Комплексный экономический анализ деятельности аптечного предприятия

1.Степень концентрации рынка

2. Технологическое строение отрасли

3. Спрос рынка

4 Характеристика барьеров отрасли

5. Отраслевая наценка и уровень отраслевых предельных издержек

6 Экономические и технологические возможности

7 Модель рынка

8 Издержки компании

9. Оптимальный объем выпуска

10. Стратегия ценообразования

11. Расчет стоимости компании на основе ставки дисконтирования

12. Оценка степени риска компании

13. Уровень заработной платы на основе кривой безразличия

14. Внешние эффекты компании Список использованной литературы Приложения

1. Степень концентрации рынка Характеристика аптечного розничного рынка Аптечный розничный рынок включает в себя рынок лекарственных средств, парафармацевтической продукции, товаров косметики и гигиены, а также сопутствующих товаров повседневного спроса, реализация которых разрешена в аптечных учреждениях.

Аптечный розничный рынок России в 2009 году характеризовался высокими темпами роста. По данным DSM Group его коммерческий сегмент вырос на 26% в рублях.

Совокупная доля первых 10 аптечных сетей России составила в 2009 г. 22% в сравнении с 21% в 2008 году (для сравнения, в 2002 — всего 5%). Ожидается, что к 2010 г. в результате процесса консолидации 4−5 крупнейших аптечных сетей будут контролировать до 30% национального рынка.

По данным Фармэксперта объем фармацевтического рынка России в 2009 г. составил 16,2 млрд. долларов США, что на 29% больше, чем в 2008 г. Потребление лекарственных средств на душу населения составило около 114 долларов США, т. е. в среднем каждый человек потребил лекарственных средств на 2834 руб. за истекший год.

Согласно данным ЦМИ «Фармэксперт» объем коммерческого сектора российского фармрынка в 2009 году в стоимостном выражении составил 8,97 млрд долл. США с приростом 28% (оптовые цены); в упаковках рынок прибавил 1%. В предшествующие 2009 году периоды розничный рынок развивался динамично: средний прирост в стоимостном выражении (USD) в 2007 г. составил 24%, а в 2008 г. — 34%; в упаковках рынок стагнировал и почти не увеличивался: максимальный прирост не превышал 6%.

В 2009 году в целом по розничному рынку рост средних цен на лекарственные средства составил 28%. Однако, при достаточно стабильной ситуации на валютном рынке в 2007 году рост средних цен на лекарственные средства составил 34%.

В 2009 году государственный сегмент продемонстрировал рост, что в большей мере связано с программой ДЛО.

В структуре продаж коммерческого сектора наблюдается устойчивая тенденция роста доли продаж сопутствующих товаров и парафармации. В 2009 г. рост продаж парафармацевтической продукции в аптеках составил 28% в сравнении с 2008 г.

На локальных рынках в городахмиллионниках и наиболее развитых экономических регионах конкуренция осуществляется со стороны развитых крупных региональных аптечных сетей. в городах с меньшим количеством населения конкуренция в большей степени испытывается со стороны государственных муниципальных аптечных сетей.

В городе Астрахани конкуренция на розничном фармацевтическом рынке достаточна развита. Более того, высокий уровень конкуренции является одним из основных барьеров входа хозяйствующих субъектов на данный товарный рынок. На национальном уровне ОАО «Аптечная сеть 36,6″ конкурирует с аптечной сетью „Ригла“, на рынке Республики Башкортостан ГУП „Башфармация“, ЗАО „Фармленд“, ООО „Аптечная сеть О3″, ООО „Арника“, ООО „Табиб“ -“ Аптечная сеть Имплозия», Аптечная сеть «Леко», ЗАО «Фармакор», Аптечная сеть «Витаминка» и др.

В городе Уфе и в других городах республики конкуренция на розничном фармацевтическом рынке достаточна развита. Более того, высокий уровень конкуренции является одним из основных барьеров входа хозяйствующих субъектов на данный товарный рынок.

Иная ситуация в сельской местности. По причине непривлекательности сельских районов для частных фармацевтических организаций, конкуренция в этих районах не развита. Как правило, наибольшую долю на исследуемом товарном рынке на территории таких районов имеют государственные предприятия. Вместе с тем, государственные и муниципальные аптечные учреждения поставлены в экономически неравные условия с аптеками частной формы собственности. Уход их с рынка в итоге может привести к ухудшению обеспеченности населения необходимыми лекарствами.

Концентрация населения и платежеспособного спроса в крупных городах и прилегающих к ним населенных пунктах приводит к неравномерному размещению аптечных учреждений в регионах. Это, в свою очередь, влечет за собой неравномерный уровень конкуренции (вплоть до отсутствия конкурентной среды) на различных по численности населения рынках.

В городах-миллионерах действует примерно в 4 раза больше хозяйствующих субъектов, чем в больших городах, почти в 10 раз больше, чем в небольших столичных городах.

Розничный бизнес характеризуется двумя ключевыми тенденциями, которые имеют влияние на коммерческий розничный рынок лекарственных средств. С одной стороны, розничный бизнес в России находится в значительной степени в стадии формирования, что обусловливает его быструю динамику, в первую очередь — в крупных городах. С другой стороны, существуют признаки растущей конкуренции на розничном фармацевтическом рынке.

По данным территориальных органов ФАС России, на конец 2009 года в России насчитывалось 32,3 тыс. аптечных учреждений (аптек и аптечных пунктов). Из них 26,5% относятся к государственной и муниципальной форме собственности, остальные 73,5% являются частными.

Наибольшее количество аптечных учреждений в 2009 году действовало в Республике Татарстан (1185 ед.), Санкт-Петербурге (1132 ед.), Нижегородской и Московской областях (1005 и 988 ед. соответственно), Москве (985 ед.), Омской области (979 ед.), Челябинской области (974 ед.), Красноярском, Пермском и Краснодарском краях (883, 851 и 851 ед. соответственно), а также Республике Башкортостан (817 ед.).

В данной задаче рассматривается представитель коммерческого розничного рынка лекарственных средств ОАО «Аптечная сеть 36,6». ОАО «Аптечная Сеть 36,6» национальный лидер в области розничной торговли товарами для красоты и здоровья.

Таблица Операционные показатели деятельности аптечной сети «Аптеки 36,6»

В 2009 г. Компания продолжала быть абсолютным лидером по количеству аптек в России. На конец 3кв.2009 г. их насчитывалось 1026. В течение 2009 г. наблюдается их снижение на 101шт. В планах Компании достижение 15% доли коммерческого фармацевтического рынка в РФ в ближайшие 3−5 лет.

Индекс концентрации измеряется как сумма рыночных долей фирм, действующих на рынке:

где i=1,2:.k

где Yi — размер фирмы (например рыночная доля);

k — количество фирм, для которых рассчитывается показатель.

Индекс концентрации измеряет сумму долей k крупнейших фирм на рынке. Для одного и того же числа фирм, чем больше индекс концентрации, тем дальше рынок от идеала совершенной конкуренции.

Таблица 1

Рассмотрим существующие компании на территории региона Таблица 2 Доля российских аптечных сетей на коммерческом розничном рынке лекарственных средств в 2009 г.

Gr =3,35%+ 2,29%+ 1,82%+1,51% +1,49%+1,38% +1,08%+1%+ 0,97%+ 0,92% = 15,81% (или 0,1581) — концентрация низкая, рынок сильно конкурентный Индекс Херфиндаля-Хиршмана определяется как сумма квадратов долей всех фирм, действующих на рынке:

NNI=?y² (1)

где NNI — индекс Херфиндаля-Хиршмана;

y = q_i/Q (2)

— доля производства (продаж) i-й фирмы в общем объеме выпуска (сбыта) отрасли; N — число фирм в отрасли.

Значения y_i могут быть выражены в долях либо в процентах:

0< NNI?1

0< NNI?1000

Чем меньшие значения принимает индекс Херфиндаля-Хиршмана, тем сильнее конкуренция на рынке, меньше концентрация и слабее рыночная власть фирм. Определение уровня концентрации приведено в таблице 3.

Таблица 3 Уровень концентрации

Согласно формуле 1:

NNI=3,35²+2,29²+1,82²+1,51²+1,49²+1,38²+1,08²+1²+0,97²+0,92² = 30,1373

Из результата расчета видно, что на рынке низкий уровень концентрации продавцов. Дисперсия определяется как отклонения рыночных долей всех фирм рынка.

HHI = nу² + 1/n,(3)

где у² — показатель дисперсии долей фирмы на рынке, равный

у² = У (YiY)²/ n; (4)

причем Y — средняя доля фирмы на рынке = 1/n;

n — число фирм на рынке.

n =11

Y = 1/11=0,9 091 или 9,09%;

у² = 52,847

Полученное значение характеризует незначительную рыночную власть фирм через неравенство их размеров. Низкая величина дисперсии свидетельствует о высокой конкуренции.

Мы рассчитали концентрацию рынка России. Существует прямая зависимость между величиной муниципального образования по численности населения и уровнем концентрации рынка: в городах с численностью более 500 тыс. жителей средний уровень концентрации рынка умеренный, в городах с населением от 100 до 500 тыс. человек рынок, в основном, умеренно концентрированный, тяготеющий к высококонцентрированному, а в муниципальных образованиях с численностью менее 100 тысяч человек уровень концентрации рынка, как правило, высокий.

Почти в четверти муниципальных образований с численностью менее 100 тысяч человек действует только один хозяйствующий субъект, то есть рынок аптечных услуг в таких муниципальных образованиях монополизирован (в некоторых регионах можно обнаружить даже такие муниципальные образования, где аптечных учреждений нет совсем). Муниципальные образования, где рынок монополизирован — это чаще всего районы с низкой численностью населения и низким уровнем платежеспособного спроса, поэтому монополистами здесь выступают государственные или муниципальные аптечные учреждения.

В большинстве российских городов и муниципальных районов на рынке имеются хозяйствующие субъекты с признаками доминирования. Если в небольших муниципальных образованиях это чаще всего связано с недостатком аптечных учреждений из-за невысокой рентабельности бизнеса, то в городах, где аптек много, доминирующими становятся крупные аптечные сети, создаваемые с целью выживания в конкурентной борьбе.

Таблица 4 Перечень хозяйствующих субъектов, занимающих на рынке долю более 35% в РБ

Если в большинстве муниципальных районов и небольших городских округах рынок является высококонцентрированным с небольшим количеством участников, а также в четверти из них рынок монополизирован, то характерной особенностью для рынка в городах от 100 тыс. человек является развитие по олигопольному признаку, то есть основное место в розничной продаже лекарственных средств занимают 3−4 субъекта, на долю которых приходится более 50% рынка.

Несмотря на снижающуюся долю государственного сектора в аптечном бизнесе, только в 44 из представленных городов лидируют (занимают на рынке более 35%) негосударственные аптечные учреждения, в то время как в остальных 28 признаки доминирующего положения на рынке услуг розничной торговли лекарственными средствами, изделиями медицинского назначения и сопутствующими товарами продолжают выявляться у государственных и муниципальных аптечных предприятий.

Даже без учета муниципальных образований с населением менее 100 тысяч человек соотношение доминирующих государственных аптечных учреждений к частным выше, чем соотношение всех государственных и муниципальных аптек к частным.

Значительные доли на рынках в больших городах занимают федеральные сети, такие как ГУП «Фармация», ООО «Имплозия», ОАО «Аптечная сеть 36,6». Стоит отметить, что хотя ОАО «Аптечная сеть 36,6» по оценкам экспертов, является лидером по количеству точек продаж.

ГУП «Фармация» сохранила свое лидирующее положение в создании региональных аптечных сетей. Не исключено, что это объясняется стремлением местных властей сохранить на рынке аптечных учреждений предприятия государственной и муниципальной форм собственности, поскольку в основном только эти аптечные учреждения имеют производственные отделы, выполняют социальные функции, отпускают наркотические и психотропные препараты, организуют свою сеть в отдаленных и труднодоступных районах. Однако во многих регионах данная аптечная сеть все же сменила форму собственности на муниципальную (МУП) и частную (ООО, ОАО, ЗАО).

Увеличение количества аптечных сетей и их рост объясняется более высокой рентабельностью бизнеса по отношению к мелким и одиночным аптечным учреждениям, усилением позиций и конкурентных преимуществ, более выгодными условиями оптовых закупок за счет больших объемов и многими другими факторами.

При этом зачастую качество и культура обслуживания, полнота ассортимента, наличие дефектуры (временного отсутствия лекарства) для сетевых аптек отходят на второй план. Ассортимент сетевых аптек значительно отличается от одиночных и тем более государственных (муниципальных) в сторону увеличения доли дорогостоящих лекарственных средств.

В ряде регионов количество аптечных учреждений крайне мало и находится в диспропорции к количеству проживающего там населения. Принято считать, что норма соотношения численности населения и количества аптечных учреждений — 4−5 тыс. человек на 1 аптеку. В РБ на 4,96тыс.человек приходится 1 аптечное учреждение, что является нормой.

2. Технологическое строение отрасли Уровень капиталооврооруженности Капиталовооруженность по отрасле:

К=164 267 689 тыс. руб./146 422чел=1121,88 тыс. руб.

Капиталовооруженность ОАО «Аптечная сеть 36,6» :

К=291 751 тыс. долл./9023чел=32,33тыс.долл*27,32 руб.=883,25 тыс. руб.

Капиталовооруженность по отрасле выше чем в ОАО «Аптечная сеть 36,6» .

Выработка на одного работника Рассчитаем среднегодовой уровень продаж на одного работника по отрасле и ОАО «Аптечная сеть 36,6» :

по отрасле 425 948 468тыс. руб/146 422=2909,04 тыс. руб.

по ОАО «Аптечная сеть 36,6» в 2008 г. 1 039 567/9023=116 тыс. долл.

Средний курс 1доллара в 2008 г.=27,32 руб., итого 116тыс. долл *27,32=3169,12 тыс. руб.

Уровень продаж на 1работника в ОАО «Аптечная сеть 36,6» совпадает со средним значением по отрасле.

Влияние роста капиталовооруженности труда на размеры компании и издержки контроля за трудом.

Рост капиталовооруженности труда приводит к росту компании. А именно ведет, в свою очередь, к росту производительности труда, а следовательно, к обгоняющему увеличению объема производимых благ по сравнению с числом занятых этим производством людей.

3. Спрос рынка Спрос (demand) представляет собой количество товара, которое потребители готовы и в состоянии купить по некоторой цене в течение определенного промежутка времени. Спрос выражает ряд альтернативных возможностей и показывает то количество товара, которое потребители будут покупать по разным возможным ценам.

Объем спроса на основе временных рядов Для объединения отдельных элементов временного ряда можно воспользоваться мультипликативной моделью:

Объем = Тренд Ч Сезонная вариация Ч Остаточная вариация.

Рисунок 1. Динамика продаж за 2005;2008гг., в тыс. $

Несмотря на то, что объемы продаж в 2005;2008гг. возрастали, за 2008;2009г. продажи упали, и наметилась тенденция к их снижению.

Таблица 5 Динамика объема продаж ОАО «Аптечная сеть 36,6»

Из анализа таблицы 5 и рисунка 1 тренд характеризуется снижением объема продаж в соответствующих кварталах каждого года стабильно год от года.

Рисунок 2. Динамика объемов продаж, в тыс. $

Таблица 6 Анализ временного ряда

Уравнение тренда выглядит: Y=-2747,3ХІ+7655,6Х-263 266

Достоверность RІ=0,9269

Таблица 7 Прогноз объемов продаж

Рисунок 3. Объем продаж 2005;2009гг., тыс.долл.

Из-за влияния кризиса мы видим тренд с отрицательным уклоном, объем продаж будут падать, если руководство ОАО «Аптечная сеть 36,6» не примет антикризисных мер.

Эластичность спроса При исследовании методов формирования цен фармацевтический рынок нужно разделить на три сегмента: рынок традиционных лекарственных средств, реализуемых по международному непатентованному наименованию, то есть без использования бренда; рынок традиционных препаратов, реализуемых по торговому названию, и рынок инновационных лекарств.

Первый сегмент рынка характеризуется высокой конкуренцией, наличием множества препаратов с единым названием, соответствующим химической формуле лекарства. Примером является сегмент рынка таких препаратов, как анальгин, цитрамон и цефазолин. Цены на эти лекарства ориентируются на себестоимость. Поэтому компании используют затратные методы ценообразования, обеспечивающие окупаемость затрат и ожидаемую норму прибыли.

Особенностью второго сегмента рынка является реализация препаратов под торговым названием с единой химической формулой. Примером могут служить лекарства клафоран, цефабол, цефантрал, по которым химическая формула одинакова и называется цефотаксим. В данном сегменте фармацевтические компании отдают предпочтение ценовым методам, в основе которых лежат особенности потребления и уровень спроса. Высокая оценка собственных возможностей влияния на потребителя и формирование спроса позволяет компаниям этого сегмента рынка устанавливать премиальные цены. Это обусловлено тем, что присвоенное торговое название для лекарства подчеркивает его идентичность и отличие от других препаратов в лучшую сторону по качественным характеристикам. Лучшее качество для потребителя и рекламные издержки фармацевтических компаний, направленные на создание и популяризацию бренда лекарства, предопределяют установление премиальных наценок.

Развитие фармацевтической промышленности обеспечивается инновационными лекарствами. Здесь фармацевтическим компаниям необходимы значительные финансовые средства для реализации высокорискованных проектов по разработке и выпуску новых лекарственных форм. При использовании затратных методов производитель рискует потерять как конкурентоспособность, так и потребителей.

Спрос эластичен для лекарственных препаратов-дженериков, для безрецептурных лекарственных препаратов при наличии большого количества конкурирующих лекарственных препаратов. Низкий уровень эластичности спроса соответствует инновационным лекарственным препаратам с патентной защитой.

При определении уровня эластичности спроса практическое значение имеют не абсолютные, а относительные величины. Ценовую эластичность спроса можно определить по следующей формуле:

E (DP) = (DQ/Q)/(DP/P) = (процентное изменение величины спроса)/(процентное изменение цены) Где E (DP) — ценовая эластичность спроса; DQ — изменение величины спроса; DP — изменение цены.

Спрос эластичный, когда E (DP) > 1 (значение величины ценовой эластичности больше единицы). Это означает, что спрос (объем реализации) возрастает (или снижается) быстрее, чем цена.

Спрос неэластичный, когда E (DP) < 1 (значение величины ценовой эластичности меньше единицы). Это означает, что спрос (объем реализации) возрастает (или снижается) медленнее, чем цена.

Единичная эластичность спроса, когда E (DP) = 1 (значение ценовой эластичности спроса равно единице). Это означает, что спрос (объем реализации) возрастает (или снижается) одинаковыми темпами и соответствует изменению цены.

Предположим, что при снижении цены на «Таблетки от кашля» с 5 до 3 рублей спрос на этот товар (объем его реализации в исследуемой аптеке) повысился с 60 до 100 упаковок в месяц.

Показатель ценовой эластичности спроса в этом случае составляет :

(60−100)/((100+60)/2) / (5−3)/((5+3)/2) = -0.50/0.25 = -2.0

Показатель ценовой эластичности -2,0 означает, что снижение цены на «Таблетки от кашля» на 10% на данном отрезке цен приведет к повышению величины спроса (объема реализации) «Таблетки от кашля» на 20%. Отрицательное значение ценовой эластичности спроса показывает разнонаправленность изменений цены и величины спроса на «Таблетки от кашля». Снижение цены на «Таблетки от кашля» в этом случае может быть целесообразно. Более низкая цена приведет к росту объема реализации и увеличению общего дохода.

Приведем еще один пример. Предположим, что при снижении цены на «Таблетки от кашля» с 5 до 3 рублей спрос на «Таблетки от кашля» (объем его реализации в исследуемой аптеке) повысился с 90 до 100 упаковок в месяц.

Показатель ценовой эластичности спроса в этом случае составляет

(90−100)/((100+90)/2) / (5−3)/((5+3)/2) = -0.11/0.25 = -0.44

Показатель ценовой эластичности спроса -0,44 означает, что снижение цены на «Таблетки от кашля» на 10% на данном отрезке цен приведет к повышению величины спроса (объема реализации) «Таблетки от кашля» на 4,4%. Снижение цены на «Таблетки от кашля» в этом случае не является целесообразным, так как спрос на «Таблетки от кашля» на этом участке цен неэластичен. Более низкая цена не приведет к росту объема реализации и увеличению общего дохода компании.

Средний показатель эластичности спроса по цене на лекарственные препараты приближается к 2.

На фармацевтическом рынке широко представлены сопутствующие препараты. Это обусловлено тем, что лечение многих заболеваний проходит с помощью комбинированного использования нескольких лекарственных средств. Такая особенность фармацевтического рынка усиливает значимость расчетов перекрестной эластичности спроса на лекарства.

Для товаров, заменяющих друг друга, например капотена, каптоприла и ангиоприла, значение перекрестной эластичности является положительным. Для лекарственных средств, дополняющих друг друга в процессе лечения, например азитромицина и доксициклина, применяемые для лечения заболеваний мочеполовой системы, перекрестная эластичность принимает отрицательные значения.

Лекарственные средства относятся к продуктам первой необходимости. Поэтому эластичность спроса по доходу, меньше 1, то есть с ростом дохода на 1% потребление ЛС растет на меньшую величину. Однако по мере увеличения доходов населения изменяется структура потребления ЛС. Дешевые препараты-дженерики заменяются дорогостоящими оригинальными препаратами, преимущественно импортными, кроме того изменяется структура по группам: возрастает доля витаминов, биологически активных добавок и т. п.

Соотношение объема и эластичности спроса на продукцию компании с показателями рынка Соотношение объема и эластичности спроса на продукцию ОАО «Аптечная сеть 36,6» предположительно совпадает рыночным соотношениям.

4. Характеристика барьеров отрасли Процессы развития конкуренции на рынке услуг розничной торговли лекарственными средствами, изделиями медицинского назначения и сопутствующими товарами в существенной степени зависят от существующих барьеров входа на фармацевтический рынок, снижение которых может заинтересовать многих новых хозяйствующих субъектов. Барьеры входа на рынок являются качественными показателями структуры товарного рынка.

На графике представлены барьеры входа на рынок услуг розничной торговли лекарственными средствами и изделиями медицинского назначения, наиболее часто упоминаемые в отчетах территориальных органов федеральной антимонопольной службы.

Можно выделить административные и экономические барьеры входа на рынок услуг розничной торговли лекарственными средствами и изделиями медицинского назначения.

Административные барьеры.

1. Трудности при получении лицензии на осуществление фармацевтической деятельности. Во-первых, существует проблема наличия у индивидуального предпринимателя-соискателя лицензии высшего или среднего фармацевтического образования и сертификата специалиста. Это установлено Постановлением Правительства РФ от 06.07.2006 N 416 как обязательное лицензионное условие. Еще один аспект касается необходимости предоставления договора аренды помещения для получения лицензии на розничную торговлю, а значит оплачивать арендную плату в то время как идет процесс согласования и предпринимательская деятельность еще не ведется, что увеличивает затраты входа на рынок. При этом на практике срок рассмотрения документов оказывается достаточно длительным: по оценкам территориальных органов ФАС — от 30 дней до 3 месяцев.

Усложненный процесс и высокая стоимость лицензирования фармацевтической деятельности и аккредитации аптечных учреждений, включение дополнительных требований в условия и длительное рассмотрение заявок на лицензирование — все это является серьезным сдерживающим фактором для развития малого бизнеса на фармрынке.

Упрощение системы лицензирования и уменьшение длительности оформления разрешительных документов позволило бы быстрее и с наименьшими финансовыми затратами получить необходимые разрешительные документы для занятия данным видом деятельности.

2. Величина устанавливаемых торговых надбавок. У данного барьера также имеется два аспекта. Во-первых, сам перечень жизненно-необходимых лекарственных средств, составленный с целью государственного регулирования ценообразования, оценивается территориальными органами ФАС как необоснованно избыточный. Во-вторых, уровень установленных торговых наценок не позволяет аптечным учреждениям использовать дифференцированную систему ценообразования (например, повысить цену на предметы гигиены или изделия медицинского назначения и тем самым получить возможность снизить цену на дорогостоящие жизненно важные препараты) и вынуждает применять предельную наценку при формировании розничных цен практически на все лекарственные средства и изделия медицинского назначения.

Кроме того, имеются случаи, когда аптечные сети, действующие в регионе, где органами власти субъекта РФ установлены определенные торговые надбавки, зарегистрированы в других регионах, и на них не распространяются данные ограничения (где уровень торговых надбавок ниже). Это ставит местные аптечные учреждения в неравные условия.

3. Усложненный процесс регистрации и согласований. Для осуществления своей деятельности на фармрынке предприниматели обязаны получить разрешительные документы и согласования местных администраций, Роспотребнадзора, Росздравнадзора, архитектуры, пожарной инспекции, СЭС и т. д. Такое количество согласований, по мнению предпринимателей, является избыточным и длительным по времени.

4. Проверки, действия контролирующих органов. Барьер связан с большим количеством контролирующих органов, плановых и внеплановых проверок, жесткими требованиями, предъявляемыми к аптечным учреждениям со стороны контролирующих органов, а также высокими штрафными санкциями к юридическим лицам по сравнению с индивидуальными предпринимателями при одинаковом уровне доходов. Барьером становится и необъективное отношение контролирующих органов ко всем участникам рынка.

5. Несвоевременная и низкая оплата услуг и лекарственных средств по программе дополнительного лекарственного обеспечения (далее ДЛО). Этот барьер относится к государственным и муниципальным аптечным учреждениям, участвующим в программе ДЛО. Так как данные учреждения часто действуют в небольших муниципальных образованиях, во многих случаях оборот этих предприятий по программам ДЛО почти в два раза превышает их собственный оборот. Однако за свою работу по ДЛО они получают небольшую долю от принятых к зачёту услуг. В результате, учреждение большую часть работ выполняет бесплатно, а средства, полученные от собственной розничной реализации, расходует на покрытие расходов по выполнению программы ДЛО (заработная плата, налоги, коммунальные платежи, услуги связи, канцелярские расходы, и т. д.).

Для выживания и дальнейшего развития аптечные организации государственного и муниципального секторов вынуждены объединяться в соответствующие региональные и местные сети, что, хотя и приводит к некоторому усилению концентрации рынка, однако позволяет им продолжать участвовать в программах ДЛО, сохранять производственные отделы, дает возможность поддерживать приемлемые цены, обслуживать инвалидов и выполнять прочие социальные функции.

6. Высокие затраты на особые условия хранения лекарственных средств, изготовление и уничтожение лекарственных средств, предъявляемые требования соответствия помещений санитарным правилам.

7. Действия местных администраций по созданию благоприятствующих условий для муниципальных предприятий, а также протекционизм в отношении отдельных хозяйствующих субъектов, в том числе крупных аптечных сетей. Так, имеются случаи, когда условия конкурсного отбора поставщиков фармацевтических средств для муниципальных нужд формируются с нарушениями. Кроме того, региональные и местные администрации могут оказывать государственным и муниципальным аптекам содействие в получении кредитов и льгот в налогообложении, предоставляют им лучшие места для размещения по сравнению с частными аптеками или снижают стоимость экспертизы для аккредитации. Такие действия влияют на конкурентную среду и являются незаконными.

Зачастую конкуренция на фармацевтическом рынке сдерживается именно в тех регионах, где значительно влияние государственных и муниципальных сетей, таких, например, как ГУП «Фармация», которые имеют поддержку со стороны региональных и местных администраций.

8. Рассматривается в качестве еще одного барьера — несовершенство законодательной базы, регулирующей сферу здравоохранения. Многие нормативные акты требуют пересмотра виду несоответствия современному состоянию фармацевтического рынка.

Экономические барьеры

1. Низкая платежеспособность населения, особенно в сельской местности, сочетающаяся с постоянным ростом цен на лекарственные средства.

2. Проблемы с помещениями для торговли, в том числе: высокие капитальные затраты на приобретение помещений в собственность, длительный процесс перевода жилого помещения в нежилое, высокий уровень арендной платы, нестабильность арендных отношений, так как отсутствуют гарантии продления договоров аренды (при окончании действия договора аренды, помещение выставляется на продажу на конкурсной основе и может быть приобретено более состоятельным участником конкурса).

3. Преимущества действующих на рынке хозяйствующих субъектов, в том числе аптечных сетей перед потенциальными участниками рынка.

С одной стороны, в региональных центрах и крупных муниципальных образованиях, где на фармрынке действует большое количество хозяйствующих субъектов и имеющийся спрос относительно удовлетворен, действующие на рынке хозяйствующие субъекты имеют преимущества перед выходящими на рынок предприятиями, особенно одиночными и небольшими сетями.

Вместе с тем, как это уже было отмечено, в большей части муниципальных образований рынок достаточно концентрирован и не является конкурентным. В таких муниципальных образованиях барьером становится присутствие на рынках крупных хозяйствующих субъектов, имеющих признаки доминирования и оказывающих существенное влияние на конъюнктуру рынка. Закрепившиеся на рынке хозяйствующие субъекты, имеющие прочные долговременные связи с поставщиками, информационную базу, крупные размеры хозяйственного оборота, развитую аптечную сеть, пользующихся протекционизмом властей имеют явные конкурентные преимущества перед вновь создаваемыми организациями. Крупные сети имеют возможность снижать цены, предоставлять скидки постоянным покупателям, проводить интенсивные рекламные компании, поэтому небольшие сети и одиночные аптечные учреждения в условиях конкуренции оказываются малорентабельными.

4. Малая или отрицательная, в том числе: низкий уровень рентабельности, нехватка оборотных средств, значительная величина стартовых инвестиций при длительных сроках окупаемости этих вложений, отсутствие доступных кредитных ресурсов.

Недостаток собственных оборотных средств на фоне обострения конкуренции постепенно приводит к снижению товарооборота аптечных учреждений (особенно муниципальных), сокращению закупок необходимых дорогостоящих лекарственных препаратов, сокращению ассортимента лекарственных средств и снижению прибыльности и в конечном итоге — уходу их с рынка.

Достаточно высокие первоначальные затраты (поиск и дороговизна кредитных ресурсов, аренда помещений, регистрация и лицензирование бизнеса, закупка товара, приобретение оборудования, ремонт в соответствии с нормативными требованиями и пр.) сдерживают открытие новых аптек, не входящих в аптечные сети.

К этому можно добавить, что низкая рентабельность государственных и муниципальных аптечных учреждений объясняется тем, что им приходится заниматься социально-значимыми направлениями деятельности, которые являются заведомо убыточными. В том числе обеспечение населения сильнодействующими, наркотическими, психотропными средствами, онкологическими, противотуберкулезными лекарственными препаратами, отпускаемыми по льготным и бесплатным рецептам, а также изготовление лекарственных форм в аптечных условиях, что требует дополнительного финансирования.

Уровень рентабельности государственных и муниципальных аптек ниже, чем у частных еще и по причине получения товара через оптовых посредников в отличие от аптечных учреждений частной формы собственности, которые имеют возможность работать с любым субъектом оптовой торговли. Во избежание значительного повышения цен на лекарства гос. аптеки, как правило, не используют предельную розничную надбавку к цене оптовика.

5. Трудности с поставщиками продукции, в том числе рост закупочных цен и отсутствие прозрачного ценообразования на лекарственные средства у оптовых поставщиков, а также агрессивная стратегия новых поставщиков по продвижению своих товаров на рынок. Еще одной проблемой является отдаленность районов от основных оптовых поставщиков и высокая стоимость транспортировки лекарственных средств, что приводит к их дефициту на местном рынке, так как многие лекарственные средства приобретаются только по заявкам покупателей.

При приобретении аптечными учреждениями необходимого товара для поддержания ассортимента, оптовые фирмы выставляют свои условия, которые для единичных аптечных учреждений являются труднопреодолимыми, выполнение этих условий в результате, может привести к закрытию единичного аптечного учреждения. В то же время у сетевиков есть преимущества перед мелкими аптеками в отношениях с поставщиками. Если сумма закупок значительно превышает оговоренные пределы, им предоставляются дополнительные скидки и у таких аптек появляется возможность увеличить свою торговую наценку, что положительно сказывается на финансовом состоянии сетевых аптек, либо дает возможность снижать розничные цены и (или) предоставлять скидки для населения

6. Ограничение по спросу. В значительной части муниципальных образований — небольших городах и муниципальных районах аптечные учреждения имеют небольшой товарооборот из-за низкой численности и плотности населения. Естественно, что это является барьером для развития уже действующих и тем более создания новых аптечных учреждений, а значит и сомнительны перспективы развития конкуренции на таких рынках. К тому же, барьер усиливается, если в рассматриваемых муниципальных образованиях происходит сокращение численности населения.

Характерной особенностью для небольших курортных муниципальных образований является сезонность спроса на лекарственные средства.

Среди других экономических барьеров можно отметить:

— рост тарифов на коммунальные услуги и электроэнергию;

— высокий уровень транспортных тарифов и сборов, отдаленность от транспортных коммуникаций;

— несовершенство системы налогообложения и высокая налоговая нагрузка (высокий ЕНВД и отсутствие его дифференциации в зависимости от режима работы налогоплательщика, его места нахождения и т. п.).

Среди проблем, которые сложно однозначно отнести к административным либо к экономическим, выделяется недостаточное количество квалифицированных специалистов — провизоров и фармацевтов, особенно в сельской местности .

Большая часть из перечисленных барьеров входа на рынок являются существенными для небольших субъектов рынка и касается одиночных частных аптечных учреждений, которые, как правило, относятся к субъектам малого предпринимательства. Они сталкиваются с трудностями как на этапе создания аптечного бизнеса, его регистрации (лицензирование, поиск помещений и кредитных ресурсов, дефицит кадров и др.), так и в процессе своей деятельности и развития (контролирующие органы, протекционизм органов власти, невыгодные торговые надбавки, доминирование на рынке крупных хоз. субъектов, в том числе сетей и их преимущества перед одиночными аптеками, проблемы с поставщиками продукции и др.). Эти проблемы заслуживают особенного внимания, так как именно увеличение на рынке аптечных услуг количества предприятий малого бизнеса способствует снижению его концентрации.

Для государственных и муниципальных аптечных учреждений проблемы недостатка оборотных средств, низкой рентабельности деятельности из-за высоких издержек на выполнение социальных функций (производство лекарственных препаратов, отпуск по льготным ценам и пр.) являются основным барьером для развития, и это объясняет указанную выше тенденцию постепенного их ухода с рынка.

Между тем, существуют барьеры, универсальные для любых хозяйствующих субъектов, включая крупных сетевиков. К ним относятся проблемы низкой платежеспособности населения, особенно в сельских районах и основной массы потребителей лекарств (пожилых людей, инвалидов и др.), ограниченность спроса из-за низкой численности жителей в небольших сельскохозяйственных и отдаленных от региональных центров муниципальных образованиях.

По причине убыточности на фармрынке наблюдается процесс сокращения мелких аптечных учреждений (киосков и аптечных пунктов), а также производственных аптек и сельских аптечных пунктов. Это объясняет усиливающуюся тенденцию к формированию крупных сетей, усилению их влияния на региональных рынках и постепенному уходу одиночных аптечных учреждений. Вероятнее всего, тенденция к формированию крупных аптечных сетей, которые будут включать в себя или вытеснять одиночные аптечные учреждения, будет продолжаться и дальше.

5. Отраслевая наценка и уровень отраслевых предельных издержек Организациям дано право самим формировать розничные цены товаров. При этом они могут использовать Методические рекомендации по формированию и применению свободных цен и тарифов на продукцию, товары и услуги, утвержденные письмом Минэкономики РФ от 06.12.95 № СИ-484/7−982 (далее — рекомендации). В этом документе указано, что наценка определяется в соответствии с конъюнктурой рынка, качеством и потребительскими свойствами товаров. Она должна покрывать издержки обращения, суммы налогов, а также включать в себя доход организации. В состав издержек обращения торговой организации входят транспортные расходы, расходы на оплату труда и отчисления на социальные нужды (ЕСН, страховые взносы от несчастных случаев на производстве и профзаболеваний), расходы на аренду, амортизационные отчисления, расходы на рекламу и другие.

Предельный размер наценок на перечисленные товары устанавливают местные органы исполнительной власти. В РБ согласно постановлению Правительства РБ № 385 от 31.10.2008 г. «О регулировании цен на лекарственные средства и медицинские изделия», с соответствии с Федеральным законом «Об обращении лекарственных средствах» установлен:

1. перечень медицинских изделий, на которые устанавливается предельный размер оптовой и розничной торговых надбавок;

2. для организаций оптовой торговли и аптечных учреждений, осуществляющих на территории Республики Башкортостан реализацию лекарственных средств и медицинских изделий, указанных в перечне: предельную оптовую надбавку в размере 20% (без НДС) и предельную розничную надбавку в размере 35% (без НДС); предельную оптовую надбавку в размере 30% (без НДС) и предельную розничную надбавку в размере 40% (без НДС) на наркотические, психотропные лекарственные средства и спирт этиловый.

Торговая надбавка, так, в среднем по Российской Федерации, в IV квартале 2009 г. она составила 25,23% согласно данным Министерства здавоохранения.

Торговая надбавка ОАО «Аптечная сеть 36,6» в 2008 г. составляла 34,5%, в

IV квартале 2009 г. составляла 28,3%. Показатели наценки и уровня издержек ОАО «Аптечная сеть 36,6» соответствуют отраслевым показателям.

Таблица Уровень торговой наценка ОАО «Аптечная сеть 36,6», в млн.долл.

6. Экономические и технологические возможности Значительное количество мелких аптек не могут эффективно контролировать свои затраты, они выходят из бизнеса по реализации лекарственных средств. С точки зрения диверсификации рисков, сокращения издержек и увеличения доли рынка слияние равнои разновеликих компаний целесообразно. При слиянии достигается увеличение размера собственного капитала, административного ресурса, капитализация опыта, снижение издержек.

Размеры исследуемой компании оптимальны при существующем рынке сбыта. Но для дальнейшего роста возможны покупки отдельных региональных сетей или единичных аптек.

7. Модель рынка Последние несколько лет стали для розничного сектора фармрынка периодом активного роста аптечных сетей. Одна из наиболее значительных тенденций — развитие брэндованных аптечных сетей. Под брэндованной аптечной сетью мы понимаем совокупность аптечных организаций, занимающихся розничной торговлей ЛС, изделиями медназначения и товарами сопутствующего ассортимента с единым товарно-финансовым потоком, централизованной системой управления, единой маркетинговой стратегией, единым имиджем (который включает в себя единый фирменный стиль и унифицированный подход к обслуживанию посетителей).

По данным RMBC, в России в настоящее время существует около 370 частных аптечных сетей, работающих под единой торговой маркой и имеющих в своем составе три и более аптечных точки. Рост количества брэндованных сетей был обусловлен как образованием новых конгломератов, так и обретением существующими единой торговой марки. Следует отметить, что некоторые аптечные сети, работающие «под одной вывеской», до сих пор не зарегистрировали свой товарный знак или другие средства индивидуализации в Роспатенте, в основном это касается средних и мелких сетей.

Несмотря на упомянутое увеличение числа сетей, структура этого сегмента по размеру его участников осталась относительно стабильной. На долю мелких аптечных сетей, в состав которых входит 9 и менее розничных точек, приходится около 60% общего их количества. Крупные сети, количество входящих аптечных учреждений в которые превышает 50, составляют 7% общего числа аптечных сетей.

В чем же причина столь активного роста количества аптечных сетей? Очевидно, что их создание позволяет повысить удельную прибыльность розничной точки, входящей в сеть, главным образом, за счет снижения издержек: благодаря увеличению объемов закупка у оптовика происходит на более выгодных условиях; создание единого административного центра приводит к сокращению управленческих расходов; оптимизируются товарно-денежные потоки; кроме того, единая маркетинговая стратегия позволяет усовершенствовать ценовую и ассортиментную политику, — все это гарантирует большую экономическую стабильность по сравнению с одиночными аптеками. В масштабах сети становится возможным расширение спектра используемых маркетинговых ходов, направленных на стимулирование сбыта: это не только мерчендайзинг, работа консультантов и врачей в торговом зале, совместные акции с производителями и дистрибьюторами, скидки постоянным покупателям, но и применение таких «новинок» как специальное освещение, музыка, игра ароматов. Как правило, в сетевых аптеках реализуются программы по обучению и развитию персонала, что способствует повышению качества обслуживания, и в конечном итоге, увеличивает лояльность потребителей не только к определенной аптеке, но и к сети в целом. Кроме того, в аптечных сетях открываются аптеки различных форматов: для покупателей в крупных городах уже стали привычными «фармамаркеты», многие средние и крупные аптечные сети имеют Интернет-аптеки.

8. Издержки компании Транзакционные Издержками поиска информации в ОАО «Аптечная сеть 36,6 «являются затраты на поиск информации о цене и партнере; на ведения переговоров Издержками спецификации и защиты прав собственности являются расходы на содержание судебных и государственных органов, находящихся на страже правопорядка.

Издержки оппортунистического поведения являются возникают в случае изменения поведения партнера после заключения контракта. Возможно выполнение условия договора по минимуму или даже уклона от их, выполнения (если санкции не предусмотрены). Такой моральный риск (moral hazard) всегда существует.

Обесценение деловой репутации (гудвилл)-23 350 тыс. $.

Трансформационные (производственные):

Издержки производства — затраты, связанные с производством и обращением произведенных товаров. В бухгалтерской и статистической отчетности отражаются в виде себестоимости. Включают в себя: материальные затраты, амортизационные отчисления, расходы на оплату труда, проценты закредиты, расходы, связанные с продвижением товара на рынок и его продажей. Себестоимость производства в 2008 году составила 103 0716(682 113+348603) тыс. $.

Административные:

Это затраты компании на преодоление административных барьеров. А именно издержки по выплате процентов и налогов, затраты на согласование проектов в государственных органах. По официальным данным ОАО «Аптечная сеть 36,6» размер уплаченного налога составил 92 352 тыс. $.

Издержки нелегального существования:

Издержки уклонения от налогов и социальных отчислений, путем занижения зарплат для официальной отчетности. Дынные о размерах данных издержек отсутствуют.

Таблица Консолидированный отчет о прибылях и убытках ОАО «Аптечная сеть 36,6» в тыс.долл.

Объем продаж за 2008 год составил 1 039 567 тыс. $. В результате сопоставления выручки с размерами издержек, экономическая прибыль у рассматриваемой компании отсутствует, убыток составляет 35 044 тыс. $.

9. Оптимальный объем выпуска Под оптимальным объемом продаж продукции понимается такой объем, который обеспечивает выполнение заключенных договоров и обязательств по реализации продукции (выполнению работ) в установленные сроки с минимумом затрат и максимально возможной эффективностью.

Точка безубыточности (критический объем продаж) — это объем продаж, при котором уровень выручки равен затратам, и предприятие не имеет ни прибыли, ни убытков. Ниже этой точки находится зона убытков, выше — зона прибыли. Запас финансовой прочности показывает, на сколько процентов фактический объем продаж выше критического.

Определим точку безубыточности и зону финансовой устойчивости ОАО «Аптечная сеть 36,6» за отчетный и будущий год.

На основании данных формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» заполняем таблицу 7.

Таблица 7 Расчет критического объема продаж и запаса финансовой прочности в тыс. долл

Для определения точки безубыточности применяют 3 метода:

— метод маржинального дохода или валовой прибыли;

— математический метод или метод уравнений;

— графический метод.

Воспользуемся методом маржинального дохода (таблица 7):

1) определим валовую прибыль (маржинальный доход) (стр. 5) — для этого из выручки-нетто от продаж вычтем переменные затраты (себестоимость);

2) определим долю или коэффициент маржинального дохода в выручке-нетто от продаж (стр. 6) — для этого разделим маржинальный доход на выручку;

3) определяем точку безубыточности продаж (стр.7), которая обеспечит валовую прибыль на уровне постоянных затрат — для этого сумму постоянных затрат разделим на долю маржинального дохода в выручке;