Финансовый менеджмент в условиях малого и среднего бизнеса

Выявленный недостаток собственных оборотных средств (42 122 тыс. руб.) в формировании запасов и затрат в 2008 г., а также излишек общей величины основных источников (27 247,5 тыс. руб.) оказывает негативное влияние на работу предприятия ООО «Р-Дорс».

Для увеличения размера собственных оборотных средств нужно рассмотреть элементы формулы расчета таких средств (капитал, внеоборотные активы) и искать пути увеличения собственных оборотных средств либо за счет роста капитала (увеличение уставного капитала, эмиссии акций и др.), либо за счет снижения величины внеоборотных активов и др.

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают существенное влияние на финансовое состояние предприятия и результаты его финансово-хозяйственной деятельности. Увеличение доли сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов на 0,19% свидетельствует о неэффективном использовании оборотных активов предприятия в 2008 г.

Для улучшения финансового положения предприятия ООО «Р-Дорс» и повышения эффективности его финансово-хозяйственной деятельности необходимо:

1) следить за состоянием дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

2) по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения масштаба риска неуплаты, который значителен при наличии малого числа заказчиков;

3) контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости выполненных работ. Поэтому необходимо расширить систему авансовых платежей;

4) своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности, к которым в первую очередь относятся: просроченная задолженность поставщикам и просроченная задолженность покупателей свыше трех месяцев, просроченная задолженность по оплате труда и по платежам в бюджет, внебюджетные фонды.

Устойчивость финансового состояния может быть повышена путем:

— ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль оборота;

— обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива);

— пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

Проведенный анализ структурных изменений оборотного капитала свидетельствует о неотлаженном процессе сбыта продукции, что говорит о нестабильной работе предприятия.

Также организации следует разработать комплекс мер, направленных на повышение эффективности использования имеющихся активов за счет ускорения товарооборачиваемости, а также роста чистой прибыли и рентабельности предприятия.

Далее рассмотрим план повышения экономической эффективности производства ООО «Р-Дорс».

3.

2. План повышения экономической эффективности производства

Увеличение прибыльности деятельности предприятия ООО «Р-Дорс» может быть достигнуто за счет повышения качества и конкурентоспособности продукции и услуг, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводственных расходов и потерь.

Основное внимание при этом необходимо уделить вопросам ресурсосбережения: внедрения прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий; организации действенного учета и контроля за использованием ресурсов; изучения и внедрения передового опыта в осуществлении режима экономии; материального и морального стимулирования работников за экономию ресурсов и сокращение непроизводственных расходов и потерь.

Большую помощь в выявлении резервов повышения прибыли и рентабельности может оказать маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этой основе оптимального ассортимента и структуры реализуемой продукции.

Чем выше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности является одной из основных задач в любой сфере бизнеса.

Резервами роста прибыли являются количественно измеримые возможности её увеличения за счёт роста объёма товарной продукции и операционных доходов, уменьшения себестоимости продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта, недопущения внереализационных расходов и совершенствование структуры ассортимента предприятия (рис. 3.1).

Анализ прибыли организации ООО «Р-Дорс» за 2007;2008 гг. свидетельствуют об имеющихся у данной организации возможностях и резервах увеличения прибыли (сумма перерасхода по себестоимости — 1701 тыс. руб., уменьшения величины операционных и внереализационных расходов — 6674 тыс. руб.), поэтому руководству организации необходимо в ближайшем будущем использовать выявленные резервы, что незамедлительно отразится на финансовом результате.

Также при анализе финансового состояния предприятия ООО «Р-Дорс» было выявлено, что за анализируемый период наблюдается значительное снижение производительности труда. Таким образом, для увеличения объема товарной продукции необходимо повысить производительность труда путем разделения труда.

Исследования предприятия показали, что эффективность финансового состояния предприятия ООО «Р-Дорс» в рассмотренный период значительно снизилась, это просматривается в полученных коэффициентах рентабельности — за 2007;2008 гг. практически по всем показателям наблюдается уменьшение рентабельности.

Многообразие показателей рентабельности определяет альтернативность поиска путей ее повышения. Каждый из исходных показателей раскладывается в факторную систему с различной степенью детализации, что задает границы выявления и оценки производственных резервов.

При анализе путей повышения рентабельности важно разделять влияние внешних и внутренних факторов. Такие показатели, как цена продукции, объем потребляемых ресурсов и объем производства продукции, прибыль от реализации и рентабельность продаж, находятся между собой в тесной функциональной зависимости.

Для эффективной работы предприятия необходим обязательный анализ, который к сожалению не ведется. Поэтому рекомендовано проводить оперативный анализ на предприятии ООО «Р-Дорс». По данным оперативного анализа можно установить отклонение от плана по каким-либо показателям и вовремя принять меры по улучшению финансового состояния предприятия. Эти данные широко используются в повседневном управлении коммерческой деятельностью для обеспечения высоких темпов развития объемов товарной продукции, достижения наилучших результатов финансового состояния предприятия при наименьших затрат труда и средств.

Выполнение указанных выше рекомендаций позволят добиться предприятию не только стабильного дохода, но и повышению эффективности его финансово-хозяйственной деятельности для достижения максимального удовлетворения хозяйственных, материальных и социальных нужд предприятия.

Учитывая все выше сказанное, перейдем к экономическому обоснованию предложенных мероприятий.

3.

3. Финансовый план, оценка рисков и страхование проекта

Наиболее безрисковым способом пополнения источников формирования запасов является увеличение собственного капитала за счет прибыли предприятия.

Прежде чем рассматривать основные направления повышения эффективности финансового состояния предприятия ООО Р-Дорс" определим прогнозную сумму товарооборота на 2009 год. Для этого воспользуемся экономико-статистическим методом. Первое, что необходимо рассчитать, это темп изменения исследуемого показателя, который можно определить по формуле средней геометрической:

(3.1)

где Тр (с) — среднегодовой темп изменения, %;

n — число лет в периоде;

Рn — выручка от продажи товаров последнего года в ряду динамики в

сопоставимых ценах (к базисному году);

Р1 — выручка от продажи товаров базисного года.

Найдем сумму выручки от реализации товаров в сопоставимых ценах за 2007 и 2008 годы (табл. 3.2).

Таблица 3.2

Сумма объемов товарной продукции предприятия ООО «Р-Дорс»

Годы Выручка от продаж в действующих ценах, тыс. руб. Темп изменения,

% Индекс цен, цепной Выручка от продаж в сопоставимых ценах, тыс. руб. 2006 87 053,6 100 1 87 053,6 2007 99 017 113,74 1,3 76 166,9 2008 106 969 108,03 1,2 89 140,8

Таким образом, в анализируемом случае темп изменения выручки от реализации товаров будет равен:

.

Выручку от продажи товаров планируемого года можно определить по следующей формуле:

Рn = Рт (Кр (Jц, (3.2)

где Рт — выручка от реализации товаров последнего года в ряду динамики в действующих ценах;

Кр — коэффициент, учитывающий рост выручки от продаж товаров в плановом году (Кр = Тр (с)/100);

Jц — индекс цен планируемого года.

В нашем случае индекс цен планируемого года равен 1,2, выручка от продажи товаров в 2008 году в действующих ценах составила 106 969 тыс. руб., следовательно планируемый товарооборот Рn, тыс. руб., будет равен:

Рn = 106 969 (1,01 (1,2 = 129 646,4.

Таким образом, товарооборот на 2009 год планирует повыситься по сравнению с предыдущими годами, что обеспечит эффективную работу предприятия Р-Дорс" (рис. 3.2).

Рис. 3.

2. Динамика изменения выручки от продаж за 2006;2009 гг.

На основании рассчитанных данных составляется финансовая программа предприятия ООО «Р-Дорс».

С помощью прогнозного отчета о прибылях и убытках определяется величина получаемой прибыли в предстоящем периоде. Прогноз отчета о прибылях и убытках на 2009;2011 гг. представлен в таблице 3.

3.

Таким образом, из таблицы 3.3 видно, что на предприятии ООО «Р-Дорс» прогнозируется отсутствие отвлеченных средств; при этом прогноз налога на прибыль на столь долгий срок в сложившихся условиях постоянных перемен законодательных и нормативных актов, а также самого бухгалтерского учета — весьма ненадежен.

Таблица 3.3

Прогноз отчета о прибылях и убытках на 2009;2011 гг.

Показатели Прогнозируемый период 2009 г. 2010 г. 2011 г. 1. Выручка от реализации продукции (за минусом НДС и акцизов), тыс. руб.

136 385,5 147 924,2 161 344 2. Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. 88 650,6 95 411,1 103 260,2 3. Коммерческие расходы, тыс.

руб. 7092 7544 8067,2 4. Управленческие расходы, тыс. руб.

3955,2 4141,9 4517,6 5. Прибыль (убыток) от реализации

(ст. 1 — ст. 2 — ст. 3 — ст. 4), тыс. руб. 36 687,7 40 827,2 45 499 6.

Проценты к получению, тыс. руб. 2045,8 1627,2 1613,4 7. Проценты к уплате, тыс. руб. 3955,2 3994 4195 8. Доходы от участия в других организация, тыс.

руб. 6137,8 6656,6 7260,5 9. Прочие операционные доходы, тыс. руб. 955 1035,5 1129,4 10. Прочие операционные расходы, тыс. руб. 8925 9615,1 10 487,4 11.

Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности

(ст. 5 + ст. 6 — ст. 7 + ст. 8 + ст. 9 — ст. 10), тыс. руб.

32 946,1

36 537,4

40 819,9 12. Прочие внереализационные доходы, тыс. руб. 1275 1331,3 1387,6 13. Прочие внереализационные расходы, тыс. руб. 9516,6 10 206,8 11 292,5 14. Прибыль (убыток) планового периода

(ст. 11 + ст. 12 — ст. 13), тыс. руб. 24 704,5 27 661,9 30 915 15. Налог на прибыль, тыс.

руб. 5929,1 6638,9 7419,6 16. Отвлеченные средства, тыс. руб. — - - 17.

Нераспределенная прибыль (убытки) планового периода (ст. 14 — ст. 15 — ст. 16), тыс. руб.

5929,1

6638,9

7419,6

Текущее планирование хозяйственной деятельности предприятия ООО «Р-Дорс» состоит в разработке планового бухгалтерского баланса, поскольку эти форма планирования отражает финансовые цели организации.

Документы текущего финансового плана составляются на период, равный одному году (на 2009 г.). Это объясняется тем, что за год в основном выравниваются сезонные колебания конъюнктуры рынка. К тому же такой период времени соответствует законодательным требованиям к отчетному периоду.

Плановый бухгалтерский баланс на конец планируемого 2009 г. отражает все изменения в активах и пассивах в результате запланированных предприятием ООО «Р-Дорс» мероприятий и показывает состояние имущества и финансов предприятия (табл. 3.4).

Таблица 3.4

Плановый бухгалтерский баланс предприятия

ООО «Р-Дорс» на 2009 г.

Использование денежных средств Сумма, тыс. руб. Источники денежных средств Сумма, тыс. руб. I. Увеличение актива

1. Инвестиции в основные сред-ства, нематериальные активы, финансовые вложения

43,8 I. Уменьшение актива

1. В области основных средств

40,1 2. Прирост оборотных средств 6470,75 2. В области оборотных средств 6034,15 II. Уменьшение пассива

1. Погашение кредитов и займов

15 733,3 II. Увеличение пассива

1. Получение кредитов и займов

9702,4 2. Сокращение собственного ка-питала: распределение прибыли в фонд потребления, выплата дивидендов, процентов по обли-гациям, убытки

4392 2. Увеличение собственного ка-питала: эмиссия новых акций, повышение резервов и фондов из прибыли

10 863,2

Текущее планирование баланса на предприятии ООО «Р-Дорс» начинается с планирования активов. Данные об изменении материальных активов берутся из перспективного плана, финансовых активов — из долгосрочного плана финансирования. Размеры запасов определяются из программ производства, снабжения продаж. Другие статьи нормируемых оборотных средств планируются на основании прошлого опыта и в соответствии с финансовым планом. Основой для планирования стоимости основных средств являются инвестиционные проекты.

В пассиве баланса изменение собственного капитала предприятия рассчитывается исходя из возможности увеличения (уменьшения) капитала на момент составления плана и изменения резервного капитала, образуемого в соответствии с законодательством и учредительными документами. Объем необходимого заемного капитала получают как разницу между активом баланса и собственным капиталом.

Таким образом, формирование баланса происходит на основании запланированных изменений статей планового баланса предыдущего года (2008 г.). При этом производится перегруппировка статей актива и пассива планового баланса на основании использования денежных средств (левая часть табл. 3.4) и их происхождения (правая часть).

По мере реализации заложенных в текущем плане мероприятий регистрируются фактические результаты деятельности предприятия ООО «Р-Дорс». При этом план является результатом планирования, в то время как отчет о фактических величинах показывает реальное положение предприятия ООО «Р-Дорс», что необходимо его руководству для выработки решений.

Основным источником пополнения собственного капитала является прибыль предприятия.

Резервами роста прибыли являются количественно измеримые возможности её увеличения за счёт роста объема выручки от реализации и операционных доходов, уменьшения себестоимости, недопущения внереализационных расходов, повышения удельного веса продукции и услуг с более высокой рентабельностью.

Прирост прибыли в результате увеличения объема реализации продукции и услуг можно рассчитать по следующей формуле:

(3.3)

где ВПпл и ВПб — плановый и базовый объем реализации товаров, тыс. руб.;

αпр — процентная доля прибыли в объеме реализации товаров в базисном периоде.

Таким образом, прирост прибыли составит:

тыс. руб.

Величина прибыли также зависит от объёмов спроса на продукцию и ее предложения.

Анализ деятельности компании ООО «Р-Дорс» показал, что наиболее высокодоходной является реализация межкомнатных деревянных дверей. Поэтому предприятию можно порекомендовать, в 2009 году, увеличить удельный вес этих видов товаров и снизить долю металлических дверей в общем объёме товарооборота.

При изменении структуры ассортимента в направлении повышения удельного веса услуг с более высокой рентабельностью обеспечивается дополнительный прирост прибыли:

(3.4)

где βпл и βб — плановый и базовый удельный вес услуг, рентабельность которых превышает средний уровень по предприятию;

Rп, Rср — повышенная и средняя рентабельность товаров, %.

Прирост прибыли при увеличении удельного веса услуг установления межкомнатных деревянных дверей в общем реализуемых услуг:

тыс. руб.

Прирост прибыли при увеличении удельного веса межкомнатных деревянных дверей объеме реализуемых товаров:

тыс. руб.

Так как в результате структурных сдвигов компанией ООО «Р-Дорс» планируется увеличить удельный вес нескольких высокорентабельных услуг, то общий прирост прибыли определяется как сумма прироста прибыли по каждому виду услуг:

(3.5)

где а1, а2, … аN — услуги с более высокой рентабельностью.

Таким образом, прирост прибыли составит:

тыс. руб.

Среди факторов, влияющих на эффективность финансового состояния предприятия, ведущая роль принадлежит снижению себестоимости. Прежде чем рассматривать резервы ее снижения рассчитаем прогнозируемую сумму себестоимости на 2009 год.

Метод с использованием среднего уровня себестоимости за ряд предыдущих лет предусматривает расчет по средней арифметической уровня себестоимости за предшествующие периоды. Тогда сумма затрат на будущий период будет равна:

(3.6)

где Рп — выручка от реализации будущего периода, тыс. руб.;

Уио — средний уровень себестоимости, %.

Определим объем себестоимости с помощью метода среднего уровня себестоимости, используя данные за 2007;2008 гг. по предприятию ООО «Р-Дорс»:

.

Далее по формуле (3.6) общий объем себестоимости С2009, тыс. руб. составит:

тыс. руб.

Для оптимизации себестоимости на предприятии ООО «Р-Дорс» были использованы резервы, связанные с совершенствованием управления производственно-технологическими процессами.

В формализованном виде прирост прибыли в результате снижения себестоимости продукции компании ООО «Р-Дорс» можно выразить:

(3.7)

где Сб, Спл — расходы на продажу товаров в базисном и плановом периоде, тыс. руб.

Таким образом, прирост прибыли составит:

тыс. руб.

Общий прирост прибыли рассчитывается как сумма прироста прибыли по каждому фактору:

. (3.8)

Тогда общий прирост прибыли под воздействием увеличения объема реализуемых услуг, изменения состава услуг и уменьшения себестоимости составит:

тыс. руб.

Управление рисками представляет собой совокупность процессов внутри предприятия ООО «Р-Дорс», направленных на ограничение уровней принимаемых организацией рисков в соответствии с интересами собственников предприятия ООО «Р-Дорс».

Система внутренних механизмов нейтрализации финансовых рисков ООО «Р-Дорс», предусматривает использование следующих основных методов, представленных в таблице 3.

5.

Таблица 3.5

Основные методы управления финансовыми рисками на предприятии предприятия ООО «Р-Дорс»

Метод управле-ния риском Меры, соответствующие методу управления риском Избежание риска — Отказ от осуществления финансовых операций, уровень риска по которым чрезмерно высок. — Отказ от использования в высоких объёмах заёмного капитала. — Отказ от чрезмерного использования оборотных активов в низколиквидных формах. ;

Отказ от использования временно свободных денежных активов в краткосрочных финансовых вложениях. Лимитирование концентрации риска — Предельный размер (удельный вес) заёмных средств, используемых в хозяйственной деятельности. — Минимальный размер (удельный вес) активов в высоколиквидной форме. — Максимальный размер товарного (коммерческого) или потребительского кредита, предоставляемого одному покупателю. — Максимальный размер депозитного вклада, размещаемого в одном банке.

Продолжение таблицы 3.5

Метод управле-ния риском Меры, соответствующие методу управления риском — Максимальный размер вложения средств в ценные бумаги одного эмитента. — Максимальный период отвлечения средств в дебиторскую задолженность. Хеджирование — Хеджирование с использованием фьючерсных контрактов. ;

Хеджирование с использованием опционов. — Хеджирование с использованием операции «своп». Диверсификация Диверсификация видов финансовой деятельности. Диверсификация валютного портфеля («валютной корзины») предприятия. Диверсификация депозитного портфеля. Диверсификация кредитного портфеля. Диверсификация портфеля ценных бумаг.

Диверсификация программы реального инвестирования. Распределение рисков — Распределение риска между участниками инвестиционного проекта. — Распределение риска между предприятием и поставщиками сырья и материалов. ;

Распределение риска между участниками лизинговой операции. — Распределение риска между участниками факторинговой (форфейтинговой) операции. Самострахование (внутреннее страхование) — Формирование резервного (страхового) фонда предприятия.

— Формирование целевых резервных фондов. — Формирование резервных сумм финансовых ресурсов в системе бюджетов, доводимых различным центрам ответственности. — Формирование системы страховых запасов материальных и финансо-вых ресурсов по отдельным элементам оборотных активов предприя-тия. — Нераспределенный остаток прибыли, полученной в отчетном периоде.

Проанализируем основные показатели прибыли и рентабельности компании ООО «Р-Дорс» до и после внедрения мероприятий по повышению эффективности финансового состояния предприятия (табл. 3.6).

Результаты аналитической таблицы 3.6 показывают, что выручка от реализации планируется возрасти в 2009 г. по сравнению с 2008 г. на 21,19% или 22 677,4 тыс. руб.

Резервом роста прибыли в 2009 г. являются суммы перерасхода себестоимости (1701 тыс. руб.), а также уменьшения величины операционных расходов (6674 тыс. руб.). При этом уровень себестоимости понизился на 0,8% и составил 72,49%; прибыль от продаж с учетом проведенных мероприятий увеличилась на 7104,7 тыс.

руб., чистая прибыль организации увеличилась на 7843,7 тыс. руб. и составила 23 418,7 тыс. руб.

Таблица 3.6

Анализ основных показателей финансовой деятельности предприятия ООО «Р-Дорс»

№

п/п Показатели Ед.

изм. Факти-чески за

2008 г. 2009 г. с учетом меропри-ятий Абсолю-тное от-клонение, (+,-) Темп роста, % А Б В 1 2 3 4 1 Выручка (нетто) от продажи товаров тыс. руб. 106 969 129 646,4 22 677,4 121,19 2 Затраты на производство и продажу продукции тыс. руб. 78 408 93 980,7 15 572,7 119,86 3 Уровень себестоимости % 73,29 72,49 -0,8×4 Прибыль (убыток) от продажи тыс. руб. 28 561 35 665,7 7104,7 124,88 5 Рентабельность продаж % 26,7 27,51 0,81×6 Операционные доходы

(ф.2 стр.

060+стр.

080+стр.

090) тыс. руб. 7173 7173 0,0 100,0 7 Операционные расходы

(Ф.2 стр.

070+стр.

100) тыс. руб. 14 446 7772 -6674 53,8 8 Внереализационные доходы

(ф.2 стр. 120) тыс. руб. 1604 1604 0,0 100,0 9 Внереализационные расходы

(ф.2 стр. 130) тыс. руб. 642 642 0,0 100,0

10 Прибыль (убыток) до налогооб-ложения (ф.2 стр. 140) или

(стр.

4+стр.

6-стр.

7+стр.

8-стр.

9)

тыс. руб.

36 028,7

13 778,7

161,93

11 Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи (ф.2 стр.

150)

тыс. руб.

188,91

12 Прибыль (убыток) от обычной деятельности (стр.

10 — стр.

11) или (Ф.2 стр.

160)

тыс. руб.

23 418,7

7843,7

150,36 13 Сальдо чрезвычайных результатов (ф.2 стр.

170-стр.

180) тыс. руб. — - - х 14 Чистая прибыль (убыток) (стр.

12+стр.

13) или (Ф.2 стр.

190) тыс. руб. 15 575 23 418,7 7843,7 150,36 15 Рентабельность деятельности % 14,56 18,06 3,5 х Анализируя данные таблицы 3.6, приходим к выводу о росте рентабельности продаж и деятельности предприятия (рис. 3.3). Так, с учетом мероприятий по повышению эффективности финансового состояния предприятия ООО «Р-Дорс» рентабельность продаж в 2009 г. планирует повыситься на 0,81% и составить 27,51%, рентабельность деятельности — на 3,5% и составить 18,06%.

Рис. 3.

3. Динамика рентабельности продаж и деятельности предприятия ООО «Р-Дорс» за 2008;2009 гг.

Таким образом, учитывая значительный возможный прирост прибыли руководству предприятия ООО «Р-Дорс» необходимо активно заниматься анализом, планированием и прогнозированием основных показателей хозяйственной деятельности предприятия для дальнейшего повышения эффективности финансового состояния предприятия.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Подводя итоги проделанной дипломной работы, хочется еще раз акцентировать внимание на актуальности выбранной темы, поскольку в современных рыночных условиях стабильное положение предприятия, его выживаемость зависят от построения эффективной системы финансового менеджмента предприятия.

Анализируя все выше сказанное, можно сделать следующие выводы:

Анализ основных показателей финансовой деятельности предприятия ООО «Р-Дорс» за 2007;2008 гг. показал, что прибыль от продаж увеличилась на 1,92% и составила 28 561 тыс. руб. Отрицательным моментом в работе предприятия является значительное увеличение операционных расходов (на 224,04%), которые в 2008 г. составили 1604 тыс. руб.

Чистая прибыль в 2008 году составила 15 575 тыс. рублей, что на 5,47% меньше предыдущего года, в результате чего понизилась рентабельность конечной деятельности предприятия на 2,08%.

Основной причиной, негативно повлиявшей на величину прибыли от продаж, стал относительный перерасход себестоимости. При этом увеличение уровня себестоимости на 1,6 процентных пункта обусловило уменьшение прибыли на 1701 тыс. руб. Что, однако, не смогло перекрыть позитивного влияния роста выручки от продаж, составившее 2240 тыс. руб.

Негативное влияние на работу предприятия оказывает недостаток собственных оборотных средств в формировании запасов и затрат, который в 2008 г. уменьшился на 343,5 тыс. руб. и составил 42 122 тыс. руб., а также излишек общей величины основных источников — 27 247,5 тыс. руб.

Расчет типа устойчивости предприятия показал, что ООО «Р-Дорс» обладает абсолютной устойчивостью. Однако, в 2008 г. она уменьшилась на 22,58%, что является отрицательным фактором для работы предприятия.

Коэффициенты автономии, финансирования и обеспеченности собственными оборотными средствами постоянно растут и превышают свое нормальное ограничение, что положительно сказывается на финансовой устойчивости предприятия.

Однако, величина коэффициента маневренности ниже, чем предельное ограничение указанного коэффициента. Это свидетельствует о низкой возможности у предприятия для маневрирования своими средствами и, как следствие, неустойчивом финансовом состоянии предприятия.

Таким образом, учитывая все выше сказанное, можно сделать вывод о том, что за анализируемый период предприятия ООО «Р-Дорс» обладает абсолютной устойчивостью, однако существуют некоторые факторы (увеличение неплатежеспособности предприятия; недостаток собственных оборотных средств и излишек общей величины основных источников в формировании запасов и затрат; величина коэффициента маневренности ниже, чем предельное ограничение указанного коэффициента), которые отрицательно сказываются на платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

На момент составления баланса его нельзя признать ликвидным, так как два из соотношений групп активов и пассивов не отвечают условиям абсолютной ликвидности баланса (наиболее ликвидные активы меньше наиболее ликвидных обязательств и быстрореализуемые активы меньше краткосрочных пассивов).

В целом же на основе анализов финансовой устойчивости и кредитоспособности предприятия Р-Дорс" можно сделать вывод, что предприятие находится в неустойчивом состоянии и имеет низкую кредитоспобность. Таким образом, к анализируемому предприятию как к деловому партнеру и заемщику следует относиться с осторожностью.

По результатам проведенных расчетов можно сделать вывод о уменьшении деловой активности предприятия. Так, комплексный коэффициент деловой активности уменьшился на 2,31%, что связано, прежде всего, с уменьшением рентабельности активов на 7,61%. За период 2007;2008 гг. практически по всем показателям наблюдается уменьшение рентабельности; исключение составляет лишь рентабельность заемных средств, которая в отчетном году увеличилась на 0,53% и составила 8,91%. Такая тенденция негативно сказывается на финансовой отдачи от вложенных капиталов, а следовательно, на общем финансовом состоянии предприятия ООО «Р-Дорс».

Прогнозный объем товарной продукции предприятия на 2009 год планирует повыситься по сравнению с предыдущими годами и составить 129 646,4 тыс. руб., что обеспечит эффективную работу предприятия Р-Дорс"

Резервами роста прибыли являются количественно измеримые возможности её увеличения за счёт роста объема выручки от реализации и операционных доходов, уменьшения себестоимости, недопущения внереализационных расходов, повышения удельного веса продукции и услуг с более высокой рентабельностью.

Прирост прибыли в результате увеличения объема реализации продукции предприятия ООО «Р-Дорс» составит 6054,9 тыс. руб.

Анализ деятельности предприятия ООО «Р-Дорс» показал, что наиболее высокодоходной является реализация деревянных межкомнатных дверей, а также оказание услуг установки деревянных межкомнатных дверей. Поэтому предприятию можно порекомендовать, в 2009 году, увеличить ассортимент этих видов услуг и снизить долю малодоходных видов услуг общем объёме товарооборота. Прирост прибыли при увеличении удельного веса установки деревянных межкомнатных дверей в общем реализуемых объеме услуг составит 561,5 тыс. руб. Прирост прибыли при увеличении удельного веса деревянных межкомнатных дверей составит в общем объеме реализуемых товаров 1339,1 тыс. руб.

Среди факторов, влияющих на эффективность финансового состояния предприятия, ведущая роль принадлежит снижению себестоимости. Прирост прибыли в результате снижения себестоимости продукции предприятия ООО «Р-Дорс» составит 1049,8 тыс. руб.

Тогда общий прирост прибыли под воздействием увеличения объема реализуемых услуг, изменения состава услуг и уменьшения себестоимости составит 9005,3 тыс. руб. Учитывая значительный возможный прирост прибыли руководству предприятия ООО «Р-Дорс» необходимо активно заниматься анализом, планированием и прогнозированием основных показателей хозяйственной деятельности предприятия для дальнейшего повышения эффективности финансового состояния предприятия.

Гражданский Кодекс РФ. Часть 1 от 30.

11.1994 г. № 51-ФЗ; Часть 2 от 26.

12.1996 г. № 14-ФЗ; Часть 3 от 26.

11.2001 г. № 146-ФЗ (с изм. от 15.

05.2001).

Налоговый Кодекс РФ. Часть первая от 31.

07.1998 г. № 146-ФЗ и Часть вторая от 05.

08.2000 г. № 117-ФЗ.

Федеральный закон от 26.

10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (ред. от 01.

12.2007 г.).

Постановление Правительства РФ от 25.

06.2003 г. № 367 «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа».

Методические рекомендации о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации // Экономика и жизнь, 2008. — № 31. — С. 7−10, 23−24.

Андреева О. Д. Технология бизнеса: Маркетинг: Учебное пособие. — М.: Дело, 2007. — 223 с.

Архипов В. Е. Принципы эффективного менеджмента и маркетинга. — М.: Инфра-М, 2008. — 346 с.

Бабич А.Н., Павлова Л. Н. Финансы: Учебник для вузов. — М.: ФБК-Пресс, 2007. — 759 с.

Балабанов А.И., Балабанов Т. И. Финансы: Учебное пособие. — СПб.: Питер, 2008. — 190 с.

Балабанов Т. И. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие. — 3-е изд., доп. и перераб. — М.: Финансы и статистика, 2007. — 526 с.

Бизнес-план инвестиционного проекта предпринимателя: Учебно-практическое пособие / Под общ. ред. И. Ю. Криночкина, С. И. Ляпунова, В. М. Попо. — М.: Кно

Рус, 2007. — 480 с.

Бланк И. А. Основы финансового менеджмента. — Киев: Эльга, 2008. — 511 с.

Бланк И. А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. — Киев: Эльга, 2009. — 527 с.

Боди З. Финансы: Учебное пособие. Пер. с англ. — Киев: Вильямс, 2008. — 584 с.

Большаков С. В. Основы управления финансами: Учебное пособие. — М.: ФБК-Пресс, 2008. — 365 с.

Борисов А. Н. Организация финансового менеджмента на малых предприятиях // Финансовый менеджмент, 2008. — № 4. — С. 15−19.

Вершигора Е. Е. Менеджмент: Учебное пособие. — М.: Инфра-М, 2009. — 584 с.

Галицкая С. В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий. — М.: Эксмо, 2008. — 656 с.

Герчикова И. Н. Менеджмент: Учебник. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: Банки и биржи, 2007. — 501 с.

Данилин В. И. Финансовый менеджмент. Задачи, тесты, ситуации. — М.: Проспект, 2008. — 360 с.

Дафт Р. Л. Менеджмент / Под ред. Ю. Н. Каптуревского. — Пер. с англ. — СПб.: Питер, 2008. — 574 с.

Жуков А.А., Закорин Н. Д. Инновационные аспекты управленческой деятельности. — СПб.: Д.А.Р.К, 2007. — 224 с.

Загородников С. В. Финансовый менеджмент. Краткий курс. — М.: Окей-книга, 2009. — 176 с.

Идрисов А. Б. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций. — М.: Филинь, 2007. — 269 с.

Ковалев В.В.

Введение

в финансовый менеджмент. — М.: Финансы и статистика, 2007. — 768 с.

Корпоративный менеджмент: учебное пособие / Под общ. ред. И. И. Мазура, В. Д. Шапиро. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Омега-Л, 2008. — 781 с.

Менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. М. М. Максимцова. — М.: ЮНИТИ, 2008. — 342 с.

Моисеева Н. К. Современное предприятие: конкурентоспособ-ность, маркетинг, обновление. — М.: Внешторгиздат, 2009. — 247 с.

Парамонов А. В. Учет и анализ предпринимательского капитала // Аудит и финансовый анализ, 2007. — № 1. — С. 41−70.

Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — М.: ИНФРА-М, 2008. — 336 с.

Теплова Т. В. Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями: Учебник для вузов. — М.: ГУ ВШЗ, 2007. — 504 с.

Тренев Н. Н. Управление финансами: Учебное пособие. — М.: Финансы и статистика, 2009. — 495 с.

Уткин Э. А. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. — М.: Зерцало, 2007. — 265 с.

Финансовый менеджмент / Под ред. В. С. Золотарева. — Ростов н/Д.: Феникс, 2008. — 223 с.

Финансы: Учебник для вузов / Под ред. М. В. Романовского, О. В. Врублевской, Б. М. Сабанти. — М.: Перспектива, 2007. — 519 с.

Финансы предприятий: Учебник для вузов / Под ред. Н. В. Колчиной. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. — 447 с.

Финансы: Учебное пособие / Под ред. А. М. Ковалевой. — 4-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2008. — 382 с.

Чечевицына Л.Н., Чуев И. Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник. — М.: Дашков и К, 2009. — 352 с.

Шеремет А.Д., Сайфулин Р. С., Негашев Е. В. Теория финансового анализа. (М.: ИНФРА-М, 2008. (208 с.

Экономика предприятия: Учебник / Под ред. Н. А. Сафронова. — М.: Юристь, 2008. — 608 с.

Экономика промышленного предприятия: Учебник. — 3-е изд., перераб. и доп. / Под ред. Н. Л. Зайцева. — М.: Инфра-М, 2008. — 358 с.

Бланк И. А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. — 2-е изд., перераб. и доп. — Киев: Эльга, 2009. — С. 11.

Финансовый менеджмент / Под ред. В. С. Золотарева. — Ростов н/Д.: Феникс, 2008. — С. 116.

Большаков С. В. Основы управления финансами: Учебное пособие. — М.: ФБК-Пресс, 2008. — С. 116.

Бланк И. А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. — 2-е изд., перераб. и доп. — Киев: Эльга, 2009. -

С. 14.

Тренев Н. Н. Управление финансами: Учебное пособие. — М.: Финансы и статистика, 2009. — С. 207.

Тренев Н. Н. Управление финансами: Учебное пособие. — М.: Финансы и статистика, 2009. — С. 208.

Бланк И. А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. — Киев: Эльга, 2009. — С. 27.

Корпоративный менеджмент: учебное пособие / Под общ. ред. И. И. Мазура, В. Д. Шапиро. -

2-е изд., перераб. и доп. — М.: Омега-Л, 2008. — С.

522.

Корпоративный менеджмент: учебное пособие / Под общ. ред. И. И. Мазура, В. Д. Шапиро. -

2-е изд., перераб. и доп. — М.: Омега-Л, 2008. — С. 523.

Большаков С. В. Основы управления финансами: Учебное пособие. — М.: ФБК-Пресс, 2008. — С. 176.

Дафт Р. Л. Менеджмент / Под ред. Ю. Н. Каптуревского. — Пер. с англ. — СПб.: Питер, 2008. — С. 403.

Балабанов А.И., Балабанов Т. И. Финансы: Учебное пособие. — СПб.: Питер, 2008. — С. 94.

Балабанов А.И., Балабанов Т. И. Финансы: Учебное пособие. — СПб.: Питер, 2008. — С. 95.

Ковалев В.В.

Введение

в финансовый менеджмент. — М.: Финансы и статистика, 2007. — С. 79.

Бланк И. А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. — Киев: Эльга, 2009. — С. 21.

Финансы предприятий: Учебник для вузов / Под ред. Н. В. Колчиной. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. — С. 207.

Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — М.: ИНФРА-М, 2008. — С. 216.

Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — М.: ИНФРА-М, 2008. — С. 217.

Теплова Т. В. Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями: Учебник для вузов. — М.: ГУ ВШЗ, 2007. — С. 207.

Финансы: Учебник для вузов / Под ред. М. В. Романовского, О. В. Врублевской, Б. М. Сабанти. — М.: Перспектива, 2007. — С. 207.

Финансы: Учебник для вузов / Под ред. М. В. Романовского, О. В. Врублевской, Б. М. Сабанти. — М.: Перспектива, 2007. — С. 209.

Шеремет А.Д., Сайфулин Р. С., Негашев Е. В. Теория финансового анализа. — М.: ИНФРА-М, 2008. — С. 107.

Экономика предприятия: Учебник / Под ред. Н. А. Сафронова. — М.: Юристь, 2008. — С. 304.

Экономика предприятия: Учебник / Под ред. Н. А. Сафронова. — М.: Юристь, 2008. — С. 305.

Балабанов Т. И. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие. — 3-е изд., доп. и перераб. — М.: Финансы и статистика, 2007. — С. 216.

Балабанов Т. И. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие. — 3-е изд., доп. и перераб. — М.: Финансы и статистика, 2007. — С. 217.

Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — М.: ИНФРА-М, 2008. — С. 213.

Там же. — С. 213.

Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — М.: ИНФРА-М, 2008. — С. 214.

Бланк И. А. Основы финансового менеджмента. — Киев: Эльга, 2008. — С. 123.

Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — М.: ИНФРА-М, 2008. — С. 214.

формирование прибыли от производственной деятельности эмиссия ценных бумаг улучшение инвестиционной привлекательности оптимизация кредиторской задолженности

кредитование производства операции на финансовом рынке страхование рисков расчетно-кассовое обслуживание депозитарное обслуживание

прогноз затрат на сбыт прогноз объемов производства прогноз затрат на производство прогноз затрат на рекламу

Производство

Финансы, кредит и страхование

Маркетинг

Предприятие

Снижение себестоимос-ти продукции

Реализация в более оптимальные сроки

Увеличение объема реализации продукции

Повышение качества продукции

Поиск более выгодных рынков сбыта

Повышение цен

Резервы увеличения суммы прибыли

Рис. 3.

1. Блок-схема поиска резервов увеличения прибыли от реализации продукции