;P- общая сумма начисленных процентов находится по формуле: P*i*((1-(t-1)/n)=(n+1)/2*P*i,(3.59)Сумма портфеля векселей составит:(Vt=P*(1+(n+1)/2*i).(3.60)Для второго варианта произведем расчет по следующим формулам: — сумма векселя, погашаемого в момент времени t составит: Vt=P/n*(1+t*i), t=1,2,…, n,(3.61) — сумма процентов за весь срок находится как (Vt-P=(P/n*(1+t*i)-P=(n+1)/2*P*i.(3.62)Планируется, что в уплату долга будет выписано 4 векселя погашением по кварталам. Ставка процентов за кредит — 40% годовых. Таким образом, i=40/4=10%, n=4, P/4=40/4=10 тыс. руб. Расчет процентов и сумм векселей в тыс. руб. приведен в таблице 3.
11.Таблица 3.11Расчет процентов за кредит и суммы векселей по кварталам.
ТP/nВариант АВариант Б%Vt%Vt123410101010421,32,7 141 211,312,72,71,32 412,711,31 214.
Всего4 010 501 050.
Как видно из расчетов, суммы процентов одинаковы, однако распределение платежей противоположное (см. таблицу 3.11).Для должника вариант Б представляется более привлекательным, но ООО «ОКНА МАСТЕР» несет при этом некоторые потери. Далее необходимо провести корректировку условий взыскания долга. При учете портфеля векселей у форфетора ООО «ОКНА МАСТЕР» получит некоторую сумму, обозначим ее А. Поскольку сумма определяется двумя способами, найдем величину, А для каждого из них. Согласно первого варианта сумма, А находится по формуле: A=(P/n*[1+(n-t+1)*i]*(1-t+q)=P/n*[(1+i*n+t)*((1-t*q)-i* t*(1-t*q)], (3.63)где q — простая учетная ставка, используемая форфетором при учете векселей (48% годовых или 12% в квартал).После ряда преобразований получаем: A=P*[1+(n+1)/2*((i-q)-i*q*(n+2)/3)]=P*Z1, (3.64)где Z1 — корректировочный множитель. Если Z1<1, то предприятие будет нести потери. В этом случае нужно повысить величину долга Р в 1/Z1 раз, и просчитать суммы векселей для нового размера долга. А=40[1+(4+1)/2*(0,1−0,12)-0,1*0,12*(4+2)/3]=49,11 тыс. руб.
Рновая=40*1,926=43,7 тыс. руб. Согласно второго варианта сумма, А на векселе определяется по формуле: A=E P/n*(1+t*i)*(1-t*q), t=1,2,…, n (3.65)После ряда преобразований получим следующее: A=P*[1+(n+1)/2*(i-q)-i*q*(2*n+1)/3)]=P*Z2,(3.66)где Z2 — корректировочный множитель по второму варианту. А=40[1+(4+1)/2*(0,1−0,12)-0,1*0,12*(2*4+1)/3]=47,1 тыс. руб. Рновая=40*1,086=43,44 тыс. руб.
Поскольку Z2.
Тайм" выбор варианта. Рассчитаем эффективность предложенных мероприятий. Предприятие, имея дебиторскую задолженность, несет потери. Мероприятие предполагает уменьшение дебиторской задолженности только за счет одного дебитора на 40 тыс. руб., что приведет к уменьшению периода оборачиваемости дебиторской задолженности и увеличению прибыли. В структуре кредиторской задолженности затраты на заработную плату всех работников предприятия составляют 14,3%, налоги с фонда оплаты труда — 38%.Прибыль:
100% -14,3% *1,38=80,24%Не используя мероприятия по снижению дебиторской задолженности ООО «ОКНА МАСТЕР» не инвестирует дополнительную прибыль в оборот. Рассчитаем недополученную прибыль предприятия за счет просрочки платежа по долгу ЗАО «Сиб.
Тайм" в 2009 году:
40 тыс. руб.* 80,24%= 32,1 тыс. руб. Следовательно, сделаем вывод, что, инвестируя 40 тыс. руб., можно получить прибыль в размере 32,1 тыс.
руб. Значит применение форфейтинговых операции только лишь в отношении одного клиента уже выгодно для предприятия. 3.2 Анализ системы финансового планирования и рекомендации по ее совершенствованию.
Финансовое планирование в ООО «ОКНА МАСТЕР» осуществляется через систему бюджетирования, существующую на анализируемом предприятии. Цель внедрения системы бюджетирования на предприятии — достижение оптимального использования имеющихся ресурсов и обеспечения тем самым дальнейшего роста прибыли, рентабельности, повышения финансового состояния компании. Период бюджетирования — год. Подпериод бюджетирования — месяц. Для внедрения системы бюджетирования на предприятии был разработан бюджетный регламент. Процессу формирования бюджетного регламента предшествовала разработка исходя из специфики деятельности компании, ее организационной структуры, которая является линейно-функциональной, положения о финансовой структуре ООО «ОКНА МАСТЕР» — таблица 3.
12.Таблица 3.12Положение о финансовой структуре ООО «ОКНА МАСТЕР"Перечень статей.
Содержание статей.
Направления деятельности1. Продажа2. Производство и монтаж3. Сервис и прочая деятельность.
Виды затрат1. Затраты на материалы2. Оплата труда производственного персонала3. Отчисления на оплату труда4. Услуги субподрядных организаций5. Коммерческие расходы6. Управленческие расходы.
Центрыфинансового учета1. Продажа Руководитель ЦФУ № 1 — финансист2. Производство и монтаж Руководитель ЦФУ № 2 — финансист3. Сервис и прочая деятельность — финансист.
Места возникновения затрат1. Дирекция продаж2. Производственные отделы 3. Аппарат управления (финансово-экономическое управление, бухгалтерия, административный отдел, отдел по управлению персоналом, юридический отдел, отдел по управлению имущественным комплексом, отдел корпоративных отношений, отдел по управлению качеством, отдел информационных технологий, технический отдел, отдел маркетинга) Продолжение таблицы 3.12Структурный состав ЦФУ № 1ЦФУ № 1 Продажи.
Структурный состав: МВЗ №№ 1, 4 Статья доходов: доходы от продаж.
Поступления денежных средств: учитываются на субсчете центра финансового учета.
Основные статьи затрат: прямые материальные затраты; оплата труда персонала; отчисления на социальные нужды, коммерческие расходы; управленческие расходы. Состояние учета затрат:
затраты на прямые материалы, оплату труда персонала, отчисления на социальные нуждыучитываются экономистом;
— электроэнергия, управленческие расходы, коммерческие расходы распределяются пропорционально объему продаж;
— учет всех расходов осуществляется через бухгалтерию предприятия;
Структурный состав ЦФУ № 2ЦФУ № 2 Производство и монтаж.
МВЗ №№ 2,4 Статья доходов: доходы от выполнения проектных работ.
Поступления денежных средств: учитываются на субсчете центра финансового учета.
Основные статьи затрат: прямые материальные затраты; оплата труда производственного персонала; отчисления на социальные нужды, расходы на субподрядные работы; накладные производственные расходы; коммерческие расходы; управленческие расходы. Состояние учета затрат:
затраты на прямые материалы, оплату труда производственного персонала, отчисления на социальные нужды, расходы на субподрядные работы учитываются экономистом;
— электроэнергия, общецеховые расходы, общезаводские управленческие расходы распределяются пропорционально объему произведенной продукции;
— коммерческие расходы распределяются пропорционально объему произведенной продукции;
— учет всех расходов осуществляется через бухгалтерию предприятия.
Структурный состав ЦФУ № 3ЦФУ № 3 Сервис и прочая деятельность.
Структурный состав: МВЗ №№ 3,4Статья доходов: доходы от прочей деятельности.
Поступления денежных средств: учитываются на субсчете центра финансового учета.
Основные статьи затрат: коммерческие расходы; управленческие расходы. Состояние учета затрат:
коммерческие расходы и управленческие расходы распределяются пропорционально объему оказанных услугучет всех расходов осуществляется через бухгалтерию предприятия;
Сфера полномочий и ответственности руководителей ЦФУ и МВЗРуководитель ЦФУ отвечает за исполнение всех бюджетов входящих в ЦФУ подразделений.
Руководитель МВЗ отвечает за соблюдение установленных лимитов расходов и затрат.
Из таблицы 3.12 видно, что финансовая структура ООО «ОКНА МАСТЕР», состоит из трех центров финансового учета: продажи, выполнение производственных и монтажных работ, сервис и прочая деятельность; и трех мест возникновения затрат: — дирекция по продажам;
— дирекция производства и монтажа;
— аппарат управления. Разработанная финансовая структура позволяет наиболее точным образом, как планировать доходы и расходы, так и контролировать их, на основе финансовой структуры создана и организационная структура бюджетирования (рисунок Приложения Е).Из рисунка Приложения Е видно, что выделение трех центров финансового учета позволяет определить прибыль и рентабельность каждого из направлений деятельности предприятия. Выделение трех мест возникновения затрат и включение в их состав соответствующих подразделений максимально позволит точно определять и контролировать их затраты. В совокупности выделение данных бизнес-единиц упрощает процедуру бюджетирования, делает ее технически легкой в осуществлении и определяет следующий порядок разработки бюджетов — закрепленных в разработанном положении о бюджетном регламенте ООО «ОКНА МАСТЕР" — таблица 3.
14.Таблица 3.14Положение о бюджетном регламенте ООО «ОКНА МАСТЕР» Перечень статей.
Содержание статей.
Основной принцип бюджетного регламента.
Скользящий график составления, предполагающий постоянную корректировку бюджетов по окончании каждого месяца бюджетного периода.
Руководитель системы бюджетирования.
Заместитель исполнительного директора по финансово-экономическим вопросам.
Состав бюджетов МВЗ № 1,2Бюджет прямых материальных затрат, трудовых и прочих прямых затрат.
Состав бюджетов МВЗ № 3Бюджет накладных производственных расходов.
Состав бюджетов МВЗ № 4Бюджет управленческих и коммерческих расходов.
Состав бюджетов ЦФУ № 1Бюджет продаж, бюджет доходов и расходов.
Состав бюджетов ЦФУ № 2Бюджет продаж, бюджет доходов и расходов.
Состав бюджетов ЦФУ № 3Бюджет продаж, бюджет доходов и расходов.
Состав бюджетов ОАОв целом.
Бюджет доходов и расходов, бюджет движения денежных средств, расчетный баланс.
Порядок разработки бюджетов на бюджетный период1. Первоначально разрабатываются бюджеты продаж для ЦФУ № 1−32. Составляются бюджеты прямых материальных затрат и затрат на оплату труда производственного персонала, бюджет накладных расходов, коммерческих и управленческих расходов3. По данным операционных бюджетов МВЗ и бюджетов продаж ЦФУ формируются на уровне каждого ЦФУ бюджеты доходов и расходов4. Консолидированный бюджет доходов и расходов составляется после составления бюджета доходов и расходов по каждому ЦФУ одновременнос Продолжение таблицы 3.14составлением бюджета движения денежных средств, расчетным балансом и внесением корректировок.
Порядок корректировкии контроля бюджетов в бюджетном периоде1. До 20-числа первого месяцапредставляются скорректированные бюджеты навторой и третий месяцы первого квартала на 2−4 кварталы в целом2. Подведение итогов первого месяца1 квартала осуществляетсядо 10-го числа второго месяца 1 квартала3. До 20-числавторого месяца представляются скорректированные бюджеты на третий месяц 1 квартала, на второй квартал с помесячной разбивкойи на 3−4 кварталыв целом4. Подведение итоговвторого месяца 1 кварталаосуществляется до10-числа третьего месяца 1 квартала5. До 20-го числа третьего месяца представляются скорректированныебюджеты на 2 квартал с помесячной разбивкой и на 3−4 кварталы в целом, а также составляется общий предварительныйпрогноз на 1 квартал нового бюджетного года, т. е на 1 квартал, следующий за 4 кварталомтекущего бюджетного периода6.
Подведение итогов 1 квартала осуществляется до10-го числа третьего месяца 1 квартала7. Разработка соответствующих бюджетоввнутри 2, 3, 4 кварталовосуществляется согласно п. 1−6 настоящего бюджетного регламента8. Консолидированный бюджет БДиР, БДДСи расчетный баланс составляют в трехдневный срок после бюджетов ЦФУ9. Контроль выполнения бюджетов производится ежемесячно. Таким образом, представленный в таблице 3.14 бюджетный регламент определяет все аспекты процесса разработки и функционирования системы бюджетирования на предприятии.
Иерархия процессов бюджетирования представлена на рисунке 3.
1. В ООО «ОКНА МАСТЕР» на первоначальном этапе бюджетирования формируется прогнозный бюджет продаж. Прогнозный бюджет объема продаж исчисляется как в натуральном, так и в стоимостном выражении. Финансово-хозяйственная деятельность ООО «ОКНА МАСТЕР» состоит в осуществлении производственных и монтажных работ, а также осуществления прочей деятельности — сервис и продажи. Рис. 3.
1. Иерархия процессов бюджетирования ООО «ОКНА МАСТЕР"Поэтому применительно к специфике анализируемого предприятия необходимо рассчитать объем выполненных работ или оказанных услуг только в стоимостном выражении. После составления бюджета продаж и производства формируются бюджеты расходов по местам возникновения затрат. Составление бюджета по МВЗ № 1 и № 2 производится с учетом следующих положений:
перечень затрат данных подразделений определен исходя из условий их деятельности и содержит следующие статьи: материальные затраты, заработная плата, отчисления на социальные нужды, затраты на субподрядные работы;
— все затраты являются прямыми, переменными, т. е. возрастают при увеличении объема выполненных работ. Таким образом, расчет данных затрат производится с учетом прироста объема продаж;
— расчет данных расходов производится исходя из их величины в предшествующем бюджетному году. Суммарная величина по каждой статье затрат определяется с учетом прироста объема продаж выполненных работ. Далее рассчитывается бюджет накладных расходов по МВЗ № 3. Расчет данного бюджета осуществляется исходя из следующих положений:
статьями бюджета накладных производственных расходов являются: оплата труда; отчисления на социальные нужды; расходы на эксплуатацию и ремонт основных средств;
амортизация основных средствобщепроизводственного назначения; прочие расходы (канцелярские товары, юридические услуги, командировочные расходы и т. д.);
— расходы на оплату труда определяются исходя из фактического уровня предшествующего года, так как заработная плата обслуживающих подразделений рассчитывается исходя из установленных окладов. Аналогично определяется размер отчислений отфонда оплаты труда. Расчет бюджета коммерческих и управленческих расходов компании осуществляется по МВЗ № 3 с учетом следующих положений:
коммерческие расходы предприятия состоят полностью из расходов на рекламу. Рекламные расходы планируются по уровню предшествующего года;
— управленческие расходы состоят из статей: расходы на оплату труда, расходы на социальные нужды, расходы на амортизацию основных средств общехозяйственного назначения, расходы на содержание и эксплуатацию основных средств общехозяйственного назначения; прочие расходы (электроэнергия, связь и прочие услуги сторонних организаций, налоги включаемые в состав себестоимости, и налоги подлежащие уплате, командировочные расходы, представительские расходы и т. д.);
— все управленческие расходы являются постоянными и поэтому планируются по уровню предшествующего года. На следующем этапе бюджетирования формируется бюджет доходов и расходов по каждому ЦФУ. При этом все расходы за исключением прямых материальных затрат распределяются пропорционально объему продукции, в частности: накладные расходы распределяются пропорционально производственным и монтажным работам; коммерческие и управленческие расходы распределяются между всеми ЦФУ. В соответствие с организационной структурой бюджетирования на основе сформированных бюджетов доходов и расходов, а также рассчитанных ранее других операционных бюджетов формируется сводный бюджет доходов и расходов. Его главное отличие от бюджетов доходов и расходов по центрам финансового учета в том, что он более детализирован и согласован с бюджетом движения денежных средств. Далее сформируется бюджет движения денежных средств. Бюджет денежных средств формируется по статьям бюджета доходов и расходов, при этом исключаются статьи амортизационных отчислений. Исходя из заключенных договоров оплата за продукцию производится в следующем порядке: 70% оплаты за выполненные работы поступают в текущем месяце, 30% в следующем. Все расходы текущего месяца оплачиваются в размере 50%, оставшаяся часть гасится в следующем месяце до 15 числа. На основании данных бюджетов формируется прогнозный баланс компании. Таким образом, по итогам проведенного исследования выявлено:
финансовые бюджеты ООО «ОКНА МАСТЕР», в полном объеме характеризуют финансово-хозяйственную деятельность предприятия, позволяют определить объем необходимых денежных средств, рассчитать величину свободных денежных средств, которая может быть использована на инвестирование, антикризисные программы;
— в целом система бюджетирования на предприятии построена в соответствие с порядком, определяемым технологиями бюджетирования и исходя из специфики деятельности предприятия;
— система бюджетирования предприятия эффективна, так как за два года ее функционирования предприятие повысило уровень финансового состояния, упрочило финансовое положение;
— единственным недостатком системы бюджетирования является ее слабая автоматизация, в частности на предприятии используются только средства W indows для формирования бюджетов и контроля за их исполнением. Поэтому, рекомендуем автоматизировать процесс бюджетирования на предприятии с помощью компьютерной системы «ТОП-Консультант». Данная система предназначена для постановки бюджетного процесса и его автоматизации на предприятиях с различным типом финансовой структуры, имеющих в своем составе самостоятельные бизнес-единицы. С помощью данной системы можно составлять как основные бюджеты, так и операционные, вспомогательные, сводные. Компьютерная система позволяет составлять бюджеты, проводить их сценарный анализ, формировать различные модели скользящего финансового планирования, выполнять план анализ на основе модифицированных для нужд управленческого учета форм бухгалтерской отчетности, а также финансовых планов международного образца. Система позволяет готовить бюджеты отдельных ЦФО и ЦФУ, сводные бюджеты компании в целом, организовывать полное корпоративное планирование. Кроме того, для достижения запланированного бюджета компании необходимо постоянно контролировать бюджетные статьи и осуществлять скользящее бюджетирование, что позволит скорректировать первоначально разработанный бюджет и более эффективно управлять финансово-хозяйственной деятельностью.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В современных экономических условиях особую актуальность приобретают вопросы ретроспективной и перспективной оценки финансового положения предприятий и организаций. Финансовое состояние организации отражает результаты ее финансовой деятельности на каждом конкретном этапе развития, в условиях рыночной экономики является основным индикатором эффективности ее хозяйственной деятельности в целом. Уровень финансового состояния организации формирует соответствующий деловой имидж у партнеров на товарном и финансовом рынках, характеризует степень ее конкурентоспособности на этих рынках, свидетельствует о потенциале финансового обеспечения высоких темпов экономического развития и возможностях роста ее рыночной стоимости.
Финансовое состояние — комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов организации, — это характеристика ее финансовой конкурентоспособности, платежеспособности, кредитоспособности, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. Анализ финансового состояния представляет собой глубокое, научно-обоснованное исследование наличия и движения всех видов ресурсов организации. Цель анализа финансового состояния организации — предоставление объективной информации об уровне сбалансированности структурных элементов активов, капитала и обязательств организации и уровне эффективности их использования. Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей хозяйственной деятельности фирмы. Определение финансового состояния на ту или иную дату отвечает на вопрос, насколько правильно фирма управляла финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Однако партнеров и собственников фирмы интересует не процесс, а результат, то есть показатели финансового состояния за отчетный период. Очевидно, что финансовое состояние очень емкое понятие и его невозможно охарактеризовать одним критерием, поэтому используются многие показатели, которые можно, исходя из цели их назначения, объединить в следующие группы:
Показатели платежеспособности и ликвидности. Показатели финансовой устойчивости. Показатели деловой активности. Показатели рентабельности (эффективности).Нужно заметить, что мнения различных авторов существенно расходятся по поводу того, какое количество показателей в каждой из названных групп необходимо рассчитывать для наиболее корректной оценки финансового состояния. При проведении анализа финансового состояния в настоящее время на первый план выдвигается проблема выбора методики, на основе которой производится расчет основных показателей оценки финансового состояния, а также интерпретация показателей. Существующие методы оценки финансового состояния не всегда адекватно могут отражать реальное положение. Можно выделить две группы подходов к оценке финансового состояния. Первая — подходы, основанные на расчете большого количества показателей. Здесь можно сразу выделить отрицательную черту: такие подходы могут давать сбои из-за, во-первых, противоречивости ряда показателей между собой, а во-вторых, сильной корреляционной связи показателей различных групп. Вторая — использование методик, предполагающих определение небольшого количества показателей.
В этом случае есть риск получить неадекватные результаты финансового анализа в результате того, что не все необходимые для оценки финансового состояния данного предприятия показатели будут включены в методику. Кроме того, для большинства методик обеих рассмотренных нами групп подходов к оценке финансового состояния справедливы следующие замечания: 1) в них подробно не указано, как оценивать результаты расчетов (то есть большое значение имеет субъективизм аналитика); 2) в ряде случаев невозможно однозначно оценить степень финансовой устойчивости предприятия (если часть показателей характеризует предприятие с положительной стороны, а другая часть свидетельствует об обратном); 3) в России еще окончательно не устоялись нормативные значения для финансовых коэффициентов. В ходе работы были рассмотрены и проанализированы несколько методик анализа финансового состояния. Для анализа ООО «ОКНА МАСТЕР» было предложено использовать некий синтез этих методик. В процессе достижения цели и решения задач настоящего исследования определено следующее. Текущеефинансовое состояние компанииявляется положительным.
Активное развитие компании, а также происходящие внутри компании оптимизационные процессы (сокращение неиспользуемых мощностей, использование чистой прибыли на инвестиционное развитие и социальные мероприятия) обусловили снижение валюты баланса, более низкие темпы роста собственного капитала по сравнению с кредиторской задолженностью, что не позволяет оценить структуру баланса как полностью удовлетворительную. Вместе с тем более высокие темпы роста оборотных активов по сравнению с темпами роста внеобротных активов, отсутствие привлеченных банковских кредитов свидетельствуют об устойчивом и успешном развитии анализируемого предприятия. Относительные показатели финансовой устойчивости: коэффициенты финансовой автономии, финансовой зависимости, покрытия долгов, финансового левериджа, обеспеченности собственными оборотными средствами, маневренности соответствуют рекомендуемым значениям на конец анализируемого периода. Соответствие данных показателей финансовой устойчивости установленным нормативам на конец анализируемого периода вызвано преобладанием в структуре источников средств доли собственного капитала. Предприятие обладает текущей платежеспособностью, что обеспечивает его ликвидность и повышает финансовую устойчивость. Сокращение показателей вызвано активным развитием предприятия в 2008 году и ситуацией на мировом финансовом рынке. Выручка ООО «ОКНА МАСТЕР» за 2009 год возросла на 295 221 тыс. руб., величина валовой прибыли увеличилась на 189 832 тыс. руб. Не смотря на рост себестоимости продаж на 105 379 тыс.
руб., увеличение управленческих расходов на 16 377 тыс. руб., прибыль от продажи в 2009 году возросла 173 465 тыс. руб. Прибыль предприятия до налогообложения возросла на 94 228 тыс. руб. Показатели рентабельности собственного капитала, продаж в 2009 году возросли по сравнению с 2008 годом, что свидетельствует о росте эффективности и прибыльности деятельности компании.
Высокая эффективность хозяйственной деятельности обусловлены спецификой деятельности ООО «ОКНА МАСТЕР» и наличием эффективной системы управления. Финансовое планирование финансово-хозяйственной деятельности предприятия осуществляется через систему бюджетирования специалистами финансовой службы. Разработка бюджета осуществляется группой сотрудников планово-экономического отдела и финансового отдела. Контроль исполнения бюджета возложен на группу анализа исполнения бюджета — сотрудников финансового отдела. Деятельность перечисленных структурных подразделений была бы невозможна по вопросам постановки и функционирования системы бюджетирования без сотрудников бухгалтерии и казначейства, которые представляют всю необходимую информацию для дальнейшей обработки, анализа и планирования в целях бюджетирования. По итогам анализа рекомендуем:
автоматизировать процесс бюджетирования на предприятии с помощью компьютерной системы «ТОП-Консультант». Данная система предназначена для постановки бюджетного процесса и его автоматизации на предприятиях с различным типом финансовой структуры, имеющих в своем составе самостоятельные бизнес-единицы. С помощью данной системы можно составлять как основные бюджеты, так и операционные, вспомогательные, сводные;
— постоянно контролировать бюджетные статьи и осуществлять скользящее бюджетирование, что позволит скорректировать первоначально разработанный бюджет и более эффективно управлять финансово-хозяйственной деятельностьюособое внимание уделять управлению процессом изменения дебиторской задолженностью. СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫГражданский кодекс РФ. Налоговый кодекс РФ. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворенной структуры баланса, утвержденные распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) предприятий при Госимуществе России от 12 августа 1994 г. № 31-рМетодические указания по проведению анализа финансового состояния организаций, утвержденные приказом Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству от 23 января 2001 г. № 16.Абрютина М. С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятий: Учеб.
пособие. — М.: Дело и сервис, 2006. 256 с. Абрютина М. С. Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности российских компаний // Финансовый менеджмент. — 2007. — № 6. — с. 28−34. Анализ финансовой отчетности / Под ред.
О.В. Ефимовой, М. В. Мельник. — М.: Омега-Л, 2007. -.
368 с. Баканов М. И. Теория экономического анализа: Учебник. — М.: Финансы и статистика, 2007. -.
416 с. Балабанов И. Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта.- М.: Финансы и статистика, 2006. — 112 с. Белолипецкий В. Г. Финансы фирмы. — М.: ИНФРА-М, 2007. — 298 с. Бердникова Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
— М.: ИНФРА-М, 2007. — 378 с. Бородина Е. И. Финансовый анализ в системе менеджмента организации // Экономический анализ: теория и практика.
— 2008. — № 22. — с.
15−22.Бочаров В. В. Финансовый анализ. — СПб.: Питер, 2008. — 647 с. Бочарова И. В., Ендовицкий Д. А. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика: Учебно-практическое пособие для вузов.
— М.: Кно.
Рус, 2008. — 264 с. Васильева Л. С., Петровская М. Н. Финансовый анализ: Учебник. — М.: КНОРУС, 2007.
— 816 с. Вакуленко Т. Г. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений / Т. Г. Вакуленко, Л. Г. Фомина. — СПб.: Герда, 2006. -.
288 с. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами / Пер. с англ. -.
М.: Финансы и статистика, 2006. — 430 с. Галушкина А. Оценка финансовой устойчивости промышленного предприятия // Проблемы теории и практики управления. -.
2008. — № 10. — с. 54−58.Гиляровская Л. Т. Экономический анализ: Учебник для вузов.
— М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. 450 с. Гиляровская Л. Т., Лысенко Д. В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник. — М.: ТК Велби, 2008. — 360 с. Гинзбург А. И. Экономический анализ. -.
СПб.: Питер, 2006. — 264 с. Гончаров А. И. Долговые индикативные методы диагностики и восстановления платежеспособности предприятия // Экономический анализ: теория и практика. — 2006. — №.
4. — С. 40−46.Давыдова Л. В., Ильминская С. А. Финансовые ресурсы и их роль в обеспечении финансовой устойчивости предприятия // Финансовая аналитика: проблемы и решения. — 2008. — №.
12. — с. 10−15.Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. — М.: Дело и сервис, 2007. -.
304 с. Ендовицкий Д. А. Факторный анализ степени платежеспособности коммерческой организации // Экономический анализ: теория и практика. — 2006. — № 9. — с.2−8.Ефимова О. В. Финансовый анализ. -.
М.: Бух. учет, 2006. — 351 с. Жук В. Система мониторинга ключевых показателей предприятия // Экономика и жизнь. -.
2007. — № 24. — с. 31−33.Ивашкевич В. Б. Учет и анализ дебиторской и кредиторской задолженности. — М.: Бухгалтерский учет, 2006. —
192 с. Ильина И. В., Сидоренко О. В. Анализ связи финансовых коэффициентов // Экономический анализ: теория и практика. — 2009. — №.
12. — с. 27−35.Карапетян А. Л. Классификация научного инструментария оценки финансового состояния коммерческой организации // Экономический анализ: теория и практика. — 2006. — №.
19. — с. 7−15.Карапетян А. Л., Мудрак А. В. О разработке альтернативного подхода к анализу финансовой устойчивости коммерческой организации // Экономический анализ: теория и практика. -.
2006. — № 16. — с. 32−39.Карапетян А. Л., Мудрак А. В. О разработке альтернативного подхода к анализу финансовой устойчивости коммерческой организации // Экономический анализ: теория и практика. — 2006.
— № 17. — с. 36−40.Ковалев В. В. Финансовый анализ: Методы и процедуры. — М.: Финансы и статистика, 2008. —
560 с. Ковалев А. И., Привалов В. П. Анализ финансового состояния предприятия. — М.:Центр экономики и маркетинга, 2006.
— 208 с. Ковалев В. А. О кредитоспособности заемщика // Деньги и кредит. — 2008. — № 1. — с.
56−59.Когденко В. Г. Аналитическое обеспечение финансового менеджмента // Экономический анализ: теория и практика. — 2008. — № 20. — с. 21−29.Крейнина М. Н. Цели и задачи финансового управления // Менеджмент в России и за рубежом. -.
2007. — № 5. — С. 13−15.Кузнецова Л. Г., Кутузова Н. В. Платежеспособность и ликвидность: уточнение понятий // Деньги и кредит.
— 2007. — № 8. — с.26−29.Лиференко Г. Н. Финансовый анализ предприятия: Учебное пособие. -.
М.: Экзамен, 2007. — 490 с. Максютов А. А. Экономический анализ. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.
— 448 с. Маренков Н. Экономический анализ. — М.: Феникс, 2008. — 264 с. Овчинникова Т. И., Пахомов А. И., Булгакова И. Н. Методы финансово-экономической диагностики банкротства предприятий // Финансовый менеджмент. -.
2007. — № 5. — с.42−54.Пожидаева Т. А. Оценка кредитоспособности заемщика по данным бухгалтерской отчетности // Экономический анализ: теория и практика. — 2006. — № 11. — с.
29−36.Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. Современный экономический словарь: около 12 тыс. терминов. — М.: ИНФРА-М, 2008. — 512 сРодионова В.
М. Финансы. — М.: Финансы и статистика, 2008.
— 402 с. Русак Н. А., Русак В. А. Финансовый анализ субъектов хозяйствования: справочное пособие. — М.: Вышейшая школа, 2006. -.
369 с. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — М: Новое знание. 2006. — 704 с. Сердюкова И. Д. Методы анализа финансовых рисков //Бухгалтерский учет. -.
2007. — № 6. — с.54−57.Слепов В. Финансовая политика компании: Учебное пособие. — М.: 2006.
— 283 с. Соколова Н. А. Анализ и управление дебиторской задолженности в условиях финансового кризиса // Бухгалтерский учет. — 2009. — № 6. — с. 56−62.Улина С. Л. Подходы к формированию системы финансового управления в России // Менеджмент в России и за рубежом.
— 2006. — № 2. — С. 20−23.Управление организацией: Учебник / Под ред. А. А. Поршнева, З. П. Румянцевой, Н. А. Саломатина. — М.: ИНФРА-М, 2008.
— 669 с. Ушвицкий Л. И., Савцова А. В., Мелева А. В. Совершенствование методики анализа платежеспособности и ликвидности организации // Экономический анализ: теория и практика. — 2006. — № 17. — с. 21−28.Ушвицкий Л. И., Савцова А. В., Мелева А. В. Совершенствование методики анализа платежеспособности и ликвидности организации // Экономический анализ: теория и практика.
— 2006. — № 18. — с. 14−19.Финансово-кредитный энциклопедический словарь / Под общ. ред. д.э.н., проф. А. Г. Грязновой.
— М.: Финансы и статистика, 2006. — 1168 с. Финансы: Учебное пособие / Под ред. Ковалева В. В. — М.: ТК Велби, 2007. — 505 с. Черненко А. Ф. Методические основы анализа платежеспособности организации с учетом оборачиваемости активов // Финансы и кредит.
— 2006. — № 11. — с. 61−71.Черняева И. В. Новые подходы к диагностике финансовой состоятельности коммерческой организации // Экономический анализ: теория и практика. -.
2008. — № 17. — с. 36−45.Чиркова М. Б. Учет и анализ банкротств: Учеб.
пособие. — М.: Эксмо, 2008. — 240 с. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. — М.: ИНФРА-М, 2007.
— 256 с. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. акад. Г. Б. Поляка. -.
М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. — 527 с. Хрестинин В. В. Финансовое состояние как фактор кредитоспособности предприятия // Вест. Моск. Ун-та. — 2006.
— № 6. — с.3−24.Приложения.
Приложение АСравнительный анализ методик проведения анализа финансового состояния предприятия.
Направление сравнительного анализа.
Методика А. Д. Шеремета и Р. С. Сайфулина.
Методика Дж. К. Ван Хорна.
Методика В. В. Ковалева.
Методика В. И. Подольского.
Методика оценки финансового состояния с помощью комплексного показателя.
Наличие и содержательность предварительных (подготовительных) процедур
Данные процедуры отсутствуют.
Данные процедуры отсутствуютознакомление с аудиторским заключениемтехническая проверка готовностиознакомление с пояснительной запискойознакомление с аудиторским заключениемтехническая проверка готовности.
Данные процедуры отсутствуют.
Наличие дублирования этапов, процедур, работ или получение результатов.
Дублирование отсутствует.
Дублирование отсутствуетвыявление «больных статей"оценка имущественного состояния.
Дублирование отсутствует.
Дублирование отсутствует.
Степень подробности и детальности рассмотрения этапов.
Этапы рассмотрены достаточно подробно.
Этапы рассмотрены достаточно подробно.
Этапы рассмотрены достаточно подробно.
Этапы рассмотрены достаточно подробно и доступны пониманию.
Этапы рассмотрены достаточно подробно и доступны пониманию.
Степень раскрытия экономического содержания используемых показателей.
Экономическое содержание раскрыто достаточно полно.
Экономическое содержание раскрыто достаточно полно.
Экономическое содержание раскрыто достаточно полно.
Экономическое содержание раскрыто достаточно полно, подробно, на доступном уровне.
Экономическое содержание раскрыто достаточно полно, подробно, на доступном уровне.
Степень детализации анализируемых данных.
В пределах данных бухгалтерской отчетности.
В пределах данных бухгалтерской отчетности.
Высокая степень детализации.
Высокая степень детализации.
В пределах данных бухгалтерской отчетности.
Источники исходной информации.
Бухгалтерская отчетность.
Бухгалтерская отчетность.
Бухгалтерская отчетность.
Бухгалтерская отчетность, а также данные производственного (управленческого) учета на предприятии.
Бухгалтерская отчетность.
Потенциальные пользователи.
Преимущественно внешние пользователи.
Преимущественно внешние пользователи.
Руководство предприятия, аудиторы.
Руководство предприятия, аудиторы.
Руководство предприятия и внешние пользователи.
Количество групп показателей54 582.
Оценка трудоемкости анализа.
СредняяСредняя.
СредняяВысокая.
Низкая Приложение БПриложение ВПриложение ГПриложение ДПриложение ЕОрганизационная структура бюджетирования ООО «ОКНА МАСТЕР».
