Управление ликвидностью банка

Таким образом, можно сделать следующий вывод: уровень разрыва ликвидности показывает удельный вес суммы разрыва ликвидности в сумме обязательств банка в данном отрезке времени.

Абсолютные цифры не информативны (они показывают, сколько денег в рублях размещено в более длинные вложения), а вот удельный вес несет в себе много информации. Он показывает, насколько для банка критична данная сумма по данному сроку и как нарушения ликвидности могут сказаться на анализируемом портфеле активов.

Другая трактовка показателя — что надо сделать с пассивами. Если на основе имеющихся показателей построить график сумм разрыва ликвидности нарастающим итогом и уровней разрыва ликвидности, то наглядно будет видно, по каким срокам у банка идет наибольшее покрытие разрывов. Если в динамике кривая пойдет «вниз» по системе координат, то уровень разрыва растет и есть опасность потерять ликвидность в этом временном отрезке.

На третьем этапе необходимо рассмотреть состояние каждого показателя в динамике, чтобы убедиться в устойчивости или случайности возникшей ситуации.

На четвертом этапе необходимо провести факторный анализ выявленных отрицательных факторов и тенденций. В случае устойчивости отрицательных тенденций такой анализ необходимо осуществить на ряд дат, что позволит выявить наиболее важные факторы снижения ликвидности.

Следует различать оперативное (текущее) и стратегическое (связанное с планированием в будущем) управление ликвидностью. Таким образом, можно сделать следующий вывод, что текущее управление ликвидностью и платежеспособностью должно осуществляться на основе выработанной заранее стратегии, ориентированной на приоритетные задачи развития банка, его внутренние возможности и те или иные прогнозы развития финансовых рынков и общеэкономической ситуации. В целях организации прогнозирования показателей ликвидности используется целый ряд методов, многие банки самостоятельно разрабатывают методики с учетом требований Базельских соглашений 2. Регулятором также разработаны требования по анализу ликвидности, основанные на методах коэффициентов, которые являются обязательными и ежемесячно все банки отчитываются перед Центральным банком, высылая отчетность по форме 135. Однако, все же методики анализа несовершенны и требуют дальнейшего совершенствования, особенно с учетом, необходимости своевременного прогнозирования и подготовки банков к финансовым кризисам.

3. Тенденции изменений в управлении ликвидностью коммерческих банков Процесс управления ликвидностью кредитной организации подразумевает поиск оптимальных путей и возможностей реализации различных групп активов для выполнения обязательств коммерческого банка. Приоритетным направлением анализа активного портфеля с позиций максимальной эффективности функционирования банка должно являться определение относительных издержек ликвидности всех составляющих рабочего портфеля активов. Исходя из анализа реальных данных аналитического учета коммерческого банка, можно заключить, что в случае недостаточности средств кредитной организации для своевременного погашения своих обязательств, решение об очередности реализации активов банковскому менеджеру целесообразно принимать, основываясь на результатах оценки их относительных издержек ликвидности.

Одной из существенных причин текущего мирового финансового кризиса стало недостаточное внимание крупных кредитных организаций к управлению ликвидностью. Национальные центральные банки и правительства были вынуждены в срочном порядке выделить многомиллиардные средства налогоплательщиков для спасения финансовых институтов, испытывающих недоверие экономических агентов. Исправить неудовлетворительное управление ликвидностью призваны новые формализованные стандарты, которые разрабатываются под эгидой Банка международных расчетов и Базельского комитета.

В декабре 2009 г. Базельский комитет предложил для консультаций новый документ под названием «Международные рамки для оценки риска ликвидности, стандарты и мониторинг — консультативный документ.

Новый документ призван уравнять различные национальные подходы к регулированию ликвидности и сводит их к двум формализованным коэффициентам. Каждый из них регулирует особый временной аспект срочной ликвидности, как краткосрочной, так и долгосрочной.

Первый разработанный норматив — это коэффициент покрытия ликвидности (liquidity coverage ratio). В общем виде он рассчитывается следующим образом:

Запас ликвидных активов

—————————————————————- >= 100%.

Чистые денежные оттоки за 30-дневный период Цель данного норматива — определить необходимый размер высоконадежных и ликвидных активов, которые банк должен иметь, чтобы выдержать неожиданный отток средств в течение краткосрочного периода. Для расчета этого коэффициента банки под контролем надзорных органов будут обязаны проводить так называемые стресс-тесты, которые могут учитывать сценарии как внутренних проблем самого банка, так и макроэкономических системных шоков. Этот нормативный коэффициент будет способствовать более глубокому анализу ликвидности на прогнозируемый краткосрочный период и стимулировать банки поддерживать более высокий уровень ликвидных активов. Он будет базироваться не только на данных балансовых отчетов, но и на прогнозе ситуации с денежными потоками в ближайшем будущем.

Второй расчетный показатель — это коэффициент нетто стабильности фондирования (net stable funding ratio). Рассчитывается он как отношение стабильных источников финансирования к требуемому объему ликвидности в долгосрочном периоде.

Доступный объем стабильных фондов

————————————————- > 100%.

Требуемый объем стабильных фондов Предназначение данного коэффициента — обеспечить среднесрочные и долгосрочные условия стабильного фондирования активных операций Поскольку Банк России стал полноправным членом клуба Базельского комитета и принимает активное участие в его деятельности, стоит ожидать значительной активизации Банка России в применении новых стандартов. Тем более что российский банковский рынок все сильнее зависит от иностранного капитала.

Из двух предполагаемых международных нормативов ликвидности, которые были рассмотрены выше, один (коэффициент нетто стабильности фондирования) во многом схож с показателем, который применяется в Инструкции Банка России от 16.

01.2004 N 110-И «Об обязательных нормативах банков». Это модифицированный (обратный) норматив долгосрочной ликвидности (Н4), за исключением корректирующих факторов Однако для расчета другого показателя — коэффициента покрытия ликвидности — применяются подходы, которые в российской практике регулирования до сих пор не использовались.

В данном новом для России показателе для оценки ликвидности финансового института применяется так называемый «метод потока», который позволяет оценивать ликвидность на основе прогнозируемых потоков денежных средств (т.е. планируемых на будущее показателей).

Банк России после тщательного анализа этих предложений, вероятно, начнет подготовку к переходу на новые принципы нормативного регулирования банковской ликвидности, основанные на детальном прогнозировании денежных потоков с учетом стрессовых сценариев. Это поможет лучше подготовить банковскую систему к новым вызовам.

Но в среде российских экономистов также существует ряд предложений по совершенствованию методов управления ликвидностью коммерческих банков. В частности, Н. П. Белотелова, предлагает следующий расчет. Для характеристики уровня ликвидности принимается доля высоколиквидных активов в объеме привлеченных средств. Это также определенное упрощение реальности, поскольку привлеченные средства включают не только обязательства до востребования, но и срочные обязательства. Под высоколиквидными активами в модели используется величина числителя норматива Н2 (по Инструкции ЦБР № 110-И). Под привлеченными средствами понимаются не все обязательства банка, а только следующие величины:

обязательства до востребования (знаменатель норматива Н2);

срочные вклады клиентов, включая кредиты, полученные в кредитных организациях;

средства клиентов банка, размещенные в банке на расчетных и текущих счетах.

Следует отметить, что расчет оптимального распределения объема высоколиквидных активов и объема инвестиций в доходные активы, задаваемый моделью, зависит от точности определения функции вероятности оттока привлеченных средств. С помощью модели, предложенной автором, финансовую устойчивость банка можно укреплять путем оптимизации доходности и ликвидности коммерческого банка, извлекая максимум прибыли при существующих ограничениях задаваемых законодательством и рынком.

Заключение

Основной задачей деятельности банка, создающей необходимые условия для решения всех задач, по-прежнему остается управление балансом платежей банка и его ликвидностью. Однако при управлении ликвидностью банк сталкивается с некоторыми проблемами.

Постепенное преодоление последствий глобального кризиса и нормализация ситуации в финансовой сфере в 2010 году оказали благоприятное воздействие на ликвидность банковского сектора. У кредитных организаций не было острой необходимости поддерживать значительный объем высоколиквидных активов: соотношение средней величины 51 наиболее ликвидных активов 52 со средней величиной совокупных активов банковского сектора в 2010 году составило 8,0% против 10,9% в 2009 году.

Развитие методов управления ликвидностью исторически было связано с эволюцией представления об источниках ликвидных средств для покрытия потребности банка в ликвидности. Ликвидность банка определяется ликвидностью и развитостью финансового рынка, на котором данный банк работает. Источники ликвидности, используемые в разных методах, связаны с разным уровнем развития финансового рынка, и, следовательно, выбор методов управления ликвидностью должен соответствовать ситуации на финансовом рынке.

Базельским комитетом в 2009 году подготовлены новые обязательные требования к расчету ликвидностью с помощью расчетов коэффициентов:

коэффициент покрытия ликвидности (liquidity coverage ratio);

коэффициент нетто стабильности фондирования (net stable funding ratio).

Первый коэффициент будет способствовать более глубокому анализу ликвидности на прогнозируемый краткосрочный период и стимулировать банки поддерживать более высокий уровень ликвидных активов. Он будет базироваться не только на данных балансовых отчетов, но и на прогнозе ситуации с денежными потоками в ближайшем будущем.

Второй коэффициент призван обеспечить среднесрочные и долгосрочные условия стабильного фондирования активных операций. Поскольку Центральный банк стал полноправным членом Базельского комитета, то стоит ожидать его активности в использовании данных коэффициентов и, следовательно, внесений изменений в уже действующую методику нормативов в соответствии с Инструкцией Банка России от 16.

01.2004 N 110-И «Об обязательных нормативах».

При этом коммерческие банки могут самостоятельно на основе разработанных методик и предложений подготовить самостоятельные методики анализа своего финансового состояния с целью поддержания ликвидности банков: использование GAPанализа, расширение использования математических методов, более подробные расчеты денежных потоков на основе уже имеющихся нормативов (предложение Н.П.Белотеловой) или расширения расчетных коэффициентов и базы расчета показателей и разработки сценариев ситуаций, в которых может оказаться банк (предложение Котлярова Е.Н.).

Российским банкам, да и зарубежным банкам необходимо постоянно проводить работу по совершенствованию методов управления ликвидностью, не только мгновенной, но текущей и долгосрочной. Необходимость этого ярко показал мировой финансовый кризис.

Список использованной литературы Инструкция Банка России от 16.

01.2004 N 110-И «Об обязательных нормативах». Режим доступа: www.consultant.ru

Акимов О. М. Банковская ликвидность: новые подходы Базельского комитета.//Управление в кредитной организации-2010;№ 3

Белотелова Н. П. Политика коммерческих банков по оптимизации финансовой устойчивости и ликвидности. Автореф.

дисс. на соиск. канд.

эконом. наук.

М.:2007; 46с.

Власова А. В. Управление банковской ликвидностью в условиях кризиса.//Банковское право-2006;№ 2

Волков А. В. Финансовые методы оценки ликвидности коммерческого банка. Автореф.

дисс. на соиск. канд.

эконом. наук.

Еквтеринбург-2006;20с.

Жарковская Е. П. Банковское дело:

учебник-М.:Омега-Л, 2005;452с.

Жулидова В. Ю. Управление денежным потоком коммерческого банка. Автореф.

дисс. на соиск. канд.

эконом. наук.

Саратов-2010;20с.

Измалкова Е. А. Современная система рефинансирования банка России и перспективы ее развития. Автореф.

дисс. на соиск. канд.

эконом. наук.

С-Пб.:-2011;20с.

Котляров Е. Н. Управление ликвидностью коммерческого банка. Автореф.

дисс. на соиск. канд.

эконом. наук.

С-Пб.:-2009;19с.

Мухаметшин И. Р. Теоретические основы анализа и управления ликвидностью кредитной организации//Вестник ТИСБИ-2007;№ 4

Самойлов Е. В. Индикация состояния ликвидности банка с помощью GAP -анализа//Управление в кредитной организации-2006;№ 6

Саркисянц А. Анализ ликвидности и рейтингование банков.//Бухгалтерия и банки-2011;№ 3

Словарь банковских терминов/ред Иванов В.В.-М.:Финансы и статисика-2001

Смирнов А. В. Управление ресурсами и финансово-аналитическая работа в коммерческом банке.

М.:-Издательская группа «БДЦ-пресс"-2002;176с.

Шальнов П. С. Механизм управления ликвидностью российского коммерческого банка. Диссертация на соиск. канд.

эконом. наук.

М.:2006;154с.

Сайт Центрального РФ. Режим доступа: www.cbr.ru

www.banki.ru

www.bankir.ru

www.rbc.ru

http://www.

987.su/ns370.html

http://ru.wikipedia.org/

Смирнов А. В. Управление ресурсами и финансово-аналитическая работа в коммерческом банке.

М.:Издательская группа «БДЦ-пресс», 2002;с.39

Словарь банковских терминов / ред. В. В. Иванов. — М.; Финансы и статистика, 2001.

Жарковская Е. П. Банковское дело:

учебник.

М.:Омега-Л, 2005, с.346

Там же

Жарковская Е. П. Банковское дело:

учебник.

М.:Омега-Л, 2005, с.348

Жарковская Е. П. Банковское дело:

учебник.

М.:Омега-Л, 2005, с.349

Жулидова В. Ю. Управление денежным потоком коммерческого банка.Автореф. дисс. на соиск. уч. ст. канд.

эконом.наук.

Саратов-2010. с.11

Жулидова В. Ю. Управление денежным потоком коммерческого банка.Автореф. дисс. на соиск. уч. ст. канд.

эконом.наук.

Саратов-2010. с.10

Жулидова В. Ю. Управление денежным потоком коммерческого банка.Автореф. дисс. на соиск. уч. ст. канд.

эконом.наук.

Саратов-2010. с.12

Волков А. Н. Финансовые методы оценки ликвидности коммерческого банка. Автореф. дисс. на соиск. уч. ст. канд.

эконом.наук-Екатеринбкрг, 2006, с.12

Волков А. Н. Финансовые методы оценки ликвидности коммерческого банка. Автореф. дисс. на соиск. уч. ст. канд.

эконом.наук-Екатеринбкрг, 2006, с.12

Там же

Волков А. Н. Финансовые методы оценки ликвидности коммерческого банка. Автореф. дисс. на соиск. уч. ст. канд.

эконом.наук-Екатеринбкрг, 2006, с.14

Мухаметшин И. Р. Теоретические основы анализа и управления ликвидностью кредитной организации//Вестник ТИСБИ-2007;№ 4

Мухаметшин И. Р. Теоретические основы анализа и управления ликвидностью кредитной организации//Вестник ТИСБИ-2007;№ 4

Саркисянц А. Анализ ликвидности и рейтингования банков//Бухгалтерия и банки -2011;№ 3

По данным сайта Центрального Банка России. Режим доступа: www.cbr.ru

http://ru.wikipedia.org/

Самойлов Е. В. Индикация состояния ликвидности банка с помощью GAP-анализа//Управление в кредитной организации-2006;№ 6

Акимов О. М. Банковская ликвидность: новые подходы Базельского комитета//Управление в кредитной организации-2010;№ 3

Акимов О. М. Банковская ликвидность: новые подходы Базельского комитета//Управление в кредитной организации-2010;№ 3

Белотелова Н. П. Политика коммерческих банков по оптимизации финансовой устойчивости и ликвидности. Автореф. дисс. на соиск. уч. ст. канд.

эконом.наук-М., 2007, с.36

Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2010 году. Сайт ЦБ РФ. Режим доступа: www/cbr.ru -с.40

Власова А. В. Управление ликвидностью банка в условиях кризиса//Банковское право-2006;№ 2

Акимов О. М. Банковская ликвидность: новые подходы Базельского комитета//Управление в кредитной организации-2010;№ 3

Белотелова Н. П. Политика коммерческих банков по оптимизации финансовой устойчивости и ликвидности. Автореф. дисс. на соиск. уч. ст. канд.

эконом.наук-М., 2007, с36−43

Котляров Е. Н. Управление ликивдностью коммерческого банка. Автореф. дисс. на соиск. уч. ст. канд.

эконом.наук-С-Пб., 2009 с.15−18

Сфера создания потока к акционерам

Денежный поток от текущей деятельности

Эмиссионный денежный поток от инвестиционной деятельности

Сфера обеспечения ликвидности

Требования банка

(обратный поток)

Обязательства банка

(прямой поток)