Расчет основных показателей рентабельности представим в таблице 2.
16.
Таблица 2.16 — Анализ рентабельности предприятия
№ Наименование показателя 2007 год 2008 год Изменение 1 Общая рентабельность 12,74 11,64 -1,10 2 Рентабельность продаж 12,47 11,64 -0,83 3 Рентабельность собственного капитала 119,13 70,98 -48,15 4 Экономическая рентабельность 85,17 46,66 -38,51 5 Рентабельность основной деятельности 14,62 13,26 -1,36 6 Рентабельность перманентного капитала 156,75 93,39 -63,36 7 Рентабельность выпуска товарной продукции 14,74 13,91 -0,84 8 Рентабельность всех активов 64,73 35,46 -29,27
За исследуемый период времени общая рентабельность сократилась с 12,74% до 11,64% (см. рис. 2.4).
Рисунок 2.4 — Анализ общей рентабельности Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. В 2007 году на единицу реализованной продукции приходилось 12,47 копеек прибыли, а к 2008 году данный показатель снизился до 11,64% (см. рис. 2.5).
Рисунок 2.5 — Динамика рентабельности продаж за 2007 -2008 годы Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала. Значение данного коэффициента сократилось с 119,13 до 70,98 за анализируемый период, что свидетельствует о неэффективной политике управления собственным капиталом.
Экономическая рентабельность показывает эффективность использования всего имущества организации. За исследуемый период данный показатель снизился с 85,17% до 46,66%. Рентабельность основной деятельности показывает, сколько прибыли от реализации приходится на 1 руб. затрат. В 2007 году на 1 рубль затрат приходилось 14,62 копеек прибыли, а в 2008 году данный показатель снизился до 13,26 копеек.
Рентабельность перманентного капитала показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок. Данный показатель сократился с 156,75 до 93,39%, что говорит о снижающейся эффективности использования капитала, вложенного на длительный срок.
Рентабельность выпуска товарной продукции сократилась с 14,74% до 13,91%, что свидетельствует о том, что темпы роста себестоимости выше темпов роста выручки.
Рентабельность всех активов характеризует уровень чистой прибыли, генерируемой всеми активами предприятие находящимися в его использовании по балансу. За исследуемый период данный показатель сократился с 64,73 до 35,46%.
Далее произведем оценку эффективности использования предприятием своих средств. Для этого произведем расчет основных коэффициентов деловой активности [27].
1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (Оок):
Оок = N: Вср, (2.10)
где N — выручка от реализации продукции (работ, услуг) (ф. 2, стр. 010);
Вср — средний за период итог баланса (ф. 1, стр. 300).
Таблица 2.17 — Коэффициенты общей оборачиваемости за 2007;2008 годы Показатель 2007 год 2008 год Изменение Коэффициент общей оборачиваемости капитала 6,69 4,01 -2,68
За исследуемый период произошло снижение коэффициента с 6,69 в 2007 году до 4,01 в 2008 году, что является негативной тенденцией, так как свидетельствует об увеличении длительности периода оборота активов предприятия в выручку (См. Рис. 2.6)
Рис. 2.6 — Динамика коэффициентов общей оборачиваемости
2. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Одз):
Одз = N / Сдз, (2.11)
где Сдз — средняя дебиторская задолженность за год (ф. 1, стр. 230, 240).
Сдз = (ДЗ1 + ДЗ2) / 2, (2.12)
где ДЗ1 — дебиторская задолженность на начало года;
ДЗ2 — дебиторская задолженность на конец года.
3. Длительность оборота дебиторской задолженности (Ддз):
Ддз = (Сдз х t) / N (в днях), (2.13)
где t — отчетный период, дней.
Таблица 2.18 — Анализ дебиторской задолженности за 2007;2008 годы Показатель 2007 год 2008 год Изменение Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 27,34 12,32 -15,02 Период оборота дебиторской задолженности 13,17 29,22 16,05 Проведенное исследование позволяет сделать следующие выводы:
наблюдается устойчивая динамика снижения коэффициента оборачиваемости с 27,34 до 12,32, что является негативным фактором, так как дебиторская задолженность меньше раз превратиться в выручку;
период оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился с 13,17 дней до 29,22 дней, что также свидетельствует о негативной динамике изменения показателей, так как дебиторская задолженность медленнее превращается в выручку (рис. 2.7).
Рис. 2.7 — Динамика изменения показателей за 2007;2008 годы
4. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Окз):
Окз = N / Скз, (2.14)
где Скз — средняя кредиторская задолженность за год (ф. 1, стр. 620).
Скз = (КЗ1 + КЗ2) / 2, (2.15)
где КЗ1 — кредиторская задолженность на начало года;
КЗ2 — кредиторская задолженность на конец года.
5. Длительность оборота кредиторской задолженности (Дкз):
Дкз = (Скз х t) / N, (в днях) (2.16)
где t — отчетный период, дней.
Таблица 2.19 — Анализ кредиторской задолженности за 2007;2008 годы Показатель 2007 год 2008 год Изменение Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 15,04 9,18 -5,85 Период оборота кредиторской задолженности 23,94 39,20 15,26 Анализ кредиторской задолженности показал, что предприятие наращивает зависимость от заемных средств, так как оборачиваемость задолженности снижается, а период оборота растет. Таким образом, данная тенденция является негативной, так как ухудшает финансовое состояние предприятия (Рис. 2.8).
Рис. 2.8 — Динамика изменения показателей кредиторской задолженности Проведенный анализ позволяет сделать следующие обобщающие выводы:
за исследуемый период произошло увеличение дебиторской задолженности, запасов и денежной наличности, однако темпы роста дебиторской задолженности, запасов были выше, чем темпы роста денежных средств;
в составе пассивов баланса в 2008 году произошел прирост заемных средств, их доля увеличилась до 50,04%;
на предприятии абсолютно устойчивое финансовое положение, но наблюдается динамика ухудшения показателей;
изменение всех коэффициентов финансовой устойчивости имеет негативную динамику, при этом большинство показателей в 2008 году стали ниже нормы, а остальные приблизились к критическому значению;
баланс предприятия не ликвиден, коэффициенты ликвидности снижаются, при этом коэффициенты абсолютной и критической ликвидности в 2008 году приблизились к нормативным значениям, а коэффициент текущей ликвидности стал ниже нормы;
за исследуемый период произошел прирост прибыли предприятия, но при этом темпы роста себестоимости были выше темпов роста выручки, а также существенно увеличились коммерческие расходы предприятия, что является отрицательным фактором;
негативная динамика изменения в составе и структуре прибыли привела к ухудшению показателей рентабельности и деловой активности.
Таким образом, все выше указанные факторы оказывают негативное влияние на платежеспособность предприятия, в связи с этим необходимо разработать комплекс мероприятий, способствующий стабилизации положения и улучшению платежеспособности.
3. Разработка мероприятий по повышению платежеспособности предприятия
3.
1. Разработка рекомендаций по повышению платежеспособности предприятия В качестве основных направлений повышения платежеспособности предприятию рекомендуется использовать следующие:
1. Необходимо совершенствовать систему управления оборотными активами, для чего нужно разработать комплекс мероприятий, направленных на ускорение оборачиваемости текущих активов, в частности:
увеличить объем продаж путем увеличения объема закупок и эффективной ценовой политики, предусматривающей гибкую систему скидок;
наладить более тесные контакты с поставщиками товаров, тщательно их отбирать с целью улучшения материально-технического снабжения и получения более выгодных условий закупки товаров и т. д.;
Также необходимо разработать комплекс мероприятий по управлению дебиторской задолженностью, в том числе рассмотреть возможности предоставления различных скидок покупателям товаров, учитывая закупочные цены и структуру и издержек обращения. Эффективным методом повышения качества управления дебиторской задолженностью является разработка и внедрение системы штрафов за нарушения покупателями договоров. При этом на предприятии должна быть налажена система воздействия на недобросовестных дебиторов: письма, телефонные звонки, персональные визиты, а также система рефинансирования задолженности. Если все же все вышеперечисленные методы оказались не эффективными, но предприятию в течении срока исковой давности необходимо обращаться в суд.
В целях совершенствования управления запасами товаров на предприятии необходимо иметь хорошую налаженную систему учета товарно-материальных ценностей. Нужно регулярно проводить оценку общей потребности предприятия в товарах, уточнять оптимальную партию заказа товаров и момент их закупки. Также нужно периодически уточнять затраты по заказу ТМЦ и их хранению, а также контролировать условия хранения. Для этого необходимо иметь хорошо налаженную систему нормирования запасов. Также при управлении запасами товаров необходимо учитывать сезонные колебания, возможности ажиотажного спроса или отсутствие спроса на некоторые товары.
Для укрепления платежеспособности предприятия нужно повышать эффективность управления денежными средствами. Для этого постоянно проводить анализ денежных потоков, составлять бюджеты денежных средств. Также необходимо осуществлять строгий контроль для выявления резервов, позволяющих снизить зависимость предприятия от заемных средств, а для получения дополнительного дохода временно свободные денежные средства необходимо вкладывать в краткосрочные денежные инструменты (депозиты в банке), а также высокодоходные краткосрочные фондовые инструменты (векселя, облигации, депозитные сертификаты и т. д.).
Для повышения ликвидности организации необходимо создать некоторый резерв безопасности и периодически осуществлять контроль за ритмичностью платежей, которые обеспечивают стабильность значений коэффициентов ликвидности.
Поскольку финансовая устойчивость предприятия характеризует его способность осуществлять хозяйственную деятельность преимущественно за счет собственных средств при сохранении платежеспособности, то следовало бы сократить долю заемных средств и увеличить долю собственного капитала, поскольку превышение собственного капитала над заемным обеспечило бы определенный запас прочности на случай, если будут сбои в торговом процессе или отдельные дебиторы просрочат исполнение своих обязательств.
2. В дальнейшем организации необходимо направить усилия на улучшение показателей рентабельности, например, за счет роста выручки (что может быть достигнуто за счет выхода на новый рынок сбыта, эффективной рекламной компании) и снижения затрат (за счет экономии ресурсов предприятия, осуществления их планирования и нормирования).
3. В целях стабилизации финансового положения и роста платежеспособности необходимо повысить эффективность управления собственным капиталом предприятия. Для этого необходимо обеспечить эффективность использования уже накопленной части собственного капитала, в частности прибыли, а также наращивать объемы собственного капитала, обеспечивающие развитие предприятия в будущем. В целях повышения эффективности управления собственным капиталом необходимо проводить анализ капитала, в частности отслеживать динамику объема собственного капитала, рассматривать изменение его структуры и причины этих изменений, оценивать внутренние и внешние источники формирования собственных ресурсов, их соотношение, оценивать их достаточность, а также качество.
Нужно учитывать общую потребность в собственных финансовых ресурсах на определенный период, принимая во внимание уже имеющуюся величину собственных ресурсов, прибыль, направленную на потребление в прогнозируемом периоде и другие факторы. Руководству необходимо оценить эффективность (прибыльность) привлечения собственного капитала из различных источников с позиций его стоимости. Нужно стремиться к привлечению собственных финансовых ресурсов максимально за счет внутренних источников (нераспределенной прибыли и амортизационных отчислений). Внешние источники: привлечение дополнительного акционерного капитала, безвозмездная финансовая помощь и т. д. — необходимо использовать осторожно, также исходя из их необходимого объема. Предприятию необходимо оптимизировать соотношение внутренних и внешних источников формирования собственных финансовых ресурсов для обеспечения минимальной совокупной стоимости привлечения собственного капитала и сохранения управления предприятием за первоначальными учредителями.
4. Также нужно разрабатывать эффективную политику привлечения заемных средств, рассматривая различные формы кредитования и условия получения, проводить детальный анализ динамики и структуры заемных средств, соотношения долгосрочного и краткосрочного кредитования на предприятии и их соответствие оборотным и внеоборотным активам.
На предприятии необходимо разработать список основных кредиторов и создать резервный фонд возврата кредитов, что позволит обеспечить своевременность расчетов по полученным кредитам за счет фонда возврата кредита, составления платежных календарей, проведения мониторинга поступления и выплаты средств на различные цели. Учитывая цели использования кредитов, его платности и сроков, необходимо правильно выбирать форму заимствований (банковский, коммерческий кредиты, лизинг и т. д.), что позволит повысить эффективность управления заемными средствами.
3.
2. Внедрение проекта мероприятий по укреплению финансового положения и повышению платежеспособности В рамках плана по финансовому оздоровлению и улучшению платежеспособности рекомендуется:
1. Сократить величину запасов. Для этого необходимо внедрить эффективную политику управления запасами товаров, в частности внедрить систему нормирования запасы товаров. В ходе оценки потребности предприятия в запасах ТМЦ было выяснено, что необходимо снижение запасов на 832 тыс. руб. до оптимального уровня. Оптимальный уровень определяется отношением величины запасов к величине денежных средств.
На текущий момент отношение составляет 2,42 (2294 тыс. руб. / 947 тыс. руб.). Оптимальным для данного предприятия с учетом специфики деятельности, размеров предприятия является 1,5 — 1,55. Таким образом, оптимальная величина запасов составит 1462 тыс. руб. (947 * 1,55).
Соответственно величина, на которую необходимо снизить величину запасов равна 832 тыс. руб. (2294 тыс. руб. -
1462 тыс. руб.). Это снижение будет достигнуто за счет реализации товаров и направление средств от реализации на расчетный счет компании, а не на закупку товаров.
2. Сократить величину дебиторской задолженности. Необходимо внедрить политику управления дебиторской задолженностью, в частности внедрить систему скидок при предоплате или оплате в течение пяти банковских дней, и штрафов за нарушение условий договоров, сроков оплаты. Соответственно реализация данных мероприятий приведет к ее погашению на 416 тыс. руб. Отношение дебиторской задолженности к денежным средствам предприятия составляет 1,68 (1586 тыс. руб. / 947 тыс.
руб.). Оптимальным для данного предприятия является соотношение 1,2 — 1,25. Соответственно оптимальный уровень дебиторской задолженности составляет 1170 тыс. руб. (947 *1,24).
Необходимый уровень снижения составит 416 тыс. руб. (1586 тыс. руб. — 1170 тыс. руб.).
3. Увеличить величину денежных средств. В результате внедрения эффективной системы управления запасами и задолженностью денежные средства увеличатся на 1248 тыс. руб. (832 тыс. руб. + 416 тыс. руб.)
4. Погасить кредиторскую задолженность. За счет появившихся денежных средств (1248 тыс. руб.) и имеющихся на расчетном счете (752 тыс. руб.) необходимо погасить кредиторскую задолженность в сумме 2000 руб., в частности 312 тыс. руб. направить на погашение кредита, а 1688 тыс. руб. на погашение кредиторской задолженности.
Таблица 3.2 — Агрегированный бухгалтерский баланс (тыс. руб.)
Актив Отчет Прогноз Пассив Отчет Прогноз Внеоборотные активы 49 49 Капитал и резервы 2436 2436 В том числе:
основные средства 49 49 В том числе:
Нераспределенная прибыль 2426 2426
Оборотные активы, всего, в том числе: 4827 2827
Долгосрочные пассивы Запасы и НДС 2294 1462
Краткосрочные кредиты и займы 312 Дебиторская задолженность 1586 1170
Кредиторская задолженность 2128 440 Денежные средства 947 195 Краткосрочные финансовые вложения Баланс 4876 2876
Баланс 4876 2876
Как видно из данных таблицы, в результате внедрения плана финансового оздоровления в пассиве баланса сокращается величина заемного капитала на 2000 тыс. руб., при этом в активе баланса сокращается величина запасов на 832 тыс. руб., дебиторской задолженности на 416 тыс. руб., а величина денежных средств сокращается на 752 тыс. руб.
Произведем оценку структуры бухгалтерского баланса. Для этого необходимо рассчитать коэффициенты текущей ликвидности (Ктл) и обеспеченности собственными средствами (Косс), используя плановые показатели агрегированного баланса:
Ктл = 2827/ 440 = 6,43
Косс = (2426 — 49) / 2827 = 0,84
Значения коэффициентов Ктл и Косс, рассчитанные по данным прогнозного баланса, соответствуют рекомендуемым критериям. В связи с этим рассчитаем коэффициент возможной утраты платежеспособности (Куп):
Куп = (6,43 +3/12 (6,43−1,98) / 2 = 3,77
Результаты расчетов представим в аналитической таблице.
Таблица 3.3 — Оценка структуры бухгалтерского баланса предприятия.
Показатели На начало года На момент оценки Норма Коэффициент текущей ликвидности (К1) 1,98 6,43 ≥2 Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К2) 0,49 0,84 ≥0,1 Коэффициент восстановления платежеспособности (К3) Х Х ≥1,0 Коэффициент утраты платежеспособности (К4) Х 3,77 ≥1,0
Проведенный анализ эффективности предлагаемых мероприятий показал, что мероприятия высоко эффективны, так как в плановом периоде структура баланса удовлетворительна, предприятие не утратит платежеспособность в течение трех месяцев.
Однако приведенная методика оценки структуры баланса, имеет отдельные недостатки. Это связано с тем, что на повышение значения коэффициента текущей ликвидности могут оказать влияние отрицательные факторы, например, необоснованный рост товарных запасов вследствие падания спроса, рост дебиторской и пр. Это, в свою очередь, приводит к замедлению оборачиваемости текущих активов предприятия. Поэтому для получения реальных выводов о финансовом оздоровлении предприятия следует проводить комплексную оценку финансового состояния, обращая особое внимание не значение коэффициента абсолютной ликвидности, то есть на наличие абсолютно ликвидных денежных средств, используемых для погашения текущих обязательств предприятия.
Произведем расчет основных коэффициентов ликвидности и финансовой устойчивости (Таблица 3.4−3.5).
Таблица 3.4 — Коэффициенты ликвидности после внедрения плана по финансовому оздоровлению
№ п/п Показатели ликвидности Критическое значение На начало года На момент оценки Изменение 1 Коэффициент абсолютной ликвидности 0,2 0,39 0,44 0,06 2 Коэффициент критической ликвидности 1 1,04 3,10 2,06 3 Коэффициент текущей ликвидности 2 1,98 6,43 4,45
Рис. 3.1 — Изменение коэффициентов ликвидности
Таким образом, в результате внедрения плана по финансовому оздоровлению все коэффициенты ликвидности увеличились, что говорит об улучшении платежеспособности пре6дприятия.
Таблица 3.5 — Коэффициенты финансовой устойчивости после внедрения плана по финансовому оздоровлению
№ Наименование показателя Рекомен дуемое значение На начало года На момент оценки Измене ние 1 Коэффициент капитализации (соотношения заемных и собственных средств) <= 1 1,00 0,18 -0,82 2 Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования >= 0,6- 0,8 0,49 0,84 0,35 3 Коэффициент финансовой независимости >= 0,5 0,50 0,85 0,35 4 Коэффициент финансирования >= 1 1,00 5,54 4,54 5 Коэффициент финансовой устойчивости оптим. — 0,8 — 0,9; 0,50 0,85 0,35 6 Коэффициент финансовой зависимости <=0,4 0,50 0,15 -0,35 7 Коэффициент маневренности собственного капитала 0,98 0,98 — 8 Коэффициент привлечения средств 0,51 0,16 -0,35
Рис. 3.2 — Изменение коэффициентов финансовой устойчивости
После внедрения плана по укреплению финансового состояния и улучшения платежеспособности все коэффициенты финансовой устойчивости стали соответствовать нормативным значениям и имеют положительную динамику изменения.
Подводя итог необходимо отметить, что предложенный проект по улучшению финансового состояния и платежеспособности является высоко эффективным, так как позволяет стабилизировать и улучшить финансовое состояние предприятия, а также повысить его платежеспособность, о чем свидетельствуют расчеты коэффициентов ликвидности и финансовой устойчивости.
Заключение
В ходе исследования, проведенного в рамках данной дипломной работы, была изучена сущность платежеспособности, рассмотрены основные факторы, оказывающие на нее влияние. Определено значение анализа платежеспособности для принятия эффективных управленческих решений, а также рассмотрены основные методы анализа платежеспособности предприятия.
Далее была изучена характеристика предприятия, проведен анализ имущественного и финансового положения предприятия, а также выполнена оценка прибыльности деятельности. По результатам анализа были сделаны следующие основные выводы:
в составе актива баланса произошел существенный прирост дебиторской задолженности и запасов, а в составе пассива произошло увеличение доли заемного капитала;
на предприятии наблюдается ухудшение показателей финансовой устойчивости, так как большинство показателей в 2008 году стали отклоняться от нормативного значения, или приблизились к критическому значению;
баланс предприятия не является ликвидным, коэффициенты ликвидности снижаются, а коэффициент текущей ликвидности в 2008 году стал ниже нормы;
динамика изменения коэффициентов платежеспособности также имеет негативную тенденцию;
не смотря на то, что в анализируемом периоде прибыль предприятия увеличилась, темпы роста выручки ниже темпов роста себестоимости, что обусловило негативную динамику изменения показателей рентабельности и деловой активности.
Все выявленные факторы оказывают негативное влияние на платежеспособность предприятия, в связи с этим был предложен проект мероприятий, способствующих росту платежеспособности. К основным рекомендациям относятся:
совершенствование системы управления оборотными активами, в том числе:
— разработка мероприятий, направленных на ускорение оборачиваемости текущих активов;
— разработка мероприятий по управлению дебиторской задолженностью, запасами сырья и материалов, готовой продукцией и денежными средствами;
совершенствование системы управления собственным капиталом;
разработка эффективной политики привлечения заемных средств.
Реализация всех предложенных рекомендаций будет способствовать укреплению и стабилизации финансового состояния предприятия.
Далее был разработан проект по финансовому оздоровлению. Было предложено внедрить эффективную систему управления оборотными активами, которая позволит снизить величину запасов, дебиторской задолженности, а за счет увеличившейся денежной наличности произвести погашение кредиторской задолженности. Диагностика предложенных мероприятий показала, что предприятие приобретет финансовую стабильность и становиться платежеспособным. По результатам проведенной диагностики было выяснено, что предложенные мероприятия эффективны и способствуют повышению эффективности деятельности предприятия и укреплению платежеспособности.
Список литературы
Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 08.
01.98 года N 6-ФЗ Приказ от 23 января 2001 г. N 16 Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций»
Распоряжение Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) «Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса» от 12.
08.94 № 31-р Артеменко В. Г., Беллендир М. В. «Финансовый анализ». М.: ДИС, 2005. 385с;
Баканов М.И., Шеремет А. Д., Мельник М. В. «Теория экономического анализа: Учебник. — М.: Финансы и статистика», 2006;
Басовский Л. Е. Финансовый менеджмент: Учебник.
М.: ИНФРА-М, 2002.-240с. 10. Бланк И. А. Управление активами.
К.:Ника — Центр, 2002.-720с.-(Серия «Библиотека финансового менеджера»; Вып.6)
Бобылева А. З. Финансовое оздоровление фирмы: теория и практика: Учеб. пособие для упр. и экон. специальностей вузов/ А. З. Бобылева; Моск. гос. ун-т им.
М. В. Ломоносова, Фак. гос. упр. — М.: Дело, 2003.-255 С.
Жигалова Н. Е. Бухгалтерская финансовая отчетность — Н. Новгород: Издательство ВГОУ ВПО ВГАВТ, 2007. — 213с.
Замотаева О. А. Управленческий учет: учебно-наглядное пособие для студентов факультета экономики и управления очного и заочного обучения экономических специальностей — Н. Новгород: Издательство ВГОУ ВПО ВГАВТ, 2006. — 157с.
Ковалев В. В. Финансовый анализ М.: Финансы и статистика, 2004 — 432 с.
Любушин М.П. «Экономический анализ: учебное пособие». -М.: Юнити-Дана, 2006.
Миллер Н. Н. Шпаргалка по финансовому анализу: учеб. пособие. — М.: ТК Велби, 2005. — 40 с.
Пястолов С. М. Экономический анализ деятельности предприятий: учеб. пособие для вузов / С. М. Пястолов. — М.: Академический Проект, 2002. — 572 с.
Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. «Современный экономический словарь», М.: «ИНФРА-М», 2007 год Русак Н. А., Русак В. А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования. — Мн.: Высшая школа, 2004.-309 с.
Савицкая Г. В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник», М.: Инфма-М, 2006;
Савицкая Г. В. «Теория анализа хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие», М.: Инфма-М, 2007;
Савицкая Г. В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Краткий курс для высших учебных заведений. — М.: ИНФРА-М, 2002
Савицкая Г. В. Финансовый анализ: Учебник.
М.: ИНФРА — М, 2005.
651с.
Финансовый менеджмент: Учеб. для вузов по экон. спец./ Н. Ф. Самсонов, Н. П.
Баранникова, А. А. Володин и др.; Под ред. Н. Ф.
Самсонова.
М.:Финансы: ЮНИТИ, 2000.-495 С.
Черникова Ю.А. «Финансовое оздоровление предприятий: теория и практика» М.:ИКФ Омега-Л; Высш. шк., 2006.-616 с.;
Шеремет А.Д. «Комплексный анализ хозяйственной деятельности. Учебник», М.: Инфра-М, 2007;
Экономический словарь — редактор Азрилиян А. Н. -М.: Институт новой экономики, 2007 — 1152с.
Грищенко О. В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия, Электронный учебник,
http://www.aup.ru/books/m67/
Журавлев В. В., Савруков Н. Т. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия — статья опубликована на сайте www.klerk.ru
http://www.unilib.org/page.php?idb=1&page=20 400 — электронная библиотека
http://www.bupr.ru/litra/books/book1/?leaf=tema51.htm — электронный информационный портал;
http://www.inventech.ru/lib/finances/finances-0087/ - справочно-информационный сайт;
http://www.ceae.ru/pub-ocen-plat.htm — справочно-информационный сайт;
http://www.businessuchet.ru/content/document_r_94 2425AA-A1C3−45FA-BA3B-494 6024DEFE7.html — справочно-информационный сайт.
Приложения
ДО — долгосрочные обязательства, КО — краткосрочные обязательства, СК — собственный капитал; ВнА — внеоборотные активы, ОА — оборотные активы; ВБ — валюта баланса.
Данные регистров бухгалтерского учета и внутренняя отчетность
(конфиденциальность)
Данные системы бухгалтерского учета
Информационная база принятий решений финансового характера Статистические данные
Данные системы налогового учета Несистемные данные
Внутренние оперативные данные (конфиденциальность)
Аналитические регистры и счетные таблицы
(конфиденциальность)
Внутренняя статистика (конфиденциальность)
Общеэкономическая и финансовая статистика (общедоступность)
Данные бухгалтерской (финансовой) отчетности
(общедоступность)
Прочие сведения из внешних источников (общедоступность)
Данные первичных учетных документов
(конфиденциальность)
Документы нормативной базы учета и финансов
(общедоступность)
Гл. бухгалтер
Складская служба
Генеральный директор
Руководитель ТД
Отдел развития розничной торговли
Сервисная служба
Отдел обеспечения продаж
Отдел сборов и рекламаций
Отдел развития ассортимента
Отдел доставок
Бухгалтер по з/п
Бухгалтер по ДС
Бухгалтер по учету товара
Уборщицы
Главный бухгалтер
Бухгалтер по учету денежных средств и расчетов
Бухгалтер по учету товаров
Бухгалтер по учету заработной платы
