Вариант № 1 по МУ

Чистые активы фирмы — это фактически ее собственный капитал или активы, свободные от всех долговых обязательств. Чем их больше, тем эффективнее работа компании.

Приведенные данные анализа деятельности предприятия показывают снижение стоимости чистых активов предприятия к концу года на 803 тыс.

руб., что свидетельствует о необходимости введения мероприятий по увеличению объема собственного капитала, что позволит снизить размер заемных средств.

7. Анализ динамики финансовых результатов.

Анализ динамики финансовых результатов ООО «Август» представлен в таблице 2.10; прибыли до налогообложения по составляющим — в таблице 2.

11.

Таблица 2.

10.

Анализ динамики финансовых результатов ООО «Август»

Показатели За предыдущий год За отчетный год Темп роста, А 1 2 3 1. Выручка (нетто) от продажи продукции 72 506 101 579 1,40 2. Себестоимость проданной продукции 64 389 92 970 1,44 3. Валовая прибыль 8117 8609 1,06 4. Коммерческие расходы 235 251 1,07 5. Управленческие расходы 0,00 0,00 0,00 6.

Прибыль от продаж 7882,0 8358,0 1,06 7. Прочие доходы и расходы (сальдо) 8286,0 -561,0 -0,07 9. Прибыль до налогообложения 16 168,0 7797,0 0,48 10. Налог на прибыль и иные обязательные платежи 570,0 1953,0 3,43 12. Чистая прибыль 15 598,0 5844,0 0,37

Приведенные данные таблицы 2.10 показывают рост прибыли от продаж -на 6%; снижение прибыли до налогообложения -на 52% за счет наличия процентов к уплате за пользование заемными средствами и снижения уровня прочих доходов в сравнении с прошлым периодом.

Снижение прибыли до налогообложения, наличие штрафов и отложенных налоговых обязательств в отчетном периоде повлияло на снижение чистой прибыли в сравнении с данными за прошлый год на 63%. Приведенные данные свидетельствуют о снижении конечной эффективности деятельности предприятия в отчетном периоде.

Приведенные данные таблицы 2.11 показывают, что на снижение прибыли до налогообложения в отчетном периоде на 8371 тыс. руб. оказал влияние факторы: рост прибыли от продажна 476 тыс.

руб. и снижение прочих доходов и расходовна 8847 тыс.

руб., восновном, за счет снижения уровня прочих доходов предприятия.

Таблица 2.

11.

Анализ прибыли до налогообложения по составляющим ООО «Август»

Показатели За предыдущий год За отчетный год Влияние на прибыль до налогообложения в сумме в % А 1 2 3 4 1. Прибыль от продаж 7882 8358 476 130 2. Сальдо прочих доходов и расходов 8286 -561 -8847 -30 4. Итого прибыль до налогообложения 16 168 7797 -8371 100

8. Анализ рентабельности.

Анализ уровня и динамики показателей рентабельности продаж представлен в таблице 2.12, рентабельности капитала — в таблице 2.13, рентабельности совокупного капитала (активов)-в таблице 2.

14.

Таблица 2.

12.

Анализ уровня и динамики показателей рентабельности продаж Показатели За предыдущий год За отчетный год Изм.(+,-) А 1 2 3 1. Чистая прибыль 15 598 5844 -9754 2. Прибыль от продаж 7882 8358 476 3. Выручка (нетто) от продаж 72 506 101 579 29 073 4. Полная себестоимость продукции (включая коммерч. и управл. расходы)

64 624 93 221 28 597 5. Чистая рентабельность продаж, % (стр. 1: стр. 3 ´ 100) 21,5 5,8 -15,8 6. Рентабельность продаж, % (стр.

2: стр. 3 ´ 100) 10,9 8,2 -2,6 7. Рентабельность затрат, % (стр. 2: стр. 4 ´ 100) 12,2 9,0 -3,2

Приведенные данные таблицы 2.12 показывают при росте прибыли от продаж в отчетном периоде в абсолютном выражении снижение чистой прибыли предприятия, что свидетельствует о том, что по основной деятельности предприятие имеет прирост прибыли, прочая деятельность ООО «Август» неэффективна, результатом чего явилось снижение чистой рентабельности продаж — на 15,8% (или в 4 раза).

Рентабельность продаж за отчетный период ниже уровня предыдущего года на 2,6%, а рентабельность затратна 3,2%, что свидетельствует о необходимости разработки и введения мероприятий, направленных на увеличения прибыли от основной деятельности.

Таблица 2.

13.

Анализ уровня и динамики показателей рентабельности капитала

№ Показатели За предыдущий год За отчетный год Изм.(+,-) А 1 2 3 1 Прибыль до налогообложения 16 168 7797 -8371 2 Чистая прибыль 15 598 5844 -9754 3 Прибыль от продаж 7882 8358 476 4 Средняя величина совокупного капитала (активов) 45 702 45 618 -84 5 Средняя величина собственного капитала 16 325 17 993 1668 6 Средняя величина производственных фондов (основных средств, нематериальных активов и запасов) 37 867 39 539 1672 7 Рентабельность совокупного капитала (активов), 35,4 17,1 -18,3 8% (с.1: с. 5×100) 9 Рентабельность собственного капитала, % (с. 2: с. 6×100) 95,5 32,5 -63,1 10 Рентабельность производственных фондов,% (с. 3: с.6×100) 20,8 21,1 0,3

Приведенные данные таблицы 2.13 показывают в отчетном периоде в сравнении с предыдущим годом при росте прибыли от продаж снижение прибыли до налогообложения и чистой прибыли, что вызвано, как отмечалось выше, убыточной прочей деятельностью предприятия. По этой причине при росте собственного капитала в абсолютном выражении имеет место снижение рентабельности совокупного капитала почти в 2 раза и собственного капитала — почти в 3 раза, что свидетельствует о неэффективной деятельности предприятия и необходимости повышения уровня чистой прибыли.

Основные фонды предприятия используются эффективно: имеет место рост рентабельности производственных фондов предприятия.

Данные таблицы 2.14 показывают, что на снижение рентабельности совокупного капитала повлияли факторы:

— рост оборачиваемости совокупного капитала: 0,6×22,3=14,3%

— снижение рентабельности продаж по налогооблагаемой прибыли:

(-14,6)х2,23=(-32,6)%. Всего: 14,3−32,6=-18,3(%)

Таблица 2.

14.

Анализ уровня и динамики показателей совокупного капитала Показатели За предыду-щий год За отчетИзменения ный год, А 1 2 3 1. Прибыль до налогообложения 16 168 7797 -8371 2. Средняя стоимость совокупного капитала (активов) 45 702 45 618 -84 3. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 72 506 101 579 29 073 4. Рентабельность совокупного капитала (активов), % 35,4 17,1 -18,3 5. Оборачиваемость совокупного капитала (активов) 1,59 2,23 0,6 6. Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения (п.1:п.3×100), % 22,3 7,7 -14,6

9.Оценка деловой активности предприятия.

Расчет и динамика оборачиваемости оборотных средств представлены в таблице 2.

15.

Таблица 2.15

Расчет и оценка динамики оборачиваемости оборотных средств

№ Показатели Код баланса или алгоритм расчета За аналогичный период предыдущего года За отчетный период Изм.+, — 1 Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, т.руб. ф№ 2стр010 72 506 101 579 29 073 2 Число дней в отчетном периоде календарь 365 365 0 3 Однодневный оборот по реализации, т.руб.(п.1:п.2) п.1/п.2 198,6 278,3 79,7 4 Средняя стоимость оборотных активов доп.

инф. 45 191 45 068 -123 5 Средняя стоимость остатков запасов доп.

инф. 37 407 39 041 1634 6 Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала п.1:п.4 1,60 2,25 0,65 7 Коэффициент оборачиваемости запасов п.1:п.5 1,94 2,60 0,66 8 Продолжительность оборота оборотных активов, дн. п.4:п.3 227,5 161,9 -65,55 9 Продолжительность оборота запасов, дн. п.5:п.3 188,3 140,3 -48,02 10 Коэф-т роста выручки В отч.

г:В пр. г 1,40 11 Оборотные активы прошлого года в пересчете на рост выручки 63 311,4 12 Средняя стоимость оборотных активов 45 068,0 12 Высвобождение (вовлечение в оборот)

оборотных активов

(п.11-п.12) 18 243,4

Приведенные данные показывают рост коэффициента оборачиваемости оборотных активов и снижение их периода оборачиваемости, что свидетельствует о повышении деловой активности предприятия в отчетном периоде. Имеет место высвобождение из оборота средств в размере 18 243,4 тыс.

руб. в сравнении с оборотными средствами прошлого периода в пересчете на коэффициент роста выручки, что позитивно характеризует деятельность предприятия в отчетном периоде.

Анализ динамики дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Август» представлен в таблицах 2.16 и 2.

17.

Таблица 2.16

Анализ динамики дебиторской задолженности Показатели На начало года На конец года Изменения, А 1 2 3 1. Краткосрочная дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), в том числе: 3191 3481 290 а) покупатели и заказчики 1138 1247 109 б) задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал 0 0 0 в) авансы выданные 558 933 375 г) прочие дебиторы 1495 1301 -194 2. Неоправданная (просроченная) краткосрочная дебиторская задолженность 0 0 0 3. Удельный вес неоправданной задолженности в общей сумме краткосрочной дебиторской задолженности, % 0 0 0

Таблица 2.17

Анализ динамики кредиторской задолженности Показатели На начало На конец Изменения года периода, А 1 2 3 1. Кредиторская задолженность, в том числе 19 056 24 647 5591 а) поставщики и подрядчики 10 694 15 028 4334 б) задолженность перед персоналом организации 952 2014 1062 в) задолженность перед государственными внебюджетными фондами 566 990 424 г) задолженность перед бюджетом 1132 1070 -62 д) авансы полученные 558 5333 4775 е) прочие кредиторы 5154 212 -4942 2. Просроченная кредиторская задолженность, всего 0 0 0

Продолжение таблицы 2.17

Показатели На начало На конец Изменения года периода, А 1 2 3 2а. В том числе перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами 3. Удельный вес просроченной задолженности 0 0 0 в общей сумме кредиторской задолженности, % 3а. В том числе просроченной задолженности 0 перед бюджетом и государственными 0 0 0 внебюджетными фондами, % 0 0 0

Приведенные данные показывают незначительный рост дебиторской задолженности предприятия к концу отчетного годана 290 тыс.

руб. и рост кредиторской задолженности — на 5591тыс.

руб. Основная дебиторская задолженность приходится на покупателей и заказчиков и прочих дебиторов, кредиторской -на поставщиков и подрядчиков и персоналом организации. Просроченной задолженности у предприятия нет. Данные анализа свидетельствуют о необходимости активизации работы по снижению дебиторской задолженности и увеличению чистой прибыли от деятельности, что позволит сократить увеличить объем собственных средств и сократить привлеченные источники финансирования, в том числе и кредиторскую задолженность.

Выводы и рекомендации по результатам проведенного анализа Проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Август» позволил сформировать следующие выводы:

Деятельность предприятия в отчетном периоде можно оценить как деятельность с понижением конечной эффективности.

При росте выручки в отчетном периоде имеет место рост прибыли от продаж в меньшей степени, чем в предыдущем периоде, о чем свидетельствует снижение рентабельности продаж.

В отчетном периоде из-за убыточной прочей деятельности кратно снижена прибыль до налогообложения и чистая прибыль предприятия.

Предприятие имеет низкую платежеспособность и снижение в отчетном периоде общего уровня финансовой независимости и финансовой независимости в части запасов и затрат, рост кредиторской задолженности.

В качестве позитивных моментов отчетного периода следует отметить повышение уровня деловой активности и размера чистых активов предприятия, низкий уровень дебиторской задолженности.

Предприятие зависимо от привлеченных источников финансирования.

В качестве рекомендуемых направлений улучшения финансового состояния предприятия следует назвать мероприятия, направленные на увеличение прибыли, как прибыли от продаж, так и чистой прибыли предприятия. К ним можно отнести: расширение ассортимента продукции, открытие филиалов предприятия, расширение завоеванного сегмента рынка, прочие мероприятия, направленные на увеличение объемов продаж.

Введение

рекомендуемой системы мероприятий позволит предприятию увеличить уровень прибыли от продаж, тем самым повысить рентабельность продаж, увеличить размер чистой прибыли предприятия, тем самым увеличить объем собственного капитала, что позволит снизить размер заемных средств и кредиторской задолженности, что позволит, в свою очередь повысить уровень платежеспособности и финансовой независимости, что является фактором устойчивой деятельности предприятия в условиях рынка.

Заключение

Банкротство представляет собой неспособность предприятия удовлетворить требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг), а также обеспечить обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды в связи с превышением обязательств должника над его имуществом или с неудовлетворительной структурой баланса должника.

Несостоятельность (банкротство) — одна из старейших экономических и юридических категорий. Угроза банкротства побуждает не только предприятия, но и органы государственного управления принимать меры по восстановлению активного баланса и улучшению деятельности предприятий. Законодательством предусмотрен комплекс мер по восстановлению платежеспособности должника, направленных на предотвращение массовых банкротств. В существующих экономических исследованиях банкротство обычно не выделяется как отдельное понятие, а рассматривается вкупе с неплатежеспособностью.

Для своевременного выявления неплатежеспособности проводится анализ финансового состояния предприятия. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств.

Современная экономическая наука имеет в своем арсенале большое количество разнообразных приемов и методов прогнозирования финансовых показателей, в том числе в плане оценки возможного банкротства.

Для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий особую роль играет система критериев (показателей). В зависимости от значений этих показателей может быть установлена реальная возможность восстановления либо утраты платежеспособности предприятием.

В соответствии с нормативной системой критериев для оценки несостоятельности предприятия и Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса анализ и оценка структуры баланса производятся на основе двух показателей :

коэффициента текущей ликвидности;

коэффициента обеспеченности собственными средствами.

В зарубежных странах для оценки риска банкротства широко используются дискриминантные факторные модели Альтмана, Бивера, Лиса, Таффлера, отечественные дискриминантные модели прогнозирования банкротств представлены двухфакторной моделью М. А. Федотовой и пятифакторной моделью Р. С. Сайфулина, Г. Г. Кадыкова. К отечественным моделям также относится модель R-прогнозирования вероятности банкротства, предложенная учёными Иркутской государственной экономической академии. Данные модели позволяют оценить, насколько отдаленно или близко для предприятия состояние банкротства.

Несмотря на обширные и продуктивные экономические исследования, проводимые в области антикризисного менеджмента, в российской управленческой практике устойчиво сохраняется представление о необходимости антикризисных мер лишь в чрезвычайных ситуациях, когда угроза банкротства стала явной, что значительно затрудняет оздоровление организации. В то же время эффективное управление организацией во многом определяется предупреждением развития кризисных процессов, необходимым элементом чего является своевременная и достоверная диагностика результатов ее деятельности.

В качестве примера во второй части работы проведен экономический анализ финансового состояния и финансовых результатов предприятия ООО «Август» на основании данных годовой бухгалтерской отчетности.

Финансовая деятельность ООО «Август» в течение отчетного периода в целом, оценена как эффективную. В качестве проблемных зон выделены: рост дебиторской задолженности, зависимость от внешнего финансирования, недостаточный объем собственного капитала предприятия, несоответствие роста выручки и оборотных средств.

Деятельность предприятия в отчетном периоде можно оценить как деятельность с понижением конечной эффективности.

При росте выручки в отчетном периоде имеет место рост прибыли от продаж в меньшей степени, чем в предыдущем периоде, о чем свидетельствует снижение рентабельности продаж.

В отчетном периоде из-за убыточной прочей деятельности кратно снижена прибыль до налогообложения и чистая прибыль предприятия.

Предприятие имеет низкую платежеспособность и снижение в отчетном периоде общего уровня финансовой независимости и финансовой независимости в части запасов и затрат, рост кредиторской задолженности.

В качестве позитивных моментов отчетного периода следует отметить повышение уровня деловой активности и размера чистых активов предприятия, низкий уровень дебиторской задолженности.

Предприятие зависимо от привлеченных источников финансирования.

В качестве рекомендуемых направлений улучшения финансового состояния предприятия следует назвать мероприятия, направленные на увеличение прибыли, как прибыли от продаж, так и чистой прибыли предприятия. К ним можно отнести: расширение ассортимента продукции, открытие филиалов предприятия, расширение завоеванного сегмента рынка, прочие мероприятия, направленные на увеличение объемов продаж.

Целью данной работы ставилось изучение методик диагностики банкротства предприятия, а также методики проведения анализа финансовой деятельности предприятия.

Для достижения поставленной цели в работе решены следующие задачи:

1. Раскрыто понятие и классификация неплатежеспособности предприятия;

2. Исследована нормативная система критериев для оценки неплатежеспособности предприятия и методы диагностики вероятности банкротства;

3. Проведен анализ финансового состояния ООО «Август».

4.Разработаны рекомендации, направленные на укрепление финансового положения предприятия.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что поставленная цель и задачи работы выполнены.

Список литературы

Федеральный закон от 26.

10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (ред. от 01.

12.2008 г.).

Антикризисное управление: Учебно-практическое пособие: под ред. Г. А. Александрова. -М.: Издательство БЕК, 2008. — 544с.

Астраханцева И.А., Кукукина И. Г. Учет и анализ банкротств. Антикризисное управление: Учебное пособие. — М.: Высшее образование, 2009. — 360 с.

Бланк И. А Антикризисное финансовое управление предприятием.Киев.:Эльга.Ника-Центр, 2006.-546с.

Бродский Б. Е. Антикризисное управление: Учебник. — М.: Омега-Л, 2009. — 456 с.

Г. В. Савицкая Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности.М.:ИНФРА-М, 2007.-345с.

Гиляровская Л.Т., Ендовицкий Д. А. Финансово-инвестиционный анализ и аудит коммерческих организаций. — Воронеж: Издательство Воронежского государственного университета, 2008. — 336с.

Демчук О.Н., Ефремова Т. А. Антикризисное управление. — М.: Флинта, 2009. — 256 с.

Е.П. Жарковская, Б. Е. Бродский. Антикризисное Управление.М.:Омега-Л, 2007.-543с.

Кован С., Мокрова Л., Ряховская А. Теория антикризисного управления предприятием. — М.: Кнорус, 2009. — 384 с.

Ковалев В.В.

Введение

в финансовый менеджмент. — М.: Финансы и статистика, 2008.-448c.

Любушин Н.П., Лещева В. Б., Дьякова В. Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / Под ред. Н. П. Любушина. — М.: ЮНИТИ, 2008.-445с.

Любушин Н. П. Анализ финансового состояния организации: Учеб. пособие / Н. П. Любушин. — М.: Эксмо, 2006. — 256 с. — (Высшее экономическое образование).

Макарьева В. И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации для бухгалтера и руководителя. //Книги издательства Налоговый вестник, 2008.-228с.

Черникова Ю.В., Б. Г. Юн, В. В. Григорьев. Финансовое оздоровление предприятий. М.:Издательство Дело, 2009.-453с.

Финансы. Учебник./Под ред. В. В. Ковалева. — М.: ПБОЮЛ М. А. Захаров, 2006, с432.

Финансы, деньги, кредит: Учебник/ Под. Ред. О. В. Соколовой. — М.: Юристъ, 2007.

с367

Фадеева Л. А. Проведение финансового анализа предприятия. М.: Издательство Дело, 2007.-201с.

Шеремет А.Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 2007.-387c.

Шеремет А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. — М.: ИНФРА-М, 2007. — 415 с.

Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник для ср. проф. образования / Под общ. ред. М. В. Мельник; Финансовая академия при Правительстве РФ. — М.: Экономистъ, 2007. — 320 с.

Приложение

шофер

Генеральный директор

Коммерческий директор

Директор по производству

Бухгалтер

Начальник склада

Рабочие цеха

Руководитель отдела сбыта

Заместитель директора