В то же время само предприятие выступает кредитором своих покупателей и заказчиков, а также поставщиков в части выданных им авансов под предстоящую поставку продукции. В этих условиях необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.
В ходе проведения анализа кредиторской задолженности, мы видим значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской, которое создает угрозу финансовой устойчивости предприятия.
В таблице 3.
2. представим результаты анализа размера, динамики и темпов роста кредиторской задолженности Таблица 3.
2.
Анализ размера, динамики и темпов роста кредиторской задолженности ООО «Вега»
Виды пассивов 2008 г 2009 г. Динамика за период +/- % 1. Займы и кредиты — - - - 2. Кредиторская задолженность в т. ч. — поставщики и подрядчики 2407 1047 -1360 43,6 — задолженность перед персоналом 2094 2612 518 124,7 — задолженность перед внебюджетными фондами 1233 88 -1145 7,14 — задолженность по налогам и сборам 6767 4783 -1984 70,7 -прочие кредиторы 7167 9812 2645 136,9 Итого: 19 668 18 342 -1326 0,00
По данным таблицы 3.
2. общая сумма краткосрочных обязательств за 2008 г. значительно увеличилась и составила 18 342 тыс. руб., снижение составило 1326 тыс. руб.
На данное снижение повлияло, прежде всего, снижение статьи поставщики и подрядчики на 1360 тыс. руб., которая является основной статьей кредиторской задолженности, ее удельный вес в структуре краткосрочных обязательств составляет 31,26%, за 2009 г. составлял 100%.
Далее проведем сравнительную оценку дебиторской и кредиторской задолженности, используя данные баланса в таблице 3.3
Таблица 3.3
Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия ООО «Вега» за 2009 год Расчеты Дебито-рская задолженность Кредито-рская задолженность Превышение задолженности Дебиторской над кредиторской Кредиторской над
дебиторской 1. С покупателями или поставщиками тыс. руб. 1885 1047 838 2. По авансам тыс. руб. 7669 — 7669 3. С бюджетом тыс.
руб. — 4783 — 4783 4. По оплате труда тыс. руб. — 2612 — 2612 5. С государственными внебюджетными фондами тыс. руб. — 88 — 88 6. С прочими, тыс. руб.
7478 9812 — 2334 7.Итого. тыс. руб. 17 032 18 342 8507 9817
Всего 1310 1310
Данные таблицы 3.3 свидетельствуют, о превышении кредиторской задолженности над дебиторской на сумму 1310 тыс. руб. (18 342−17 032). Превышение кредиторской задолженности над дебиторской наблюдалось по следующим позициям: с бюджетом; по оплате труда; с государственными внебюджетными фондами.
Расчеты с поставщиками материально-технических ресурсов и покупателями готовой продукции занимают наибольший удельный вес в составе дебиторской и кредиторской задолженностей и являются результатом взаимных неплатежей. Следует отметить, что предприятие активно использует стратегию товарных ссуд, реализуя потребителям свою продукцию с рассрочкой в платеже, а также использует беспроцентные заемные средства для приобретения материально-производственных ресурсов и осуществления других расчетов.
Далее проведем анализ оборачиваемости кредиторской задолженности по аналогичной методике анализа дебиторской задолженности. Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности представим в таблице 3.
4.
На основании полученных данных составим таблицу сравнительного анализа дебиторской и кредиторской задолженности.
Таблица 3.
4.
Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Вега» за 2009 год Показатели Кредиторская задолженность Дебиторская задолженность 1. Сумма, тыс. руб. 18 342 17 032 2. Темп роста, % 93,25 195,5 3. Оборачиваемость, в оборотах 8,56 9,2 4. Оборачиваемость, в днях 44 40
Превышение дебиторской задолженности над кредиторской свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность. Это говорит о возможном создании угрозы финансовой устойчивости предприятия. Считается также, что оборачиваемость по дебиторской задолженности не должна превышать оборачиваемости по кредиторской, дабы не вызвать несбалансированность денежных потоков. На анализируемом предприятии выполняются оба эти условия. Значит, соотношение этих задолженности является оптимальным.
Оценка состояния дебиторской и кредиторской задолженностей позволяет сделать следующий вывод о том, что период погашения кредиторской задолженности больше, чем дебиторской задолженности, что объясняется превышением суммы кредиторской задолженности над дебиторской. Причина этого — более низкая скорость обращения кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской. Такая ситуация может рассматриваться положительно, так как обеспечивает дополнительный приток денежных средств, но только в случае, если невелика доля просроченных платежей. В противном случае дефицит платежных средств при условии наступления сроков погашения долговых обязательств может привести к дальнейшему росту кредиторской задолженности и в конечном итоге к неплатежеспособности предприятия.
3.
3. Анализ источников формирования ООО «Вега»
Если в активе баланса отражаются средства предприятия, то в пассиве — источники их образования. Например, как кредиторская задолженность. Прежде чем переходить к анализу кредиторской задолженности точно также как и для дебиторской задолженности, мы проводили анализ всего имущественного состояния, рассмотрим анализ состава и структуры пассивов баланса.
Рассмотрим источники формирования имущества ООО «Вега» (таблица 3.5).
Таблица 3.5
Анализ источников имущества ООО «Вега» за 2008;2009 годы
(тыс.
руб.)
Показатель 2008
год Уд.
вес, % 2009 год Уд.
вес, % Отклонение тыс. руб. % Уставный капитал 13 828 8,90 13 828 8,55 0 100 Добавочный капитал 84 288 54,23 70 795 43,76 -13 493 83,99 Резервный капитал 2074 1,33 2074 1,28 0 100,00 Нераспределенная прибыль (убыток) (8283) 5,33 44 318 27,40 52 601 — ИТОГО капитал и резервы 91 907 59,1 131 015 81,0 39 108 142,6 Отложенные налоговые обязательства 2505 1,6 1850 1,1 -655 73,85 Прочие долгосрочные обязательства 40 998 26,38 10 062 6,22 -30 936 24,54 ИТОГО долгосрочные обязательства 43 503 27,99 11 912 7,36 -31 591 27,38 Кредиторская задолженность в том числе: 19 668 12,66 18 342 11,34 -1326 93,26 Поставщики и подрядчики 2407 1,55 1047 0,65 -1360 43,50 Задолженность перед персоналом по оплате труда 2094 1,35 2612 1,61 518 124,74 Задолженность перед государственными внебюджетными фондами 1233 0,79 88 0,05 -1145 7,14 Задолженность по налогам и сборам 6767 4,35 4783 2,96 -1984 70,68 Прочие кредиторы 7167 4,61 9812 6,07 2645 136,91 Задолженность перед участниками по выплате доходов 314 0,20 471 0,29 157 150,00 Доходы будущих периодов 23 0,01 22 0,01 -1 95,65 ИТОГО краткосрочные обязательства 20 005 12,87 18 835 11,64 -1170 94,15 БАЛАНС 155 415 100 161 762 100 6347 104,08
Данные, приведенные в таблице 3.
5., свидетельствуют о преобладании в составе источников имущества предприятия собственных средств — более 81% валюты баланса в 2009 году. При этом стоит отметить, что доля собственных средств предприятия структуре валюты баланса увеличилась на 21,9 процентных пункта, тогда как в абсолютном выражении величина собственного капитала увеличилась на 39 108 тыс. рублей.
Превышение дебиторской задолженности над кредиторской свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность. Это говорит о возможном создании угрозы финансовой устойчивости предприятия. Считается также, что оборачиваемость по дебиторской задолженности не должна превышать оборачиваемости по кредиторской, дабы не вызвать несбалансированность денежных потоков. На анализируемом предприятии выполняются оба эти условия. Значит, соотношение этих задолженности является оптимальным.
Оценка состояния дебиторской и кредиторской задолженностей позволяет сделать следующий вывод о том, что период погашения кредиторской задолженности больше, чем дебиторской задолженности, что объясняется превышением суммы кредиторской задолженности над дебиторской. Причина этого — более низкая скорость обращения кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской. Такая ситуация может рассматриваться положительно, так как обеспечивает дополнительный приток денежных средств, но только в случае, если невелика доля просроченных платежей. В противном случае дефицит платежных средств при условии наступления сроков погашения долговых обязательств может привести к дальнейшему росту кредиторской задолженности и в конечном итоге к неплатежеспособности предприятия.
Наибольшую величину собственных средств занимает добавочный капитал, на долю которого приходится около 43,76% валюты баланса, образованный в связи с проведенной переоценкой основных средств предприятия. За рассматриваемый период величина добавочного капитала снизилась и составила 70 795 тыс. рублей.
Абсолютная величина резервного капитала, образованного в соответствии с учредительными документами, также не изменилась за рассматриваемый период, составив 2074тыс. рублей.
Величина нераспределенной прибыли в 2009 году по сравнению с 2008 годом увеличилась на 44 318 тыс. рублей. Увеличение объемов нераспределенной прибыли предприятия оказало влияние на увеличение величины собственного капитала предприятия на 39 108 тыс. рублей (на 42,6%).
Заемные средства предприятия представлены кредиторской задолженностью, на долю которой приходится около 11,34% валюты баланса. За рассматриваемый период с 2008 по 2009 годы кредиторская задолженность предприятия сократилась на 1326 тыс. рублей (на 6,74%). В структуре валюты баланса доля кредиторской задолженности сократилась с 12,66% в 2008 году до 11,34% в 2009 году. Это свидетельствует о своевременных расчетах предприятия с кредиторами.
В структуре кредиторской задолженности предприятия наибольшую долю занимает прочая задолженность — более 6% валюты баланса. За рассматриваемый период задолженность перед поставщиками и подрядчиками сократилась на 1360тыс. рублей (на 56,5%).
Задолженность по налогам и сборам, на долю которой приходится около 3% валюты баланса сократилась за рассматриваемый период на 1984 тыс. рублей.
В целом необходимо отметить, что сокращение кредиторской задолженности предприятия является положительным фактором, оказывая влияние при прочих равных условиях, на рост ликвидности предприятия.
В 2009 году наблюдается тенденция повышения доли собственного капитала в общей сумме пассивов. Общая сумма пассивов имеет тенденцию к увеличению по сравнению с прошлым годом. Повышение доли собственного капитала объясняется значительным снижением краткосрочных обязательств в части краткосрочных кредитов и займов, несмотря на увеличение кредиторской задолженности. Кроме того, следует отметить, что в данном периоде предприятие полностью отказалось от привлечения долгосрочных кредитов и займов.
Заключение
Оптимизация расчетов с кредиторами является одним из важных вопросов в деятельности предприятия. Решение этой задачи в частности способствует хорошо налаженный учёт расчетов, их контроль и анализ.
Объектом исследования в курсовой работе является предприятие ООО «Вега». В результате проведенного исследования можем сделать следующие выводы:
Предприятие ООО «Вега» за 2009 год увеличило объем продаж товаров, что является положительным фактором.
Основные экономические показатели предприятия за 2009 г. отражают положительное его экономическое развитие. Однако по сравнению с тем же периодом 2008 года показатели работы предприятия повысились.
В составе источников имущества предприятия в результате проведенного анализа собственных средств — более 81% валюты баланса в 2009 году. При этом стоит отметить, что доля собственных средств предприятия структуре валюты баланса увеличилась на 21,9 процентных пункта, тогда как в абсолютном выражении величина собственного капитала увеличилась на 39 108 тыс. рублей.
Наибольшую величину собственных средств занимает добавочный капитал, на долю которого приходится около 43,76% валюты баланса, образованный в связи с проведенной переоценкой основных средств предприятия. За рассматриваемый период величина добавочного капитала снизилась и составила 70 795 тыс. рублей.
Абсолютная величина резервного капитала, образованного в соответствии с учредительными документами, также не изменилась за рассматриваемый период, составив 2074тыс. рублей.
Величина нераспределенной прибыли в 2009 году по сравнению с 2008 годом увеличилась на 44 318 тыс. рублей. Увеличение объемов нераспределенной прибыли предприятия оказало влияние на увеличение величины собственного капитала предприятия на 39 108 тыс. рублей (на 42,6%).
Заемные средства предприятия представлены кредиторской задолженностью, на долю которой приходится около 11,34% валюты баланса. За рассматриваемый период с 2008 по 2009 годы кредиторская задолженность предприятия сократилась на 1326 тыс. рублей (на 6,74%). В структуре валюты баланса доля кредиторской задолженности сократилась с 12,66% в 2008 году до 11,34% в 2009 году. Это свидетельствует о своевременных расчетах предприятия с кредиторами.
В структуре кредиторской задолженности предприятия наибольшую долю занимает прочая задолженность — более 6% валюты баланса. За рассматриваемый период задолженность перед поставщиками и подрядчиками сократилась на 1360тыс. рублей (на 56,5%).
Задолженность по налогам и сборам, на долю которой приходится около 3% валюты баланса сократилась за рассматриваемый период на 1984 тыс. рублей.
В целом необходимо отметить, что сокращение кредиторской задолженности предприятия является положительным фактором, оказывая влияние при прочих равных условиях, на рост ликвидности предприятия.
Из таблицы 3.
5. видно, что в 2009 года наблюдается тенденция повышения доли собственного капитала в общей сумме пассивов. Общая сумма пассивов имеет тенденцию к увеличению по сравнению с прошлым годом. Повышение доли собственного капитала объясняется значительным снижением краткосрочных обязательств в части краткосрочных кредитов и займов, несмотря на увеличение кредиторской задолженности. Кроме того, следует отметить, что в данном периоде предприятие полностью отказалось от привлечения долгосрочных кредитов и займов.
Из выше сказанного можно сделать вывод о том, что предприятия не должны накапливать кредиторскую задолженность, хотя дополнительные заемные средства увеличивает оборачиваемость активов предприятия. Значительное превышение кредиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации, делает необходимым для погашения возникающей задолженности привлечение дополнительных источников финансирования.
Список литературы
Гражданский Кодекс Российской Федерации: части первая и вторая. — М.: Проспект, 2009. — 416 с.
Налоговый Кодекс Российской Федерации: части первая и вторая. — М.: Книгописная палата, 2009. — 349 с.
О бухгалтерском учете: федеральный закон от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ (с изменениями и дополнениями от 3.
11.2008 г.)
Учетная политика организации ПБУ 1/98: положение по бухгалтерскому учету (утв. приказом Минфина РФ от 9 декабря 1998 г. № 60н) Бухгалтерская отчетность организации ПБУ 4/99: положение по бухгалтерскому учету (утв. приказом Минфина РФ от 6 июля 1999 г. № 43н с изменениями и дополнениями до 18.
09.2008).
Баканов М.И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. — М.: Финансы и статистика, 2009. — 420 с.
Бердникова Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. — М.: Инфра-М, 2009. — 215 с.
Бланк И. А. Финансовый менеджмент: учебный курс. — К.: Эльга, Ника-центр, 2009. — 656 с.
Боди З., Мертон Р. Финансы: учебное пособие. — М.: Вильямс, 2009. — 592 с.
Бочаров В. В. Финансовый анализ. Краткий курс. — СПб.: Питер, 2009. — 240 с.
Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. — М.: Олимп-бизнес, 2009. — 1088 с.
Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами: (пер. с англ.(- М.: Финансы и статистика, 2009. — 800 с.
Гиляровская Л., Вехорева А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. — СПб.: Питер, 2009. — 256 с.
Грачев А. В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия. — М.: Дело и сервис, 2009. — 354 с.
Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры. — М.: Финансы и статистика, 2009. — 560 с.
Ковалев В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. — М.: Финансы и статистика, 2009. — 511 с.
Ковалев В.В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — М.: Проспект, 2005. — 427 с.
Любушин Н.П., Лещева В. Б., Дьякова В. Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. — М.: Юнити-Дана, 2009. — 471 с.
Прыкин Б. В. Экономический анализ предприятия. — М.: Юнити-Дана, 2009. — 360 с.
Риполь-Сарагоси Ф. Б. Основы финансового и управленческого анализа. — М.: Экспертное бюро, 2009. — 127 с.
Русак Н.А., Русак В. А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования. — Мн.: Высшая школа, 2009. — 319 с.
Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий. — Мн.: Экоперспектива, 2009. — 607 с.
Савруков А. Н. Финансовый анализ: учебное пособие. — Чебоксары: Салика, 2009. — 246 с.
Уткин Э. А. Финансовый менеджмент. — М.: Зерцало, 2009. — 265 с.
Финансовый менеджмент: учебник / ред. Г. В. Поляк. — М.: Финансы-Юнити, 2009. — 518 с.
Финансовый менеджмент: учебник для вузов / ред. Н. Ф. Самсонов. — М.: Юнити-Финансы, 2005. — 495 с.
Фомин В.А., Хохлов В. В. Оценка эффективности использования финансов предприятия в условиях рыночной экономики: монография. — М.: ООО «КИС», 2009. — 364 с.
Приложение
