Иностранный капитал в России

Отраслевая структура иностранных инвестиций за 2005/2008 гг. представлена в Приложении 3. Согласно представленной отраслевой структуре основной объем иностранного капитала направлялся в обрабатывающие производства, добычу полезных ископаемых, оптовую и розничную торговлю, транспорт и связь и операции с недвижимостью (табл.

4).

Таблица 4

Основные направления отраслевой структуры иностранного капитала в 2005/2008 гг. [9]

Отрасль 2005 г.,

млн. долл. 2006 г.,

млн. долл. 2007 г.,

млн. долл. 2008 г.,

млн. долл. Обрабатывающие производства 17 987 15 148 31 948 33 914

Добыча полезных ископаемых 6003 9152 17 393 12 396

Оптовая и розничная торговля 20 461 13 089 47 310 23 905

Транспорт и связь 3840 5297 6703 4861

Операции с недвижимостью 2602 5998 8414 15 378

Основные вложения производились в промышленные структуры и сферу торговли. В 2007 году наблюдался резкий скачок притока иностранного капитала по данным отраслям: в 2,1 раза в обрабатывающих производствах, в 3,6 раза в торговле, в 2 раза в добыче полезных ископаемых. По сравнению с 2007 годом в 2008 году наблюдается значительный рост вложений иностранного капитала в строительство (на 14%), в сельское хозяйство (на 45,7%), энергетический комплекс в 4 раза и гостиничный бизнес-в 3 раза. Это значительно увеличило конкурентоспособность данных отраслей.

Отраслевую структуру прямых иностранных инвестиций в экономику России нельзя считать сбалансированной. До сих пор в привлечении иностранного капитала доминируют отрасли, производящие продукцию для сбыта на внутреннем рынке с быстрым оборотом вложенных средств, а также добывающая промышленность. Стремление иностранных инвесторов вкладывать свои капиталы в отрасли, либо приносящие им быструю прибыль (торговля и пищевая промышленность), либо отвечающие их долгосрочным стратегическим интересам (нефть, черная и цветная металлургия) с годами усиливается. Концентрация инвестиций в добывающих отраслях способствует зависимости страны от конъюнктуры мирового рынка.

В добычу полезных ископаемых вкладывают капитал Нидерланды, Кипр и США. В обрабатывающие отрасли-Нидерланды, Великобритания и Германия. В строительствоКипр, Франция и Финляндия. В торговлю-Великобритания, Кипр, Германия и Люксембург. В транспорт и связь инвестируют Германия, Люксембург и Кипр. В финансировании операций с недвижимостью лидируют Великобритания и Кипр. Интересы Японии и Австрии-сельское хозяйство.

По состоянию на конец 2008 г. накопленный иностранный капитал в экономике России составил 264,6 млрд. долларов США, что на 19,9% больше по сравнению с предыдущим годом. Накопленный организацией иностранный капитал — общий объем иностранных инвестиций, полученных (или произведенных) с начала вложения с учетом погашения (выбытия), а также переоценки и прочих изменений активов и обязательств.

Наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале приходился на прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе — 51,6% (на конец 2007 г. — 50,2%), доля прямых составила 46,3% (46,7%), портфельных — 2,1% (3,1%). В 2008 г. в экономику

России поступило 103,8 млрд. долларов иностранных инвестиций, что на 14,2% меньше, чем в 2007 году. В I квартале 2008 г. поступило иностранных инвестиций 17,3 млрд.

долларов США (на 29,9% меньше соответствующего периода предыдущего года), во II квартале — 29,3 млрд. долларов США (меньше на 18,0%), в III квартале — 29,2 млрд. долларов США (больше на 6,1%), в IV квартале — 28,0 млрд. долларов США (меньше на 15,2%). 9]

В целом, привлеченный в экономику страны, иностранный капитал призван решать следующие приоритетные задачи:

— освоение невостребованных потенциалов: регионов, отраслей;

— обеспечение продажи товаров и технологий на мировом рынке;

— увеличение занятости;

— стимулирование экономического роста.

Формы инвестирования иностранного капитала в экономику законодательно закреплены.

Экономика РФ, согласно проведенному во второй главе анализу структуры инвестиций привлекательна для иностранного капитала своими сырьевыми ресурсами и отраслями, где вложение средств предполагает их быструю оборачиваемость (торговля, обрабатывающие производства). Несбалансированность отраслевой структуры инвестиций способствует экономическому росту страны в целом, но не развивает приоритетные для страны отрасли экономики.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Ни одна страна в мире, с любым уровнем экономического развития, не может обойтись без иностранных инвестиций. Российская федерация также нуждается в интенсивном притоке иностранного капитала, без которого она не может качественно решить стоящие перед ней экономические задачи и провести намеченные социально-экономические реформы. В любом государстве, в том числе в РФ, инвестиционный процесс не может развиваться стихийно. Ход инвестиционного процесса определяется государственной инвестиционной политикой, имеющей два неразрывно связанных между собой аспекта: экономический и правовой. [5;63]

В платежном балансе страны отражается движение иностранного капитала, его приток в виде инвестиций, займов, расчетов по международным сделкам, покупки активов и иностранной валюты. Поступление доходов в иностранной валюте заносят в кредит баланса. Спрос и предложение иностранной валюты регулируются обменным курсом, который в свою очередь регулирует государство в целях поддержания сбалансированности экономики.

Существующая модель развития экономики России остается экспортно-сырьевой. Это доказывает проведенный во второй главе работы анализ объемов и структуры иностранного капитала. Иностранный капитал вкладывался в Россию преимущественно с помощью прямых инвестиций. В последние годы значительно вырос приток капитала в обрабатывающие производства, добычу полезных ископаемых и торговлю. Это говорит о несбалансированности отраслевой структуры притока иностранного капитала, т.к. другие отрасли экономики остаются в прежнем положении, а значит, иностранный капитал в стране не выполняет возложенную на него развивающую функцию.

Сохранение действующей экономической политики не позволит провести модернизацию российской экономики и, соответственно, повысить ее конкурентоспособность. Конечно, конкуренция иностранных и национальных предпринимателей в указанных отраслях в большей степени будет способствовать формированию российского бизнес-сообщества, ответственного за положение дел в России, что является необходимым элементом современной экономической структуры страны.

В то же время, привлекая иностранные инвестиции в экономику России, следует учитывать следующие факторы:

— Во-первых, они в незначительной степени способствуют улучшению структуры экономики, и в частности промышленности. Основная их доля сосредоточена в сырьевых отраслях, в топливно-энергетическом комплексе (ТЭК), торговле, транспорте и связи, а также в производстве продовольственных товаров и табачной промышленности. Надеяться на то, что с их помощью Россия сможет развить современные высокотехнологичные отрасли производства, не приходится;

— Во-вторых, основная доля иностранных инвестиций направляется в уже существующее производство. В этом случае происходит устранение потенциальных российских конкурентов, как на внутреннем, так и на внешнем рынках;

— В-третьих, основная доля оборудования для предприятий с иностранным капиталом ввозится из-за рубежа, что не способствует развитию отечественного машинои приборостроения;

— В-четвертых, вывоз прибыли иностранным капиталом осуществляется в свободно конвертируемой валюте, что предполагает ее наличие в стране. Поскольку доля продукции, произведенной с помощью иностранного капитала, (за исключением сырьевых отраслей), незначительна, то это свидетельствует о том, что иностранные корпорации покупают валюту на внутреннем российском рынке. Но ее почти единственным источником является сырье и продукты ТЭКа. Таким образом, чем больше иностранного капитала приходит в Россию, тем больше необходимо для них валюты, а это означает, что закрепляется сырьевая направленность развития экономики России. А это противоречит объявленному курсу на модернизацию страны;

— В-пятых, приток иностранных инвестиций и образование филиалов транснациональных корпораций (ТНК) приводит к сворачиванию научных исследований внутри страны-рецепиента (России) и переносу исследований преимущественно в государства, в которых расположены штаб-квартиры ТНК;

— В-шестых, функционирование иностранного капитала создает в значительной степени независимый сектор в национальной экономике (анклав), ориентирующийся на внешнеэкономические взаимосвязи. При этом нарушается целостность всего воспроизводственного процесса в стране, формируется несовпадение интересов разных социальных слоев общества, ведущее к обострению противоречий в стране;

— В-седьмых, значительный объем иностранных инвестиций в экономику страны приводит к ее контролю со стороны иностранного капитала.

Решению задачи модернизации экономики России с привлечением иностранного капитала может способствовать следующая экономическая стратегия: создание внешнеэкономических условий для притока прямых иностранных инвестиций в Россию и резкого ограничения товарного импорта в определенных отраслях обрабатывающей промышленности. Это будет способствовать также формированию условий для сокращения оттока национального капитала, вложению его в высокотехнологичные отрасли российской экономики.

Бочаров В.В. Инвестиции-СПб.: Питер, 2009.-384 с.;

Ивашковский С.Н.Макроэкономика-М.: Дело, 2002.-472 с.;

Игонина Л. Л. Инвестиции. Учебное пособие-М.: Экономист, 2005.-478 с.;

Киселева Е. А. Макроэкономика, Конспект лекций-М.: Эксмо, 2006.-352 с.;

Мамаев В. К. Экономика и управление инвестициями-М.: Юнити, 2005.-312 с.

Нешитой А. С. Инвестиции, Учебник-М.: Дашков и К, 2007.-371 с.

Тарасевич Л. С. Макроэкономика. Учебник, 5-е изд.-М.:Юрайт-Издат, 2006,654 с.;

Шарп У.Инвестиции. — М.:Инфра-М, 2006.-1028 с.

Государственная служба статистики-www.gks.ru;

Институт прямых инвестиций-www.ivr.ru;

Журнал «Банковское дело"-www.bankdelo.ru.

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ (млн. долларов США) [9]

1995 2000 2004 2005 2006 2007

Счет текущих операций 6963 46 839 59 514 84 443 94 367 78 309

Товары и услуги 10 178 53 506 73 133 104 470 125 533 112 209

Экспорт 92 987 114 598 203 802 268 768 334 652 394 812

Импорт -82 809 -61 091 -130 669 -164 299 -209 120 -282 603

Товары 19 816 60 172 85 825 118 364 139 269 132 043

Экспорт 82 419 105 033 183 207 243 798 303 550 355 465

Импорт -62 603 -44 862 -97 382 -125 434 -164 281 -223 421

Услуги -9638 -6665 -12 693 -13 894 -13 737 -19 834

Экспорт 10 567 9565 20 595 24 970 31 102 39 347

Импорт -20 205 -16 230 -33 287 -38 865 -44 839 -59 182

Доходы от инвестиций и оплата труда -3372 -6736 -12 769 -18 988 -29 628 -30 393 К получению 4278 4753 11 998 17 382 29 504 46 798 К выплате -7650 -11 489 -24 767 -36 371 -59 133 -77 191

Оплата труда -303 268 -258 -1207 -4391 -7884

Полученная 166 500 1206 1714 1647 2000

Выплаченная -469 -232 -1464 -2921 -6038 -9884

Доходы от инвестиций -3069 -7004 -12 511 -17 781 -25 237 -22 509 К получению 4112 4253 10 792 15 668 27 858 44 798 К выплате -7181 -11 257 -23 303 -33 450 -53 095 -67 307

Текущие трансферты 157 69 -850 -1038 -1537 -3506

Полученные 894 807 3467 4490 6403 8423

Выплаченные -738 -738 -4317 -5528 -7940 -11 929

Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами 2150 -37 683 -53 074 -76 099 -101 835 -64 669

Счет операций с капиталом -347 10 955 -1624 -12 764 191 -10 224

Капитальные трансферты -347 10 955 -1624 -12 764 191 -10 224

Полученные 3122 11 822 862 678 1023 1393

Выплаченные -3469 -867 -2486 -13 442 -832 -11 617

Финансовый счет 2497 -48 638 -51 450 -63 335 -102 026 -54 445

Прямые инвестиции 1460 -463 1662 118 9236 6824

За границу -606 -3177 -13 782 -12 767 -23 151 -45 652 В Россию 2066 2714 15 444 12 886 32 387 52 475

Портфельные инвестиции -2444 -10 334 586 -11 494 15 371 5690

Активы -1705 -411 -3820 -10 666 6248 -7039

Обязательства -738 -9923 4406 -828 9124 12 729

Финансовые производные … … -100 -233 -99 332 Активы … … 758 858 1242 2762

Обязательства … … -857 -1091 -1342 -2430

Прочие инвестиции 13 867 -21 831 -8364 9735 -19 068 81 638

Активы -154 -17 659 -26 044 -32 623 -49 408 -55 161

Наличная иностранная валюта 134 -888 1142 112 9629 15 928

Остатки на текущих счетах и депозиты 5377 -3649 -1140 -4576 -12 708 -11 111

Торговые кредиты и авансы предоставленные 2110 -4245 -546 -7645 -616 -1817

Ссуды и займы предоставленные 8641 5365 1189 -5538 -27 982 -35 134

Просроченная задолженность -10 553 -7350 -832 11 047 3077 8849

Задолженность по товарным поставкам на основании межправительственных соглашений … -650 -110 1893 75 -517 Своевременно не полученная экспортная выручка и не поступившие товары и услуги в счет переводов денежных средств по импортным контрактам, переводы по фиктивным операциям с ценными бумагами -5239 -5293 -25 903 -27 953 -19 945 -30 353

Прочие активы -624 -950 155 37 -938 -1006

Обязательства 14 021 -4172 17 680 42 358 30 340 136 798

Наличная национальная валюта 391 155 157 94 282 860 Остатки на текущих счетах и депозиты 2464 725 -1377 2322 14 629 11 585

Ссуды и займы привлеченные 9085 -3603 21 845 39 605 18 321 124 792

Просроченная задолженность 1159 -1637 -2837 17 -3564 -1290

Прочие обязательства 922 187 -109 320 671 852 Резервные активы -10 386 -16 010 -45 235 -61 461 -107 466 -148 928

Чистые ошибки и пропуски -9113 -9156 -6440 -8344 7468 -13 640

Общее сальдо 0 0 0 0 0 0

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

Инвестиционная карта России[10]

1. Северный 2. Северо-Западный 3. Центральный 4. Волго-Вятский 5. Центрально-Черноземный 6.

Поволжский 7. Северо-Кавказский 8. Уральский 9. Западно-Сибирский 10. Восточно-Сибирский 11. Дальневосточный 12.

Калининградский

Сельское хозяйство, лесоводство и рыбный промысел Руды и полезные ископаемые; электричество, газ и вода Продукты, напитки, табак; текстиль, одежда, кожаные изделия Другие транспортабельные товары, кроме мет. изделий, машин и оборуд. Металлические изделия, машины и оборудование Неосязаемые активы; земля; здания и сооружения; строительство Торговля; сдача жилья; общепит; транспорт; комм. обслуживание Финансы и связанные услуги; услуги по недвижимости; аренда, лизинг Деловые и производственные услуги Коммунальные, социальные и персональные услуги ПРИЛОЖЕНИЕ 3

Отраслевая структура иностранных инвестиций в 2005/2008 гг. [9]

2008 г.,

млн.

долл. 2007 г.,

млн.

долл. 2006 г.,

млн.

долл. 2005 г.,

млн.

долл. Всего 103 769 120 941 55 109 53 651 в том числе: сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство 862 468 325 156 рыболовство, рыбоводство 27 49 23 22 добыча полезных ископаемых 12 396 17 393 9152 6003 обрабатывающие производства 33 914 31 948 15 148 17 987 производство и распределение электроэнергии, газа и воды 3394 822 307 328 строительство 3387 2911 713 228 оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования 23 905 47 310 13 089 20 461 гостиницы и рестораны 188 59 32 52 транспорт и связь 4861 6703 5297 3840 финансовая деятельность 4977 4450 4698 1813 операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг 15 378 8414 5998 2602 государственное управление и обеспечение военной безопасности; обязательное социальное обеспечение 26 48 1 0 образование 0,0 3 1 0,1 здравоохранение и предоставление социальных услуг 20 68 52 15 предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг 434 295 273 144