансовых рынках. Общее число контрагентов, с которыми Банк сотрудничает на валютном, денежном и фондовых рынках, к концу 2008 года превышает 200, общий объем установленных на Банк чистых кредитных линий от российских и иностранных банков превышает 300 млн. долларов.

В апреле 2008 г Банк Русский Стандарт проводит успешное размещение дебютного выпуска еврооблигаций. Объем выпуска составляет 150 млн долл., срок обращения бумаг — три года, доходность по купону — 8,75%.

В последние годы в России много делается для развития финансового рынка и приближения его по уровню организации к развитым рынкам. В частности, это касается повышения доверия инвесторов к финансовым институтам, снижения кредитных рисков, системы ценообразования.

Характер действий в этих направлениях заключается в следующем.

1.Повышение доверия инвесторов. В целях защиты прав вкладчиков банков РФ, укрепления доверия к банковской системе и стимулирования привлечения сбережений населения в 2003 г. был принят Закон «О страховании вкладов физических лиц в банке РФ» (№ 177-ФЗ) в целях:

защиты прав вкладчиков банков РФ;

укрепления доверия к банковской системе;

стимулирования привлечения сбережений населения.

Участие в системе страхования вкладов обязательно для всех банков. Банк считается участником системы со дня его постановки на учет до дня снятия с учета. Страховым случаем признается одно из следующих обстоятельств: отзыв у банка лицензии ЦБ на осуществление банковских операций или введение ЦБ моратория на удовлетворение требований кредиторов банка. Возмещение по вкладам выплачивается вкладчику в размере 100% суммы вкладов в банке, в отношении которого наступил страховой случай, но не более 100 000 руб.

Если вкладчик имеет несколько вкладов в одном банке в сумме свыше 100 000 руб., возмещение выплачивается по каждому пропорционально размеру. Если страховой случай наступил в отношении нескольких банков, размер страхового возмещения исчисляется в отношении каждого банка отдельно. Размер возмещения рассчитывается исходя из размера остатка денежных средств по вкладу в банке на конец дня наступления страхового случая.

2. Кредитные истории. Для минимизации рисков банков и других кредиторов при предоставлении ими кредитов и займов и соответственно снижения стоимости кредита для добросовестных заемщиков в РФ в 2005 г. начала создаваться система «Бюро кредитных историй».

Закон «О кредитных историях» от 30 декабря 2004 г. № 218-ФЗ определил понятие и состав кредитной истории, основания, порядок формирования, хранения и использования кредитных историй; регламентировал деятельность бюро кредитных историй; установил особенности создания, ликвидации и реорганизации бюро кредитных историй, а также принципы их взаимодействия с источниками формирования кредитной истории, заемщиками, органами государственной власти, органами местного самоуправления и Банком России.

Закон непосредственно касается отношений, которые возникают между заемщиками и организациями, заключающими с физическими лицами, в том числе с индивидуальными предпринимателями, и (или) юридическими лицами договоры займа (кредита). При предоставлении займа информация передается в бюро кредитной истории только с согласия заемщика. Бюро при рассмотрении вопроса о предоставлении займа может обеспечить кредиторов информацией, характеризующей добросовестность заемщика.

3. Рынок кредитов. Кредиты могут предоставляться только организациями, имеющими статус кредитных и традиционно выступающими в качестве финансовых посредников. Согласно ст. 819 ГК РФ по кредитному договору банк или иная кредитная организация (кредитор) обязуются предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее. Рынок кредитов преимущественно обеспечивается в РФ коммерческими банками.

Поэтому кроме ГК РФ кредитные операции регулируются Законом «О банках и банковской деятельности» 1990 г. в редакции Федерального закона 1996 г. и

Законом «О Центральном банке РФ» от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ. С 1 января 2007 г. вступают в силу Федеральный закон от 3 мая 2006 г.

№ 60-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» «и Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации».

3.3 Меры по снижению риска инвестиционного портфеля банка

С целью снижения риска по операциям с ценными бумагами во внутрибанковских документах ЗАО «Банк Русский Стандарт» определены:

цели и стратегия деятельности банка на рынке ценных бумаг;

порядок осуществления мониторинга состояния портфеля ценных бумаг;

лимиты на объем вложений в конкретные виды ценных бумаг;

размер позиции дилеров на фондовом рынке;

порядок документооборота при осуществлении операций с ценными бумагами;

порядок контроля за рыночными ценами ценных бумаг;

порядок принятия решений о приобретении/продаже ценных бумаг, переводе их из инвестиционного портфеля в торговый и обратно.

Во внутрибанковских документах закреплены и другие положения, обеспечивающие снижение рисков и согласование политики инвестирования с другими направлениями вложений банка. В учетной политике банка регламентированы особенности бухгалтерского учета операций с ценными бумагами.

Риск портфеля ЗАО «Банк Русский Стандарт» объясняется не только индивидуальным риском каждой отдельно взятой ценной бумаги портфеля, но и тем, что существует риск воздействия изменений, наблюдаемых ежегодных величин доходности одной акции на изменение доходности других акций, включаемых в инвестиционный портфель.

Задача получения наибольшего дохода при минимальном риске — самая сложная и не имеющая однозначного решения. При решении данной проблемы специалисты Банка ежедневно пересматривают свой портфель, и при необходимости, вносят в него значительные корректировки. Для этого они активно анализируют состояние рынка ценных бумаг, экономическую конъюнктуру, политическую ситуацию в стране и в мире.

Оптимальное соотношение уровней риска и ожидаемой прибыли различно и зависит от целого ряда объективных и субъективных факторов.

При планировании и проведении операций, связанных с повышенным риском, руководство Банка должно помнить, что на практике возможности положительного и отрицательного отклонения реального результата от запланированного (или ожидаемого) часто существуют одновременно и реализуются в зависимости от целого ряда конкретных обстоятельств, степень учета которых и определяет результативность операций клиентов.

Качественная оценка инвестиционного риска банка включает: определение факторов риска; анализ условий, при которых риск возникает; определение потенциальных областей риска.

Количественная оценка риска производится различными методами: статистическим, аналитическим, методом экспертных оценок, методом использования аналогов и т. д.

Управление инвестиционными рисками предполагает их своевременную идентификацию, оценку, анализ и определение наиболее оптимального и эффективного способа снижения того или иного инвестиционного риска.

Одним из наиболее широко практикуемых банками способов снижения рисков является диверсификация портфеля ценных бумаг банком.

Максимальное сокращение инвестиционных рисков достижимо, если в портфеле содержится от 10 до 15 различных ценных бумаг. Излишняя диверсификация может привести к сложностям качественного управления портфелем; росту издержек, связанных с поиском банком ценных бумаг, высоким издержкам по покупке мелких пакетов ценных бумаг, покупке недостаточно надежных, доходных и высоколиквидных ценных бумаг.

Общий риск портфеля ЗАО «Банк Русский Стандарт» состоит из систематического риска (недиверсифицируемого / рыночного/ неспецифического), а также несистематичского риска (диверсифицируемого/нерыночного/специфического).

Специфические повышенные кредитные риски коммерческих банков состоят в том, что:

— банки предоставляют кредиты на нерыночных условиях предприятиям с сомнительной платежеспособностью;

— кредитный портфель банков слабо диверсифицирован, т. е. имеет высокую степень концентрации по отраслям и предприятиям;

— банки берут займы для вложения их в рискованные предприятия и разрешают им использовать краткосрочные займы для финансирования долгосрочных инвестиций, что снижает вероятность их своевременного погашения;

— многие банки располагают ограниченной депозитной базой, что делает их чрезмерно зависимыми от межбанковского финансирования, которое осуществляется обычно на краткосрочной основе;

— банки не создают резервов на случай возникновения просроченной задолженности.

Названные риски совместно с факторами инфляции и кризисами в производстве вынуждают банк сконцентрировать свою инвестиционную деятельность исключительно на краткосрочном кредитовании.

Осложняет ситуацию и то, что Центробанк стремится в нестабильных условиях экономики ужесточить регламентацию банковской деятельности, часто меняет свои требования к коммерческим банкам. Высокие налоги в сочетании с жесткими резервными требованиями, по которым не начисляются проценты, вынуждают банки устанавливать большой разрыв между процентными ставками, по которым они получают средства, и по которым они выдают их заемщикам.

На развитых рынках для устранения специфического риска достаточно составить портфель из 30−40 активов. На развивающихся рынках эта цифра должна быть выше из-за высокой волатильности рынка.

Рыночный риск вызван общими факторами, влияющими на все активы. Наиболее сильно влияют на систематический риск изменения таких показателей, как ВВП, инфляция, уровень процентных ставок, а также средний по экономике уровень корпоративной прибыли.

Нерыночный риск связан с индивидуальными особенностями конкретного актива. Этот риск может быть уменьшен с помощью диверсификации. Она означает наличие в инвестиционном портфеле различных видов ценных бумаг. При этом надо учитывать их качество и срок погашения, территориальное распределение, тип обязательства и эмитента ценных бумаг.

Для того чтобы определить риск портфеля ценных бумаг, в первую очередь необходимо определить степень взаимосвязи и направления изменения доходностей двух активов. Например, если цена одной ценной бумаги идет вверх, то растет курс и другой ценной бумаги, и наоборот, движения цен разнонаправлены или полностью независимы друг от друга.

Для коммерческого банка очень важно решение проблем качества и сроков погашения ценных бумаг. Цель диверсификации в отношении качества сводится к минимизации риска, который заключается в возможности невыполнения должником своих обязательств.

Цель диверсификации в отношении сроков погашения состоит в том, чтобы удерживать риск портфеля инвестиций, связанный с колебаниями процентных ставок, в пределах, соответствующих планам банка в области дохода и ликвидности.

Один из способов диверсификации — поддержание ступенчатой структуры сроков погашения бумаг, которая позволяет реинвестировать средства, высвобождающиеся с истечением срока погашения, в новые виды ценных бумаг с длительными сроками и более высокой нормой доходности.

Любой банк, созданный согласно нормам соответствующих законов, обязан создавать страховой резерв для возмещения возможных убытков по основному долгу (без процентов и комиссий) по всем видам кредитов, а также гарантий, поручительств, приобретения ценных бумаг, других активных банковских операций, которые относятся к их хозяйственной деятельности согласно законодательству.

В соответствии с Положением ЦБ РФ о порядке расчета резерва на возмещение возможных убытков банков от операций с ценными бумагами, утвержденного постановлением ЦБ РФ № 629, банки обязаны формировать резерв в размере превышения балансовой стоимости ценных бумаг по сравнению с их рыночной стоимостью, которая корректируется (уменьшается) с учетом риска эмитентов.

Создание страхового резерва в ЗАО «Банк Русский Стандарт» осуществляется самостоятельно в размере, достаточном для полного покрытия рисков невозврата основного долга по кредитам, гарантиям, поручительствам, приобретенным ценным бумагам, другим видам задолженности, признанным нестандартными по методике, устанавливаемой для банков Центральным банком РФ.

Формирование страхового резерва в ЗАО «Банк Русский Стандарт», предназначенного для покрытия возможных потерь от вложения средств в ценные бумаги, осуществляется следующим образом.

В последний рабочий день каждого месяца производится переоценка вложений банка в ценные бумаги.

По реальной рыночной стоимости переоцениваются вложения в ценные бумаги, учет которых ведется на балансовых счетах 50 202, 50 203, 50 302, 50 303, 50 402, 50 403, 50 502, 50 503, 50 602, 50 603, 50 702, 50 703, 50 802, 50 803, 50 902, 50 903, 51 002, 51 003, 51 102, 51 103, а также в иные ценные бумаги по специальному указанию Банка России.

К ценным бумагам с рыночной котировкой для целей создания резервов под их обесценение по итогам отчетного месяца относятся эмиссионные ценные бумаги, удовлетворяющие следующим условиям:

а) допуск к обращению на фондовой бирже или через организатора торговли на рынке ценных бумаг (включая зарубежную фондовую биржу или организатора торговли), имеющим соответствующую лицензию Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг, б) оборот за отчетный месяц на вышеуказанной фондовой бирже или через организатора торговли должен быть не менее суммы, эквивалентной 20 тыс. ЕВРО. Для расчета используется официальный курс ЕВРО;

в) информация о рыночной цене общедоступна, т. е. подлежит раскрытию в соответствии с российским либо зарубежным законодательством о рынке ценных бумаг или доступ к ней не требует наличия у пользователя специальных прав (привилегий).

Под рыночной ценой понимается средневзвешенная цена одной ценной бумаги по сделкам, совершенным в течение последнего торгового дня отчетного месяца на фондовой бирже или через организатора торговли. Если по одной и той же ценной бумаге на дату создания или корректировки резерва сделки совершались на двух или более фондовых биржах (через двух или более организаторов торгов), то рыночная цена принимается по той фондовой бирже (организатору торговли), у которой был наибольший в отчетном месяце оборот. При этом наибольший оборот определяется по результатам торгов на тех фондовых биржах (организаторов торговли), где банк имеет право осуществлять операции покупки/продажи ценных бумаг.

Резерв формируется в последний рабочий день месяца, в котором была приобретена ценная бумага, и списывается одновременно с выбытием ценной бумаги. При создании резерва делается следующая проводка:

Д-т счета 70 209 «Другие расходы».

Кредит счетов 50 204, 50 304, 50 404. 50 504, 50 604, 50 704, 50 804, 50 904, 51 004. 51 104 «Резервы под возможное обесценение»

Резервы создаются для каждой ценной бумаги независимо от сохранения или увеличения стоимости всех ценных бумаг.

Переоценка вложений в ценные бумаги приводит к созданию резервов под их обесценение, но не меняет балансовой стоимости этих ценных бумаг.

Часто страхование операционных рисков банка финансируется по остаточному принципу, а поводом задуматься о страховом покрытии может стать лишь серьёзный убыток банка.

На рынке уже давно существует комплексное страхование банковских рисков ВВВ, которое минимизирует риски, связанные с профессиональной деятельностью коммерческих банков.

Стоимость страховых покрытий для банка от злоумышленных действий, электронных и компьютерных преступлений и профессиональной ответственности сотрудников финансовой организации оказывается на 2530% ниже в случае портфельного приобретения этих программ по сравнению с приобретением аналогичных полисов по отдельности.

В настоящее время этот продукт пока мало востребован российскими банками, что во многом обусловлено закрытостью российской банковской системы. Кредитные организации боятся утечки информации, поскольку при заключении договора страхования им необходимо дать сведения по документообороту и внутренним бизнес — процессам, а в случае наступления страхового события проводится расследование противоправных действий сотрудников банка.

В частности, обязательным условием выдачи полиса ВВВ является предварительный анализ защищенности банка от риска. Проверка проводится независимой российской или зарубежной компанией. Ее основная цель — оценка механизмов управления рисками финансового института и вынесение рекомендаций страхователю по улучшению систем безопасности. Проверка проводится в интересах, как самого клиента, так и страховой компании, клиенту она дает возможность выявить и закрыть слабые места в системах защиты, а страховой компании позволяет точнее оценить существующий риск.

Одним из путей снижения рисков заемщиков могло бы стать повышенное внимание банка к состоянию системы корпоративного управления в компаниях-заемщиках. В частности, к тому, насколько эффективно данная система контролирует использование полученных средств менеджментом компании, предотвращает их вывод или использование в интересах отдельных лиц или групп из числа высших менеджеров или наиболее влиятельных акционеров, обеспечивает привлечение этих средств в интересах развития компании и тем самым повышает вероятность их возврата.

Сделать это можно путем достижения договоренности с основными акционерами компании об избрании представителей банка в состав совета компании. Такие условия могли бы стать частью кредитного договора.

Заключение

Основываясь на вышеизложенном, можно сделать следующие выводы.

В последнее время появились некоторые признаки оживления инвестиционной активности российских банков. Инвестиционная деятельность представляет собой один из наиболее важных аспектов функционирования любой коммерческой организации.

Для коммерческих банков в рыночной экономике актуально стоят «проблемы портфеля» (структуры активов) и связанные с этим проблемы ликвидности, возникающие вследствие малого объема уставного капитала и отсутствия поступлений. Снижение ликвидности может привести к прекращению деятельности банка. Отсутствие ликвидности означает для банка его неспособность осуществлять платежи, оплачивать чеки, выдавать вклады, выплачивать проценты и зарплату.

В работе были рассмотрены основы инвестиционной деятельности ЗАО «Банк Русский Стандарт».

Коммерческий банк ЗАО «Банк Русский Стандарт» является самостоятельным рыночным институтом, ведущим операции с различными клиентами.

Важной активной операцией коммерческого банка является его инвестиционная деятельность, в процессе которой банк выступает в качестве инвестора, вкладывая ресурсы в ценные бумаги или приобретая права по совместной хозяйственной деятельности.

Первым этапом разработки инвестиционной политики коммерческого банка на фондовом рынке является формирование системы целей, на достижение которых должна быть направлена эта политика. На втором этапе банк разрабатывает программу действий, ориентированных на достижение инвестиционных целей.

Инвестиционная политика коммерческого банка находит свое отражение в структуре инвестиционного портфеля.

Инвестиционным портфелем называется комбинация различных инвестиционных инструментов. В состав инвестиционного портфеля могут входить акции, облигации предприятий, денежные средства на банковских депозитах и т. д. Смысл портфеля — улучшить условия, придав совокупности ценных бумаг такие инвестиционные характеристики, которые недостижимы с позиции отдельно взятой ценной бумаги и возможны только при их комбинации.

Совершая инвестиции в ценные бумаги, банк, прежде всего, руководствуется целью получения дохода.

Результаты проведенного анализа банковского портфеля позволяют говорить о том, что в ЗАО «Банк Русский Стандарт» была пересмотрена инвестиционная стратегия банка.

Объем вложений в ценные бумаги в отчетном периоде вырос на 142,3%.

Доходы по операциям с ценными бумагами превышают расходы по обслуживанию таким операций на 67,3%.

С целью минимизации рисков ЗАО «Банк Русский Стандарт» старается сделать портфель ценных бумаг более диверсифицированным. В отчетном периоде в портфеле банка преобладает доля торгового портфеля, который представлен векселями с различными сроками погашения.

Основными сегментами рынка, на которых Банк формирует торговый портфель ценных бумаг, выступают: рынок государственных ценных бумаг; рынок корпоративных ценных бумаг; рынок еврооблигаций российских эмитентов.

Банк активно работает практически во всех секторах российского финансового рынка, однако ограниченный набор финансовых инструментов определяет недостаточную диверсификацию портфеля активов.

Банком создан резерв под обесценение вложений в ценные бумаги, размер которого по состоянию составил 259,9 млн.

руб.

Значительные объемы размещения в валютные государственные бумаги привели к формированию устойчивой длинной валютной позиции и повышению курсового риска. Это определяет необходимость достижения более сбалансированной по видам валют структуры, которая обеспечила бы повышение темпов прироста процентного дохода как основной составляющей структуры доходов Банка.

В данный момент ЗАО «Банк Русский Стандарт» уступает лидирующие позиции на рынке ценных бумаг, но все равно остается его активным игроком.

Для Банка необходимо разработать новую политику в сфере ценных бумаг, выделить основные задачи по совершенствованию деятельности на фондовом рынке и оптимизировать методы работы с ценными бумагами на первичном и вторичном рынке.

Предоставление услуг по операциям с ценными бумагами требует существенного развития системы депозитарного обслуживания. Для российских и зарубежных инвесторов, как физических, так и юридических лиц, Банк должен обеспечить надежный, оперативный доступ к максимально широкому кругу инструментов фондового рынка, включая ценные бумаги региональных эмитентов.

Список используемых источников

Федеральный закон Российской Федерации от 10.

07.2002 г. № 86-ФЗ «Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (ред. от 26.

04.2007 г.).

Федеральный закон Российской Федерации от 02.

12.1990 г. № 395−1 «О банках и банковской деятельности» (ред. от 08.

04.2008 г.).

Инструкция ЦБ РФ от 14.

01.2004 № 109-И «О порядке принятия Банком России решения о государственной регистрации кредитных организаций и выдаче лицензий на осуществление банковских операций» (ред. от 05.

02.2008 г.).

Положение Банка России от 01.

04.2003 г. № 222-П «О порядке осуществления безналичных расчетов физическими лицами в РФ» (ред. 22.

01.2008 г.).

Положение Банка России от 03.

10.2002 г. № 2-П «О безналичных расчетах в РФ» (ред. 22.

01.2008 г.).

Положение Банка России от 30.

07.2002 г. № 191-П «О консолидированной отчетности» (ред. 09.

07.2007 г.).

Письмо ЦБ РФ от 05.

04.2007 г. № 44-Т «О проверке осуществления кредитными организациями идентификации клиентов, обслуживаемых с использованием технологий дистанционного банковского обслуживания (включая интернет-банкинг)».

Письмо ЦБ РФ от 27.

04.2007 г. № 60-Т «Об особенностях обслуживания кредитными организациями клиентов с использованием технологии дистанционного доступа к банковскому счету клиента (включая интернет-банкинг)».

Алавердов А. Р. Управление в коммерческом банке. — М.: Соминтэк, 2008. -328 с;

Амблер Т. Практический маркетинг / Под ред. Ю. Н. Каптуревского. — СПб.: Питер, 2008. — 394 с.

Архипов В. Е. Принципы эффективного менеджмента и маркетинга. — М.: Инфра-М, 2006. — 346 с.

Афанасьев М. П. Маркетинг: стратегия и практика фирмы. — М.: Финстатикформ, 2007. — 103 с.

Балабанова И. Т. Банки и банковское дело: Учебник. — СПб.: Питер, 2007. — 254 с.

Банки и небанковские кредитные организации и их операции: Учебник. — 2-е изд., перераб. и доп. / Под ред. Е. Ф. Жукова. — М.: Вузовский учебник, 2009. — 528 с.

Банковское дело: Учебник / Под ред. О. И. Лаврушина. — 4-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2007. — 460 с.

Банковское законодательство/Под ред. Е. Ф. Жукова, М.: ЮНИТИ, 2007. — 326 с;

Банковский портфель — 2./под ред. Коробова Ю. И. — М.: «Соминтек», 2007. — 752 с.

Биржевое дело: Учебник / под ред. В. А. Галанова, А. И. Басова, Москва, «Финансы и статистика», 2008. — 302с;

Введение

в банковское дело / Под ред. Г. Асхауера. — М.: Мир и культура, 2007. — 256 с.

Владиславлев Д. Н. Энциклопедия банковского маркетинга. — М.: Ось-89, 2009. — 256 с.

Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов / Под ред. Е. Ф. Жукова. М.: ЮНИТИ, 2008. — 623 с.

Деньги. Кредит. Банки: Учебник / Под ред. В. В. Иванова, Б. И. Соколова. — М.: Проспект, 2008. — 624 с.

Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. О. И. Лаврушина. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2008. — 460 с.

Егорова Н.Е., Смулов А. М. Модели и методы финансовых инструментов. — М.: ЦЭМИ РАН, 2009. — 52 с.

Инвестиции: Учебное пособие / Под ред. В. П. Бочарова. — СПб.: Питер, 2007. — 288 с.

Инвестиции: Курс лекций / Под ред. Е. И. Орлова. — М.: Омега-Л, 2006. — 192 с.

Игошин Н. В. Инвестиции. Организация управления и финансирование. Москва. Финансы, ЮНИТИ, 2009. 413с;

Жуков Е. Ф. Деньги. Кредит. Банки: Учебник. — М.: ЮНИТИ, 2007. — 623 с.

Кидуэлл Д. С, Петерсон Р. Л., Блэкуэлл Д. У. Финансовые институты, рынки, деньги. — СПб.: Питер, 2008. — 571 с.

Куршакова Н. Б. Банковский маркетинг: Учебник. — СПб.: Питер, 2007. — 192 с.

Львов Ю. И. Банки и финансовый рынок. — СПб.: Питер, 2007. — 276 с.

Магомедов Г. И. Рынок банковских продуктов и услуг: теория и практика. — М.: Креативная экономика, 2008. — 120 с.

Маренков Н.Л., Косаренко Н. Н. Банковский маркетинг: Учебное пособие. — М.: МПСИ, 2006. — 272 с.

Миллер Р., Ван-Хуз Д. Современные деньги и банковское дело / Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, 2007. — 769 с.

Мишкин Ф. В. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков: Учеб. пособие для вузов. — М.: Аспект Пресс, 2007. — 648 с.

Овсийчук М. В, Сидельникова Л. Б. Методы инвестирования капитала. Москва. Буквица, 2006. — 286 с;

Панова Г. С. Кредитная политика коммерческого банка. — М.: ДИС, 2007. — 464 с.

Свиридов О. Ю. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие. — Ростов н/Д.: Феникс, 2009. — 446 с.

Селищев А. С. Деньги. Кредит. Банки. — Спб.: Питер, 2009. — 432 с.

Тен В.В., Герасимов Б. И., Тен А. В. Управление рисками банковской деятельности. — М.: Машиностроение -1, 2009. — 120с;

Уайтииг Д. Осваиваем банковское дело. — М.: Банки и биржи, ЮППТИ, 2008. — 543 с.

Фетисов Г. Г. Устойчивость коммерческого банка и рейтинговые системы ее оценки. М.: Финансы и статистика, 1999. — 168с;

Финансы, денежное обращение, кредит / Под ред. Л. А. Дробозиной. — М.: ЮНИТИ, 2009. — 384 с.

Янковский К. П. Инвестиции. — СПб.: Питер, 2008. — 224с.

httр://www.internetfinance.ru

http:www.onlinebanking/cgi-bin/web_banks

http://etelien.ru/Collection/3/3_116.htm

http://www.economic-lib.ru/biznes-37/6.htm

http://www.underlaw.ru/articles/34/osushhestvelenie_investitsionnojj_dejatelnosti_bankov/

http://fictionbook.ru/author/yuliya_nikolaevna_malceva/investicii_konsp

http://www.razmut.ru/index.php/jobsearch/jsjobs/employer/view

http://www.rsb.ru/about/

Приложения Таблица 1

Ключевые показатели эффективности ЗАО «Банк Русский Стандарт» при реализации стратегии Цели Показатели Ключевые показатели эффективности первого уровня Повышение рентабельности отделения Банка Рентабельность Расходы Доходы Превышение темпов роста доходов над расходами Снижение уровня штрафов по нарушению обязательств Ключевые показатели эффективности второго уровня Совершенствование системы обслуживания Уровень рисков Структура кредитного портфеля Уменьшение числа невыполненных обязательств Ключевые показатели эффективности третьего уровня Сохранение и увеличение доли на рынке банковских продуктов и услуг Динамика роста доходов и числа клиентов банка

Таблица 2

Виды ценных бумаг инвестиционного портфеля ЗАО «Банк Русский Стандарт»

Номер счета Наименование 1 кв. 2009 тыс. руб % к итогу 1 кв. 2010 тыс. руб % к итогу Измене ния, % 50 305

Котируемые долговые обязательства (долговые обязательства РФ) 1 0 1 0 0 50 606

Акции, приобретенные для перепродажи и по договорам займа. Прочие акции 81 359 13,3 338 907 22,85 +9,55 50 706

Некотируемые акции. Прочие акции 1020 0,17 1020 0,06 -0,11 51 403

Векселя кредитных организаций, со сроком погашения от 31 до 90 дней 0 0 370 000 24,95 +24,95 51 405

Векселя кредитных организаций, со сроком погашения от 181дня до года 2702 0,44 0 0 -0,44 51 406

Векселя кредитных организаций, со сроком погашения свыше года до 3 лет 12 942 2,11 0 0 -2,11 51 501

Прочие векселя до востребования 450 000 73,48 0 0 -73,48 51 502

Прочие векселя со сроком погашения до 30 дней 53 000 8,65 304 443 20,53 +11,88 51 505

Прочие векселя со сроком погашения от 181дня до года 3015 0,49 200 000 13,49 +13,0 51 506

Прочие векселя со сроком погашения свыше 1 года до 3 лет 8414 1,38 43 980 2,97 +1,59 51 507

Прочие векселя со сроком погашения свыше 3 лет 0 0 224 740 15,15 +15,15 Итого по операциям с ц б. 612 453 100 1 483 091 100 Таблица 3

Доходы ЗАО «Банк Русский Стандарт» от инвестиционной деятельности за 4 квартал 2010 г, в тыс.

руб.

Суммы в рублях от операций: Всего Наименование статей Код строки в рублях в ин. валюте и драг. металлах 1. Доходы от перепродажи (погашения) ценных бумаг Российской Федерации 12 401 79 623 66 262 145 885

Субъектов РФ и органов местного самоуправления 12 402 2785 0 2785

Кредитных организаций 12 403 746 0 746 Прочих ценных бумаг 12 404 27 893 0 27 893

Иностранных государств 12 405 0 0 0 Банков-нерезидентов 12 406 0 0 0 Прочих ценных бумаг нерезидентов 12 407 0 0 0 Итого по символам 12 401 — 12 407 0 111 047 66 262 177 309 2. Дивиденды, полученные от вложений в акции Кредитных организаций 12 501 2113 0 2113

Прочие акции 12 502 9804 0 9804

Банков-нерезидентов 12 503 0 0 0 Прочие акции нерезидентов 12 504 0 0 0 Итого по символам 12 501 — 12 504 0 11 917 0 11 917 3. Другие доходы, полученные от операций с ценными бумагами Доходы от переоценки ценных бумаг 12 601 392 160 122 356 514 516

Доходы по другим операциям с приобретенными ценными бумагами 12 605 4167 0 4167

Другие доходы по операциям с выпущенными ценными бумагами 12 606 3541 0 3541

Итого по символам 12 601, 12 605, 12 606 0 399 868 122 356 522 224

Итого по подразделу 0 890 451 345 885 1 236 336

Таблица 4

Расходы ЗАО «Банк Русский Стандарт» от инвестиционной деятельности за 4 квартал 2010 г, в тыс. руб.

Наименование статей Код строки Суммы в рублях от операций: Всего в рублях в ин. валюте и драг. металлах Расходы по операциям с ценными бумагами (балансовый счет второго порядка) 1. Расходы по выпущенным ценным бумагам Процентный расход по облигациям 24 101 93 760 0 93 760

Процентный расход по депозитным сертификатам 24 102 17 059 0 17 059

Процентный расход по сберегательным сертификатам 24 103 0 0 0 Процентный расход по векселям 24 104 109 645 14 016 123 661

Дисконтный расход по векселям 24 105 27 238 0 27 238

Другие расходы по операциям с выпущенными ценными бумагами 24 107 68 0 68 Итого по символам 24 101 — 24 105, 24 107 0 247 770 14 016 261 786 2. Расходы по операциям с приобретенными ценными бумагами Расходы от переоценки ценных бумаг 24 201 313 018 0 313 018

Расходы по другим операциям с ценными бумагами 24 203 142 0 142 Расходы от перепродажи (погашения) ценных бумаг 24 205 160 058 95 390 255 448

Расходы профессиональных участников рынка ценных бумаг, связанные с приобретением и реализацией ценных бумаг (кроме расходов на консультационные и информационные услуги) 24 206 2010 0 2010

Расходы по списанным вложениям в ценные бумаги 24 207 0 0 0 Итого по символам 24 201, 24 203, 24 205 — 24 207 0 475 228 95 390 570 618

Итого по подразделу 0 722 998 109 406 832 404

Таблица 5

Классификация ценных бумаг

Наименование Особенности ФондовыеКоммерческие Эмиссионные Торговые Сохранные Гарантийные Доверительные Залоговые ДобровольныеПринудительные активныепассивные Собственные Клиентские инвестиционные торговые Дипломная работа выполнена самостоятельно. Использованные в работе материалы и концепции из опубликованной литературы и других источников имеют ссылки на них.

Отпечатано в ___1 экземпляре Библиография ________ наименований.

«____» ____________ __________

(дата)

_____________________ ___________________

(подпись) (ФИО)

Янковский К. П. Инвестиции. — СПб.: Питер, 2008. — с.29;

Владиславлев Д. Н. Энциклопедия банковского маркетинга. — М.: Ось-89, 2009. — с. 117;

Игошин Н. В. Инвестиции. Организация управления и финансирование. Москва. Финансы, ЮНИТИ, 2009. с. 76;

Львов Ю. И. Банки и финансовый рынок. — СПб.: Питер, 2007. — с. 104;

Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. О. И. Лаврушина. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2008. — с.238;

Инвестиции: Учебное пособие / Под ред. В. П. Бочарова. — СПб.: Питер, 2007. — с.139;

Панова Г. С. Кредитная политика коммерческого банка. — М.: ДИС, 2007. — с. 319;

Банковский портфель — 2./под ред. Коробова Ю. И. — М.: «Соминтек», 2007. — с. 241;

Банковский портфель — 2./под ред. Коробова Ю. И. — М.: «Соминтек», 2007. — с.246;

Егорова Н.Е., Смулов А. М. Модели и методы финансовых инструментов. — М.: ЦЭМИ РАН, 2009. — с. 41;

Банковское законодательство/Под ред. Е. Ф. Жукова, М.: ЮНИТИ, 2007. — с. 163;

Федеральный закон Российской Федерации от 02.

12.1990 г. № 395−1 «О банках и банковской деятельности» (ред. от 08.

04.2008 г.).

Банки и небанковские кредитные организации и их операции: Учебник. — 2-е изд., перераб. и доп. / Под ред. Е. Ф. Жукова. — М.: Вузовский учебник, 2009. — с.273;

http:www.onlinebanking/cgi-bin/web_banks

http://www.rsb.ru/about/

Алавердов А. Р. Управление в коммерческом банке. — М.: Соминтэк, 2008. -с.147;

Колесников В. И. Банковское дело. Москва, Финансы и статистика, 2006. — с. 241;

Магомедов Г. И. Рынок банковских продуктов и услуг: теория и практика. — М.: Креативная экономика, 2008. — с. 52;

Овсийчук М. В, Сидельникова Л. Б. Методы инвестирования капитала. Москва. Буквица, 2006. — с.74;

http://www.underlaw.ru/articles/34/osushhestvelenie_investitsionnojj_dejatelnosti_bankov/

http://fictionbook.ru/author/yuliya_nikolaevna_malceva/investicii_konspekt_lekciyi/read_online.html?page=2