Таким образом, в ближайшем году следует ожидать новую волну слияний и поглощений на российском страховом рынке. При этом мультипликатор стоимости страховых компаний уже будет значительно ниже докризисного уровня.
в случае если продать компанию не получится, из нее будут выводиться ликвидные активы, в инвестициях страховщиков вновь увеличится доля векселей иных организаций. В результате надежность таких компаний резко снизится. Подобные действия собственников могут стать причиной банкротств многих российских страховщиков.
Эффект возврата «схем». Чтобы выжить, в качестве антикризисной меры некоторые страховые компании могут вновь вернуться к более доходным операциям по «неклассическому» страхованию или увеличить их долю в своих страховых портфелях.
По оценке Лайкова А. Ю. на данном этапе развития кризиса на российском страховом рынке нас ожидают:
существенное сжатие платежеспособного спроса на страхование, включая значительное сокращение базы для реализации принудительного страхования, на приоритетное развитие которого делают ставку отечественные страховщики;
падение капитализации и ухудшение финансового состояния собственников поставщиков страховых и перестраховочных услуг, негативные изменения в структуре собственности многих страховых организаций, существенное снижение их способности выполнять свои обязательства перед потребителями;
обострение противоречий между потребителями и поставщиками страховых услуг вследствие резкого усиления присущей современному страхованию тенденции к игнорированию интересов страхователей;
сокращение емкости/снижение надежности страховщиков;
дальнейший рост недоверия в отношениях между страхователями и страховщиками, перестрахователями и перестраховщиками;
обострение противоречий между поставщиками страховых услуг, активизация процессов передела и попыток «мародерства» на страховом рынке.
Сжатие платежеспособного спроса на страхование вместе с ростом недоверия участников рынка друг к другу неизбежно приведут к сокращению доходной базы воспроизводства страхового капитала и сжатию рынка страхования. В свою очередь, сокращение рынка страхования вместе с ожидаемым заметным ростом стоимости перестрахования приведут к сокращению платежеспособного спроса на перестрахование.
В ряде случаев при отсутствии собственных систем риск-менеджмента на предприятиях страховщики могут выступать в качестве консультантов в этом вопросе. На средних и малых предприятиях страховщики почти всегда выступают как консультанты по вопросам риск-менеджмента, на крупных — иногда.
Однако полная передача функций по риск-менеджменту страховщикам может привести к ряду негативных последствий — злоупотреблениям со стороны страховщика и увеличению соответствующего бюджета у компании (проблема «агента-принципала»), с одной стороны, и игнорированию нестраховых рисков, с другой.
Более оправданным при построении системы риск-менеджмента считается использование услуг страховых брокеров, не только представляющих интересы клиента во взаимоотношениях со страховыми компаниями, но и оказывающих консультационные услуги по вопросам управления рисками.
На Западе роль страховых брокеров как экспертов в области риск-менеджмента постоянно возрастает. В число прочих услуг страховых брокеров входят консультации по альтернативным способам управления рисками (alternative risk management advice), в том числе созданию кэптивных страховых компаний (captive management), слияниям и поглощениям (merger and acquisition advice), услуги по управлению активами, стратегическому планированию, управлению персоналом. Крупные страховые брокеры участвуют в разработке компьютерных систем по управлению рисками (risk-management information system) для различных предприятий.
Метод страхования наиболее эффективно применять для управления катастрофическими рисками, строительно-монтажными рисками, огневыми и экологическими рисками, а также рисками повреждения или угона средств наземного транспорта. При этом наиболее высокий уровень недострахования российских предприятий отмечается применительно к рискам D&O, ответственности производителей, экологическим, катастрофическим, финансовым рискам и рискам повреждения грузов.
Таким образом, наибольший потенциал роста спроса на страхование связан со страхованием финансовых и экологических рисков, а также страхованием D&O, оборудования и грузов.
Таблица 5 — Перспективность развития различных видов корпоративного страхования
Показатель Уровень страховой защиты* Эффективность использования страхования** Перспективность развития вида страхования*** Риски повреждения или угона средств наземного транспорта 3.6 4.4 0.8 Ответственность перед третьими лицами предприятий ИПО 3.4 3.8 0.4 Огневые и прочие риски (пожар, взрыв, действие воды) 2.87 4.8 1.93 Риски повреждения товарных запасов 2.87 4.4 1.53 Строительно-монтажные риски 2.53 4.2 1.67 Риски повреждения оборудования 2.47 4.6 2.13 Катастрофические риски (стихийные бедствия, терроризм, и проч.) 2.4 4.2 1.8 Риски повреждения грузов 2.33 4.4 2.07 Финансовые риски (перерыв в производстве и проч.) 2 4.2 2.2 Экологические риски 1.87 4 2.13 Ответственность производителей 1.87 3.6 1.73 D&O 1.6 4.2 2.6 * По 5-ти бальной шкале: 1 — риски остаются без страхового покрытия, 5 — риски застрахованы. ** По 5-ти бальной шкале: 1 — использование страхования по сравнению с другими способами управления данным риском является неэффективным, 5 — использование страхования является наиболее эффективно. *** Условный коэффициент, рассчитанный как разница оценок эффективности страхования и уровня фактической страховой защиты рисков. Заключение
Таким образом, в ходе исследования получены следующие результаты:
Большинство хозяйственных (предпринимательских) решений, последствия которых проявляются в будущем, имеют неопределенный исход. Особо значительный риск присущ инновационной деятельности. Например, новый (модернизированный) товар уже в ходе производства может оказаться ненужным, тогда как на момент решения о его разработке и производстве, которое опиралось на результаты анализа конъюнктуры рынка, потребностей и запросов потребителей, направлений и темпов развития НТП и пр., представлялось, что спрос на него будет устойчивым. Риск может проявляться и в том, что на данном рынке или его участке новый товар может быть, и не реализован в тех объемах, которые были рассчитаны по результатам маркетинговых исследований. Принимая решение о проведении крупномасштабной рекламной компании новой продукции, как правило, нельзя быть полностью уверенным в ее эффективности. Так же, как и выбирая варианты ценовой стратегии для проникновения на новые рынки, нельзя с полной уверенностью утверждать, что предприятие ожидает успех, поскольку конкуренты могут ответить адекватными действиями. Как следствие этих ситуаций — возможность понесения убытков или недополучения дохода.
Однако, риск следует рассматривать и как движущую силу предпринимательства, возможность достижения успеха теми, кто способен рискнуть. Как показывает отечественная и зарубежная практика большинство из успешно работающих предприятий обязаны своими успехами разработке и выведению на рынок новых товаров, внедрению новых методов производства и сбыта, проникновению на новые рынки, хотя это и сопряжено с риском. Бездеятельность же в сфере бизнеса В современном риск-менеджмента выделяется четыре метода управления рисками:
уклонение от риска (отказ от шагов и деятельности, реализация которых может привести к появлению негативных последствий значимого уровня);
сокращение риска (проведение действий, направленных на уменьшение вероятности или последствий риска, например, совершенствование систем безопасности, хеджирование рисков);
разделение/передача риска (привлечение партнера, создание различных отраслевых ассоциаций, совместных предприятий, обмен долями в капиталах, привлечение нового акционера, реструктуризация бизнеса);
принятие риска (отсутствие каких-либо действий, направленных на снижение вероятности и последствий реализации событий риска, применяется, если стоимость работ по снижению влияния риска превышает величину последствий его реализации).
Анализируя современное состояние страхования рисков в РФ можно сделать следующие вывод: уровень эффективности страхования при управлении рисками промышленных предприятий не соответствует фактическому уровню страховой защиты этих рисков в России. Целый ряд рисков, которых было бы выгоднее застраховать, сейчас остается без страховой защиты. С развитием риск-менеджмента на промышленных предприятиях спрос на эти виды страхования должен увеличиться.
Более оправданным при построении системы риск-менеджмента считается использование услуг страховых брокеров, не только представляющих интересы клиента во взаимоотношениях со страховыми компаниями, но и оказывающих консультационные услуги по вопросам управления рисками.
Наибольший потенциал роста спроса на страхование связан со страхованием финансовых и экологических рисков, а также страхованием D&O, оборудования и грузов.
Асамбаева Н. Т. Качественные показатели роста отечественного страхового рынка: основные приоритеты и пути совершенствования// Страховое дело. 2009. № 3. С. 8−16.
Гомелля В. Б. Страхование. — 2-е изд. перераб. и доп. — М.: Маркет ДС, 2008. — 488 с.
Гончаренко Л. П. Финансовые риски. — М.: Изд-во Рос. Экон. Акад., 2009. — 214 с.
Завьялов Ф. Н. Риски в экономике: методы оценки и расчёта: учебное пособие / Ф. Н. Завьялов. — Ярославль: Издательство Ярославского гос. ун-та (ЯрГУ), 2011. — 350 с.
Лайков А. Ю. Актуальные задачи российского страхового бизнеса в условиях кризиса. // Финансы. — 2009. — № 11.
— С. 43 — 47.
Лайков А. Ю. Развитие кризиса на российском страховом рынке. Сайт «Страхование сегодня». Режим доступа:
http://www.insur-info.ru/experts/20/
Лайков А. Ю. Актуальные задачи управления страховым бизнесом в условиях сжатия платёжеспособного спроса //Управление в страховой компании. — 2009 — № 4
Насырова Г. А. Формы и инструменты государственного регулирования страховой деятельности // Страховое дело. 2008. № 11. — С. 41.
Островская Э. Риски финансовых проектов. — М.: Экономика, 2011. — 270 с.
Риск-анализ проекта: Учебник для вузов / Под ред. М. В. Грачёвой. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. — 351 с.
Риск-менеджмент / Ф. Н. Филина. — М.: Гросс
Медиа: РОСБУХ, 2008. — 232 с.
Риски на предприятии: классификация, анализ и управление / А. В. Лансков, Е. П. Фомин, В. А. Чумак. — Самара: Издательство Самар. Гос. экон. ун-та, 2010. — 120 с.
Рискология (управление рисками): Учебное пособие. — 2-е изд., испр. и доп. / В. П. Буянов, К. А. Кирсанов, Л. М. Михайлов — М.: Издательство «Экзамен», 2010. — 384 с.
Романова М. В. Тенденции развития Российского страхования и кризисная ситуация // Финансы. 2010.№ 1. С. 51−54.
Рой Л.В., Третьяк B.П. Анализ отраслевых рынков. — М., ИНФРА-М. 2008.
Рыжкин И. О некоторых направлениях совершенствования работы страховых организаций по страхованию технических рисков // Страховое ревю. 2011. № 3. С. 20−21.
Страхование от, А до Я/ Под ред. Л. И. Корчевской, К. Е. Турбиной.
М.: ИНФАРМА-М, 2010. — 221 с.
Страхование / Под ред. Т. А. Федоровой. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: Экономист
Ъ, 2011. — 875 с.
Таврель В. С. Основные проблемы развития страхового рынка// Страховое дело. 2011. № 1. С. 5−9.
Сайт Федеральной службы страхового надзора. Режим доступа://
http://www.fssn.ru
Шиловская И. П. Некоторые аспекты развития мирового и российского рынков страхования жизни // Финансы. 2009. N 2. С. 56−59.
Хитер Кен. Экономика отраслей и фирм. — М.: Финансы и статистика, 2004
Энциклопедия финансового риск-менеджмента. / А. А. Лобанова, А. В. Чугунова — М.: Бизнес Букс 2009 г. — 936 с.
Приложения
Страховые услуги в РФ
(источник: Романова М. В. Тенденции развития Российского страхования и кризисная ситуация // Финансы. 2010.№ 1. С. 51−54)
Динамика страховых взносов на российском страховом рынке
Динамика страховых взносов на российском страховом рынке (по видам страхования) Усредненные темпы прироста взносов в 2009 года по сравнению с 2008 года, %
Усредненные темпы прироста взносов в 2009 года по сравнению с 2008 года, %
Распределение долей крупнейших страховых компаний на федеральном рынке Федеральный рынок за исключением г. Москвы
Распределение страховой премии по Федеральным округам
Завьялов Ф. Н. Риски в экономике: методы оценки и расчёта: учебное пособие / Ф. Н. Завьялов. — Ярославль: Издательство Ярославского гос. ун-та (ЯрГУ), 2011. — 47 с.
Риск-анализ проекта: Учебник для вузов / Под ред. М. В. Грачёвой. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. — 101 с.
Завьялов Ф. Н. Риски в экономике: методы оценки и расчёта: учебное пособие / Ф. Н. Завьялов. — Ярославль: Издательство Ярославского гос. ун-та (ЯрГУ), 2011. — 49 с.
Гомелля В. Б. Страхование. — 2-е изд. перераб. и доп. — М.: Маркет ДС, 2008. — 28 с.
Романова М. В. Тенденции развития Российского страхования и кризисная ситуация // Финансы. 2010.№ 1. С. 51−54.
Романова М. В. Тенденции развития Российского страхования и кризисная ситуация // Финансы. 2010.№ 1. С. 51−54.
Романова М. В. Тенденции развития Российского страхования и кризисная ситуация // Финансы. 2010.№ 1. С. 51−54.
Сайт Федеральной службы страхового надзора. Режим доступа://
http://www.fssn.ru
Коломин Е.В. О социальных приоритетах развития страхования // Финансы. 2008. № 9. — С. 58−61.
Рыжкин И. О некоторых направлениях совершенствования работы страховых организаций по страхованию технических рисков // Страховое ревю. 2011. № 3. С. 20−21.
Более подробно смотри: Лайков А. Ю. Развитие кризиса на российском страховом рынке. Сайт «Страхование сегодня». Режим доступа:
http://www.insur-info.ru/experts/20/
Рыжкин И. О некоторых направлениях совершенствования работы страховых организаций по страхованию технических рисков // Страховое ревю. 2011. № 3. С. 20−21.
