С помощью основных показателей баланса предприятия проводится оценка эффективности использования финансовых средств. Расчет показателей приведен в таблице 8.
Таблица 8
Расчет показателей эффективности использования заемных средств за 2008 и 2009 годы Наименование показателя Обозначение, формула для расчета Значение показателя, млн.
руб. Изменение 2008 г. 2009 г. нормативное абсолютное относительное, % Финансовой зависимости Кфз = ЗК / ВБ 0,884 0,694 ≤ 0,5 -0,190 -21,49 Обеспеченность собственными оборотными средствами Ко = СОС / ОА 0,208 0,457 ≥0,1 0,249 120,22 Текущей задолженности Кз = КО / ВБ 0,771 0,528 ≤ 0,3 -0,243 -31,47 Финансирования (платежеспособности) Кп = СС / ЗК 0,132 0,441 ≥ 0,7 0,310 235,53 Финансового левериджа (финансового риска) Кфр = ЗК / СС 7,603 2,266 ≤ 1,5 -5,337 -70,20
Значение показателя финансовой зависимости капитала компании от заемных источников не соответствует нормативному (менее 0,5) и показывает значении 0,69 на конец периода, что на 0,19 ниже показателя на начало периода (0,88). Предприятие на 69% зависит от заемных средств.
Характерно наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости; в расчет данного показателя входит величина долгосрочных кредитов и займов. Показатель обеспеченности принимает значение намного выше нормативного (0,20 и 0,46 относительно 0,1 по норме). Доля текущих обязательств в валюте баланса составила 0,53 против нормативного 0,3.
Рост показателя финансового риска (левериджа) характеризует устойчивость фирмы к внешним воздействиям. Значение показателя на начало года 7,6 против нормативного менее 1,5 означало неустойчивые позиции и высокий финансовый риск. К конце года из-за изменения структуры капитала (рост собственного капитала выше роста заемного капитала) ситуация несколько изменилась. Показатель вырос до 2,26.
Стабильность финансового положения предприятия характеризуется некоторыми соотношениями, приведенным ниже:
1)доля собственных оборотных средств должна возрастать в объеме оборотных активов;
2)темп роста собственного капитала должен быть выше темпа роста заемного капитала;
3)темпы увеличения дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга.
Таблица 9
Соотношение темпов роста показателей финансовой стабильности Наименование показателя Значение показателя, млн.
руб. 2008 г. 2009 г. Доля СОС в оборотных активах, % 20,8 45,7 Темп роста собственного капитала, % 101,7 382,0 Темп роста заемного капитала, % 102,5 113,9 Темп роста кредиторской задолженности, % 101,1 92,4 Темп роста дебиторской задолженности, % 122,2 186,2
Как видно из таблицы 9, все условия финансовой стабильности выполняются:
1) доля собственных оборотных средств возросла в объеме оборотных активов 20,8% до 45,7%;
2)темп роста собственного капитала составляет 282%, что значительно выше темпа роста заемного капитала — 13,9%;
3)темпы увеличения дебиторской и кредиторской задолженности не равны между собой, однако положительным фактом является опережающий темп роста дебиторской задолженности (на 86,2% относительно снижения кредиторской на 7,6%).
Выводы В данном разделе дается общая характеристика торгового предприятия «Северная широта», описание деятельности, организационная структура организации, краткий анализ состояния использования трудовых ресурсов. Основные задачи организации: максимизация доходов на рынке розничной торговли, сохранение конкурентоспособности своей продукции.
Проанализировав финансовые показатели деятельности предприятия можно заключить, что предприятие является прибыльным, реализация продукции приносит значительный доход. Наблюдается эффективное использование финансовых ресурсов компании.
Объемы привлекаемого заемного капитала соответствуют объему формируемых активов предприятия; Обеспечена оптимальная структура капитала с целью эффективного использования всех заемных источников. В формировании источников, собственных и заемных, учтены перспективы дальнейшего развития хозяйственной деятельности торговой компании.
Основное направление развития фирмы — повышение конкурентоспособности продукции, завоевание рынка, рост эффективности, получение максимальной прибыли.
Заключение
В условиях рынка любому промышленному предприятию сможет обеспечить функционирование только эффективная система управления финансовыми ресурсами, необходимых для расширения возможностей. Умение быстро, а главное, правильно реагировать на любые изменения во внешней и внутренней среде, мгновенно принимать решения для улучшения своей деятельности — все это способствует росту стабильности предприятия, эффективности хозяйствования и повышению результативности деятельности.
Данная курсовая работа нацелена на исследование состояния и структуры финансовых ресурсов фирмы. В соответствии с выбранной целью автором работы в процессе исследования изучены теоретические и методологические основы финансовых ресурсов в организации. В работе проанализировано финансовое состояние конкретного предприятия, состояние использования собственных и привлеченных финансовых ресурсов.
Работа состоит из трех основных разделов. В первом разделе согласно поставленной задаче раскрывается сущность финансовых ресурсов, состав и структура источников финансовых ресурсов. Далее во втором разделе описывается конкретное предприятие в качестве объекта исследования — ООО «Северная широта». Предприятие имеет довольно устойчивое финансовое положение, растут объемы производства, повышается рентабельность, прибыльность фирмы.
По данным проведенного анализа можно сделать вывод, что рост объема реализации услуг (63,9%) привели к увеличению и фонда заработной платы (45,5%), и себестоимости (60,1%), и численности работающих (30,7%). Следует отметить, что рост затрат более низкими темпами, чем объемы услуг, привели к получению прибыли, и рост прибыли наблюдается в объеме 101,9%. Заметна динамика показателей эффективности использования ресурсов, выработка возросла на 25,3%, средняя заработная плата — на 11,2%, рентабельность продаж — на 23,2%. Основные фонды возросли на 44,4%.
Объемы собственного и привлекаемого заемного капитала соответствуют объему формируемых активов предприятия, что полностью обеспечивает нормальное функционирование предприятия. Обеспечена оптимальная структура капитала с целью эффективного использования всех собственных и заемных источников. В формировании источников, собственных и заемных, учтены перспективы дальнейшего развития хозяйственной деятельности торговой компании.
Законодательные документы
1.Российская Федерация. Законы. О предприятиях и предпринимательской деятельности: в ред. Федерального закона от 21 марта 2002 года N 31-ФЗ — М.:, 1994. — 86 с.
2. Российская Федерация. Конституция (1993). Конституция Российской Федерации: офиц. текст. — М.: Маркетинг, 2001. — 39 с.
3. Российская Федерация. Постановление Совета Министров. О порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли / изм. и доп. От 21.
03. 1996 № 229
Монографии центрального издательства
4. Ананьев, В. П. Организация производства и менеджмент: учебное пособие. — М., 2004. — 398 с.
5. Волков, О. И. Экономика предприятия: учебник / под ред. проф. О. И. Волкова.
— Изд.3-е, перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2006.
— 520с
6 Галицкая, С. В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предпритий: Учебное пособие / С. В. Галицкая. — М.: Эксмо, 2009. — 652 с. — (Высшее экономическое образование)
7.Ковалева, А. М. Финансы фирмы: учебник / А. М. Ковалева, М. Г. Лапуста, Л. Г. Скамай; - Изд. 2-е, перераб. и доп. — М.: ИНФРА, 2005. — 416 с.
8.Ковалев, В. В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности (основы балансоведения): учебное пособие / В. В. Ковале, Вит.В. Ковалев. — изд. 2-е, перераб. и доп. — М.:Проспект, 2005. — 480 с.
9. Крейнина, М. Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве торговле / М., Инфра-М, 2002. — 376 с.
10. Круглова, Н. Ю. Стратегический менеджмент: учебник / Н. Ю. Круглова, М. И. Круглов. — изд. 2-е перераб. и доп.- М.: Высшее образование, 2009. — 491 с.
11.Никольская, Ю. П. Финансовая отчетность предприятия / Ю. П Никольская, А. А. Спиридонов. — СПб.:Питер, 2004. — 391 с.
12 Пласкова, Н. С. Экономический анализ: Учебник / Н. С. Пласкова. — изд.
2-е, перераб и доп. — М.: Эксмо, 2009. — 542 с. — (Высшее экономическое образование)
13. Просветов, Г. И. Математические методы и модели в экономике: задачи и решения: учебно-практическое пособие / М.: Альфа-Пресс, 2009. — 497 с.
14.Просветов Г. И. Менеджмент: задачи и решения: учебно-практическое пособие / М.: Альфа-Пресс, 2009. — 567 с.
15 Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / - Изд. 4-е, испр. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2009. — 288 с.
16 Селезнева, Н. Н. Анализ финансовой отчетности организации.: учебное пособие / Н. Н. Селезнева, А. В. Ионова. — изд.
3-е, перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. — 584 с.
17 Фатхутдинов, Р. А. Производственный менеджмент: учебник / изд. 6-е. — Спб: ПИТЕР, 2009. — 494 с.
18 Чечевицына Л. Н., Чуев И. Н. Экономика фирмы: Учебное пособие. — Росто-на-Дону: «Феникс», 2006. — 382 с.
19. Шеремет, А. Д. Методика финансового анализа / А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин. — изд.
2-е, перераб. и доп.- М.:Инфра-М, 2005. — 411 с.
20. Шеремет, А. Д. Финансы предприятий: менеджмент и анализ / А. Д. Шеремет, А. Ф. Ионова. — М.:Инфра-М, 2004. — 421 с.
21 Экономика организации (предприятии, фирмы): Учебник / Под ред. проф Б. Н. Чернышева, проф. В. Я. Горфинкеля. — М.: Вузовский учебник, 2009. — 530 с.
Монография (учебник, справочник) центрального издательства при числе авторов больше трех и наличии редактора (редакторов)
22.Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / под ред. проф. М. А. Вахрушиной. — М.: Вузовский учебник, 2009. — 462 с.
23.Основы организации производства / Под ред. Н. А. Чичиной. — М.: ИНФРА-М, 2005. — 256 с.
24.Финансовый менеджмент. Российская практика: Учебник / Под ред Е. И. Шохина. — Изд.2-е, перераб. и доп. — М.: ККНОРУС, 2010. — 480 с.
25.Экономика организации (предприятии, фирмы): Учебник / Под ред. проф Б. Н. Чернышева, проф. В. Я. Горфинкеля. — М.: Вузовский учебник, 2009. — 530 с.
26.Экономика предприятия: учебник / Под общей ред. акад. В. М. Семенова. — СПб.: ПИТЕР, 2005. — 383 с.
27 Экономика торгового предприятии: Торговое дело: Учебник / Под ред. Л. А. Брагина. -0 М.: Инфра-М, 2009. — 314, с. (100 лет РЭА им. Г.В.Плеханова)
28.Экономика фирмы: Учебник / Под общей ред. Проф. Н. П. Иващенко. — М.: ИНФРА-М, 2008. — 527 с.
Статьи из периодических изданий
29.Боровков П. П. Финансовая структура — управление бизнесом через экономику: статья // Справочник экономиста. — 2006. № 8. — С. 45 — 49
30.Лебедева, Н. М. Анализ финансовой отчетности организации: статья / Н. М. Лебедева // Справочник экономиста. — 2004. — № 3. — с. 25 — 29
31.Паламарчук, А. С. Методические рекомендации по диагностике финансового состояния предприятия: статья // Справочник экономиста. — 2006. — № 2. — с. 14 — 20
32.Паламарчук А. С. Управление финансовым состоянием предприятия с помощью определения критической суммы затрат: статья // Справочник экономиста. — 2006. № 3. — С. 46 — 51
Интернет-ресурсы
33.Портал дистанционного правового консультирования предпринимателей. — Электронный ресурс: www-dist-cons.ru
34.www-garant-ru
35.www-top — consultru
Приложения
Приложение 1. Бухгалтерский баланс ООО «Северная широта» за 2009 год Приложение 2. Отчет о прибылях и убытках ООО «Северная широта» за 2009 год
Приложение 1
Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2009 г.
Организация — ООО «Северная широта»
Организационно-правовая форма -ООО Единица измерения — тыс.
руб.
Статьи баланса Код строки на 01.
01.08 на 31.
12.08 1 2 3 4 I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы 110 Основные средства 120 8543 12 341 в том числе: земельные участки и объекты природопользования 121 здания, машины и оборудование 122 Незавершенное строительство 130 Долгосрочные финансовые вложения 140 Прочие внеоборотные активы 150 ИТОГО по разделу I 190 8543 12 341 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ 236 004 319 263
Запасы 210 в том числе: 2056 4845 сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 готовая продукция и товары для перепродажи 214 147 186 211 997 товары отгруженные 215 86 762 102 421
Налог на добавленную стоимость по приобретенным 29 240 42 821 ценностям 220 Дебиторская задолженность (платежи 14 520 32 324 со сроком более 12 месяцев) 230 Дебиторская задолженность (платежи 5455 4878 в течение 12 месяцев) 240 Краткосрочные финансовые вложения 250 Денежные средства 260 20 402 43 987
Прочие оборотные активы 270 ИТОГО по разделу II 290 305 621 443 273 БАЛАНС (сумма строк 190 + 290) 300 314 164 455 614 III. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ 5000 5000
Уставный капитал 410 Добавочный капитал 420 15 255 112 450
Резервный капитал 430 10 100 15 100
Целевые финансирование и поступления 450 Нераспределенная прибыль отчетного года 470 6162 6950
Непокрытый убыток отчетного года 475 ИТОГО по разделу III 490 36 517 139 500 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 35 450 75 420
Займы и кредиты 510 Прочие долгосрочные пассивы 520 ИТОГО по разделу IV 590 35 450 75 420 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 42 710 55 110
Займы и кредиты, в том числе 610 Кредиторская задолженность 620 194 407 179 654 в том числе: 179 149 166 046 поставщики и подрядчики 621 задолженность перед персоналом организации 622 4080 4278 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 7440 6645
Задолженность по налогам и сборам 624 3628 2565 авансы полученные 625 прочие кредиторы 626 110 120 Доходы будущих периодов 640 4270 4650
Резервы предстоящих расходов 650 250 400 Прочие краткосрочные обязательства 660 560 880 ИТОГО по разделу V 690 242 197 240 694 БАЛАНС (сумма строк 490 + 590+690) 300 314 164 455 614
Приложение 2
Отчет о прибылях и убытках за отчетный период 2009 года
Организация — ООО «Северная широта»"
Организационно-правовая форма — ООО Единица измерения — тыс.
руб.
Показатели Код строки Данные на 31.
12.07, тыс.
руб. Данные на 31.
12.08, тыс.
руб. I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности 10 265 480 435 116
Выручка от реализации продукции (без НДС) Себестоимость продукции 20 170 450 290 405 Валовая прибыль 29 95 030 144 711 Коммерческие расходы 30 41 230 56 120
Управленческие расходы 40 31 280 42 453
Прибыль (убыток) от продаж (строки 50 22 520 46 138 II. Операционные доходы и расходы 60 80 110 Проценты к получению Проценты к уплате 70 510 860 Доходы от участия в других организациях 80 660 560 Прочие операционные доходы 90 210 430 Прочие операционные расходы 100 80 550 Прибыль от финансовой деятельности 110 22 880 45 828 III. Внереализационные доходы и расходы 120 110 80 Внереализационные доходы Внереализационные расходы 130 356 210 Прибыль (убыток) до налогообложения 140 22 634 45 698 Налог на прибыль и обязательные платежи 150 4527 9140
Прибыль (убыток) от обычной деятельности 160 18 107 36 558 IV. Чрезвычайные доходы и расходы 170 Чрезвычайные доходы Чрезвычайные расходы 180 Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) 190 18 107 36 558
Банковские учреждения
Поставщики
Государство
Финансовые учреждения
Предоставление заемных средств
Небанковские учреждения
Кредиты
Ссуды, займы
Персонал фирмы
Генеральный директор
Коммерческий директор
Главный бухгалтер
Делопроизводитель
Технический директор
Отдел закупок
Отдел сбыта
Оптовые склады
Финансовая служба
Бухгалтерия
Техническая служба
Административно-хозяйственная служба
Охранная служба
АХО
Служба обеспечения
Управляющий торговой точкой
Продавцы
Финансовые ресурсы предприятия
Финансовые ресурсы, образуемые за счет собственных и приравненных к ним средств
Мобилизуемые на финансовом рынке
Поступающие в порядке перераспределения
— страховые возмещение
— ресурсы от отраслевых структур
— бюджетные субсидии
— паевые взносы сторонних организаций
— продажа собственных ценных бумаг
— дивиденды и проценты по ценнным бумагам от других эмитентов
— кредит
— операции с иностранной валютой
— операции с драгметаллами
— прибыль от основной деятельности
— прибыль от реализации выбывшего имущества
— прибыль от внереализационной деятельности
— амортизация
— устойчивые пассивы
— целевые поступления
— паевые взносы членов трудового коллектива
Прибыль, остающаяся в распоряжении фирмы
Дополнительная эмиссия
Дополнительные взносы в уставный капитал
Амортизационные отчисления
Внешние источники
Внутренние источники
Собственные финансовые ресурсы предприятия
Безвозмездная финансовая помощь
Прочие внешние источники
Объем продаж
243 434,5657
249 276,9953
265 480
435 116
2006 г.
2007 г.
2008 г.
2009 г.
