Лизинг как инструмент ивестирования малых предпринимательских проектов

Экономия за годы составит 9 687 600,00 руб.

Рассчитываем чистую приведенную стоимость (приложение 16):

(48)

ЧПС = 7 432 656,44 руб.

10) Рассчитываем приведенная стоимость оборудования за вычетом экономии по налогу на прибыль (приложение 17).

PV = расходы по стоимости оборудования — экономия по налогу на прибыль

(49)

PV = 31 734 941,93 — 7 432 656,44 = 24 302 285,49 руб.

Итого, экономия составила 20,78% по отношению к стоимости ОС.

Таблица 2.8

Сопоставимые ставки кредита Способ приобретения PV с учетом экономии по налоговым платежам Соответствующий вариант кредита Ставка, % PV с учетом экономии по налоговым платежам Лизинг — учет на балансе лизингодателя, ставка привлечения средств лизингодателем — 16%, линейный способ амортизации 24 302 285,49 на 1 год с перекредитовкой 10,75% 24 300 470,76 на 3 года с выплатой процентов ежеквартально и единовременной выплатой основной суммы долга в конце срока кредитования 10,75% 24 300 470,76 на 3 года с выплатой процентов и основной суммы долга ежеквартально 9,70% 24 303 322,41 Лизинг — учет на балансе лизингополучателя, ставка привлечения средств лизингодателем — 16%, линейный способ амортизации 24 124 265,62 на 1 год с перекредитовкой 10,42% 24 122 817,64 на 3 года с выплатой процентов ежеквартально и единовременной выплатой основной суммы долга в конце срока кредитования 10,42% 24 122 817,64 на 3 года с выплатой процентов и основной суммы долга ежеквартально 9,11% 24 122 671,98 Лизинг — учет на балансе лизингодателя, ставка привлечения средств лизингодателем — 16%, нелинейный способ амортизации 22 360 209,96 на 1 год с перекредитовкой 8,5% 22 363 452,21 на 3 года с выплатой процентов ежеквартально и единовременной выплатой основной суммы долга в конце срока кредитования 8,5% 22 363 452,21 на 3 года с выплатой процентов и основной суммы долга ежеквартально 5,73% 22 362 012,07 Лизинг — учет на балансе лизингополучателя, ставка привлечения средств лизингодателем — 16%, нелинейный способ амортизации 21 280 635,79 на 1 год с перекредитовкой 6,5% 21 286 766,63 на 3 года с выплатой процентов ежеквартально и единовременной выплатой основной суммы долга в конце срока кредитования 6,5% 21 286 766,63 на 3 года с выплатой процентов и основной суммы долга ежеквартально 2,2% 21 281 171,36

Как видно из результатов расчетов (приложение 17), из всех представленных вариантов наиболее экономически эффективными являются варианты приобретения оборудования в лизинг, в особенности его учета на балансе лизингополучателя. В этом случае приведенная стоимость оборудования с учетом налоговой экономии составит 22 360 209,96 руб. и 21 280 635,79 руб. при начислении амортизации линейным и нелинейным способом соответственно. При этом наиболее низкая стоимость оборудования приобретаемого в кредит, составит 25 506 554,32 руб. при использовании кредита сроком на три года с единовременным погашением основной суммы долга в конце срока кредитования и равномерным погашением процентов по кредиту ежеквартально при начислении амортизации в целях налогообложения нелинейным способом.

Для сравнения экономического эффекта приобретения оборудования в кредит и лизинг приведена таблица 2.8 показывающая ставки кредита, сопоставимые с каждым из рассмотренных вариантов лизинга. Ставки были подобраны, основываясь на показатели приведенной стоимости оборудования за вычетом экономии по налогу на прибыль.

Как видно из таблицы 2.8, в случае приобретения в лизинг, ставка кредита соответствующая лизингу, значительно ниже большинства применяемых на рынке кредитных ставок. Так, например, приобретение оборудования в лизинг при его учете на балансе лизингополучателя сопоставимо с привлечением кредитных средств по ставкам 3−9%.

3. Определение проблем и рекомендации по совершенствованию лизинговых операций ООО «Мастрер+»

Расчеты, проведенные во 2 главе данной дипломной работы подтвердили высокую экономическую эффективность для ООО «Мастрер+» вариантов приобретения оборудования в лизинг, в особенности его учета на балансе лизингополучателя.

Рекомендации по совершению лизинговых операций для ООО «Мастрер+»:

1. Целесообразно приобретать оборудование по договору лизинга;

2. Выгодно чтобы имущество учитывалось на балансе лизингодателя, так как не надо платить налог на имущество и сумма расходов по лизинговым платежам, включаемая в налоговую базу, зависит от того, на балансе какой стороны учитывается предмет лизинга, в данном случае — сумма лизинговых платежей (без НДС), относящаяся к соответствующему отчетному (налоговому) периоду, включается в состав расходов за минусом суммы начисленной за тот же период амортизации;

3. Необходимо включить лизинговое имущество, находящееся на его балансе, в соответствующую амортизационную группу;

4. Так как налогоплательщики, самостоятельно приобретающие имущество, утратили право использования льготы на погашение банковского кредита, а так же на применение ускоренной амортизации, в связи с чем вариант приобретения оборудования за счет кредита потерял некоторые преимущества и не выгоден;

5. Использовать лизинг выгоднее банковского кредита, так как в случае покупки имущества за счет кредита, сумма процентов за использование кредита банка учитывается в составе расходов равномерно. Договор лизинга по-прежнему позволяет устанавливать неодинаковые суммы лизинговых платежей в различные периоды в отношении сумм колебаний и рыночного размера расходов. И проценты, и суммы лизингового платежа учитываются для целей налогообложения по методу начисления.

6. Право на применение вычетов НДС при приобретении основных средств возникает сразу после оплаты и принятия к учету этих основных средств и не связано с порядком начисления амортизации на предмет лизинга.

7. Договором лизинга может быть предусмотрено, что предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя по истечении срока договора лизинга или до его истечения на условиях, предусмотренных соглашением сторон. Поскольку выкуп имущества осуществляется посредством выплаты лизинговых платежей, то в сумму лизинговых платежей был включен НДС, который принимался к вычету по мере уплаты лизинговых платежей за соответствующий период. Следовательно, при оприходовании предмета лизинга эти суммы НДС уже не подлежат налоговому вычету. Таким образом, и лизингодатель, и лизингополучатель в зависимости от того, у кого на балансе находится предмет лизинга, вправе включать в расходы, принимаемые в целях налогообложения прибыли, суммы амортизационных отчислений по такому имуществу.

Так, при лизинге с учетом на балансе лизингополучателя, при ставке привлечения средств лизингодателем — 16% и нелинейным способом начисления амортизации, приведенная стоимость оборудования за вычетом экономии по налогу на прибыль соответствует приобретению оборудования в кредит по ставке 2,2% годовых. Т. е. по сути, речь идет о беспроцентном кредите.

Так как наиболее эффективной признана схема лизинга с учетом имущества на балансе лизингополучателя, проанализируем особенности ее применения.

С введением в силу ст. 25 НК РФ, лизинговые платежи по договорам лизинга, предусматривающим отражение лизингового имущества на балансе лизингополучателя, признаются расходом лизингополучателя за вычетом сумм начисленной амортизации.

При этом п. 7 ст. 258 НК РФ определяет, что имущество полученное (переданное) в финансовую аренду, по договору финансовой аренды (договору лизинга), включается в соответствующую амортизационную группу той стороной, у которой данное имущество должно учитываться в соответствии с условиями договора финансовой аренды (договора лизинга).

Однако следует учитывать неопределенность некоторых норм существующей редакции ст. 25 НК РФ об отнесении на себестоимость сумм амортизационных отчислений. Это может вызвать спор между налоговыми органами и налогоплательщиком по вопросу обоснованности отнесения на себестоимость продукции лизингополучателя, учитывающего лизинговое имущество на своем балансе, не только сумм лизинговых платежей (о чем прямо сказано в подп.

10 п. 1 ст. 264 НК РФ), но и сумм начисленной амортизации. П. 7 ст. 258 НК РФ предоставляет возможность лизингополучателю включить лизинговое имущество, находящееся на его балансе, в соответствующую амортизационную группу, но ни эта ни другая норма гл. 25 НК РФ не содержит прямого указания на право лизингополучателя включить в состав себестоимости сами амортизационные отчисления.

Кроме того, п. 1 ст. 256 НК РФ понимает под амортизируемым имуществом в целях налогообложения прибыли имущество, которое находится у налогоплательщика на правах собственности, используется им для извлечения дохода и стоимость которого погашается путем начисления амортизации. Поскольку в случае заключения договора лизинга имущество передается лизингополучателю в аренду и остается собственностью лизингодателя, это имущество остается амортизируемым имуществом лизингодателя. Право начисления амортизации лицом, не являющегося собственником находящегося у него имущества, предоставлено ст. 256 кодекса лишь унитарному предприятию, получившему имущество от собственника. Относительно предоставления такого права лизингополучателю какие-либо ссылки в ст. 256 НК РФ отсутствуют.

Таким образом, существует некоторая неурегулированность, которая может быть разрешена в правоприменительной практики или устранена путем внесения в НК РФ необходимых поправок. Однако, наиболее обоснованным является включение в себестоимость самой суммы амортизации и лизинговых платежей за вычетом амортизационных отчислений. По своей сути это означает, что обычно (если сумма амортизационных отчислений не превышает сумму лизинговых платежей) в качестве вычета рассматривается сумма лизинговых платежей. В связи с тем, что срок амортизации (срок полезного использования) имущества, как правило, меньше срока лизинга, суммы амортизационных отчислений зачастую не превышают суммы лизинговых платежей, однако может быть и обратная ситуация, например, в случае применения нелинейного способа начисления амортизации. В соответствии с п. 7 ст. 259 НК РФ балансодержатель лизингового имущества может применять нелинейный метод начисления амортизации одновременно с повышающим (не более 3) коэффициентом (кроме амортизационных групп №№ 1−3), в результате его большая стоимость имущества будет учтена в качестве расходов в первый год эксплуатации оборудования. Вместе с тем, в упомянутом пункте НК РФ содержится запрет на одновременное применение нелинейной амортизации и повышающего коэффициента в случае лизинга имущества, относящегося к 1−3 амортизационным группам (ОС со сроком полезного использования от 1 до 5 лет), однако в данной работе рассматривалось оборудование с более долгим сроком полезного использования, поэтому данное исключение не применяется.

В соответствии с п. 7 ст. 259 НК РФ в случае использования ОС в условиях повышенной сменности или агрессивной внешней среды организации могут применять еще один повышающий коэффициент (в пределах 2) к обычным нормам амортизации, однако возможность применения этого повышающего коэффициента предусмотрена не только в отношении лизингополучателей, но и в отношении других налогоплательщиков, поэтому дополнительных преимуществ по сравнению с приобретением ОС не возникает.

В соответствии с п. 1 ст. 257 НК РФ первоначальная стоимость имущества определяется на основании затрат на его приобретение и доведении его до состояния, пригодного для использования, однако применительно к лизингу в кодексе предусмотрено определение первоначальной стоимости на основании расходов лизингодателя на приобретение имущества.

Как уже упоминалось выше, при использовании кредитной схемы приобретения имущества в состав расходов, уменьшающих налогооблагаемую прибыль, включаются проценты по кредитам банка на приобретение ОС (с учетом обычного размера ставок).

Наряду с этим с момента введения в действие гл. 25 НК РФ налогоплательщики, самостоятельно приобретающие имущество, утратили право использования льготы на погашение банковского кредита, а так же на применение ускоренной амортизации, в связи с чем вариант приобретения оборудования за счет кредита потерял некоторые преимущества. В то же время были уменьшены сроки амортизации, которые по рассматриваемому оборудованию составляют от 7 до 10 лет, введена возможность применения нелинейной амортизации, по которой в начальные периоды использования имущества списывается большая его стоимость. Однако сроки лизинга, а, следовательно, и сроки перенесения стоимости имущества на себестоимость все же остаются меньше, в том числе за счет применения повышающего трехкратного коэффициента износа.

Увеличилась привлекательность применения лизинговой схемы при регулировании перераспределения сумм, учитываемых для целей налогообложения, между периодами. В случае покупки имущества за счет кредита, сумма процентов за использование кредита банка в силу требований ст. 272 НК РФ учитывается в составе расходов равномерно. Договор лизинга по-прежнему позволяет устанавливать неодинаковые суммы лизинговых платежей в различные периоды с учетом упомянутых выше оговорок в отношении сумм колебаний и рыночного размера расходов. И проценты, и суммы лизингового платежа в силу ст. 272 НК РФ учитываются для целей налогообложения по методу начисления.

Что касается расходов на осуществление монтажных работ, то ситуация полностью соответствует рассмотренной выше (при учете имущества на балансе лизингодателя).

В таблице 3.1 приведены изложенные преимущества и недостатки рассмотренных вариантов.

Таблица 3.1

Сравнительная таблица вариантов лизинга при учете имущества на балансе лизингополучателя и приобретения имущества за счет кредита Показатели Лизинг Приобретение Расходы для целей налогообложения Лизинговый платеж и амортизационные отчисления, превышающие сумму лизингового платежа. Амортизационные отчисления. Возможность неравномерного учета расходов Допускается при рыночном размере лизингового платежа или не очень значительных колебаниях, используется метод начисления.

Возможно применение нелинейной амортизации. Амортизационные отчисления начисляются равномерно, допускается использование нелинейного способа начисления амортизации. Ускоренная амортизация Применяется с коэффициентом до 3-х, с возможным применением нелинейной амортизации Применятся с коэффициентом не более 2 при работе в агрессивной среде или при повышенной сменности. Возможность учета для целей налогообложения % по привлеченным средствам Включается в себестоимость в составе лизингового платежа. Являются вычетами в пределах, существенно не отличающихся от средней ставки. Срок переноса расходов на приобретение ОС для целей налогообложения 3−5 лет в форме лизингового платежа. 7−10 (3,5−5 при ускоренной амортизации) в форме амортизации. Строительно-монтажные работы Четко в НК РФ не прописана возможность вычета данных расходов. Расходы включаются в себестоимость равномерно в течение срока амортизации оборудования.

НДС, уплаченный лизингодателю в составе лизингового платежа, в соответствии с п. 2 ст. 171 и п. 1 ст. 172 НК РФ, принимается лизингополучателем к вычету. Для вычета НДС требуется выполнение следующих условий:

уплата налога лизингодателю в составе лизингового платежа;

получение от лизингодателя счета-фактуры;

получение услуги от лизингодателя, то есть услуга должна быть потреблена. Например, если по условиям договора платеж осуществлялся авансом за три месяца, то в этом случае лизингополучатель будет иметь возможность ежемесячно (если налоговым периодом является один месяц) принимать НДС к вычету в части лизингового платежа, приходящегося на один месяц.

В случае приобретения оборудования за счет кредита, вся сумма уплаченного поставщику НДС в соответствии с п. 2 ст. 171 и п. 1 ст. 172 НК РФ принимается к вычету при соблюдении следующих условий:

получение от продавца счета-фактуры;

оприходывание оборудования.

Здесь следует отметить, что лизинг обеспечивает возможность равномерного вычета НДС, уплаченного в составе лизингового платежа, в то время как при приобретении ОС по договору поставки, вся уплаченная сумма налога подлежит вычету в момент поставки имущества на баланс покупателя.

Налог на добавленную стоимость Порядок применения налоговых вычетов НДС регулируется ст. 171 и 172 НК РФ. При приобретении предмета лизинга у продавца лизингового имущества лизингодатель имеет право на налоговый вычет НДС при выполнении следующих условий:

— имущество (предмет лизинга) получено лизингополучателем от продавца, что подтверждается соответствующими документами (товарными накладными, ТТН, актами приема-передачи или другими, составленными с использованием унифицированных форм);

— у лизингодателя есть счет-фактура, выписанный продавцом в течение 5 дней с момента поставки предмета лизинга (включая день поставки), с выделенной суммой НДС;

— лизингодатель произвел расчеты с продавцом за предмет лизинга, что подтверждается соответствующими документами (платежное поручение, соглашение о зачете взаимных требований и т. п.), в которых сумма уплаченного НДС выделена отдельной строкой.

Право на применение вычетов НДС при приобретении основных средств возникает сразу после оплаты и принятия к учету этих основных средств и не связано с порядком начисления амортизации на предмет лизинга.

Согласно подп. 1 п. 1 ст. 146 НК РФ объектом налогообложения налогом на добавленную стоимость признается реализация товаров. Определение реализации для целей налогообложения содержится в ст. 39 НК РФ, а именно: реализацией товаров признается передача прав собственности на товары (как на возмездной, так и на безвозмездной основе). Следовательно, при передаче лизингодателем предмета лизинга объекта налогообложения НДС не возникает, так как предмет лизинга передается лизингополучателю во временное владение и пользование (п. 1 ст. 11 Закона о лизинге). Поэтому в акте приема-передачи (накладной, другом документе на передачу предмета лизинга) НДС не выделяется.

Передача имущества в лизинг для лизингодателя является предоставлением лизинговых услуг. Согласно п. 1 ст. 39 НК РФ возмездное оказание услуг одним лицом другому лицу квалифицируется для целей налогообложения как реализация услуг. Реализация услуг на территории РФ признается объектом налогообложения НДС (подп. 1 п. 1 ст.

146 НК РФ). При исчислении налоговой базы по НДС выручка от реализации услуг определяется исходя из всех доходов налогоплательщика, связанных с расчетами по оплате указанных услуг, полученных им в денежной и (или) натуральной формах, включая оплату ценными бумагами (п. 2 ст. 153 НК РФ). Таким образом, вся сумма лизинговых платежей (без включения в нее НДС) включается в налоговую базу по НДС. При этом не имеет значения, каким образом в договоре сформулировано условие о лизинговых платежах: выделено вознаграждение лизингодателя, выделена выкупная стоимость предмета лизинга и т. п. Обязанность по уплате НДС в бюджет возникает у лизингодателя в зависимости от принятой учетной политики для целей налогообложения:

— на дату получения лизинговых платежей (если в учетной политике утвержден момент определения налоговой базы по НДС по мере поступления денежных средств);

— на дату возникновения обязанности лизингополучателя перечислить лизинговый платеж по условиям договора (если в учетной политике утвержден момент определения налоговый базы по НДС по мере отгрузки и предъявлению покупателю расчетных документов).

В соответствии с подп. 1 п. 1 ст. 162 НК РФ в налоговую базу по НДС включаются суммы авансовых и иных платежей, полученных по договорам поставок товаров, работ или оказания услуг. Сумма налога уплачивается в бюджет в момент поступления сумм аванса. После передачи предмета лизинга сумма НДС, уплаченного с аванса, подлежит вычету в порядке, предусмотренном п. 8 ст. 171 НК.

Лизингодатель обязан выставить лизингополучателю счет-фактуру на уплату лизинговых платежей с выделенной суммой НДС. Указанная сумма налога может быть принята к вычету в установленном порядке.

Сумма НДС, уплаченная лизингополучателем, при оплате лизинговых платежей принимается к вычету в полном объеме при выполнении следующих условий:

— имеется счет-фактура, выставленный лизингодателем, в котором указана сумма лизингового платежа и сумма НДС на этот лизинговый платеж;

— лизинговый платеж (в том числе НДС) уплачен лизингополучателем, что подтверждается соответствующим документом (платежное поручение, соглашение сторон о взаимозачете и т. п.), в котором сумма НДС должна быть выделена отдельной строкой;

— по условиям договора лизинга можно определить ежемесячную сумму лизингового платежа.

Если по условиям договора предмет лизинга подлежит возврату лизингодателю, то при возврате предмета лизинга объекта налогообложения НДС не возникает, т.к. предмет лизинга находился у лизингополучателя во временном владении и пользовании, а собственником предмета лизинга оставался лизингодатель. При возврате предмета лизинга в акте приема-передачи НДС не выделяется.

Согласно ст. 19 Закона «О лизинге» договором лизинга может быть предусмотрено, что предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя по истечении срока договора лизинга или до его истечения на условиях, предусмотренных соглашением сторон. Поскольку выкуп имущества осуществляется посредством выплаты лизинговых платежей, то в сумму лизинговых платежей был включен НДС, который принимался к вычету по мере уплаты лизинговых платежей за соответствующий период. Следовательно, при оприходовании предмета лизинга эти суммы НДС уже не подлежат налоговому вычету. Однако следует иметь в виду, что первоначальная стоимость предмета лизинга при его оприходовании складывается из суммы лизинговых платежей и иных затрат, связанных с приобретением имущества в собственность. НДС с суммы этих дополнительных затрат подлежит вычету после включения лизингополучателем предмета лизинга в состав собственных основных средств.

Иной порядок налогообложения по НДС у лизингополучателя-резидента РФ при осуществлении международного лизинга.

В этом случае в соответствии с подп. 4 п. 1 ст. 146 НК РФ ввоз товаров на таможенную территорию РФ признается объектом налогообложения.

Кроме того, лизингополучатель должен учитывать положения, закрепленные в подп. 4 п. 1 ст. 148 НК РФ: в рассматриваемой ситуации местом реализации услуг по передаче движимого имущества в лизинг, за исключением транспортных наземных средств, является территория РФ, так как лизингополучатель осуществляет свою деятельность на территории РФ. Следовательно, данная операция является объектом налогообложения, а лизингодатель — налогоплательщиком.

В соответствии со ст. 161 НК РФ, если лизингодатель не состоит на учете в налоговых органах РФ, лизингополучатель признается налоговым агентом. Лизингополучатель как налоговый агент обязан исчислить, удержать у налогоплательщика (лизингодателя) и уплатить в бюджет соответствующую сумму НДС. Налоговая база определяется как сумма дохода от передачи имущества в лизинг.

Сведения о суммах налога, подлежащих удержанию, отражаются налоговым агентом в специальном разделе декларации по налогу на добавленную стоимость.

В соответствии с п. 2 и 3 ст. 171 НК РФ вычетам подлежат как суммы налога, уплаченные на таможне, так и суммы налога, уплаченные лизингополучателем как налоговым агентом. При этом согласно п. 1 ст. 172 НК РФ вычеты сумм налога, уплаченных при ввозе на таможенную территорию РФ основных средств, производится в полном объеме после принятия на учет данных основных средств.

Суммы налога, уплаченные лизингополучателем как налоговым агентом, подлежат вычету при условии, что имущество взято в лизинг для производственных целей и при выплате лизингового платежа он удержал и уплатил налог из доходов лизингодателя.

Налог на прибыль Исчисление налога на прибыль организаций осуществляется в соответствии с требованиями главы 25 «Налог на прибыль организаций» Налогового кодекса РФ. Согласно п. 7 ст. 258 Налогового кодекса РФ имущество, полученное (переданное) по договору лизинга, включается в соответствующую амортизационную группу той стороной, у которой данное имущество должно учитываться в соответствии с условиями договора. Таким образом, и лизингодатель, и лизингополучатель в зависимости от того, у кого на балансе находится предмет лизинга, вправе включать в расходы, принимаемые в целях налогообложения прибыли, суммы амортизационных отчислений по такому имуществу. Таким образом, к прочим расходам, связанным с производством и реализацией и учитываемым при налогообложении прибыли, относятся лизинговые платежи (п. 10 ст. 264 Налогового кодекса РФ).

В случае, когда предмет лизинга учитывается на балансе лизингополучателя, лизингодатель не может отразить в налоговом учете расходы в виде сумм начисленной амортизации. В качестве расходов в налоговом учете следует отразить расходы на приобретение лизинга. В эти расходы включают: цену, уплаченную лизингодателем продавцу предмета лизинга (без НДС); затраты, связанные с сооружением, изготовлением предмета лизинга; затраты по доставке предмета лизинга; расходы на доведение предмета лизинга до состояния, в котором он пригоден для использования.

Расходы в виде лизинговых платежей, которые лизингополучатель выплачивает лизингодателю, для целей налогообложения прибыли включаются в состав прочих расходов, связанных с производством и реализацией (подп. 10 п. 1 ст. 264 НК РФ).

Сумма расходов по лизинговым платежам, включаемая в налоговую базу, зависит от того, на балансе какой стороны учитывается предмет лизинга:

— на балансе лизингодателя — вся сумма лизинговых платежей (без НДС), относящаяся к соответствующему отчетному периоду, включается в состав расходов;

— на балансе лизингополучателя — сумма лизинговых платежей (без НДС), относящаяся к соответствующему отчетному (налоговому) периоду, включается в состав расходов за минусом суммы начисленной за тот же период амортизации.

В соответствии с Письмом департамента налоговой и таможенно-тарифной политики Минфина РФ от 12 июля 2006 г. № 03−03−04/1/576 «О порядке налогообложения налогом на прибыль операций по предоставлению имущества в лизинг» указано, что лизинговый платеж может быть отнесен к прочим расходам в целях налогообложения прибыли только в той части, в которой он уплачивается за получение предмета лизинга во временное владение и пользование. Расходы лизингополучателя в виде выкупной цены предмета лизинга при переходе права собственности на предмет лизинга к лизингополучателю являются расходами на приобретение амортизируемого имущества и не учитываются при исчислении налоговой базы по налогу на прибыль.

В соответствии с разъяснениями Минфина (письмо Минфина России от 06.

10.2005 М 03−03−04/2/72), если имущество учитывается на балансе лизингодателя и амортизируется им, лизингополучатель должен сформировать первоначальную стоимость (т.е. выделить из суммы лизингового платежа, не включая в признаваемые при налогообложении расходы, выкупную стоимость) объекта основных средств, и при переходе права собственности начать амортизировать его в целях налогообложения прибыли.

Таким образом, налоговый учет объекта лизинга зависит от того, на чьем балансе учитывают основные средства. При этом за счет использования коэффициента ускорения к начисленной сумме амортизации на расходы отнести большую сумму в первые месяцы сможет балансодержатель.

Налог на имущество В соответствии с п. 4 Инструкции Госналогслужбы России № 33 в перечне счетов, остатки по которым принимаются при определении налогооблагаемой базы налога на имущество, присутствуют счета 01 «Основные средства» и 03 «Доходные вложения в материальные ценности» (за вычетом начисленного износа).

В соответствии с Законом о лизинге в зависимости от условий договора лизинга предмет лизинга учитывается либо на балансе лизингодателя (счет 03), либо на балансе лизингополучателя (счет 01, субсчет «Арендованное имущество»). При этом согласно Указаниям об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга (Приказ № 15) учет лизингового имущества на балансе одной из сторон договора лизинга предполагает его забалансовый учет у другой стороны договора (у лизингодателя — счет 021 «Основные средства, сданные в аренду», у лизингополучателя — счет 001 «Арендованные основные средства»). Поскольку забалансовые счета не участвуют в формировании налогооблагаемой базы налога на имущество, то плательщиком указанного налога является та сторона договора лизинга, которая учитывает предмет лизинга на своем балансе. Поскольку по условию договора между лизингодателем и лизингополучателем объект лизинга находится на балансе у лизингодателя, плательщиком налога на имущество организаций лизингополучатель не является.

Заключение

Таким образом, проведя анализ работы, можно отметить следующее.

В первой главе отражена современная и перспективная форма инвестирования — лизинг, рассмотрены его сущность, значение, функции, классификация, преимущества и недостатки, нормативноправовая база, состояние российского и мирового рынка лизинга.

Вторая глава отражает деятельность типографии ООО «Мастрер+», которая специализируется на оперативной полиграфии (изготовление: визитки, буклеты, листовки, календари и каталоги, так же в типографии предоставляются услуги: срочная офсетная и цифровая печать); проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности типографии. Для более успешной интеграции на рынок потлиграфической продукции ООО «Мастрер+» необходимо использовать качественное современное оборудование и в результате проведен сравнительный анализ приобретения оборудования для кредитной схемы и для лизинговой схемы. Так, для кредитной схемы приобретения имущества: рассчитывается сумма квартального платежа приобретателя имущества, сумма квартальных налоговых вычетов; сумма квартальной экономии по налогу на прибыль. Для лизинговой схемы приобретения имущества: рассчитывается поквартальный лизинговый платеж при условии учета имущества на балансе лизингодателя, сумма квартальной экономии по налогу на прибыль, поквартальный лизинговый платеж при условии учета имущества на балансе лизингополучателя, сумма квартальной экономии по налогу на прибыль.

В результате проведенного исследования наиболее экономически эффективными являются варианты приобретения оборудования в лизинг, в особенности его учета на балансе лизингополучателя. В этом случае приведенная стоимость оборудования с учетом налоговой экономии составит 22 360 209,96 руб. и 21 280 635,79 руб. при начислении амортизации линейным и нелинейным способом соответственно. При этом наиболее низкая стоимость оборудования приобретаемого в кредит, составит 25 506 554,32 руб. при использовании кредита сроком на три года с единовременным погашением основной суммы долга в конце срока кредитования и равномерным погашением процентов по кредиту ежеквартально при начислении амортизации в целях налогообложения нелинейным способом.

Третья глава определяет проблем и рекомендации по совершенствованию лизинговых операций ООО «Мастрер+». Рекомендации по совершению лизинговых операций для ООО «Мастрер+» определены следующие:

1. Целесообразно приобретать оборудование по договору лизинга;

2. Выгодно чтобы имущество учитывалось на балансе лизингодателя, так как не надо платить налог на имущество и сумма расходов по лизинговым платежам, включаемая в налоговую базу, зависит от того, на балансе какой стороны учитывается предмет лизинга, в данном случае — сумма лизинговых платежей (без НДС), относящаяся к соответствующему отчетному (налоговому) периоду, включается в состав расходов за минусом суммы начисленной за тот же период амортизации;

3. Необходимо включить лизинговое имущество, находящееся на его балансе, в соответствующую амортизационную группу;

4. Так как налогоплательщики, самостоятельно приобретающие имущество, утратили право использования льготы на погашение банковского кредита, а так же на применение ускоренной амортизации, в связи с чем вариант приобретения оборудования за счет кредита потерял некоторые преимущества и не выгоден;

5. Использовать лизинг выгоднее банковского кредита, так как в случае покупки имущества за счет кредита, сумма процентов за использование кредита банка учитывается в составе расходов равномерно. Договор лизинга по-прежнему позволяет устанавливать неодинаковые суммы лизинговых платежей в различные периоды в отношении сумм колебаний и рыночного размера расходов. И проценты, и суммы лизингового платежа учитываются для целей налогообложения по методу начисления.

6. Право на применение вычетов НДС при приобретении основных средств возникает сразу после оплаты и принятия к учету этих основных средств и не связано с порядком начисления амортизации на предмет лизинга.

7. Договором лизинга может быть предусмотрено, что предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя по истечении срока договора лизинга или до его истечения на условиях, предусмотренных соглашением сторон. Поскольку выкуп имущества осуществляется посредством выплаты лизинговых платежей, то в сумму лизинговых платежей был включен НДС, который принимался к вычету по мере уплаты лизинговых платежей за соответствующий период. Следовательно, при оприходовании предмета лизинга эти суммы НДС уже не подлежат налоговому вычету. Таким образом, и лизингодатель, и лизингополучатель в зависимости от того, у кого на балансе находится предмет лизинга, вправе включать в расходы, принимаемые в целях налогообложения прибыли, суммы амортизационных отчислений по такому имуществу.

Гражданский кодекс Российской Федерации: часть вторая от 26.

01.96 г. № 14-ФЗ (ред. 30.

12.2008г.)

Федеральный закон от 29 января 2002 г N 10-ФЗ «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «О лизинге»

Федеральный закон от 29 октября 1998 г N 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)»

Банковское дело / Под ред. Г. Н. Белоглазова, Л. П. Кроливецкая. — СПб.: Питер, 2008. — 239 с.

Банковское дело / Под ред. О. И. Лаврушино. — М.: Кно

Рус, 2008. — 766 с.

Банковское дело / Под ред. Г. Н. Белоглазова, Л. П. Кроливецкая. — СПб.: Питер, 2008. — 239 с.

Волков О. И. Экономика предприятия. — М.: ИНФРА-М, 2007. — 341с.

Газман В. Д. Лизинг: теория, практика, комментарии. — М.: Фонд «Правовая культура», 2007. — 142 с.

Газман В. Д. Финансирование лизинга в России [. — // Финансы. — 2009. — № 6. — С. 19−23.

Гайтров А. Кредит или лизинг? [. — // Автомоб. дороги. — 2008. — № 5. — С. 101−103.

Гехт Л. И. Практика лизинга. — М.: Моск.

междунар.шк." Бизнес в пром-сти и науке" :АО «Буклет», 2008. — 139 с.

Горемыкин В. А. Лизинг. — М.: ИНФРА-М, 2006. — 379 с.

Гусаков Б., Сидорович Ю. Лизинг-катализатор экономического роста. // Финансы.-2006;№ 1. С.12−14.

Губашиева О. З. Проблемы правового регулирования лизинговой деятельности в России. — // Вопр. экон. наук. ;

2008. — № 5. — С. 124−126.

Кабатова Е. В. Лизинг: правовое регулирование, практика. — М.: ИНФРА-М, 2009. — 203 с.

Карасева И. М. Финансовый менеджмент. — М.: Омега-Л, 2006. — 335 с.

Карп М. В. и др. Лизинг. Экономические и правовые основы. — М.: Юнити-Дана, 2008. — 192 с.

Карп М.В., Махмутов Р. А., Шабалин Е. М. Финансовый лизинг на предприятии. М.: ЮНИТИ, 2007. — 160с.

Кашкин В. В. О рынке лизинга в условиях кризиса [Текст] / В. В. Кашкин.

— // Деньги и кредит. — 2009.

— № 8. — С. 39−43.

Ковалев А. И., Привалов В. П. Анализ хозяйственного состояния предприятия. — М.: Центр экономики и маркетинга, 2007. — 216 с.

Ковалев В. В. Финансы организаций (предприятий). — М.: Проспект, 2007. — 352 с.

Ковалев В.В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — М.: 2009. — 424 с.

Ковынев С. Лизинговые сделки.

М.: Вершина, 2008. — 279 с.

Кузнецов Б. Т. Финансовый менеджмент. — М.: ЮНИТИ, 2005. — 415 с.

Лещенко М. И. Основы лизинга. — М.:Финансы и статистика, 2009. — 328 с.

Макеева В. Г. Лизинг. — М.: ИНФРА-М, 2006. — 239 с.

Мещерский Д. Лизинг в экономической системе хозяйствования и его взаимосвязь с категориями кредита, инвестиций и аренды. — // РИСК: Ресурсы. Информация. Снабжение. Конкуренция.

— 2009. — № 4. — С. 154−158.

Мурзина, А. Н. Лизинг с европейским лицом. — // Транс. Рос. Федерации.

— 2006. — № 7. — С. 18−21.

Организация коммерческой деятельности / Под ред. Л. А. Брагина. — М.: Академия, 2006. — 172 с.

Панкратов Е. П. Лизинг как финансовый механизм обновления основных производственных фондов: тенденции и перспективы развития. — // Экономика стр-ва. — 2008. — №

2. — С. 37−46.

Пронина В. В. Гражданское право в схемах и определениях. — М.: Кно

Рус, 2009. — 188 с.

Правовые основы лизинга и его особенности в условиях финансового кризиса. — // Финансы. — 2008.

— № 11. — С. 23−24.

Пискун П. Н. Международный лизинг в России — проблемы и перспективы. — // Банк. дело. — 2008.

— № 6. — С. 51−54.

Романовский Р. Ю. Рынок лизинга: некоторые итоги и перспективы. — // Банк.

дело. — 2008. — № 8. — С.

19−21.

Селеванова Т. С. Состояние и проблемы развития лизинговых отношений в современных условиях. — М.: ИНФРА-М, 2008. — 227с.

Трушкевич Е.В., Трушкевич С. В., Лизинг. — Мн.: Амалфея, 2008. — 224 с.

Федулова Е. А. Лизинг: основы теории и практики. — М.: Кно

Рус, 2009. — 190с.

Философова Т. Г. Лизинг. — М.: ЮНИТИ, 2008. — 191 с.

Финансы и кредит / Под ред. М. И. Плотницкого. -М.: ИНФРА-М, 2007. 335 с.

Финансы /Под ред. М. В. Романовского. — М.: Юрайт, 2008. — 502 с.

Чекмарева, Е. Н. Лизинговый бизнес. — М.: Экономика, 2007. — 128 с.

Черниченко Т. А. Лизинговая деятельность в полиграфии. — М.: МГУП, 2005. — 94с.

Четыркин Е. М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. — М.: Финансы и статистика, 2007. — 158 с.

Цымбаленко С. В. Финансовые вычисления. — М.: Финансы и статистика, 2007. — 160 с.

Шатравин В. А. Эффективность лизинговых операций: — М.: Ось — 89, 2008. — 240 с.

Шеверда Д. В. Россия на мировом рынке лизинга. — //

ЭКО. — 2007. — № 11. ;

С. 164−178.

Шеремет А.Д., Сайфулин Р. С., Негашев Е. В. Методика финансового анализа.

М.: ИНФРА-М, 2006. — 208 с.

Экономика предприятия (фирмы) /Под ред. О. И. Волкова, О. В. Девяткина. — М.: ИНФРА-М, 2007. — 600 с.

Юзбеков М. З. Эффективность использования лизинговых операций в предпринимательстве России. — // Экон. наука соврем. России. ;

2007. — № 4. — С. 142−146.

www.unlease.ru

www.rosleasing.ru

www.businesspress.ru

Лещенко М. И. Основы лизинга. — М.:Финансы и статистика, 2009. — 328 с.

Федулова Е. А. Лизинг: основы теории и практики. — М.: Кно

Рус, 2009. — 190 с.

Федулова Е. А. Лизинг: основы теории и практики. — М.: Кно

Рус, 2009. — 190 с.

Федеральный закон от 29 октября 1998 г N 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)»

Лещенко М. И. Основы лизинга. — М.:Финансы и статистика, 2009. — 328 с.

Федеральный закон от 29 октября 1998 г N 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)»

Кабатова Е. В. Лизинг: правовое регулирование, практика. — М.: ИНФРА-М, 2009. — 203 с.

Кабатова Е. В. Лизинг: правовое регулирование, практика. — М.: ИНФРА-М, 2009. — 203 с.

www.rosleasing.ru

www.unlease.ru

www.unlease.ru

www.rosleasing.ru

www.unlease.ru

www.rosleasing.ru

www.unlease.ru

www.unlease.ru

www.rosleasing.ru

Философова Т. Г. Лизинг. — М.: ЮНИТИ, 2008. — 191 с.

Философова Т. Г. Лизинг. — М.: ЮНИТИ, 2008. — 191 с.

Философова Т. Г. Лизинг. — М.: ЮНИТИ, 2008. — 191 с.

www.businesspress.ru

www.unlease.ru

www.unlease.ru

Финансы /Под ред. М. В. Романовского. — М.: Юрайт, 2008. — 502 с.

Финансы /Под ред. М. В. Романовского. — М.: Юрайт, 2008. — 502 с.

Банковское дело / Под ред. О. И. Лаврушино. — М.: Кно

Рус, 2008. — 766 с.

Пронина В. В. Гражданское право в схемах и определениях. — М.: Кно

Рус, 2009. — 188 с.

Пронина В. В. Гражданское право в схемах и определениях. — М.: Кно

Рус, 2009. — 188 с.