Анализ финансовых показателей деятельности предприятия на примере ООО «ФарлейМашинери» и ООО «Техмонтаж»

В случае ООО «Фарлей Машинери» сумма баллов равна 2,25. Следовательно, организация может рассчитывать на получение банковского кредита, решение по которому будет приниматься банком с помощью взвешенного подхода.

В случае ООО «Техмонтаж» сумма баллов равна 2,75. Следовательно, выдача кредитов компании связана с повышенным риском. Поэтому возможны отказы или требования обеспечения высокой гарантии (залога, поручительства).

Вывод ко второй главе.

Два предприятия, деятельность которых анализировалась в данной главе, являются предприятиями-аналогами, то есть функционируют в одной отрасли, занимаются приблизительно одними видами продукции, имеют схожую структуру и так далее.

Независимо от внешней схожести, анализ финансовых показателей данных двух предприятий, показал различное финансовое состояние и эффективность деятельности.

ООО «Фарлей Машинери» является более успешным предприятием, по сравнению с ООО «Техмонтаж». Итоговая оценка его финансового состояния составляет минус 0,38, что указывает на удовлетворительный уровень финансового состояния. Финансовое состояние ООО «Техмонтаж» оказалось на плохом уровне (минус 0,92 балла).

Глава 3. Разработка рекомендаций по совершенствованию финансового управления исследуемых предприятий

Общие направления финансовой стабилизации ООО «Фарлей Машинери» и ООО «Техмонтаж» с учётом выводов, полученных в результате характеристики и анализа предприятия, призванные повышению финансовой устойчивости компаний и росту качества их финансовых показателей следующие.

Во-первых, компаниям необходимо постоянно находится в режиме финансового мониторинга, то есть ежемесячно отслеживать динамику ключевых кризисных параметров, составляющих его кризисное поле и соответствующими действиями плавно подводя их к нормативному значению. Другими словами, необходимо программировать действие системы управления заблаговременно, предполагая наступление потенциального кризиса.

Как мы выяснили в предыдущем разделе, к таким кризисным параметрам в ООО «Техмонтаж» относятся следующие:

С отрицательными значениями:

коэффициент автономии имеет неудовлетворительное значение (0,02);

коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет значение, не укладывающееся в норматив (минус 0,11);

коэффициент текущей (общей) ликвидности ниже нормального значение;

ниже нормального значение коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности;

значительное падение прибыльности продаж (минус 0,4 процентных пункта от рентабельности за 2008 год, равной 0,8%);

отрицательная динамика изменения собственного капитала ООО «Техмонтаж» при том что, активы организации увеличились на 25 403 тыс. руб. (на 44,8%);

не соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения;

убыток от финансово-хозяйственной деятельности за 2009;й год составил минус 196 тыс. руб. (плюс 15 тыс. руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года).

С критическими значениями:

коэффициент абсолютной ликвидности существенно ниже нормы;

коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ООО «Техмонтаж» составляет 2% (нормальное значение для данной отрасли: 75% и более);

критическое финансовое положение по величине собственных оборотных средств.

Кризисных параметров у ООО «Фарлей Машинери» меньше:

С отрицательными значениями:

низкая величина собственного капитала относительно общей величины активов ООО «Фарлей Машинери» (12%);

на 31 декабря 2009 г. значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, равное 0,06, является неудовлетворительным;

ниже принятой нормы коэффициент текущей (общей) ликвидности;

коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности ниже принятой нормы;

коэффициент абсолютной ликвидности не укладывается в нормативное значение;

низкая рентабельность активов (2% за анализируемый период).

С критическими значениями:

коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ООО «Фарлей Машинери» составляет 12% (нормальное значение для данной отрасли: 75% и более);

критическое финансовое положение по величине собственных оборотных средств.

Во-вторых, уровень финансовых показателей исследуемых предприятий указывает на отсутствие стратегии. Это говорит о том, что руководство компании в своей деятельности ориентируется на краткосрочный результат, а не на перспективное развитие, но в ущерб ему. В итоге получается, что стратегическая цель компании выступает просто в роли декларации о намерении, но без реальных действий. Следовательно, предприятиям необходимо строить свое финансовое и общее управление в разрезе не только краткосрочных, но и среднесрочных и долгосрочных результатов.

В-третьих, финансовое управление организациями в целом должно быть направлено на оптимизацию соотношения собственных и заемных средств в целях приближения их к нормативному соотношению и повышению финансовой устойчивости компании.

В-четвертых, важно повышение уровня внутреннего и внешнего страхования финансовых рисков, связанных с факторами, генерирующими угрозу финансового кризиса.

В-пятых, реализация части излишних или неиспользуемых активов предприятия с целью увеличения резервов финансовых ресурсов; конверсия в денежную форму дебиторской задолженности и эквивалентов денежных средств. Эта рекомендация в первую очередь касается ООО «Техмонтаж», у которого в 2009 году значительно возросла величина активов, однако при этом уровень собственных средств снизился.

В-шестых, проведение финансового анализа по типу проведенного в предыдущем разделе, необходимо по окончании каждого месячного отчетного периода. Это позволит отследить динамику в течение всего года, выявить показатели сезонности и её влияния на деятельность компании, а также выявлять изменения финансового состояния и находить зависимости этих изменений от нововведений компании, произошедших за этот период. Функции по проведению финансового анализа должны быть возложены на бухгалтера фирмы.

ООО «Фарлей Машинери» показало в основном умеренные финансовые показатели, тогда как в ООО «Техмонтаж» показатели часто сильно отклоняются от нормативов. Поэтому далее рассмотрим, как оптимизировать финансовое состояние второй компании.

Проведенный финансовый анализ и сформулированные в его результате выводы позволили выделить критические моменты в финансовой деятельности ООО «Техмонтаж» и определить пути их преодоления в процессе финансового оздоровления предприятия.

В рамках повышения платежеспособности ООО «Техмонтаж» в первую очередь нужно уделить внимание нейтрализации «кризисной ямы» путём увеличения поступления денежных ресурсов и экономией наличных ресурсов предприятия. Для реализации этой цели возможно применение следующих мероприятий:

Первоначально необходимо проведение реализации краткосрочных финансовых вложений. Судя по их положительной динамике с 2008 по 2009 год (плюс 199 тыс. руб.) компания в 2009 году осуществляла дополнительные вложения, в целях получения процентов. Так как цель ООО «Техмонтаж» сосредотачивается на получении прибыли от основной, а не от финансовой деятельности, то находящуюся в распоряжении предприятия сумму в 525 тыс. руб. в виде краткосрочных финансовых вложений, представленных вкладом в коммерческий банк, необходимо изымать в случае необходимости покрытия своих обязательств перед кредиторами или финансирования текущей деятельности.

Необходима оптимизация дебиторской задолженности компании и скорейшая ее реализация. Для этого проведем анализ дебиторской задолженности ООО «Техмонтаж». Её величина значительно увеличилась с 2008 года, составив на конец 2009 года -55 785 тыс. руб.

В таблице 34 приведем структуру дебиторской задолженности компании.

Таблица 34

Структура дебиторской задолженности ООО «Техмонтаж», тыс. руб.

Вид дебиторской задолженности Срок наступления платежа до 30 дней от 31 до 60 дней от 61 до 90 дней от 91 до 180 дней от 181 дня до 1 года ИТОГО Дебиторская задолженность всего, В том числе: 38 459 13 410 3 912 4 — 55 785 — просроченная 2 550 — покупатели и заказчики 37 552 12 853 2 570 4 — 52 979 — векселя к получению — - - - - - - задолженность дочерних и зависимых обществ — - - - - - - задолженность участников (учредителей) по взносам в УК — - - - - - - авансы выданные 254 56 590 — - 900 — прочие дебиторы 653 501 752 — - 1906

Итого 38 459 13 410 3 912 4 — ;

Таким образом, ООО «Техмонтаж» не имеет долгосрочной дебиторской задолженности, что снижает риск недополучения денежных средств. Проблема неплатежей особую актуальность приобретает в условиях инфляции и современного финансового кризиса. Основная масса задолженности приходится на первый месяц, что является также благоприятным признаком.

Дебитор, на долю которого приходится более 10% от общей суммы дебиторской задолженности — ООО «Херувим». Сумма его задолженности перед ООО «Техмонтаж» составляет 7023,51 тыс. руб. или 12,6% от общей суммы дебиторской задолженности компании.

В составе дебиторской задолженности есть сумма просроченных платежей в размере 2550 тыс. руб. Это доказывает необходимость принятия мер по взысканию этой задолженности, включая обращение в судебные органы. Наличие просроченной задолженности создает компании финансовые затруднения, так как ООО «Техмонтаж» чувствует недостаток финансовых ресурсов для приобретения запасов, выплаты заработной платы, уплаты налогов и так далее. Необходимо проведение активной работы с недобросовестными клиентами.

Таким образом, в целях повышения платежеспособности в рамках антикризисного управления ООО «Техмонтаж» необходимо обеспечить возврат просроченной дебиторской задолженности в сумме 2550 тыс. руб. либо путем переговоров с контрагентами, либо путем обращения в суд. Также важно пересмотреть договора купли-продажи со всеми клиентами компании на предмет оптимизации условий оплаты в сторону большей части или полной предоплаты.

Необходимо провести анализ запасов. В компании уровень запасов увеличился за 2009 год в 1,4 раза при том, что выручка возросла только в 1,2 раза, себестоимость в 1,22 раза, а прибыль от реализации — сократилась почти в два раза, а чистая прибыль по-прежнему показывает отрицательное значение. Это говорит о неэффективности работы с запасами, их переизбытке, которые «забирает» на себя финансовые ресурсы. Следовательно, проведение сортировки запасов и товаров для продажи и в основном статьи сырья и материалов, с выявлением «балласта» и избавление от него, возможно даже и по ценам ниже закупочных, позволит компании освободить денежные средства и финансировать ими текущую и стратегическую деятельность.

Для восстановления и укрепления финансовой устойчивости компании необходимо резкое снижение неэффективных расходов, путём проведения максимально достоверного и правдоподобного анализа расходов: производственных, управленческих, коммерческих и их оптимизации. Например, можно рассмотреть варианты сокращения арендуемых площадей, исключения оплаты за счёт компании бензина по перевозкам управленческого персонала (доставке в офисы и т. д.). Перевозки управления осуществляются вне рейсовых маршрутов, по мере надобности и зачастую для личных целей. Необходимо, чтобы нужды управления по перевозке осуществлялись за их личный счёт.

Обязательным условием является внедрение процесса бюджетирования в части процесса финансового планирования. Здесь наиболее важным будет составление смет прямых и косвенных расходов. Бюджетирование в компании должно выполнять не только одну функцию планирования, но и функцию пространственно-стратегической ориентации, помогающей выявлять резервы снижения расходов. То есть с помощью бюджетов должна достигаться координирующая функция, то есть использование бюджетного процесса для выявления неэффективного использования ресурсов и их координации. И бюджеты ООО «Техмонтаж» должны выполнять контрольную функцию, то есть они должны рассматриваться как ориентиры, с которыми сравниваются реальные результаты. При этом отслеживание различий в фактических и бюджетных данных позволяет своевременно принять меры или провести корректировки бюджета и изменить тактические задачи отделов компании. Сама функция планирования составленных бюджетов должна ориентироваться на учет изменяющихся условий.

Для обеспечения финансового равновесия предприятия в долгосрочном периоде необходима максимизация денежного потока предприятия от его основной деятельности. При этом необходимо обеспечить возрастание конкурентных преимуществ продукции предприятия, через предварительный глубокий анализ рынков сбыта продукции предприятия: основных и вспомогательных, а также их сегментов. Выявить их размеры, основные тенденции и прогнозные изменения.

После приведения финансового состояния компании в благополучное состояние, которое будет отражаться повышенной финансовой устойчивостью и значением Z-счета, равным от 3 единиц, ростом кредитоспособности и финансового рейтинга, компании необходимо постоянно, как любому финансово грамотному предприятию, находится в режиме антикризисного финансового управления, которое будет включать в себя обязательный периодический мониторинг финансового состояния и корректировочные действия в случае обнаружения отклонений. Сам процесс финансового управления должен будет также включать следующие направления:

заблаговременное создание дублирующих органов управления из лучших стрессоустойчивых менеджеров, способных работать в условиях кризисных ситуаций;

формирование стратегических резервов необходимых ресурсов и распоряжаться ими целенаправленно;

проведение политики активных действий, а не пассивного выжидания в надежде на улучшение обстановки;

создание новых организационных форм управления;

осуществление постоянного мониторинга обстановки.

Что касается рекомендации к ООО «Фарлей Машинери», то общие рекомендации схожи с ООО «Техмонтаж», с одним дополнительным мероприятием, которое заключается в следующем.

В состав внеоборотных активов ООО «Фарлей Машинери» входит статья незавершенного строительства в сумме 2192 тыс. руб. Динамика этой статьи говорит, что в 2009 году компания сокращала вложения в незавершенное строительство на сумму 1400 тыс. руб. Важно выяснить, насколько инвестиции в строительство необходимы компании, ибо сохранение инвестиционной деятельности в условиях кризиса — усугубляет положение. Если ООО «Фарлей Машинери» для поддержания статьи незавершенного строительства требуются дополнительные финансовые средства, то от него лучше всего будет избавиться, чтобы оно не перетягивало на себя ресурсы. Возможен вариант консервации строительства, но он также в условиях антикризисного управления является неактуальным, так как не освобождает финансовых средств.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Анализ финансовых показателей — это искусство взаимосвязи двух и более показателей финансовой деятельности компании. Более полную картину результатов деятельности аналитики могут увидеть в динамике за несколько лет и дополнительно сравнивая показатели деятельности компании со средними отраслевыми показателями.

Стоит отметить, что система финансовых показателей — это не хрустальный шар, в котором можно увидеть все, что было и что будет. Это просто удобный способ обобщить большое количество финансовых данных и сравнить результаты деятельности различных компаний. Сами по себе финансовые коэффициенты помогают менеджменту компании сфокусировать внимание на слабых и сильных сторонах деятельности компании, правильно сформулировать вопросы, на которые эти коэффициенты редко могут ответить. Важно понимать, что финансовый анализ не заканчивается расчетом финансовых показателей и коэффициентов — он только начинается, когда аналитик провел их полный расчет.

Реальная полезность рассчитываемых коэффициентов определяется поставленными задачами. Прежде всего, коэффициенты дают возможность увидеть изменения в финансовом положении или результатах производственной деятельности, помогают определить тенденции и структуру планируемых изменений, что помогает руководству увидеть угрозы и возможности присущие именно данному предприятию.

Финансовые отчеты компании являются источником информации о компании не только для аналитиков, но и для менеджмента компании и широкого круга заинтересованных лиц. Пользователям информации о финансовых коэффициентах для эффективного коэффициентного анализа важно знать основные характеристики главных финансовых отчетов и концепции анализа показателей. Однако при проведении финансового анализа важно понимать, что главное — это не расчет показателей, а умение трактовать полученные результаты.

Анализируя финансовые показатели, всегда стоит иметь в виду то, что оценка результатов деятельности производится на основании данных прошедших периодов, и на этой основе может оказаться некорректной экстраполяция будущего развития копании. Финансовый анализ должен быть направлен на будущее.

В практической части дипломной работы был произведён анализ деятельности двух предприятий: ООО «Фарлей Машинери» и ООО «Техмонтаж». Оба предприятия являются официальным представителем в России и странах СНГ всемирно известного австралийского производителя высокотехнологичного оборудования HG-Farleylaserlab Co. Компании осуществляют поставку комплексов лазерного раскроя, установок воздушно-плазменной, газовой и гидроабразивной резки производства HG-FarleyLaserlab Co. Pty Ltd. Австралия, Мельбурн. Все характеристики внешней среды и многие внутренние параметры является идентичными для этих двух компаний: сравнительный анализ предприятий и их конкурентной силы дал понять, что они являются практически полными аналогами, имеют практически одинаковую рыночную долю.

Анализ финансовых показателей исследуемых предприятий показал, что ООО «Фарлей Машинери» обладает удовлетворительным финансовым состоянием, то есть основная масса показателей укладывается в нормативные значения, либо близки к нормативу. Имеющие данный рейтинг организации могут рассматриваться в качестве контрагентов, во взаимоотношении с которыми необходим осмотрительный подход к управлению рисками. Организация может претендовать на получение кредитных ресурсов, но решение во многом зависит от анализа дополнительных факторов (нейтральная кредитоспособность).

Анализ ООО «Техмонтаж» свидетельствует о плохом финансовом состоянии организации, при котором финансовые показатели, как правило, не укладываются в норму. Причины такого состояния могут быть как объективные (мобилизации ресурсов на реализацию масштабных проектов, крупные сделки, общий спад или кризис в экономике страны или отрасли и т. п.), так и явиться следствием неэффективного управления. На получение кредитных ресурсов такие организации могут претендовать лишь при надежных гарантиях возврата денежных средств, не зависящих от финансового состояния и результатов деятельности организации в будущем (плохая кредитоспособность).

Для финансовой стабилизации компаниям даны следующие общие рекомендации: акцентуация внимания на оптимизации финансовых показателей, составляющих кризисное поле предприятий, формирование финансовой стратегии и следование ей, сбалансировка соотношения собственных и заёмных средств, страхование финансовых рисков, оптимизация активов (избавление от ненужного, перевод в деньги), регулярное осуществление анализа ключевых финансовых показателей.

Особо необходимо отметить компанию ООО «Техмонтаж», которая показала плохое финансовое состояние. Этой компании были разработаны рекомендации на основе теории антикризисного управления и заключаются они в следующем: повышение платежеспособности (за счёт реализации краткосрочных финансовых вложений и оптимизации дебиторской задолженности); восстановление и укрепление финансовой устойчивости через снижение неэффективных расходов; и обеспечение финансового равновесия предприятия в долгосрочном периоде через максимизацию положительного денежного потока от основной деятельности. Для компании ООО «Фарлей Машинери» основная рекомендация заключается в высвобождении средств, занятых в незавершённом строительстве в полном объёме.

Таким образом, применение сформулированных в дипломной работе рекомендаций позволяют компаниям решить задачу повышения эффективности деятельности в целом за счёт оптимизации системы управления.

Актуальность темы

дипломной работы делает полученные в ней результаты необходимым инструментом для ООО «Фарлей Машинери» и ООО «Техмонтаж» в условиях конкуренции.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Акодис И. А. Финансовый менеджмент: учебник. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ, 2009. — 527 с.

Акулов В. Б. Финансовый менеджмент: учеб. пособие / В. Б. Акулов. — 3-е изд., доп. и перераб. — М.: Флинта: МПСИ, 2007. — 264 с.

Арутюнов Ю. А. Финансовый менеджмент: учебное пособие. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: Кно

Рус, 2008. — 312 с.

Басовский Л. Е. Финансовый менеджмент: учебник. — М.: ИНФРА-А, 2008. — 239 с.

Бджола В. Д. Финансовый менеджмент: учебник / под ред. Золотарёва В. С. — М.: Перспектива, 2009. — 375 с.

Белозёров С.А., Горбушина С. Г. Финансы: Учебник. — 2-е изд., перераб. и доп. / Под ред. В. В. Ковалёва. — М: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004. — 512 с.

Бобылева А. З. Финансовый менеджмент: проблемы и решения: учебное пособие. — М.: Дело, 2008. — 335 с.

Бугрова С.М., Голофастова Н. Н. Финансовый менеджмент: учебно-справочное пособие. — Кемерово, 2008. — 137 с.

Гаврилова А. Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие. — 5-е изд., стер. — М.: Кно

Рус, 2008. — 431 с.

Галицкая С. В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: учебное пособие. — М.: Эксмо, 2009. — 650 с.

Грачёв А. В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление в рыночной экономике: Научное издание. — М.: «Дело и Сервис», 2006. — 544 с.

Гребенникова В.А., Вылегжанина Е. В. Финансы предприятий: учебно-методический комплекс. — Краснодар: Экоинвест, 2008. — 215 с.

Дорофеев В.Д., Егоров С. Н., Левин Д. Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие. — Пенза: Издательство Пензенского государственного университета, 2009. — 215 с.

Ионова А. Ф. Селезнёва Н.Н. Финансовый анализ: учеб. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. — 624 с.

Карасёва И.М., Ревякина М. А. Финансовый менеджмент: учебное пособие / под. ред. Ю. П. Анискина. — 3-е изд., стер. — М.: Омега-Л, 2008. — 335 с.

Ковалёв В. В. Финансовый менеджмент: теория и практика. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. — 1016 с.

Колчина Н.В., Португалова О. В., Макеева Е. Ю. Финансовый менеджмент: учебное пособие. — М.: ЮНИТИ, 2008. — 464 с.

Кудина М. В. Финансовый менеджмент: учебное пособие. — М.: Форум, 2008. — 255 с.

Леонтьев В.Е., Бочаров В. В., Радковская Н. П. Финансовый менеджмент: Учебник. — М.: «ООО «Издательство Элит», 2005. — 560 с.

Лукасевич И. Я. Финансовый менеджмент: учебник. — М.: Эксмо, 2008. — 766 с.

Меньщикова В. И. Финансовый менеджмент: теория и практика управления финансами предприятия: Учеб. пособие / В. И. Меньщикова. — Тамбов: Изд-во Першина Р. В., 2007. — 136 с.

Найдёнова Р.И., Виноходова А. Ф. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. — Старый Оскол: ООО «ТНТ», 2008. — 280 с.

Никитина Н. В. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Н. В. Никитина. — М.: КНОРУС, 2007. — 336 с.

Никулина Н.Н., Суходоев Д. В., Эриашвили Н. Д. Финансовый менеджмент организации. Теория и практика: учебное пособие. — М.: ЮНИТИ, 2009. — 511 с.

Поляк Г. Б. Финансовый менеджмент: учебник. — М.: Волтерс Клувер, 2009. — 591 с.

Попова Р.Г., Самонова И. Н., Добросердова И. И. Финансы предприятий. — СПб: Питер, 2004. — 224 с.

Просветов Г. И. Финансовый анализ: задачи и решения: учебно-практическое пособие. — М.: Альфа-Пресс, 2008. — 383 с.

Путилова Н. Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Н. Н. Путилова, С. В. Иванова. — Новосибирск: Новосиб. гос. акад. вод. трансп., 2007. — 229 с.

Рексин А.В., Сароян Р. Р. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. 3-е изд., исправленное и дополненное. — М.: МГИУ, 2007. — 224 с.

Ронова Г. Н., Ронова Л. А. Анализ финансовой отчётности: Учебно-методический комплекс. — М.: Изд. центр ЕАОИ, 2008. — 240 с.

Ронова Г. Н., Ронова Л. А. Финансовый менеджмент: Учебно-методический комплекс. — М.: Изд. центр ЕАОИ, 2008. — 170 с.

Румянцева Е. Е. Финансовый менеджмент: учебник. — М.: Изд-во РАГС, 2009. — 303 с.

Семёнов В.М., Набиев Р. А., Асейнов Р. С. Финансы предприятий: учеб. пособие. — М.: Финансы и статистика, 2007. — 240 с.

Сироткин С.А., Кельчевская Н. Р. Финансовый менеджмент на предприятии: учебник. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. — 351 с.

Сироткин В. Б. Финансовый менеджмент фирмы: учебное пособие. — М.: Высшая школа, 2008. — 320 с.

Стажкова М. М. Финансовый анализ: монография. — М.: Налог-Инфо, 2007. — 117 с.

Станиславчик Е. Н. Финансовый менеджмент: учебно-практическое пособие. — М.: Ось-89, 2008. — 287 с.

Суровцев М.Е., Воронова Л. В. Финансовый менеджмент: практикум. — М.: Эксмо, 2009. — 139 с.

Тихомиров Е. Ф. Финансовый менеджмент. Управление финансами предприятия: учебник. — 2-е изд., испр. — М.: Академия, 2008. — 383 с.

Турманидзе Т. У. Финансовый анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие — М.: Финансы и статистика, 2008. — 224 с.

Финансовое оздоровление предприятий. Теория и практика: монография / А. И. Гончаров, С. В. Барулин, М. В. Терентьева. — М.: Ось-89, 2004. — 544 с.

Финансовый анализ: учебное пособие / В. Р. Банк, С. В. Банк, А. В. Тараскина. — М.: Проспект, 2009. — 344 с.

Финансовый анализ предприятия: учебное пособие / Д. В. Сергеев, С. Д. Подкопаева. — Кемерово: Кузбассвузиздат, 2008. — 187 с.

Финансовый анализ: инструменты для принятия бизнес-решений: пер. с англ. / Р. С. Хиггинс, М. Раймерс. — 8-е изд. — М.: Вильямс, 2007. — 463 с.

Финансовый менеджмент: Теория и практика: Учеб. пособие / Под ред. Л. П. Куракова. Чебоксары: Изд-во Чуваш. ун-та, 2006. — 596 с.

Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е. С. Стояновой. 5-е изд., перераб. и доп. — М.: Перспектива, 2004. — 656 с.

Чайникова Л. Н. Финансовый анализ: учебное пособие. — Тамбов: Издательство ТГТУ, 2007. — 79 с.

Черутова М. И. Финансовый менеджмент: учебное пособие. — 2-е изд., испр. — М.: Флинта, 2008. — 101 с.

Шеремет А.Д., Ионова А. Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. — М.: ИНФРА-М, 2004. — 538 с.

Шохин Е. И. Финансовый менеджмент: учебник. — М.: Кно

Рус, 2008. — 475 с.

Приложение 1

Бухгалтерский баланс на 31 декабря 20 09 г. Коды Форма № 1 по ОКУД 710 001

Дата (год, месяц, число) 09 12 31 Организация ООО «Фарлей Машинери» по ОКПО Идентификационный номер налогоплательщика ИНН Вид деятельности Торговля по ОКВЭД Организационно-правовая форма/форма собственности Частная Общество с ограниченной ответственностью / частная по ОКОПФ/ОКФС Единица измерения: тыс. руб./млн. руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ Местонахождение (адрес) Актив Код по-казателя На начало отчетного года На конец отчет-ного периода 1 2 3 4 I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы 110 8 — Основные средства 120 3 592 2 192 Незавершенное строительство 130 2 653 2 912 Доходные вложения в материальные ценности 135 Долгосрочные финансовые вложения 140 Отложенные налоговые активы 145 3 010 — Прочие внеоборотные активы 150 Итого по разделу I 190 9 263 5 104 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 210 19 429 29 850 в том числе:

сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 4 242 3 055 животные на выращивании и откорме 212 затраты в незавершенном производстве 213 готовая продукция и товары для перепродажи 214 13 265 24 961 товары отгруженные 215 расходы будущих периодов 216 1 922 1 834 прочие запасы и затраты 217 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 2 528 3 593 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 в том числе покупатели и заказчики 231 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 38 338 37 894 в том числе покупатели и заказчики 241 36 538 35 225 Краткосрочные финансовые вложения 250 65 2 896 Денежные средства 260 862 1 336 Прочие оборотные активы 270 Итого по разделу II 290 61 222 75 569 БАЛАНС 300 70 485 80 673 Форма 710 001 с. 2

Пассив Код по-казателя На начало отчетного периода На конец отчет-ного периода 1 2 3 4 III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал 410 8 8 Собственные акции, выкупленные у акционеров 411 () () Добавочный капитал 420 Резервный капитал 430 в том числе:

резервы, образованные в соответствии с законодательством 431 резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 7 939 9 417 Итого по разделу III 490 7 947 9 425 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 510 650 Отложенные налоговые обязательства 515 — Прочие долгосрочные обязательства 520 — Итого по разделу IV 590 650 — V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 610 33 488 24 805 Кредиторская задолженность 620 28 400 46 443 в том числе:

поставщики и подрядчики 621 21 271 43 732 задолженность перед персоналом организации 622 455 495 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 74 88 задолженность по налогам и сборам 624 2 722 2 128 прочие кредиторы 625 3 878 — Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов 630 Доходы будущих периодов 640 Резервы предстоящих расходов 650 Прочие краткосрочные обязательства 660 Итого по разделу V 690 61 888 71 248 БАЛАНС 700 70 485 80 673 СПРАВКА о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах Руководитель Семёнов Иван Николаевич Главный Рогова Ирина Васильевна (подпись) (расшифровка подписи) бухгалтер (подпись) (расшифровка подписи)

" 26 «января 20 10 г.

Приложение 2

Отчет о прибылях и убытках за период с 1 января по 31 декабря 20 09 г. Коды Форма № 2 по ОКУД 710 002

Дата (год, месяц, число) 2009 12 31 Организация ООО «Фаршей Машинери» по ОКПО Идентификационный номер налогоплательщика ИНН Вид деятельности Торговля по ОКВЭД Организационно-правовая форма/форма собственности Частная Общество с ограниченной ответственностью / частная по ОКОПФ/ОКФС Единица измерения: тыс. руб./млн. руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ

Показатель За отчетныйпериод За аналогичный период преды-дущего года наименование код 1 2 3 4 Доходы и расходы по обычным видамдеятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 148 471 124 817 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 (141 037) (118 141) Валовая прибыль 029 7 434 6 676 Коммерческие расходы 030 (2 176) (1 555) Управленческие расходы 040 (3 110) (3 479) Прибыль (убыток) от продаж 050 2 148 1 642 Прочие доходы и расходы Проценты к получению 060 2115 1 223 Проценты к уплате 070 (1 983) (2 155) Доходы от участия в других организациях 080 Прочие доходы 090 22 493 22 028 Прочие расходы 100 (22 926) (21 363) Прибыль (убыток) до налогообложения 140 1 847 1 375 Отложенные налоговые активы 141 — - Отложенные налоговые обязательства 142 — - Текущий налог на прибыль 150 (369) (330) Чистая прибыль (убыток) отчетногопериода 190 1 478 1 045 СПРАВОЧНО.

Постоянные налоговые обязательства (активы) 200 Базовая прибыль (убыток) на акцию Разводненная прибыль (убыток) на акцию

Приложение 3

Бухгалтерский баланс на 31 декабря 20 09 г. Коды Форма № 1 по ОКУД 710 001

Дата (год, месяц, число) 09 12 31 Организация ООО «Техмонтаж» по ОКПО Идентификационный номер налогоплательщика ИНН Вид деятельности Торговля по ОКВЭД Организационно-правовая форма/форма собственности Общество с ограниченной ответственностью / частная по ОКОПФ/ОКФС Единица измерения: тыс. руб./млн. руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ Местонахождение (адрес) Актив Код по-казателя На начало отчетного года На конец отчет-ного периода 1 2 3 4 I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы 110 — - Основные средства 120 5192 10 009 Незавершенное строительство 130 — - Доходные вложения в материальные ценности 135 — - Долгосрочные финансовые вложения 140 — - Отложенные налоговые активы 145 — - Прочие внеоборотные активы 150 — - Итого по разделу I 190 5 192 10 009 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 210 9 527 13 275 в том числе:

сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 3 055 2 034 животные на выращивании и откорме 212 — - затраты в незавершенном производстве 213 — - готовая продукция и товары для перепродажи 214 5 961 8 352 товары отгруженные 215 — 2 080 расходы будущих периодов 216 511 809 прочие запасы и затраты 217 — - Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 661 1 889 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 — - в том числе покупатели и заказчики 231 — - Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 40 806 55 785 в том числе покупатели и заказчики 241 39 779 52 979 Краткосрочные финансовые вложения 250 326 525 Денежные средства 260 245 677 Прочие оборотные активы 270 — - Итого по разделу II 290 51 565 72 151 БАЛАНС 300 56 757 82 160 Форма 710 001 с. 2

Пассив Код по-казателя На начало отчетного периода На конец отчет-ного периода 1 2 3 4 III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал 410 15 15 Собственные акции, выкупленные у акционеров 411 () () Добавочный капитал 420 — - Резервный капитал 430 — - в том числе:

резервы, образованные в соответствии с законодательством 431 — - резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432 — - Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 2 001 1 805 Итого по разделу III 490 2 016 1 820 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 510 — - Отложенные налоговые обязательства 515 — - Прочие долгосрочные обязательства 520 — - Итого по разделу IV 590 — - V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 610 2 065 12 430 Кредиторская задолженность 620 52 676 67 910 в том числе:

поставщики и подрядчики 621 46 944 58 524 задолженность перед персоналом организации 622 809 998 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 220 372 задолженность по налогам и сборам 624 1 245 1 173 прочие кредиторы 625 3 458 6 843 Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов 630 — - Доходы будущих периодов 640 — - Резервы предстоящих расходов 650 — - Прочие краткосрочные обязательства 660 — - Итого по разделу V 690 54 741 80 340 БАЛАНС 700 56 757 82 160 СПРАВКА о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах — ;

Руководитель Павлов Сергей Васильевич Главный Кожевникова Татьяна Константиновна (подпись) (расшифровка подписи) бухгалтер (подпись) (расшифровка подписи)

" 25 «января 20 10 г.

Приложение 4

Отчет о прибылях и убытках за период с 1 января по 31 декабря 20 09 г. Коды Форма № 2 по ОКУД 710 002

Дата (год, месяц, число) 2009 12 31 Организация ООО «Техмонтаж» по ОКПО Идентификационный номер налогоплательщика ИНН Вид деятельности Торговля по ОКВЭД Организационно-правовая форма/форма собственности Общество с ограниченной ответственностью / частная по ОКОПФ/ОКФС Единица измерения: тыс. руб./млн. руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ

Показатель За отчетныйпериод За аналогичный период преды-дущего года наименование код 1 2 3 4 Доходы и расходы по обычным видамдеятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 153 553 124 564 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 (145 433) (119 117) Валовая прибыль 029 8 120 5 447 Коммерческие расходы 030 (2 356) (1 005) Управленческие расходы 040 (5 193) (3 442) Прибыль (убыток) от продаж 050 571 1 000 Прочие доходы и расходы Проценты к получению 060 23 76 Проценты к уплате 070 (1 675) (854) Доходы от участия в других организациях 080 Прочие доходы 090 28 976 31 493 Прочие расходы 100 (28 091) (31 926) Прибыль (убыток) до налогообложения 140 (196) (211) Отложенные налоговые активы 141 Отложенные налоговые обязательства 142 Текущий налог на прибыль 150 Чистая прибыль (убыток) отчетногопериода 190 (196) (211) СПРАВОЧНО.

Постоянные налоговые обязательства (активы) 200 Базовая прибыль (убыток) на акцию Разводненная прибыль (убыток) на акцию

Турманидзе Т. У. Финансовый анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие — М.: Финансы и статистика, 2008. — с. 18.

Суровцев М.Е., Воронова Л. В. Финансовый менеджмент: практикум. — М.: Эксмо, 2009. — с. 8.

Стажкова М. М. Финансовый анализ: монография. — М.: Налог-Инфо, 2007. — с. 12.

Энциклопедический словарь / Под ред. И. А. Андриевского. — СПб.: Издатели А. Ф. Брокгауз, И. А. Ефрон, 1890. — Т.2 — с. 693.

Там же. — Т.

59. — с 52.

Ронова Г. Н., Ронова Л. А. Анализ финансовой отчётности: Учебно-методический комплекс. — М.: Изд. центр ЕАОИ, 2008. — с. 11.

Сироткин С.А., Кельчевская Н. Р. Финансовый менеджмент на предприятии: учебник. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. — с. 36.

Шохин Е. И. Финансовый менеджмент: учебник. — М.: Кно

Рус, 2008. — с. 114.

Шохин Е. И. Финансовый менеджмент: учебник. — М.: Кно

Рус, 2008. — с. 121.

Акодис И. А. Финансовый менеджмент: учебник. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ, 2009. — с. 257.

Акодис И. А. Финансовый менеджмент: учебник. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ, 2009. — с. 269.

Дорофеев В.Д., Егоров С. Н., Левин Д. Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие. — Пенза: Издательство Пензенского государственного университета, 2009. — с. 154.

Акодис И. А. Финансовый менеджмент: учебник. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ, 2009. — с. 275.

Там же, с. 298.

Акодис И. А. Финансовый менеджмент: учебник. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ, 2009. — с. 336.

Акодис И. А. Финансовый менеджмент: учебник. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ, 2009. — с. 338.

Бобылева А. З. Финансовый менеджмент: проблемы и решения: учебное пособие. — М.: Дело, 2008. — с. 273.

ПРИНЦИПЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

Оценка экономических явлений и процессов должна сопровождаться соответствием государственной социальной, экономической и международной политике, а также законодательству

Государственный подход

Затраты на проведение финансового анализа должны давать многократно больший эффект

Эффективность

Научный характер

Финансовый анализ должен основываться на положениях диалектической теории познания, а также учитывать требования экономических законов развития

В проведении финансового анализа должен участвовать широкий круг работников, таким образом обеспечивается более полное выявление внутрихозяйственных резервов

Демократизм

Комплексность

Необходимость всестороннего изучения причинных зависимостей в экономике компании

Основной анализа должно выступать понимание объекта исследования как сложной динамической системы со структурой элементов

Системный подход

Оперативность

Плановость

Объективность и точность

Необходимо обеспечить достоверность используемой в анализе информации и обоснованность выводов точными расчётами

Финансовый анализ должен активно воздействовать на ход деятельности предприятия

Действенность

Проведение финансового анализа должно быть систематическим

Рост эффективности финансового анализа обеспечивается оперативностью его проведения и быстрым воздействием на управленческие решения

ИНФОРМАЦИОННАЯ БАЗА ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

Основная информация

Дополнительная информация

Бухгалтерская отчётность компании (годовая, полугодовая, квартальная): Форма № 1 (Бухгалтерский баланс), Форма № 2 (Отчёт о прибылях и убытках)

Иные формы бухгалтерской и статистической отчётности, данных управленческого учёта и другая информация вспомогательного характера, необходимая для анализа

КЛАССИФИКАЦИЯ МЕТОДОВ И ПРИЁМОВ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

Формализированные методы

По степени формализации

Неформализированные методы

Метод относительных величин

По применяемому инструментарию

Экономические методы

Метод абсолютных величин

Статистические методы

По применяемым моделям

Математико-статистические методы

Линейное и нелинейное программирование Системный анализ

Методы оптимального программирования

Горизонтальный анализ

Дескриптивные модели

Предикативные модели

Трендовый анализ

Нормативные модели

Вертикальный анализ

Балансовый метод

Метод дисконтирования

Метод арифметических разниц

Метод выделения изолированного влияния факторов

Индексный метод

Метод сравнений

Метод группировки

Корреляционный анализ

Регрессионный анализ

Факторный анализ