Вид дебиторской задолженности
Срок наступления платежадо 30 днейот 31 до 60 днейот 61 до 90 днейот 91 до 180 днейот 181 дня до 1 года
ИтогоДебиторская задолженность всего, В том числе:
33 864 154 714 664 868−54 866- просроченная4155- покупатели и заказчики21 055 128 443 900 868−38 666- векселя к получению———- задолженность дочерних и зависимых обществ———задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал———- авансы выданные44 772 099—-6576- прочие дебиторы8 332 528 764—9624
Итого33 864 154 714 664 868−54 866
Первоначально необходимо повысить качество дебиторской задолженности ООО «Римэкс Плюс», то есть постараться сократить долю невозвращённой дебиторской задолженности, которая составила в 2009 году 5,05% от суммы остатка на конец года. Данная величина имеет в компании тенденцию к увеличению. Для того, чтобы сократить суммы невозвращённой дебиторской задолженности, компании необходимо произвести анализ сроков и структуры задолженности, приведённый в таблице 1. Из таблицы видно, что 21 002 тыс. руб. (то есть 38% из всей суммы дебиторской задолженности) предоставляется на срок более одного месяца. Известно, что чем дольше срок погашения задолженности, тем выше риск её непогашения.
Из таблицы 1 также заметно, что сумма дебиторской задолженности покупателей и заказчиков сроком от 61 дней и выше составляет 4767 тыс. руб., тогда как просроченная задолженность составляет сумму 4155 тыс. руб., что говорит о высокой вероятности того, что вся просроченная задолженность в ООО «Римэкс Плюс» реализуется через покупателей и заказчиков, которым предоставляется длительный торговый кредит. Таким образом, предприятию рекомендуется перезаключить договора с покупателями и заказчиками или изменить условия оплаты каким-либо другим способом, сократив период погашения дебиторской задолженности до 30 дней желательно, но максимум до 60 дней.
Соблюдение данной рекомендации позволит ООО «Римэкс Плюс» сократить период погашения дебиторской задолженности. Далее дадим общие рекомендации по управления финансовыми рисками российским компаниям. Также российским предприятиям надо открыто признавать, что любой бизнес развивается с той или иной степенью неопределённости, которая варьируется для рыночного, финансового, научно-технического и других сегментов внешней среды. То есть надо признать невозможность точного предсказания событий, которые повлияют на функционирование бизнеса в более или менее отдалённом будущем. Так как в поведении современных организаций (за исключением крупных) более важное значение придаётся краткосрочным реакциям на возникающие текущие проблемы и трудности, а не долгосрочному видению, то компаниям очень рекомендуется сосредоточиться на выработке долгосрочных детализированных стратегий. Для оптимизации расходов на контроль и управление финансовыми рисками российским предприятиям рекомендуется внедрение системного подхода к управлению рисками, который отличается следующими важными моментами:
1. Целью обеспечения безопасности деятельности является системная параллельная зашита от различных видов рисков. При управлении рисками следует стремиться обеспечить баланс целей.
2. Риски, имеющие разнообразные источники и связанные с одним объектом, рассматриваются как единый комплексфакторов, влияющих на эффективность использования ресурсов.
3. Управление рисками связано с эффективностью операции или любой производственной системы.
4. Чтобы снизить риск на различных циклах (стадиях) предприятия, разрабатывается комплекс мероприятий.
5. Мероприятия по управлению рисками рассматриваются как единая система. Таким образом, системный подходк управлению рисками позволяет экономическому субъекту эффективно распределять ресурсы с целью обеспечения безопасности. Система управления финансовыми рисками генерируется из двух подсистем, а именно: объекта управления (то есть управляемой подсистемы), и субъекта управления (то есть управляющей подсистемы). Объект управления — это результаты финансовых отношений между деловыми партнёрами, страхователями и страховщиками, заёмщиками и кредиторами, между конкурирующими организациями и другими хозяйствующими субъектами. Субъект управления — это непосредственно предприниматель или финансовый менеджер или другое ответственное за управление лицо, которое целенаправленное воздействует на объект управления. Главной целью предпринимателя в оптимизации системы управления финансовыми рисками является нахождение такого варианта действий для своей компании, который бы обеспечивал оптимальное сочетание финансового риска и получаемого дохода. Можно выделить несколько принципов, руководствуясь которыми предприятие значительно повысит эффективность управления финансовыми рисками с соответствующей выгодой в виде нейтрализации их негативных последствий, а именно:
Во-первых, необходимо осознанно принимать риск при осуществлении финансовых операций, так как риск есть явление объективное и достичь полного его исключения не представляется возможным. Следует осознанно оценить степени риска и применить методы по его минимизации (избежание, страхование и другие рассмотренные во втором разделе методы). Достичь нейтрализации последствий финансового риска можно только при осознанном его принятии. Во-вторых, предпринимателю необходимо сформировать оптимальный портфель финансовых рисков, в состав которого ему необходимо включить по возможности лишь те финансовые риски, которые поддаются нейтрализации. В-третьих, желательно провести разграничения в управлении разными видами финансовых рисков, так как финансовые потери по видам рисков являются независимыми друг от друга, следовательно, они должны минимизироваться и нейтрализоваться индивидуально. В-четвёртых, безусловное соблюдение главного принципа управления рисками — сопоставимости уровня финансового риска с уровнем доходности финансовой операции. То есть необходимо принимать лишь такие виды рисков, размер которых не превышает уровня доходности конкретной финансовой операции по шкале «доходность — риск». В случае, когда уровень финансового риска превышает ожидаемую доходность необходимо отказаться от него, а если это невозможно, то предпринять какие-либо меры, например, пересмотреть уровень премии за риск. В-пятых, важно постоянно сопоставлять финансовые возможности организации с уровнем принимаемых в результате реализации деятельности рисков. То есть величина потерь, которая соответствует уровню риска, должна обеспечиваться внутренним страхованием финансового риска. В-шестых, сумма затрат организации по нейтрализации риска не должна быть выше величины вероятных потерь по этому риску в любом случае.
Этот принцип должен быть соблюдён как при реализации самострахования, так и в случае внешнего страхования риска. В-седьмых, необходимо учитывать продолжительность финансовой операции, т.к. в случае более длинного периода расширяется и диапазон финансовых рисков, сопутствующих этой операции. Могут появляться разные финансовые риски временного характера. В-восьмых, предприятиям необходимо разработать и постоянно придерживаться своей финансовой идеологии в части отношения к уровню допустимых финансовых рисков. То же относится и к разработке финансовой политики предприятия — то есть направлениям финансовой деятельности. В-девятых, в случае принятия организацией финансового риска, который является несопоставимым с возможностями предприятия, необходимо частично или полностью осуществить передачу финансового риска либо внешнему страховщику, либо партнёрам по реализуемой финансовой операции.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Управление финансовым риском можно охарактеризовать как совокупность методов, приемов, мероприятий, позволяющих в определённой степени прогнозировать наступление рисковых событий и принимать меры к преодолению, исключению или снижению отрицательных последствий от их наступления. Необходимо отметить, что уровень финансовых рисков может быть различным в зависимости от причин их возникновения, характера и особенностей учёта, методов оценки, возможностей регулирования и минимизации потерь, и других оснований. Исходя из этого, важным моментом становится выявление источников, факторов, а также возможных последствий от их наступления и посильной их минимизации. Управление кредитными рисками начинается с чёткого осознания, что риск есть явление объективное и для его нейтрализации важно знать его сущность и формы проявления. Анализ степени кредитного риска определяется с помощью различных методов, к которым относятся методики количественного анализа, статистические методы, анализ целесообразности затрат, метод экспертных оценок, аналитический способ, анализ чувствительности, метод аналогий и некоторые другие. Определив степень риска, предприниматель принимает решение: осуществлять ли финансовую операцию или нет. При выборе осуществления следующим этапом является процедура нейтрализации негативных последствий выявленного кредитного риска. Для этой цели используется набор разнообразных методов, позволяющих избежать, минимизировать или нейтрализовать риск. Выбор методов широк (избежание, диверсификация, трансферт, страхование, самострахование, лимитирование концентрации и т. д.), и каждому предпринимателю необходимо в соответствии со своей финансовой стратегией сформировать такой набор инструментов, который максимально соответствует индивидуальным параметрам его организации. СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫАкулов В. Б. Финансовый менеджмент: учеб.
пособие / В. Б. Акулов. — 3-е изд., доп. и перераб. -
М.: Флинта: МПСИ, 2007. — 264 с. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ. /
Гл. ред. серии Я. В. Соколов. — М.: Финансы и статистика. — 2003. -
800 с. Гончаренко Л. П. Инвестиционные риски. — М.: Изд-во Рос. Экон. Акад., 2003. — 14 с. Гражданский Кодекс Российской Федерации, части 2, 3. Завьялов Ф. Н. Риски в экономике: методы оценки и расчёта: учебное пособие / Ф. Н. Завьялов. -
Ярославль: Издательство Ярославского гос. ун-та (ЯрГУ), 2007. — 150 с. Ковалёв В. В. Финансовый менеджмент: теория и практика.
— М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. — 1016 с. Ковалёв В. В.
Введение
в финансовый менеджмент. — М.: Финансы и статистика, 2004. — 768 с. Ковалёв В. В., Ковалёв Вит.
В. Финансы предприятий. Учебное пособие. — М.: ООО «ВИТРЕМ», 2002.
— 352 с. Леонтьев В. Е., Бочаров В. В., Радковская Н. П. Финансовый менеджмент: Учебник. — М.: «ООО «Издательство Элит», 2005.
— 560 с. Найдёнова Р. И., Виноходова А. Ф. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. — Старый Оскол: ООО «ТНТ», 2008. — 280 с. Никитина Н. В. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Н. В. Никитина. -
М.: КНОРУС, 2007. — 336 с. Рексин А. В., Сароян Р. Р. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. 3-е изд., исправленное и дополненное. -
М.: МГИУ, 2007. — 224 с. Риск-анализ инвестиционного проекта: Учебник для вузов / Под ред. М. В. Грачёвой. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. -
351 с. Риски на предприятии: классификация, анализ и управление / А. В. Лансков, Е. П. Фомин, В. А. Чумак. — Самара: Издательство Самар. Гос. экон. ун-та,
2005. — 120 с. Рискология (управление рисками): Учебное пособие. -
2-е изд., испр. и доп. / В. П. Буянов, К. А. Кирсанов, Л. М. Михайлов — М.: Издательство «Экзамен», 2003. — 384 с. Риск-менеджмент / Ф. Н. Филина. — М.: Гросс
Медиа: РОСБУХ, 2008. — 232 с. Семёнов В. М., Набиев Р. А., Асейнов Р. С. Финансы предприятий: учеб. пособие. — М.: Финансы и статистика, 2007.
— 240 с. Финансовый менеджмент: Теория и практика: Учеб. пособие / Под ред.
Л.П. Куракова. Чебоксары: Изд-во Чуваш. ун-та, 2006.
— 596 с. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е. С. Стояновой. 5-е изд., перераб. и доп. — М.: Перспектива, 2004.
— 656 с. Финансы: Учебник. — 2-е изд., перераб. и доп. / С. А. Белозёров, С. Г. Горбушина и др.; Под ред. В. В. Ковалёва. -
М: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004. — 512 с. Шеремет А. Д., Ионова А. Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. -
М.: ИНФРА-М, 2004. — 538 с. Шуляк П. Н. Финансы предприятий: Учебник. 4-е изд., перераб. и доп. -
М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К0», 2003. — 712 с.www.risk24.ruПриложение 1Показатели кредитных рисков
