Роль управления рисками в предупреждении и преодолении кризисов организации

Измерить количественное выражение материализации рисков возможно при возникновении непроизводительных затрат, убытков, увеличении себестоимости, а также можно оценить размер упущенной выгоды, что дает возможность ООО «МАСТЕРСТРОЙ» выбрать метод, позволяющий минимизировать как степень воздействия рисков, так и величину негативных последствий.

С учетом особенностей источников возникновения, а также последствий их материализации в гр. 10 табл. 19. приведен приблизительный перечень организационных мероприятий, направленных на предотвращение рисков. При этом в гр. 11 указаны отделы и службы, на которые ложатся прямой обязанностью разработка и реализация этих мероприятий.

Таким образом, рассмотренные виды рисков, их источники, методы оценки, анализ последствий проявления рисков и определение исполнителей являются основой для разработки механизма управления рисками ООО «МАСТЕРСТРОЙ», позволяющей сохранить устойчивое положение при осуществлении инвестиционно-строительной деятельности.

Отметим также, что в условиях экономической нестабильности и непредсказуемости наибольшую долю рисков несут организации, выполняющие функции заказчиков (инвесторов), поскольку на свой страх и риск оценивают конъюнктуру рынка, определяют объекты вложения капитала и организуют инвестиционно-строительную деятельность. Однако основную ответственность за возведение объекта строительства, выполнение строительно-монтажных работ несет подрядная строительная организация, т. е ООО «МАСТЕРСТРОЙ».

Как правило, договором подряда определены условия, по которым ООО «МАСТЕРСТРОЙ» отвечает и за сроки и за качество производимых работ, а также за свой счет покрывает все расходы сверх установленных сметной документацией. Поэтому в виду очевидной неизбежности предпринимательских рисков ООО «МАСТЕРСТРОЙ» должно рассчитывать их вероятность, предвидеть риски, планировать и осуществлять все возможные мероприятия по их предупреждению и минимизации, в идеальном случае — до полной ликвидации. Весь этот непрерывный процесс можно квалифицировать как управление рисками (риск-менеджмент), который должны осуществлять специалисты службы управления рисками, при всестороннем участии всех остальных специалистов существующих отделов и служб аппарата управления ООО «МАСТЕРСТРОЙ». Алгоритм создания постоянно действующего механизма управления рисками с целью их минимизации, разработанный автором, представлен на рис. 14.

Рисунок 14- Алгоритм создания и функционирования механизма управления рисками Из табл. 19., в которой систематизированы виды рисков ООО «МАСТЕРСТРОЙ», их источники, последствия и возможные организационные мероприятия их минимизации, и алгоритма (рис. 6.) прослеживается последовательность действий по формированию механизма управления рисками ООО «МАСТЕРСТРОЙ» и начало его функционирования.

Высшее руководство ООО «МАСТЕРСТРОЙ» «включается» в этот процесс решением трех принципиальных вопросов:

1. На основе исходных данных, собранных структурным аппаратом, формулируется цель создания новой функциональной службы по управлению рисками;

2. Утверждается состав этой новой службы и Положение о ее статусе, правах и обязанностях;

3. Утверждается план работы службы управления рисками, в котором задаются определенные границы, в рамках которых принимаются решения специалистами службы управления рисками.

С этого момента начинает функционировать новый отдел — служба управления рисками, которая для выполнения своих основных функций привлекает по мере необходимости все существующие функциональные отделы в связи с их непосредственным отношением к возникновению и разработке мероприятий по минимизации тех или иных рисков. Таким образом, к решению проблемы минимизации рисков привлекается весь управленческий аппарат ООО «МАСТЕРСТРОЙ» при организующей управляющей роли центральной службы во главе со специалистами в области оценки и управления рисками.

Функционирование механизма управления рисками должно осуществляться на основе интегрированного подхода, т. е. должно быть:

постоянство и непрерывность процесса управления рисками;

высшее руководство — координирующий центр;

заинтересованность каждого сотрудника;

привлечение всех отделов и служб к процессу управления рисками;

постоянное совершенствование комплекса методов управления рисками.

Основной задачей, которую должна решать служба управления рисками, это организация, координация и осуществление процесса управления рисками, основа которого лежит в разработке и реализации программы управления рисками. Таким образом, формирование и реализация программы управления рисками является центральной задачей системы управления рисками.

Программа управления рисками — это разработанная на уровне ООО «МАСТЕРСТРОЙ» система планирования, обеспечения и организации мероприятий, необходимых для минимизации убытков (потерь), вызванных случайными событиями.

Программа управления рисками ООО «МАСТЕРСТРОЙ» основывается на решении таких задач как:

выявление возможных рисков и их влияния на деятельность организации;

определение принципов и методов управления рисками;

оценка финансовых потерь, связанных с рисками.

Результатом разработки и реализации программы управления рисками должно стать обеспечение такого управления рисками, при котором основная деятельность ООО «МАСТЕРСТРОЙ» будет осуществляться с высокой устойчивостью и надежностью от внутренних и внешних видов рисков.

Каждый из предложенных методов управления рисками имеет особенности применения, преимущества и недостатки, при этом разнообразные их комбинации обеспечивают защиту предпринимательской деятельности ООО «МАСТЕРСТРОЙ» от негативного воздействия рисков.

Универсальным методом компенсации ущерба от материализации рисков ООО «МАСТЕРСТРОЙ» является страхование. При чем страхование позволяет на всех фазах жизненного цикла строительного проекта — от разработки технико-экономического обоснования до пуска объекта в эксплуатацию — не только возмещать страхователю внезапные и непредвиденные убытки, возникающие при строительстве, но и защищать капиталовложения в строительство.

В настоящее время банки и другие кредитные организации все чаще выдвигают требования страхования строительных рисков, чтобы как можно лучше защитить предоставляемые ими финансовые средства.

Страхование может осуществлять любая сторона строительного процесса, тем не менее, это наиболее актуальный вопрос для ООО «МАСТЕРСТРОЙ». Поскольку договором подряда, как правило, определена обязанность подрядчика (ООО «МАСТЕРСТРОЙ») застраховать различные риски. А также с 1998 г. условием оформления лицензий на осуществление строительной деятельности является наличие договора о страховой защите, что определено следующими документами: Гражданский кодекс РФ; закона «О страховании в РФ»; постановления Правительства РФ от 22.

11.1996 № 1387 «О первоочередных мерах по развитию рынка страхования в РФ»; постановления Правительства РФ от 25.

03.1996 № 351 «Об утверждении Положения о лицензировании строительной деятельности»; разъяснения Госстроя РФ от 18.

12.1997 №ВБ-12−291/7.

Согласно Положению о лицензировании гарантии страховой защиты в первую очередь подтверждаются:

полисом страхования профессиональной ответственности ООО «МАСТЕРСТРОЙ» при осуществлении строительной деятельности;

полисом страхования СМР при строительстве конкретных зданий и сооружений.

Помимо приведенных полисов (обязательных для ООО «МАСТЕРСТРОЙ») страховыми компаниями были предложены следующие виды страхования, применяемые по соглашению сторон (заказчика (инвестора) и подрядчика):

1. страхование строительно-монтажных работ;

2. страхование послепусковых гарантийных обязательств;

3. страхование строительной техники;

4. страхование оборудования строительной площадки;

5. страхование объектов, находящихся на строительной площадке или в непосредственной близости от нее, за исключением оборудования строительной площадки;

6. страхование гражданской ответственности перед третьими лицами при проведении строительно-монтажных работ;

7. страхование профессиональной ответственности строителей и архитекторов.

При использовании страхования очень важно учитывать виды рисков, которые нецелесообразно страховать:

приемлемые риски, которые возмещаются самострахованием в виде резервирования;

спекулятивные риски, которые компенсируются диверсификацией;

полностью неидентифицируемые риски (с экономической точки зрения);

неуправляемые риски для страховщиков с учетом их объединения;

трудные риски из-за финансовых и организационных проблем недостаточного развития страхового риск-менеджмента;

редкие риски;

крупные систематические риски, которые нейтрализуются благоприятным климатом через государственное регулирование;

катастрофические риски, которые возмещаются государством или полугосударственными структурами;

новые риски, только появившиеся в процессе осуществления строительной деятельности;

политические, военные, террористические, социальные и экологические риски и др.

Таким образом, для некоторых видов рисков страхование, как метод управления предпринимательскими рисками, является неэффективным. Поэтому необходимо на уровне ООО «МАСТЕРСТРОЙ» разрабатывать и внедрять различные методы минимизации предпринимательских рисков.

В связи с этим, программа управления рисками ООО «МАСТЕРСТРОЙ» должна содержать следующие положения:

перечень рисков, от которых строительная организация уклоняется;

перечень рисков, которые строительная организация снижает;

перечень рисков, которые строительная организация передает;

перечень рисков, которые строительная организация принимает;

методы управления, применяемые к принимаемым рискам;

методы управления, применяемые к передаваемым рискам;

план превентивных мероприятий с выделением соответствующих рисков;

оценка затрат Зу, связанных с реализацией выбранного метода управления (для всех видов рисков);

величина эффекта от внедрения выбранного метода управления (для всех рисков, связанных с реализацией выбранного метода управления):

Пдо — (Зу + Ппосле) > 0, где Пдо — возможные потери до применения к риску оцениваемого метода управления;

Ппосле — возможные потери после применения к риску оцениваемого метода управления; Зу — затраты, связанные с применением метода управления.

распределение потерь (значения вероятности наступления потерь и возможный размер потерь) до проведения рекомендуемых мероприятий и после их реализации;

перечень мер и методов покрытия возможных убытков организации.

Приведенные положения можно свести в обобщенную таблицу, которая дает сравнительную оценку эффективности применения того или иного метода управления.

Перечень положений, входящих в программу управления рисками Положения Объект, подвергающийся рынку Распределение потерь до проведения мероприятий по управлению риском: — вероятность наступления потерь — максимальный размер потерь Метод управления риском Затраты на реализацию выбранного метода управления риском Распределение потерь после проведения мероприятий по управлению риском: — вероятность наступления потерь — максимальный размер потерь Величина эффекта от внедрения выбранного метода управления Программа управления рисками помимо приведенных положений может содержать более подробные сведения о наиболее опасных и вероятных рисках, например, для рисков, которые могут привести к банкротству возможно выработать последовательность действий по минимизации данного вида рисков (рис. 15).

Разработанная программа по управлению рисками должна содержать полную информацию по рискам ООО «МАСТЕРСТРОЙ» и методам управления ими, план внедряемых превентивных мероприятий, а также перечень мер, направленных на покрытие возможных убытков фирмы. Точная и полная реализация программы управления рисками будет означать снижение суммарного размера возможных потерь для ООО «МАСТЕРСТРОЙ», поэтому в целом будет способствовать ее устойчивому финансовому положению и эффективному развитию.

Служба управления рисками должна регулярно пересматривать программу управления рисками, чтобы она соответствовала потребностям ООО «МАСТЕРСТРОЙ», а также учитывала постоянно меняющиеся условия функционирования.

Рисунок 15 — Последовательность действий по минимизации рисков, которые могут привести к банкротству

Формирование и внедрение программы управления рисками направлено на разработку мероприятий по минимизации рисков ООО «МАСТЕРСТРОЙ», при этом в условиях конкурентной среды обеспечение конкурентоспособности организации может рассматриваться как средство минимизации предпринимательских рисков. Так как от повышения конкурентоспособности и надежности ООО «МАСТЕРСТРОЙ» зависит успех на рынке, финансовая стабильность и дальнейшее развитие организации.

Таким образом, как представлено на рис. 16, повышение конкурентоспособности и надежности ООО «МАСТЕРСТРОЙ» возможно осуществлять по двум направлениям:

по мощности, дееспособности, авторитету ООО «МАСТЕРСТРОЙ»;

по параметрам строительной продукции.

Рисунок 16 — Повышение конкурентоспособности и надёжности строительных организаций как средства минимизации рисков

Применение перечисленных на рис. 16 мероприятий по повышению конкурентоспособности ООО «МАСТЕРСТРОЙ» обеспечивают стабильное финансовое состояние, бесперебойную загрузку производственных мощностей организации, ускорение технического прогресса и др. положительные эффекты, косвенно способствующие минимизации рисков ООО «МАСТЕРСТРОЙ».

3 Разработка рекомендаций по управлению рисками

3.1 Совершенствование системы риск-менеджмента в антикризисном управлении на ООО «МАСТЕРСТРОЙ»

Прежде чем говорить о совершенствовании системы риск-менеджмента в антикризисном управлении, еще раз отметим, что риск — это финансовая категория, на степень и величину риска можно воздействовать через финансовый механизм, при этом риск-менеджмент представляет собой систему оценки риска, управления риском и финансовыми отношениями, возникающими в процесса бизнеса и отражает процесс принятия и выполнения управленческих решений, направленных на снижение вероятности возникновения неблагоприятного результата и минимизацию возможных потерь, вызванных его реализацией.

Так как понятие риск-менеджмента очень широкое, охватывающее самые различные проблемы, связанные практически со всеми направлениями и аспектами управления, то главные задачи менеджера в данной области общеизвестны: обнаружить область повышенного риска, оценить степень риска, разработать и принять меры, предупреждающие риск, в случае, когда ущерб уже имеет место, принять меры к оптимальному его возмещению, анализ и предупреждение рисков. Практика показывает, что повышенный риск имеет место при самых различных обстоятельствах, в частности, при неправильном управленческом решении, неудовлетворительно выполненном подчиненным задании, неудачном выборе исполнителя, ошибке в маркетинговом прогнозе, отказе руководства принять радикальное предложение менеджера. При рыночной экономике производители, продавцы, покупатели действуют в условиях конкуренции самостоятельно, то есть на свой страх и риск. Их финансовое будущее является поэтому непредсказуемым и мало прогнозируемым. Риск-менеджмент представляет систему оценки риска, управления риском и финансовыми отношениями, возникающими в процессе бизнеса. Риском можно управлять, используя разнообразные меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и вовремя принимать меры к снижению степени риска, либо предотвратить возникновение рисковой ситуации.

В рамках данной работы нами проводится преимущественно оценка финансового состояния компании с целью предотвратить кризисную ситуацию использую грамотное управление рисками (предлагаются пути преодоления рисковой ситуации). Так, главной целью любого предприятия в современных условиях является получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного ведения финансово-хозяйственной деятельности. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца. Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия, что особо важно не только для получения прибыли, но и снижения риска компании.

Прежде чем рассматривать основные направления повышения эффективности финансового состояния предприятия составим матрицу финансового состояния ООО «МАСТЕРСТРОЙ» (табл. 20).

Таблица 20

Матрица финансового состояния ООО «МАСТЕРСТРОЙ»

Положительные моменты в финансовом состоянии предприятия Негативные моменты в финансовом состоянии предприятия, А Б 1. Уменьшение в 2009 г. долго-срочных и краткосрочных кре-дитов и займов на 214 тыс. руб. и

8289,5 тыс. руб. 1. За анализируемый период в абсолютных и относите-льных размерах возросли запасы предприятия на 5375,5 тыс.

руб. и 0,88% соответственно в результате чего про-изошло уменьшение числа оборачиваемости запасов на 4,84% и увеличение срока хранения запасов на 29,52 дня 2. Наличие собственных оборот-ных средств предприятия за анна-лизируемый период увеличилось на 4757 тыс. руб. или на 6,45%. 2. Скорость оборота оборотных активов в 2009 г.

увели-чилась на 3,7% и составила 0,56 оборотов. Продолжите-льность оборота при этом уменьшилась на 23,81 день и составила 642,86 дней. 3. Расчет типа устойчивости предприятия показал, что ООО «МАСТЕРСТРОЙ» обладает абсолютной устойчивостью, т.к. З < ЕС + М. 3.

Увеличение доли сомнительной дебиторской задол-женности в общем объеме оборотных активов на 0,19%. В 2009 г. доля дебиторской задолженности увеличилась на 3004,1 тыс. руб.

Окончание таблицы 20

Положительные моменты в финансовом состоянии предприятия Негативные моменты в финансовом состоянии предприятия 4. Коэффициенты автономии, фи-нансирования и обеспеченности собственными оборотными сред-ствами постоянно растут и пре-вышают свое нормальное ограни-чение. 4. Наличие тенденции увеличения неплатежеспособно-сти предприятия, так сумма непокрытых обязательств предприятия в 2008 г. составила 35 030,5 тыс. руб., а в 2009 г.

уже 35 653 тыс. руб.

5. Сравнение медленнореализуе-мых активов с долгосрочными обязательствами (А3, 2008 > П3, 2008, А4, 2008 П3, 2009, А4, 2009 < П4, 2009) показывает пер-спективную ликвидность, т. е. прогноз платежеспособности предприятия ООО «МАСТЕРСТРОЙ» 5. Недостаток собственных оборотных средств в фор-мировании запасов и затрат, который в 2009 г. умень-шился на 343,5 тыс. руб. и составил 42 122 тыс.

руб., а также излишек общей величины основных источников — 27 247,5 тыс. руб. 6. Предприятие обладает абсолютной устойчивостью, но в 2009 г. она уменьшилась на 22,58% 7. Величина коэффициента маневренности ниже, чем предельное ограничение указанного коэффициента 8.

На момент составления баланса его нельзя признать ликвидным, так как два из соотношений групп активов и пассивов не отвечают условиям абсолютной ликвид-ности баланса (наиболее ликвидные активы меньше на-иболее ликвидных обязательств и быстрореализуемые активы меньше краткосрочных пассивов) 9. Коэффициенты текущей и абсолютной ликвидности имеют размеры ниже нормальных ограничений, что го-ворит об отсутствии кредитоспособности 10. За период 2008;2009 гг. практически по всем пока-зателям наблюдается уменьшение рентабельности; уме-ньшении деловой активности предприятия Анализ оборачиваемости запасов предприятия ООО «МАСТЕРСТРОЙ» показал увеличение срока хранения запасов на 29,52 дня, что свидетельствует о неэффективном использовании товарно-материальных запасов предприятия в 2009 г.

Поэтому для предотвращения риска функционирования компании и улучшения финансового состояния предприятия и повышения эффективности его финансово-хозяйственной деятельности необходимо добиться либо снижения величины запасов и затрат, либо увеличения собственных оборотных средств или величины краткосрочных кредитов.

Для решения задачи снижения величины запасов и затрат можно предложить такие антикризисные меры, как инвентаризация запасов с целью выявления в них неликвидных, не нужных предприятию, но отягощающих его баланс; снижение потребности в этих запасах и затратах, в том числе за счет снижения материалоемкости, энергоемкости производства, и другие меры.

Выявленный недостаток собственных оборотных средств (42 122 тыс. руб.) в формировании запасов и затрат в 2009 г., а также излишек общей величины основных источников (27 247,5 тыс. руб.) оказывает негативное влияние на работу предприятия ООО «МАСТЕРСТРОЙ».

Для увеличения размера собственных оборотных средств нужно рассмотреть элементы формулы расчета таких средств (капитал, внеоборотные активы) и искать пути увеличения собственных оборотных средств либо за счет роста капитала (увеличение уставного капитала, эмиссии акций и др.), либо за счет снижения величины внеоборотных активов и др.

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают существенное влияние на финансовое состояние предприятия и результаты его успешной финансово-хозяйственной деятельности. Увеличение доли сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов на 0,19% свидетельствует о неэффективном использовании оборотных активов предприятия в 2009 г.

Далее рассмотрим основные рекомендации и предложения по снижению рисковых ситуаций с помощью усовершенствования финансовой деятельности ООО «МАСТЕРСТРОЙ».

Для снижения риска и улучшения финансового положения предприятия ООО «МАСТЕРСТРОЙ» и повышения эффективности его финансово-хозяйственной деятельности необходимо:

1) следить за состоянием дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

2) по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения масштаба риска неуплаты, который значителен при наличии малого числа заказчиков;

3) контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости выполненных работ. Поэтому необходимо расширить систему авансовых платежей;

4) своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности, к которым в первую очередь относятся: просроченная задолженность поставщикам и просроченная задолженность покупателей свыше трех месяцев, просроченная задолженность по оплате труда и по платежам в бюджет, внебюджетные фонды.

Устойчивость финансового состояния может быть повышена путем антикризисных мер, таких как:

— ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль оборота;

— обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива);

— пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

Проведенный анализ структурных изменений оборотного капитала свидетельствует о неотлаженном процессе сбыта продукции, что говорит о нестабильной работе предприятия.

Проведенные исследования позволяют дать некоторые рекомендации для улучшения антикризисного управления и повышения эффективности финансового состояния предприятия ООО «МАСТЕРСТРОЙ»:

рассмотреть и устранить причины возникновения перерасхода финансовых ресурсов на управленческие и коммерческие расходы;

усовершенствовать управление предприятием, а именно:

выделить в составе структурных подразделений и структурных единиц предприятия центры затрат и центры ответственности;

внедрение на предприятии системы управленческого учета затрат в разрезе центров ответственности, центров затрат и отдельных групп товарной продукции;

повысить в составе реализации удельного веса мелкооптовой продукции;

осуществлять своевременную уценку изделий, потерявших первоначальное качество;

осуществлять эффективную ценовую политику, дифференцированную по отношению к отдельным категориям покупателей;

совершенствовать рекламную деятельность, повышать эффективность отдельных рекламных мероприятий;

осуществлять систематический контроль за работой оборудования и производить своевременную его наладку;

при вводе в эксплуатацию нового оборудования уделять достаточно внимания обучению и подготовке кадров, повышению их квалификации, для эффективного использования оборудования;

повышение квалификации работников, сопровождающуюся ростом производительности труда;

разработать и ввести эффективную систему материального стимулирования персонала, тесно увязанную с основными результатами хозяйственной деятельности предприятия и экономией ресурсов;

использовать системы депремирования работников при нарушении или трудовой дисциплины;

осуществлять постоянный контроль за условиями хранения и транспортировки товаров.

Также организации следует разработать комплекс антикризисных мер, направленных на повышение эффективности использования имеющихся активов за счет ускорения товарооборачиваемости, а также роста чистой прибыли и рентабельности предприятия.

Увеличение прибыльности деятельности предприятия ООО «МАСТЕРСТРОЙ» может быть достигнуто за счет повышения качества и конкурентоспособности продукции и услуг, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводственных расходов и потерь.

Основное внимание при этом необходимо уделить вопросам ресурсосбережения: внедрения прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий; организации действенного учета и контроля за использованием ресурсов; изучения и внедрения передового опыта в осуществлении режима экономии; материального и морального стимулирования работников за экономию ресурсов и сокращение непроизводственных расходов и потерь.

Большую помощь в выявлении резервов повышения прибыли и рентабельности может оказать маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этой основе оптимального ассортимента и структуры реализуемой продукции.

Чем выше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности является одной из основных задач в любой сфере бизнеса и создания резервов предотвращения рисковых сутуаций.

Резервами роста прибыли являются количественно измеримые возможности её увеличения за счёт роста объёма товарной продукции и операционных доходов, уменьшения себестоимости продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта, недопущения внереализационных расходов и совершенствование структуры ассортимента предприятия (рис. 17).

Анализ прибыли организации ООО «МАСТЕРСТРОЙ» за 2008;2009 гг. свидетельствуют об имеющихся у данной организации возможностях и резервах увеличения прибыли (сумма перерасхода по себестоимости — 1701 тыс. руб., уменьшения величины операционных и внереализационных расходов — 6674 тыс. руб.), поэтому руководству организации необходимо в ближайшем будущем использовать выявленные резервы, что незамедлительно отразится на финансовом результате.

Рисунок 17 — Блок-схема поиска резервов увеличения прибыли от реализации продукции

Также при анализе финансового состояния предприятия ООО «МАСТЕРСТРОЙ» было выявлено, что за анализируемый период наблюдается значительное снижение производительности труда. Таким образом, для увеличения объема товарной продукции необходимо повысить производительность труда путем разделения труда.

Исследования предприятия показали, что эффективность финансового состояния предприятия ООО «МАСТЕРСТРОЙ» в рассмотренный период значительно снизилась, это просматривается в полученных коэффициентах рентабельности — за 2008;2009 гг. практически по всем показателям наблюдается уменьшение рентабельности.

Многообразие показателей рентабельности определяет альтернативность поиска путей ее повышения. Каждый из исходных показателей раскладывается в факторную систему с различной степенью детализации, что задает границы выявления и оценки производственных резервов.

При анализе путей повышения рентабельности важно разделять влияние внешних и внутренних факторов. Такие показатели, как цена продукции, объем потребляемых ресурсов и объем производства продукции, прибыль от реализации и рентабельность продаж, находятся между собой в тесной функциональной зависимости.

Одной из особенностей антикризисного управления для ООО «МАСТЕРСТРОЙ» является проведение обязательного анализа, который к сожалению не ведется. Поэтому рекомендовано проводить оперативный анализ на предприятии ООО «МАСТЕРСТРОЙ». По данным оперативного анализа можно установить отклонение от плана по каким-либо показателям и вовремя принять меры по улучшению финансового состояния предприятия. Эти данные широко используются в повседневном управлении коммерческой деятельностью для обеспечения высоких темпов развития объемов товарной продукции, достижения наилучших результатов финансового состояния предприятия при наименьших затрат труда и средств.

Выполнение указанных выше рекомендаций позволят добиться предприятию не только стабильного дохода, но и повышению эффективности его финансово-хозяйственной деятельности для достижения максимального удовлетворения хозяйственных, материальных и социальных нужд предприятия, улучшения управления и предотвращения кризисных сутуаций.

Учитывая все выше сказанное, перейдем к экономическому обоснованию предложенных мероприятий.

3.2 Экономическое обоснование предложенных мероприятий

Наиболее безрисковым способом пополнения источников формирования запасов является увеличение собственного капитала за счет прибыли предприятия.

Прежде чем рассматривать основные направления повышения эффективности финансового состояния предприятия ООО МАСТЕРСТРОЙ" определим прогнозную сумму товарооборота на 2010 год. Для этого воспользуемся экономико-статистическим методом. Первое, что необходимо рассчитать, это темп изменения исследуемого показателя, который можно определить по формуле средней геометрической:

(29)

где Тр (с) — среднегодовой темп изменения, %;

n — число лет в периоде;

Рn — выручка от продажи товаров последнего года в ряду динамики в

сопоставимых ценах (к базисному году);

Р1 — выручка от продажи товаров базисного года.

Найдем сумму выручки от реализации товаров в сопоставимых ценах за 2008 и 2009 годы (табл. 21).

Таблица 21

Сумма объемов товарной продукции предприятия ООО «МАСТЕРСТРОЙ»

Годы Выручка от продаж в действующих ценах, тыс. руб. Темп изменения,

% Индекс цен, цепной Выручка от продаж в сопоставимых ценах, тыс. руб. 2007 87 053,6 100 1 87 053,6 2008 99 017 113,74 1,3 76 166,9 2009 106 969 108,03 1,2 89 140,8

Таким образом, в анализируемом случае темп изменения выручки от реализации товаров будет равен:

.

Выручку от продажи товаров планируемого года можно определить по следующей формуле:

Рn = Рт (Кр (Jц, (30)

где Рт — выручка от реализации товаров последнего года в ряду динамики в действующих ценах;

Кр — коэффициент, учитывающий рост выручки от продаж товаров в плановом году (Кр = Тр (с)/100);

Jц — индекс цен планируемого года.

В нашем случае индекс цен планируемого года равен 1,2, выручка от продажи товаров в 2009 году в действующих ценах составила 106 969 тыс. руб., следовательно планируемый товарооборот Рn, тыс. руб., будет равен:

Рn = 106 969 (1,01 (1,2 = 129 646,4.

Таким образом, товарооборот на 2010 год планирует повыситься по сравнению с предыдущими годами, что обеспечит эффективную работу предприятия МАСТЕРСТРОЙ" (рис. 18).

Рисунок 18 — Динамика изменения выручки от продаж за 2007;2010 гг.

Основным источником пополнения собственного капитала является прибыль предприятия.

Резервами роста прибыли являются количественно измеримые возможности её увеличения за счёт роста объема выручки от реализации и операционных доходов, уменьшения себестоимости, недопущения внереализационных расходов, повышения удельного веса продукции и услуг с более высокой рентабельностью.

Прирост прибыли в результате увеличения объема реализации продукции и услуг можно рассчитать по следующей формуле:

(31)

где ВПпл и ВПб — плановый и базовый объем реализации товаров, тыс. руб.;

αпр — процентная доля прибыли в объеме реализации товаров в базисном периоде.

Таким образом, прирост прибыли составит:

тыс. руб.

Величина прибыли также зависит от объёмов спроса на продукцию и ее предложения.

Анализ деятельности предприятия ООО «МАСТЕРСТРОЙ» показал, что наиболее высокодоходной является реализация строительно-монтажных работ. Поэтому предприятию можно порекомендовать, в 2010 году, увеличить удельный вес этих видов работ и снизить долю субподрядных видов работ в общем объёме товарооборота.

При изменении структуры ассортимента в направлении повышения удельного веса услуг с более высокой рентабельностью обеспечивается дополнительный прирост прибыли:

(32)

где βпл и βб — плановый и базовый удельный вес услуг, рентабельность которых превышает средний уровень по предприятию;

Rп, Rср — повышенная и средняя рентабельность товаров, %.

Прирост прибыли при увеличении удельного веса строительно-монтажных работ в общем реализуемых работ:

тыс. руб.

Прирост прибыли при увеличении удельного веса услуг погрузки стройматериалов в общем объеме реализуемых услуг:

тыс. руб.

Так как в результате структурных сдвигов предприятием ООО «МАСТЕРСТРОЙ» планируется увеличить удельный вес нескольких высокорентабельных услуг, то общий прирост прибыли определяется как сумма прироста прибыли по каждому виду услуг:

(33)

где а1, а2, … аN — услуги с более высокой рентабельностью.

Таким образом, прирост прибыли составит:

тыс. руб.

Среди факторов, влияющих на эффективность финансового состояния предприятия, ведущая роль принадлежит снижению себестоимости. Прежде чем рассматривать резервы ее снижения рассчитаем прогнозируемую сумму себестоимости на 2010 год.

Метод с использованием среднего уровня себестоимости за ряд предыдущих лет предусматривает расчет по средней арифметической уровня себестоимости за предшествующие периоды. Тогда сумма затрат на будущий период будет равна:

(34)

где Рп — выручка от реализации будущего периода, тыс. руб.;

Уио — средний уровень себестоимости, %.

Определим объем себестоимости с помощью метода среднего уровня себестоимости, используя данные за 2008;2009 гг. по предприятию ООО «МАСТЕРСТРОЙ»:

.

Далее по формуле (34) общий объем себестоимости С2010, тыс. руб. составит:

тыс. руб.

Для оптимизации себестоимости на предприятии ООО «МАСТЕРСТРОЙ» были использованы резервы, связанные с совершенствованием управления производственно-технологическими процессами.

В формализованном виде прирост прибыли в результате снижения себестоимости продукции предприятия ООО «МАСТЕРСТРОЙ» можно выразить:

(35)

где Сб, Спл — расходы на продажу товаров в базисном и плановом периоде, тыс. руб.

Таким образом, прирост прибыли составит:

тыс. руб.

Общий прирост прибыли рассчитывается как сумма прироста прибыли по каждому фактору:

. (36)

Тогда общий прирост прибыли под воздействием увеличения объема реализуемых услуг, изменения состава услуг и уменьшения себестоимости составит:

тыс. руб.

Проанализируем основные показатели прибыли и рентабельности предприятия ООО «МАСТЕРСТРОЙ» до и после внедрения мероприятий по повышению эффективности финансового состояния предприятия (табл. 22).

Таблица 22

Анализ основных показателей финансовой деятельности предприятия ООО «МАСТЕРСТРОЙ»

Показатели Ед.

изм. Факти-чески за

2009 г. 2010 г. с учетом меропри-ятий Абсолю-тное от-клонение, (+,-) Темп роста, % Выручка (нетто) от продажи товаров тыс. руб. 106 969 129 646,4 22 677,4 121,19 Затраты на производство и продажу продукции тыс. руб. 78 408 93 980,7 15 572,7 119,86 Уровень себестоимости % 73,29 72,49 -0,8 х Прибыль (убыток) от продажи тыс. руб. 28 561 35 665,7 7104,7 124,88 Рентабельность продаж % 26,7 27,51 0,81 х Операционные доходы

(ф.2 стр.

060+стр.

080+стр.

090) тыс. руб. 7173 7173 0,0 100,0 Операционные расходы

(Ф.2 стр.

070+стр.

100) тыс. руб. 14 446 7772 -6674 53,8 Внереализационные доходы

(ф.2 стр. 120) тыс. руб. 1604 1604 0,0 100,0 Окончание таблицы 22

Показатели Ед.

изм. Факти-чески за

2009 г. 2010 г. с учетом меропри-ятий Абсолю-тное от-клонение, (+,-) Темп роста, % Внереализационные расходы

(ф.2 стр. 130) тыс. руб. 642 642 0,0 100,0 Прибыль (убыток) до налогооб-ложения (ф.2 стр. 140) или

(стр.

4+стр.

6-стр.

7+стр.

8-стр.

9)

тыс. руб.

36 028,7

13 778,7

161,93 Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи (ф.2 стр.

150)

тыс. руб.

188,91 Прибыль (убыток) от обычной деятельности (стр.

10 — стр.

11) или (Ф.2 стр.

160)

тыс. руб.

23 418,7

7843,7

150,36 Сальдо чрезвычайных результатов (ф.2 стр.

170-стр.

180) тыс. руб. — - - х Чистая прибыль (убыток) (стр.

12+стр.

13) или (Ф.2 стр.

190) тыс. руб. 15 575 23 418,7 7843,7 150,36 Рентабельность деятельности % 14,56 18,06 3,5 х Результаты аналитической таблицы 22 показывают, что выручка от реализации планируется возрасти в 2010 г. по сравнению с 2009 г. на 21,19% или 22 677,4 тыс. руб.

Резервом роста прибыли в 2010 г. являются суммы перерасхода себестоимости (1701 тыс. руб.), а также уменьшения величины операционных расходов (

6674 тыс. руб.). При этом уровень себестоимости понизился на 0,8% и составил 72,49%; прибыль от продаж с учетом проведенных мероприятий увеличилась на 7104,7 тыс. руб., чистая прибыль организации увеличилась на 7843,7 тыс.

руб. и составила 23 418,7 тыс. руб.

Анализируя данные таблицы 22, приходим к выводу о росте рентабельности продаж и деятельности предприятия (рис. 19). Так, с учетом мероприятий по повышению эффективности финансового состояния предприятия ООО «МАСТЕРСТРОЙ» рентабельность продаж в 2010 г. планирует повыситься на 0,81% и составить 27,51%, рентабельность деятельности — на 3,5% и составить 18,06%.

Рисунок 19 — Динамика рентабельности продаж и деятельности предприятия ООО «МАСТЕРСТРОЙ» за 2009;2010 гг.

Таким образом, учитывая значительный возможный прирост прибыли руководству предприятия ООО «МАСТЕРСТРОЙ» необходимо активно заниматься анализом, планированием и прогнозированием основных показателей хозяйственной деятельности предприятия для дальнейшего повышения эффективности финансового состояния предприятия.

Заключение

Подводя итоги проделанной дипломной работы, хочется еще раз акцентировать внимание на актуальности выбранной темы, поскольку в современных рыночных условиях стабильное положение предприятия, его выживаемость зависят от умения своевременно и реально оценивать результаты финансового состояния предприятия.

Отметим, что система мер, называемая антикризисным менеджментом, в случае ее успешного практического применения способна реально помочь терпящим бедствие компаниям, но еще более эффективна она при осуществлении мероприятий, направленных на своевременное предотвращение кризисных явлений, на оздоровление экономики предприятия, на упрочение его финансов.

Главное в антикризисном управлении — обеспечение условий, когда финансовые затруднения не могут иметь постоянный стабильный характер. Речи о банкротстве при таком подходе быть не должно, поскольку должен быть налажен управленческий механизм устранения возникающих проблем до того, пока они не приняли необратимый характер. Основная роль в антикризисном управлении отводится финансовому менеджменту. Его результаты являются производными от итогов всей рыночной деятельности предприятия, качества и работоспособности коллектива.

Оздоравливать финансы фирмы значит оздоровить весь ее организм. Главной целью антикризисного управления является обеспечение прочного положения на рынке и стабильно устойчивых финансов компании при любых экономических, политических и социальных метаморфозах в стране. Применяются такие управленческие инструменты, которые оказались наиболее эффективными в решении всех текущих задач предприятия, а не только в устранении временных финансовых затруднений. Суть антикризисного управления определяется как ускоренная и действенная реакция на существенные изменения внешней среды на основе заранее тщательно разработанных альтернативных вариантов управленческих решений, предусматривающих различные действия в зависимости от ситуации. В основе антикризисного управления лежит процесс постоянных и последовательных нововведений во всех звеньях и областях действий предприятия. Антикризисное управление нацеливается на то, что даже в самой сложной хозяйственной ситуации, в которой оказалось предприятие, можно было ввести в действие такие управленческие и финансовые механизмы, которые помогли бы выбраться из трудностей с наименьшими потерями.

Целью работы явился анализ механизма управления рисками в предупреждении и преодолении кризисов организации (на примере ООО «МАСТЕРСТРОЙ»).

Для достижения поставленной цели нами были определены о решены следующие:

1. Отражены теоретические основы антикризисного управления и риск менеджмента, в результате изучена теория управления рисками в антикризисном управлении; даны понятия, задачи и функции антикризисного управления; цели управления рисками в антикризисном управлении; методы риск-менеджмента в процессе управления рисками.

Так, антикризисное финансовое управление предприятием определяется как предотвращение финансового кризиса предприятия, эффективное его преодоление и ликвидация негативных его последствий. Антикризисное финансовое управление представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации комплекса специальных управленческих решений, направленных на предупреждение и преодоление финансовых кризисов предприятия, а также минимизацию их негативных финансовых последствий. Главной целью антикризисного финансового управления является восстановление финансового равновесия предприятия и минимизация размеров снижения его рыночной стоимости, вызываемых финансовыми кризисами. Таким образом, антикризисное управление — это: анализ состояния макрои микросреды и выбор предпочтительной миссии фирмы; познание экономического механизма возникновения кризисных ситуаций и создание сканирования внешней и внутренней сред фирмы с целью раннего обнаружения «слабых сигналов» об угрозе приближения кризиса; стратегический контроллинг деятельности фирмы и выработка стратегии предотвращения ее несостоятельности; оперативная оценка и анализ финансового состояния фирмы и выявление возможности наступления несостоятельности (банкротства); разработка предпочтительной политики поведения в условиях наступившего кризиса и вывода из него фирмы; постоянный учет риска предпринимательской деятельности и выработка мер по его снижению.

2. Проведен анализ эффективности управления рисками ООО «МАСТЕРСТРОЙ» в условиях кризиса, при этом рассмотрена характеристика организации; проведен анализ производственно-хозяйственной деятельность; анализ рисков;

3. Разработаны рекомендации по управлению рисками ООО «МАСТЕРСТРОЙ», включая обоснование необходимости совершенствования финансовой деятельности организации; даны рекомендации и предложения по усовершенствованию финансовой деятельности; сделано экономическое обоснование предложенных мероприятий.

Проведенный комплексный анализ деятельности предприятия ООО «МАСТЕРСТРОЙ» позволяет сделать вывод, что в отчетном периоде были достигнуты высокие результаты хозяйственной деятельности предприятия. Так, выручка от продажи товаров в отчетном периоде увеличилась на 7952 тыс. руб. и составила 106 969 тыс. руб. При этом увеличение объема производства происходило в большей степени за счет количественных факторов. Об этом, в частности, свидетельствует то, что комплексный показатель эффективности хозяйствования снизился лишь на 1,01%. В 2009 г.

материалы использовались неэффективно. При увеличении вовлечения их в процесс производства на 9,08% материалоотдача снизилась на 0,96%, что, несомненно, с отрицательной стороны характеризует работу организации и способствует снижению объема товарной продукции на 1037,9 тыс. руб.

Из всех видов ресурсов, участвующих в производственном процессе, наиболее эффективно использовались основные средства: фондоотдача за указанный период повысилась на 0,88, что обусловило увеличение в объеме товарной продукции в сумме 926,3 тыс. руб.

Анализ основных показателей финансовой деятельности предприятия ООО «МАСТЕРСТРОЙ» за 2008;2009 гг. показал, что прибыль от продаж увеличилась на 1,92% и составила 28 561 тыс. руб. Отрицательным моментом в работе предприятия является значительное увеличение операционных расходов (на 224,04%), которые в 2009 г. составили 1604 тыс. руб.

Чистая прибыль в 2009 году составила 15 575 тыс. рублей, что на 5,47% меньше предыдущего года, в результате чего понизилась рентабельность конечной деятельности предприятия на 2,08%.

Основной причиной, негативно повлиявшей на величину прибыли от продаж, стал относительный перерасход себестоимости. При этом увеличение уровня себестоимости на 1,6 процентных пункта обусловило уменьшение прибыли на 1701 тыс. руб. Что, однако, не смогло перекрыть позитивного влияния роста выручки от продаж, составившее 2240 тыс. руб.

Негативное влияние на работу предприятия оказывает недостаток собственных оборотных средств в формировании запасов и затрат, который в 2009 г. уменьшился на 343,5 тыс. руб. и составил 42 122 тыс. руб., а также излишек общей величины основных источников — 27 247,5 тыс. руб.

Расчет типа устойчивости предприятия показал, что ООО «МАСТЕРСТРОЙ» обладает абсолютной устойчивостью. Однако, в 2009 г. она уменьшилась на 22,58%, что является отрицательным фактором для работы предприятия.

Коэффициенты автономии, финансирования и обеспеченности собственными оборотными средствами постоянно растут и превышают свое нормальное ограничение, что положительно сказывается на финансовой устойчивости предприятия.

Однако, величина коэффициента маневренности ниже, чем предельное ограничение указанного коэффициента. Это свидетельствует о низкой возможности у предприятия для маневрирования своими средствами и, как следствие, неустойчивом финансовом состоянии предприятия.

Таким образом, учитывая все выше сказанное, можно сделать вывод о том, что за анализируемый период предприятия ООО «МАСТЕРСТРОЙ» обладает абсолютной устойчивостью, однако существуют некоторые факторы (увеличение неплатежеспособности предприятия; недостаток собственных оборотных средств и излишек общей величины основных источников в формировании запасов и затрат; величина коэффициента маневренности ниже, чем предельное ограничение указанного коэффициента), которые отрицательно сказываются на платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

На момент составления баланса его нельзя признать ликвидным, так как два из соотношений групп активов и пассивов не отвечают условиям абсолютной ликвидности баланса (наиболее ликвидные активы меньше наиболее ликвидных обязательств и быстрореализуемые активы меньше краткосрочных пассивов).

В целом же на основе анализов финансовой устойчивости и кредитоспособности предприятия МАСТЕРСТРОЙ" можно сделать вывод, что предприятие находится в неустойчивом состоянии и имеет низкую кредитоспобность. Таким образом, к анализируемому предприятию как к деловому партнеру и заемщику следует относиться с осторожностью.

По результатам проведенных расчетов можно сделать вывод о уменьшении деловой активности предприятия. Так, комплексный коэффициент деловой активности уменьшился на 2,31%, что связано, прежде всего, с уменьшением рентабельности активов на 7,61%. За период 2008;2009 гг. практически по всем показателям наблюдается уменьшение рентабельности; исключение составляет лишь рентабельность заемных средств, которая в отчетном году увеличилась на 0,53% и составила 8,91%. Такая тенденция негативно сказывается на финансовой отдачи от вложенных капиталов, а следовательно, на общем финансовом состоянии предприятия ООО «МАСТЕРСТРОЙ».

Прогнозный объем товарной продукции предприятия на 2010 год планирует повыситься по сравнению с предыдущими годами и составить 129 646,4 тыс. руб., что обеспечит эффективную работу предприятия МАСТЕРСТРОЙ"

Резервами роста прибыли являются количественно измеримые возможности её увеличения за счёт роста объема выручки от реализации и операционных доходов, уменьшения себестоимости, недопущения внереализационных расходов, повышения удельного веса продукции и услуг с более высокой рентабельностью.

Прирост прибыли в результате увеличения объема реализации продукции предприятия ООО «МАСТЕРСТРОЙ» составит 6054,9 тыс. руб.

Анализ деятельности предприятия ООО «МАСТЕРСТРОЙ» показал, что наиболее высокодоходной является оказание строительно-монтажных работ, а также оказание услуг погрузки стройматериалов. Поэтому предприятию можно порекомендовать, в 2010 году, увеличить ассортимент этих видов услуг и снизить долю малодоходных видов услуг общем объёме товарооборота. Прирост прибыли при увеличении удельного веса строительно-монтажных работ в общем реализуемых объеме услуг составит 561,5 тыс. руб. Прирост прибыли при увеличении удельного веса услуг погрузки стройматериалов составит в общем объеме реализуемых услуг 1339,1 тыс. руб.

Среди факторов, влияющих на эффективность финансового состояния предприятия, ведущая роль принадлежит снижению себестоимости. Прирост прибыли в результате снижения себестоимости продукции предприятия ООО «МАСТЕРСТРОЙ» составит 1049,8 тыс. руб.

Тогда общий прирост прибыли под воздействием увеличения объема реализуемых услуг, изменения состава услуг и уменьшения себестоимости составит 9005,3 тыс. руб. Учитывая значительный возможный прирост прибыли руководству предприятия ООО «МАСТЕРСТРОЙ» необходимо активно заниматься анализом, планированием и прогнозированием основных показателей хозяйственной деятельности предприятия для дальнейшего повышения эффективности финансового состояния предприятия.

Таким образом, при проведенном анализе темы дипломной работы поставленная цель достигнута — проведен анализ роли управления рисками в предупреждении и преодолении кризисов организации (на примере ООО «МАСТЕРСТРОЙ»).

Список использованных источников

Федеральный закон от 26.

10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (ред. от 01.

12.2008 г.).

Федеральный закон от 30.

12.2004 № 214-ФЗ «Об участии в долевом строительстве многоквартирных домов и иных объектов недвижимости и о внесении изменений в некоторые законодательные акты РФ» (ред. от 16.

10.2007 г.).

Постановление Правительства РФ от 25.

06.2003 г. № 367 «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа».

Постановление Правительства РФ от 27.

10.2007 г. № 645 «О ежеквартальной отчетности застройщиков об осуществлении деятельности, связанной с привлечением денежных средств участников долевого строительства» (ред. от 16.

01.2008 г. с изм. от 03.

04.2009 г.).

Постановление Правительства РФ от 21.

04.2007 г. № 233 «О нормативах оценки финансовой устойчивости деятельности застройщика» (ред. от 16.

01.2008 г.).

Методические рекомендации о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации // Экономика и жизнь, 2009. — № 31. — С. 7−10, 23−24.

Астраханцева И.А., Кукукина И. Г. Учет и анализ банкротств. Антикризисное управление. — М.: Высшее образование, 2009. — 360 с.

Антикризисное управление: от банкротства — к финансовому оздоровлению. — М.: Закон и право:

ЮНИТИ, 2010. — 318с.

Антикризисное управление/ Под ред. Э. М. Короткова. — М.: ИНФРА-М., 2009. — 431с.

Бабич А.Н., Павлова Л. Н. Финансы. — М.: ФБК-Пресс, 2008. — 759 с.

Балабанов А.И., Балабанов Т. И. Финансы. — СПб.: Питер, 2010. — 190 с.

Балабанов Т. И. Основы финансового менеджмента. — М.: Финансы и статистика, 2008. — 526 с.

Баринов В. А. Антикризисное управление. — М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2010. — 328с.

Бланк И. А. Основы финансового менеджмента. — Киев: Эльга, 2009. — 511 с.

Бланк И. А. Финансовый менеджмент. — Киев: Эльга, 2008. — 656 с.

Боди З. Финансы. Пер. с англ. — Киев: Вильямс, 2010. — 584 с.

Большаков С. В. Основы управления финансами. — М.: ФБК-Пресс, 2009. — 365 с.

Бродский Б. Е. Антикризисное управление. — М.: Омега-Л, 2010. — 456 с.

Демчук О.Н., Ефремова Т. А. Антикризисное управление. — М.: Флинта, 2009. — 256 с.

Ковалев В.В.

Введение

в финансовый менеджмент. — М.: Финансы и статистика, 2008. — 768 с.

Кован С., Мокрова Л., Ряховская А. Теория антикризисного управления предприятием. — М.: Кнорус, 2009. — 384 с.

Парамонов А. В. Учет и анализ предпринимательского капитала // Аудит и финансовый анализ, 2008. — № 1. — С. 41−70.

Попов Р. А. Антикризисное управление. — М. :

Высш. шк., 2010. — 429 с.

Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — М.: ИНФРА-М, 2009. — 336 с.

Теплова Т. В. Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями. — М.: ГУ ВШЗ, 2008. — 504 с.

Тренев Н. Н. Управление финансами. — М.: Финансы и статистика, 2008. — 495 с.

Уткин Э. А. Финансовый менеджмент. — М.: Зерцало, 2008. — 265 с.

Финансовый менеджмент / Под ред. В. С. Золотарева. — Ростов н/Д.: Феникс, 2010. — 223 с.

Финансы / Под ред. М. В. Романовского, О. В. Врублевской, Б. М. Сабанти. — М.: Перспектива, 2009. — 519 с.

Финансы предприятий/ Под ред. Н. В. Колчиной. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. — 447 с.

Финансы:/ Под ред. А. М. Ковалевой. — М.: Финансы и статистика, 2009. — 382 с.

Чечевицына Л.Н., Чуев И. Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. — М.: Дашков и К, 2010. — 352 с.

Шеремет А.Д., Сайфулин Р. С., Негашев Е. В. Теория финансового анализа. (М.: ИНФРА-М, 2009. (208 с.

Экономика предприятия / Под ред. Н. А. Сафронова. — М.: Юристь, 2009. — 608 с.

Экономика предприятия/ Под ред. Н. Л. Зайцева. — М.:Инфра-М, 2009.- 358с.

Юн Г. Б. Методология антикризисного управления. — М.: Дело, 2010.-431 с.

http://www.risk-manage.ru

Бродский Б. Е. Антикризисное управление. — М.: Омега-Л, 2010. — 456 с.

Астраханцева И.А., Кукукина И. Г. Учет и анализ банкротств. Антикризисное управление. — М.: Высшее образование, 2009. — 360 с.

Юн Г. Б. Методология антикризисного управления. — М.: Дело, 2010.-431 с.

Астраханцева И.А., Кукукина И. Г. Учет и анализ банкротств. Антикризисное управление. — М.: Высшее образование, 2009. — 360 с.

Бродский Б. Е. Антикризисное управление. — М.: Омега-Л, 2010. — 456 с.

Юн Г. Б. Методология антикризисного управления. — М.: Дело, 2010.-431 с.

Бродский Б. Е. Антикризисное управление. — М.: Омега-Л, 2010. — 456 с.

Юн Г. Б. Методология антикризисного управления. — М.: Дело, 2010.-431 с.

Юн Г. Б. Методология антикризисного управления. — М.: Дело, 2010.-431 с.

Бродский Б. Е. Антикризисное управление. — М.: Омега-Л, 2010. — 456 с.

Астраханцева И.А., Кукукина И. Г. Учет и анализ банкротств. Антикризисное управление. — М.: Высшее образование, 2009. — 360 с.

Астраханцева И.А., Кукукина И. Г. Учет и анализ банкротств. Антикризисное управление. — М.: Высшее образование, 2009. — 360 с.

Бродский Б. Е. Антикризисное управление. — М.: Омега-Л, 2010. — 456 с.

Попов Р. А. Антикризисное управление. — М.: Высш. шк.,

2010. — 429 с.

Попов Р. А. Антикризисное управление. — М.

: Высш. шк., 2010. — 429 с.

Юн Г. Б. Методология антикризисного управления. — М.: Дело, 2010.-431 с.

Юн Г. Б. Методология антикризисного управления. — М.: Дело, 2010.-431 с.

Юн Г. Б. Методология антикризисного управления. — М.: Дело, 2010.-431 с.

Юн Г. Б. Методология антикризисного управления. — М.: Дело, 2010.-431 с.

Попов Р. А. Антикризисное управление. — М. :

Высш. шк., 2010. — 429 с.

Попов Р. А. Антикризисное управление. — М. :

Высш. шк., 2010. — 429 с.

Юн Г. Б. Методология антикризисного управления. — М.: Дело, 2010.-431 с.

Виды предпринимательских рисков

Риск случайной гибели

(порчи имущества)

Риск потери финансовой устойчивости

Ценовой риск

Коммерческий риск

Валютный риск

Информационный риск

Экономический риск

Источник возникновения

Отношение к страхованию

Причина появления риска

Природные условия, политические события

Психологические особенности руководителя

Требующий страхования

Не требующий страхования

Не требующий страхования

Поведение конкурентов, деловых партнеров

Непредсказуемость будущего

Хозяйственная деятельность

Эффективность использования основного капитала

Себестоимость продукции

Объем производства

Производительность труда

Объем реализованной продукции

Прибыль

Рентабельность предприятия

Исходные данные:

— внеоборотные активы;

— запасы;

— реальный собственный капитал;

— долгосрочные пассивы;

— краткосрочные кредиты и заемные средства.

Вычисляемые показатели:

— излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств;

— излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников

формирования запасов;

— излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных

источников формирования запасов.

Определение типа финансовой устойчивости

по значениям вычисляемых показателей

Абсолютная устойчивость (1)

Нормальная устойчивость (2)

Неустойчивое состояние

(3)

Кризисное состояние

(4)

Резервы увеличения суммы прибыли

Повышение цен

Поиск более выгодных рынков сбыта

Повышение качества продукции

Увеличение объема реализации продукции

Реализация в более оптимальные сроки

Снижение себестоимости продукции