Финансовый анализ и прогнозирование деятельности предприятия

Рисунок 8 — Динамика качества финансовых результатов ООО «Римэкс Плюс» за период с 2006 по 2008 года

Таким образом, ООО «Римэкс Плюс» имеет отличные финансовые результаты по итогам анализа. Однако, имеет место отрицательная динамика — так с 2006 года обобщающий показатель качества финансовых результатов снизился на 0,4 единицы.

В итоге нашего анализа проведём анализ вероятности банкротства ООО «Римэкс Плюс», используя показатель банкротства «Z-счёт Альтмана» — формула (1).

(1)

где:

К1 — отношение оборотного капитала к величине всех активов;

К2 — отношение нераспределённой прибыли и фондов специального назначения к величине всех активов;

К3 — отношение финансового результата от продаж к величине всех активов;

К4 — отношение собственного капитала к заёмному капиталу;

К5 — отношение выручки от продаж к величине всех активов;

При этом предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счёта Альтмана составляет:

1,8 и менее — очень высокая;

от 1,81 до 2,7 — высокая;

от 2,71 до 2,9 — существует возможность;

от 3,0 и выше — очень низкая.

Произведём анализ прогноза банкротства согласно Z-счёту Альтмана в таблице 44.

Таблица 44 — Прогноз банкротства ООО «Римэкс Плюс», 2006 — 2008 года Коэффициент Значение Множитель Произведение 2006 год 2007 год 2008 год 2006 год 2007 год 2008 год К1 0,8 0,87 0,92 1,2 0,96 1,05 1,11 К2 0,64 0,61 0,7 1,4 0,9 0,85 0,99 К3 0,69 0,49 0,37 3,3 2,27 1,62 1,21 К4 2,06 1,7 2,53 0,6 1,24 1,02 1,52 К5 5,6 4,41 3,42 1 5,6 4,41 3,42 Z-счёт Альтмана 10,97 8,95 8,25

Таким образом, ООО «Римэкс Плюс» имеет очень низкую вероятность возникновения банкротства исходя из метода анализа Z-счёта Альтмана. Негативным моментом является только отрицательная динамика Z-счёта по отношению к базовому году, однако даже на конец 2008 года значение показателя на 5,25 единиц превышает максимальное.

Таким образом, выявлено, что ООО «Римэкс Плюс» обладает хорошим запасом финансовой устойчивости, отличным финансовым состоянием и отличными финансовыми результатами деятельности. Основным негативным моментом в организации является снижение оборачиваемости оборотного капитала в целом, а также отдельных его элементов — запасов и дебиторской задолженности. Для вычисления ущерба ООО «Римэкс Плюс», который имеет место быть в результате данного негативного момента, оценим использование оборотного капитала на предприятии.

Произведём расчёт показателей оценки использования оборотных средств ООО «Римэкс Плюс».

Расчёт относительной экономии оборотного капитала (ΔЕ) произведём в таблице 46. Предварительно определим исходные данные по коэффициенту роста объёма реализации (kN) предприятия в таблице 45.

Таблица 45 — Расчёт коэффициентов роста объёма реализации ООО «Римэкс Плюс», 2006 — 2008 года Год Расчёт коэффициента роста объёма продаж Коэффициент роста объёма продаж (kN) 2006 1,11 2007 1,20 2008 1,27

Используя исходные данные таблицы 45, заполним таблицу 46.

Таблица 46 — Расчёт относительной экономии (перерасхода) оборотного капитала ООО «Римэкс Плюс», 2006 — 2008 года Год Расчёт экономии (перерасхода) оборотного капитала Экономия (перерасход) оборотного капитала (ΔЕ) 2006 + 12 438 2007 + 42 045 2008 + 72 048 Таким образом, благодаря замедлению оборачиваемости оборотного капитала ООО «Римэкс Плюс» им было перерасходовано в 2008 году 72 048 тыс. руб. При этом наблюдается положительная динамика перерасхода с 2006 года — рост перерасхода предприятия за счёт снижения оборачиваемости оборотного капитала наблюдается из года в год.

Расчёт (ΔЕ) может осуществляться также с применением другого подхода — сравнения оборачиваемости оборотного капитала в разные отчётные периоды. Рассчитаем (ΔЕ) с помощью второго подхода в таблице 47.

Таблица 47 — Расчёт относительной экономии (перерасхода) оборотного капитала ООО «Римэкс Плюс», 2006 — 2008 года Год Расчёт экономии (перерасхода) оборотного капитала Экономия (перерасход) оборотного капитала (ΔЕ) 2006 12 473 2007 42 694 2008 70 747

С небольшой погрешностью второй подход к расчёту экономии (перерасхода) оборотного капитала предприятия подтверждает перерасход с положительной динамикой ООО «Римэкс Плюс».

Для расчёта прироста продукции за счёт ускорения оборачиваемости оборотного капитала (ΔNλ) предприятия воспользуемся двумя методами: методом цепных постановок и интегральным методом.

Расчёт (ΔNλ) с помощью метода цепных подстановок:

Таким образом, увеличение длительности оборота оборотного капитала ООО «Римэкс Плюс» в днях обеспечило отрицательный прирост продукции, который увеличивается с каждым годом, достигнув в 2008 году значения в минус 359 248,5 тыс. руб.

Расчёт (ΔNλ) с помощью интегрального метода:

Данные интегрального метода показывают пониженные значения отрицательного прироста объёма продукции за счёт увеличения длительности оборота оборотного капитала ООО «Римэкс Плюс» по сравнению с методом цепных подстановок, но этот метод подтвердил данную отрицательную динамику.

Произведём оценку влияния оборачиваемости оборотного капитала предприятия на прирост прибыли (ΔРλ), для этого рассчитаем исходные данные по коэффициенту роста числа оборотов оборотного капитала в таблице 48.

Таблица 48 — Расчёт коэффициента роста числа оборотов оборотного капитала ООО «Римэкс Плюс», 2006 — 2008 года Год Расчёт коэффициента роста числа оборотов оборотного капитала Коэффициент роста числа оборотов оборотного капитала 2006 0,8644 2007 0,7237 2008 0,7316

Этот коэффициент показывает, что число оборотов оборотного капитала в ООО «Римэкс Плюс» снижается. На основании исходных данных таблицы 48 осуществим расчёт влияния оборачиваемости оборотного капитала ООО «Римэкс Плюс» на величину прибыли:

То есть отрицательный рост числа оборотов оборотного капитала в ООО «Римэкс Плюс» оказывает отрицательное влияние на величину прибыли.

Таким образом, главный отрицательный момент (проблема) в деятельности ООО «Римэкс Плюс» — это увеличение сроков оборачиваемости оборотного капитала в целом. Данный отрицательный фактор обеспечивает на предприятии перерасход оборотных средств, отрицательно влияет на уровень прибыли. Также отрицательным фактором является увеличение периода погашения дебиторской задолженности, что повышает её риск и ежегодное наличие просроченной дебиторской задолженности, снижающей её качество, понижающей уровень прибыли и ликвидности предприятия. Нейтрализация этой проблемы позволит организации повысить уровень своей деловой активности, увеличить прибыль и рентабельность.

3.2 ПЕРЕЧЕНЬ РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО ОПТИМИЗАЦИИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «РИМЭКС ПЛЮС»

Как показал финансовый анализ ООО «Римэкс Плюс», предприятие имеет главную проблему финансового менеджмента, заключающуюся в снижении оборачиваемости всего оборотного капитала и отдельных его элементов. Подобное увеличение периода оборота оборотного капитала даёт основания предполагать о снижении деловой активности ООО «Римэкс Плюс». Основными направлениями, которые необходимо оптимизировать, являются выявление причин снижения оборачиваемости статей готовой продукции и товаров для перепродажи, а также дебиторской задолженности и их нейтрализация.

Первоначально определим причины увеличения периода оборота дебиторской задолженности ООО «Римэкс Плюс». Для этого проанализируем состав дебиторской задолженности компании по её составу и продолжительности — таблица 49.

Таблица 49 — Структура дебиторской задолженности ООО «Римэкс Плюс», 2008 г., тыс. руб.

Вид дебиторской задолженности Срок наступления платежа до 30 дней от 31 до 60 дней от 61 до 90 дней от 91 до 180 дней от 181 дня до 1 года Итого Дебиторская задолженность всего, В том числе: 33 864 15 471 4664 867 — 54 866 — просроченная 4155 — покупатели и заказчики 21 055 12 844 3900 867 — 38 666 — векселя к получению — - - - - - - задолженность дочерних и зависимых обществ — - - - - - задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал — - - - - - - авансы выданные 4477 2099 — - - 6576 — прочие дебиторы 8332 528 764 — - 9624

Итого 33 864 15 471 4664 867 — 54 866

Первоначально необходимо повысить качество дебиторской задолженности ООО «Римэкс Плюс», то есть постараться сократить долю невозвращённой дебиторской задолженности, которая составила в 2008 году 5,05% от суммы остатка на конец года. Данная величина имеет в компании тенденцию к увеличению.

Для того, чтобы сократить суммы невозвращённой дебиторской задолженности, компании необходимо произвести анализ сроков и структуры задолженности, приведённый в таблице 49. Из таблицы видно, что 21 002 тыс. руб. (то есть 38% из всей суммы дебиторской задолженности) предоставляется на срок более одного месяца. Известно, что чем дольше срок погашения задолженности, тем выше риск её непогашения. Из таблицы 49 также заметно, что сумма дебиторской задолженности покупателей и заказчиков сроком от 61 дней и выше составляет 4767 тыс. руб., тогда как просроченная задолженность составляет сумму 4155 тыс. руб., что говорит о высокой вероятности того, что вся просроченная задолженность в ООО «Римэкс Плюс» реализуется через покупателей и заказчиков, которым предоставляется длительный торговый кредит.

Таким образом, предприятию в первую очередь рекомендуется перезаключить договора с покупателями и заказчиками или изменить условия оплаты каким-либо другим способом, сократив период погашения дебиторской задолженности до 30 дней желательно, но максимум до 60 дней. Соблюдение данной рекомендации позволит ООО «Римэкс Плюс» сократить период погашения дебиторской задолженности.

Произведём выявление причин снижения оборачиваемости запасов предприятия за 2008 год.

Максимальную долю запасов (97%) в ООО «Римэкс Плюс» занимает готовая продукция и товары для перепродажи. В 2008 году наблюдалось изменение абсолютной величины готовой продукции и товаров для перепродажи с 48 242 тыс. руб. до 60 087 тыс. руб. Данное изменение может быть осуществлено за счёт количественного фактора и за счёт стоимостного (инфляционного) фактора.

В таблице 50 произведём расчёт влияния данных факторов на изменение сумм готовой продукции и товаров для перепродажи ООО «Римэкс Плюс». В расчётах товары классифицируются по ценовому фактору: стандартные пиломатериалы, особые пиломатериалы, эксклюзивные пиломатериалы. Применяются средние цены по каждой группе товаров.

Таблица 50 — Анализ изменения состояния готовой продукции и товаров для перепродажи ООО «Римэкс Плюс»

Вид готовой продукции и товаров для перепродажи Количество, шт. Цена, тыс. руб. Остаток готовой продукции и товаров для перепродажи, тыс. руб. Изменение суммы готовой продукции и товаров для перепродажи, тыс. руб. на начало 2008 года на конец 2008 года на начало 2008 года на конец 2008 года на начало 2008 года на конец 2008 года всего в том числе за счёт ко;

личе-ства стои-мости Стандартные пиломатериалы 1565 1471 13 15 20 339 22 061 1722 -1222 + 2942

Особые пиломатериалы 618 652 25 30 15 447 19 555 4108 + 850 + 3260

Эксклюзивные пиломатериалы 249 336 50 55 12 456 18 471 6015 + 4350 + 1680 ИТОГО

2432 2459 — - 48 242 60 087 11 845 +3978 + 7882

Алгоритм заполнения таблицы 50:

Количество единиц продукции по ассортиментным линиям определяется как частное между остатком товаров в компании на начало и конец 2008 года и ценой по ассортиментным позициям.

Расчёт изменения суммы товаров за счёт количества и качества в таблице 25 производился согласно следующим формулам:

(2)

(3)

где:

ΔЗК — изменение суммы запасов готовой продукции и товаров для перепродажи за счёт количественного фактора;

ΔЗЦ — изменение суммы запасов готовой продукции и товаров для перепродажи за счёт стоимостного (инфляционного) фактора;

К0 — количество на начало 2008 года;

К1 — количество на конец 2008 года;

Ц0 — стоимость (цена) на начало 2008 года;

Ц1 — стоимость (цена) на конец 2008 года;

Таким образом, фактическое увеличение количества товаров в ООО «Римэкс Плюс» незначительно — количество штук товаров стало больше только на 27 м³, а сумма товаров увеличена преимущественно за счёт инфляционного (ценового) фактора.

Определим отклонения фактического оборота товаров в компании от планового оборота в таблице 51.

Таблица 51 — Определение отклонения фактического оборота готовой продукции и товаров для перепродажи от нормального оборота в ООО «Римэкс Плюс»

Вид готовой продукции и товаров для перепродажи Средний остаток, шт. Однодневный расход, шт. Запас, дни По норме Факт Стандартные пиломатериалы 1518 95 7 16 Особые пиломатериалы 635 27 14 24 Эксклюзивные пиломатериалы 293 9 30 33 ИТОГО

2446 131 17 19

Алгоритм заполнения таблицы 50:

Средний остаток товаров в штуках определяется как средняя арифметическая величина из остатков на начало и конец 2008 года (см. данные таблицы 51). Однодневный расход определяется как сумма выручки, приходящаяся на данный вид продукции, поделенная на количество дней и на цену реализации:

Выручка по стандартным пиломатериалам — 510 300 тыс. руб.;

Выручка по особым пиломатериалам — 288 500 тыс. руб.

Выручка по эксклюзивным пиломатериалам — 180 777 тыс. руб.

Однодневный расход (стандартные пиломатериалы):

510 300 000 / 360 / 15 000 = 95 шт.

Однодневный расход (особые пиломатериалы):

288 500 000 / 360 / 30 000 = 27 шт.

Однодневный расход (эксклюзивные пиломатериалы):

180 777 000 / 360 / 55 000 = 9 шт.

Фактический запас в днях определяется как деление среднего остатка на однодневный расход. Нормальный запас определяется как необходимый срок реализации пиломатериалов по видам в соответствии с их особенностями.

Таким образом, ООО «Римэкс Плюс» приобретает больший запас товаров, чем ему необходимо.

На конец 2008 года предприятие имело залежалых (порченных) остатков готовой продукции и товаров для перепродажи на сумму 4 338 тыс. руб., что составляет 7,2% от общей суммы товаров ООО «Римэкс Плюс». Эти товары подлежат либо полному списанию, либо продаже по более низкой цене. Отклонение фактического запаса дней по остатком товаров и наличие залежалых товаров взаимосвязаны.

Для нейтрализации убытков, возникающих в связи с нарушениями сроков реализации продукции, ООО «Римэкс Плюс» необходимо проделать дополнительный анализ спроса, так как предприятие приобретает больше товаров, чем способно продать, поэтому создаются отрицательные денежные потоки — подлежащие списанию пиломатериалы.

Можно сделать вывод, что ООО «Римэкс Плюс», как компания, обладающая хорошим запасом финансовой устойчивости и собственного капитала позволяет себе ориентироваться на возможное увеличение спроса и приобретать более чем достаточно продукции для реализации. За счёт этого компания ежегодно получает некоторые убытки, которые, однако, незначительны по сравнению с получаемой прибылью. Тем не менее, как предприятие, постоянно расширяющее территориальный охват продаж, ООО «Римэкс Плюс» необходимо поддерживать оптимальный запас товаров на складах, чтобы не допускать как залежалых, так как с увеличением товарооборота будут увеличиваться и списанные товары, уменьшая прибыль и рентабельность компании, не давая расти собственному капиталу.

3.3 ПРОГНОЗНОЕ МОДЕЛИРОВАНИЕ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ КОМПАНИИ

Для оценки эффективности первой рекомендации параграфа 3.2 (управление дебиторской задолженностью) рассчитаем то количество прибыли, которое получит компания с учётом оплаты счетов на сумму списанной дебиторской задолженности в 2008 году с учётом торговой наценки, равной в среднем 40% и издержкам обращения, равным 10%:

Расчёт прибыли от продаж без учёта издержек обращения:

4155 — (4155 * 60%) = 4155 — 2493 = 1662 тыс. руб.

Расчёт суммы издержек обращения по данному объёму реализации:

2493 * 10% = 249,3 тыс. руб.

Расчёт суммы высвобожденной прибыли в связи с повышением качества прибыли:

1662 — 249,3 = 1412,7 тыс. руб.

То есть благодаря более эффективному управлению качеством своей дебиторской задолженности, ООО «Римэкс Плюс» получает сумму дополнительной прибыли от продаж в размере 1 412 700 руб., увеличив выручку на 4 155 000 рублей.

Повысить оборачиваемость дебиторской задолженности ООО «Римэкс Плюс» позволит также сокращение предоставляемых кредитов. Образование дебиторской задолженности на 70% состоит из задолженности покупателей и заказчиков, которая фактически представлена реализацией пиломатериалов конкурирующим торговым предприятиям и производственным предприятиям в кредит. Анализ платежеспособности данных кредиторов ООО «Римэкс Плюс» показал, что 67% всей данной группы покупателей имеет возможность осуществления полной предоплаты за приобретаемую продукцию, 33% имеют возможность осуществления предоплаты в размере 50%. С целью сокращения дебиторской задолженности, высвобождения денежных средств и увеличения оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «Римэкс Плюс» необходимо перезаключить договора с данной группой покупателей на вышеприведённых условиях.

Данная рекомендация, скорее всего, не сможет реализоваться в идеале, так как многим покупателям это покажется слишком резким изменением в условиях сотрудничества. В связи с этим, для смягчения ситуации возможно предоставление данной группе покупателей дополнительной скидки. В настоящее время торговая накрутка для оптовых покупателей составляет 30%. Прибыльность ООО «Римэкс Плюс» позволяет сократить торговую накрутку этой группе покупателей до 27%. В соответствии с этими изменениями рассчитаем размер дебиторской задолженности и уровень выручки за 2008 год:

Расчёт сумм дебиторской задолженности по классификации покупателей и заказчиков оптовых закупок:

38 666 * 67% = 25 906,22 тыс. руб.

38 666 * 33% = 12 759,78 тыс. руб.

Расчёт суммы дебиторской задолженности, оплачиваемой с 50% предоплатой:

12 759,78 * 50% = 6379,89 тыс. руб.

Общая сумма высвобожденной выручки за 2008 год:

25 906,22 + 6379,89 = 32 286,11 тыс. руб.

Сокращение выручки за счёт предоставляемой скидки:

32 286,11 — (32 286,11 * 3%) = 32 286,11 — 968,58 = 31 317,53

Дебиторская задолженность по данной группе покупателей с учётом предоставляемой скидки:

6379,89 — (6379,89 * 3%) = 6379,89 — 191,40 = 6188,49 тыс. руб.

Сумма дебиторской задолженности:

6188,49 + 6576 + 9624 = 22 388,49 тыс. руб.

С учётом произведённых изменений, рассчитаем, как изменился период погашения дебиторской задолженности:

Таким образом, в сравнении с анализируемой во второй главе политикой управления дебиторской задолженностью, в прогнозе происходит сокращение периода погашения дебиторской задолженности на 7 дней, сократившись на 1 день даже по сравнению с периодом погашения дебиторской задолженности в 2006 году.

Статьи дебиторской задолженности «авансы выданные» и «прочие дебиторы» составляют небольшую долю в общей сумме дебиторской задолженности ООО «Римэкс Плюс» — 12% и 17% соответственно. Данная дебиторская задолженность предоставляется преимущественно на срок до 30 дней и проблем с погашением не возникает. Поэтому коррекция данных статей дебиторской задолженности представляется несущественной.

Рассчитаем прогнозный коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «Римэкс Плюс» на примере данных 2008 года, если компания примет данные рекомендации к практическому применению.

Исходные данные для расчёта:

Изменение выручки:

979 577 + 4 155 + 31 317,53 = 1 015 049,53 тыс. руб.

Изменение суммы дебиторской задолженности на конец 2008 года:

22 388,49 тыс. руб. (см. расчёт выше)

Рассчитаем коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «Римэкс Плюс»:

В результате внедрения рекомендованный действий, оборачиваемость дебиторской задолженности ООО «Римэкс Плюс» в прогнозе увеличивается на 11,82 оборота, превысив также показатель оборачиваемости дебиторской задолженности за 2006 год на 1,6 оборот.

В целом все вышеприведённые рекомендации приведут к следующим изменениям в отношении управления дебиторской задолженности ООО «Римэкс Плюс»:

нейтрализация доли списанной дебиторской задолженности, повышение качество дебиторской задолженности;

сокращение срок периода погашения дебиторской задолженности на 7 дней, составив 11 дней;

увеличение количества оборотов, совершаемых дебиторской задолженностью компании за год до 32 (с 20).

Реализация второй рекомендации — оптимизации управления товарными запасами ООО «Римэкс Плюс».

Для определения оптимальных запасов продукции можно воспользоваться однопродуктовой моделью оптимизации запасов — моделью Уилсона, которая выглядит следующим образом (формула (4)): [4, с. 87]

(4)

где:

Q — оптимальная партия заказа;

F — постоянные затраты по размещению, выполнению заказов;

S — годовая потребность в запасах;

С — годовые затраты по хранению (в процентах от стоимости средних запасов);

Р — цена приобретения единицы запасов.

Определим исходные данные для расчёта оптимальной партии заказов по каждому виду продукции ООО «Римэкс Плюс»:

Постоянные затраты составляют 6900 тыс. руб., так как мы рассматриваем три группы товаров компании, то для расчётов по каждой группе математически целесообразно применять значение постоянных расходов, поделённых на три: 6900 / 3 = 2300 тыс. руб.

Годовая потребность в запасах товаров представляет собой объём реализации за год, который для каждой группы товаров ООО «Римэкс Плюс» составляет:

стандартные пиломатериалы: 510 300 000 / 15 000 = 34 020 м3.

особые пиломатериалы: 288 500 000 / 30 000 = 9 617 м3.

эксклюзивные пиломатериалы: 180 777 000 / 55 000 = 3 287 м3.

Годовые затраты по хранению, транспортировке и другие издержки, составляют 10% от стоимости запасов товара.

Рассчитаем оптимальные партии по всем группам товаров ООО «Римэкс Плюс»:

В соответствии с расчётами, проделанными по модели Уилсона, ООО «Римэкс Плюс» рекомендуется постоянно поддерживать запасы товаров в количествах, приведённых выше.

Для определения того, насколько данные изменения повлияют на оборачиваемость запасов ООО «Римэкс Плюс» рассчитаем коэффициент оборачиваемости запасов в соответствии с приведёнными выше расчётами. Для начала определим значение запасов на конец 2008 года:

323 * 15 000 + 121 * 30 000 + 52 * 55 000 = 4 845 000 + 3 630 000 + 2 860 000 =

= 11 335 тыс. руб.

Сумма запасов на конец 2008 года:

166 + 11 335 + 1829 = 13 330 тыс. руб.

Расчёт коэффициента оборачиваемости запасов:

Далее произведём расчёт длительности оборота запасов ООО «Римэкс Плюс» в соответствии с изменениями в управлении оборотным капиталом в части запасов:

Таким образом, в соответствии с новой политикой управления запасами в компании достигаются следующие изменения:

рост коэффициента оборачиваемости запасов с 17,5 до 31 оборотов за год;

сокращение длительности оборота запасов компании с 20 до 12 дней.

Далее рассчитаем, как изменилась общая оборачиваемость оборотного капитала и коэффициента закрепления по всему оборотному капиталу ООО «Римэкс Плюс»:

Расчёт оборачиваемости оборотного капитала ООО «Римэкс Плюс» в днях. В качестве новых исходных данных определим значение изменённой суммы оборотного капитала компании на конец 2008 года:

запасы: 13 330 тыс. руб.;

НДС по приобретённым ценностям: 1 994 тыс. руб.;

дебиторская задолженность: 22 388,49 тыс. руб.;

краткосрочные финансовые вложения: 142 800 тыс. руб.;

денежные средства: 4 368 тыс. руб.

Итого ОА = 13 330 + 1 994 + 22 388 + 142 800 + 4 368 = 184 880 тыс. руб.

Оборачиваемость оборотного капитала ООО «Римэкс Плюс» составляет:

Произошло снижение количества дней оборачиваемости оборотного капитала ООО «Римэкс Плюс» на 29 дней (98 — 68). Это является хорошим признаком. Значение оборачиваемости в днях снизилось также и по сравнению с 2007 годом на 3 дня.

Рассчитаем прогнозный коэффициент оборачиваемости всего оборотного капитала ООО «Римэкс Плюс» в соответствии с произведёнными изменениями:

Значение коэффициента оборачиваемости оборотного капитала увеличилось на 1,53 оборота (5,30 — 3,68), превышая также оборачиваемость оборотного капитала за 2007 год по сравнению с 2007 годом.

Рассчитаем коэффициент закрепления (загрузки) оборотного капитала:

Значение коэффициента загрузки в прогнозе сокращается по сравнению с фактическим показателем за 2008 год на 0,08.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В современных экономических условиях финансовый анализ играет очень важную роль в формировании стратегии хозяйствующих субъектов.

Финансовое состояние с точки зрения долгосрочной и краткосрочной перспектив можно оценить. В первом случае критериями оценки финансового состояния являются ликвидность и платежеспособность предприятия, то есть его способность в полном объеме и своевременно вести по краткосрочным обязательствам расчеты.

Анализ финансового состояния предприятия строится, в основном, на относительных показателях, потому что в условиях инфляции абсолютные показатели баланса привести в сопоставимый вид практически невозможно. Можно сравнить относительные показатели с: рекомендуемыми значениями для характеристики степени риска и вероятности банкротства; такими же данными других предприятий, это позволяет увидеть сильные и слабые стороны предприятия и его возможности; с такими же данными за прошлые годы для оценки тенденции улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия. Цель финансового анализа — оценить финансовое состояние предприятия и на основании определенных показателей дать рекомендации по его улучшению.

Финансовое прогнозирование означает, прежде всего, сознательную организацию финансового развития на основе гармоничной и по возможности оптимальной структуры целей и соответствующих им средств достижения. Целью прогнозирования финансов является определение возможных объемов поступления денежных средств и их расходование в плановый период.

В дипломной работе исследовалось общество с ограниченной ответственностью «Римэкс Плюс». В результате проведённого финансового анализа были получены отличные результаты как по уровню финансового состояния, так и по финансовым показателям эффективности деятельности. У предприятия был выявлен один негативный момент: анализ оборачиваемости оборотного капитала показал её снижение из года в год, что даёт основания предполагать тенденцию к снижению деловой активности.

Снижение оборачиваемости оборотного капитала в компании происходит из-за постоянного увеличения длительности оборота запасов, представленных товарами для перепродажи почти на 100% и дебиторской задолженности — это основные проблемы в управлении оборотным капиталом ООО «Римэкс Плюс», которые приводят к следующим негативным последствиям, рассчитанным на этапе оценки эффективности управления ОбА:

постоянно увеличивающийся перерасход оборотного капитала, достигший в 2008 году значения 72 048 тыс. руб.;

отрицательный прирост продукции, достигший в 2008 году значения в 359 248,5 тыс. руб.;

постоянное снижение коэффициента роста оборотного капитала компании;

отрицательное влияние на величину прибыли: за счёт снижения оборачиваемости оборотного капитала величина прибыли снизилась на 22 982,29 тыс. руб.

В части предложенных рекомендаций ООО «Римэкс Плюс» предлагается оптимизировать управление запасами и дебиторской задолженностью.

Материально-производственные запасы предприятия преимущественно (на 97%) представлены готовой продукцией и товарами для перепродажи, коэффициент оборачиваемости которых ежегодно снижается по причине постоянного увеличения суммы товарных запасов. Анализ факторов увеличения суммы товарных запасов показал, что причина такого увеличения заключается не в росте количества запасов в натуральных единицах, а в инфляционном (стоимостном факторе), то есть увеличении закупочных цен.

Далее было установлены другие причины снижения оборачиваемости запасов ООО «Римэкс Плюс»: компания закупает избыточное количество продукции, которую не удаётся своевременно реализовать. Так, на конец 2008 года товаров, подлежащих списанию в компании, оказалось на сумму 4 338 тыс. руб., что составляет 7,2% от общей суммы товаров компании. Эта сумма является для предприятия убытком.

В целях оптимизации этой ситуации была применена модель Уилсона, с помощью которой были рассчитаны оптимальные остатки товаров ООО «Римэкс Плюс» по трём группам: стандартные пиломатериалы, особые пиломатериалы и эксклюзивные пиломатериалы. При использовании такой политики управления оборотным капиталом, предприятие повышает оборачиваемость запасов, сокращая её по сравнению с фактической на 8 дней. При этом товарные запасы компании совершают уже 31 оборота за год, вместо 17,5.

Первая проблема в управлении дебиторской задолженностью ООО «Римэкс Плюс» заключается в высоком содержании списанной, то есть невозвращённой задолженности. Так, за 2008 год содержит 4 155 тыс. руб. задолженности, которая оказалась не возвращена. Данная проблема возникла в результате предоставления кредитов на длительные сроки: свыше трёх месяцев. Компании рекомендуется сократить период погашения всех групп дебиторской задолженности до одного или, максимум, двух месяцев.

Второй проблемой дебиторской задолженности является снижение её оборачиваемости. Для поиска способов увеличения оборачиваемости была проанализирована платежеспособность оптовых покупателей ООО «Римэкс Плюс». В результате выяснилось, что все оптовые компании-покупатели, которым ООО «Римэкс Плюс» предоставляет 100% отсрочку платежа, имеют возможность осуществлять или полную или пятидесятипроцентную предоплату. В соответствии с полученными данными о компаниях-покупателях был произведён перерасчёт дебиторской задолженности и выручки ООО «Римэкс Плюс» за 2008 год, в результате чего оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась на 12 оборотов, при этом сократился период её погашения, составив 11 дней, что на семь дней меньше, чем по факту 2008 года.

В соответствии с данными рекомендациями и расчётами, был определены прогнозные показатели запасов, коэффициентов загрузки и оборачиваемости, количеств дней оборотов всего оборотного капитала и его элементов.

Повышение общей эффективности управления оборотным капиталом ЗАО ООО «Римэкс Плюс» в связи с применением вышеприведённых рекомендаций отражают следующие показатели:

количество дней оборота оборотного капитала сократилось на 30 дней (с 98 дней до 68 дней);

коэффициент оборачиваемости увеличился на 1,62 оборота (с 3,68 до 5,30);

коэффициент загрузки сократился на 0,08.

ООО «Римэкс Плюс» важно находится в состоянии постоянного мониторинга состояния запасов и дебиторской задолженности, желательно это делать также и на микроуровне. Это необходимо для составления наиболее вероятных изменений прогнозов спроса, оптимизации отдельных элементов хозяйственного цикла, что в общем результате даст планомерный рост оборачиваемости оборотного капитала, повышающего эффективность текущей деятельности и стратегического развития ООО «Римэкс Плюс».

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Акулов В. Б. Финансовый менеджмент: учеб. пособие / В. Б. Акулов. — 3-е изд., доп. и перераб. — М.: Флинта: МПСИ, 2007. — 264 с.

Белозёров С.А., Горбушина С. Г. Финансы: Учебник. — 2-е изд., перераб. и доп. / Под ред. В. В. Ковалёва. — М: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004. — 512 с.

Грачёв А. В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление в рыночной экономике: Научное издание. — М.: «Дело и Сервис», 2006. — 544 с.

Гребенникова В.А., Вылегжанина Е. В. Финансы предприятий: учебно-методический комплекс. — Краснодар: Экоинвест, 2008. — 215 с.

Ионова А. Ф. Селезнёва Н.Н. Финансовый анализ: учеб. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. — 624 с.

Ковалёв В. В. Финансовый менеджмент: теория и практика. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. — 1016 с.

Леонтьев В.Е., Бочаров В. В., Радковская Н. П. Финансовый менеджмент: Учебник. — М.: «ООО «Издательство Элит», 2005. — 560 с.

Лукасевич И. Я. Финансовый менеджмент: учебник. — М.: Эксмо, 2008. — 766 с.

Меньщикова В.и. Финансовый менеджмент: теория и практика управления финансами предприятия: Учеб. пособие / В. И. Меньщикова. — Тамбов: Изд-во Першина Р. В., 2007. — 136 с.

Найдёнова Р.И., Виноходова А. Ф. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. — Старый Оскол: ООО «ТНТ», 2008. — 280 с.

Никитина Н. В. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Н. В. Никитина. — М.: КНОРУС, 2007. — 336 с.

Попова Р.Г., Самонова И. Н., Добросердова И. И. Финансы предприятий. — СПб: Питер, 2004. — 224 с.

Просветов Г. И. Финансовый анализ: задачи и решения: учебно-практическое пособие. — М.: Альфа-Пресс, 2008. — 383 с.

Путилова Н. Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Н. Н. Путилова, С. В. Иванова. — Новосибирск: Новосиб. гос. акад. вод. трансп., 2007. — 229 с.

Рексин А.В., Сароян Р. Р. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. 3-е изд., исправленное и дополненное. — М.: МГИУ, 2007. — 224 с.

Ронова Г. Н., Ронова Л. А. Анализ финансовой отчётности: Учебно-методический комплекс. — М.: Изд. центр ЕАОИ, 2008. — 240 с.

Ронова Г. Н., Ронова Л. А. Финансовый менеджмент: Учебно-методический комплекс. — М.: Изд. центр ЕАОИ, 2008. — 170 с.

Семёнов В.М., Набиев Р. А., Асейнов Р. С. Финансы предприятий: учеб. пособие. — М.: Финансы и статистика, 2007. — 240 с.

Стажкова М. М. Финансовый анализ: монография. — М.: Налог-Инфо, 2007. — 117 с.

Станиславчик Е. Н. Финансовый менеджмент: учебно-практическое пособие. — М.: Ось-89, 2008. — 287 с.

Тихомиров Е. Ф. Финансовый менеджмент. Управление финансами предприятия: учебник. — 2-е изд., испр. — М.: Академия, 2008. — 383 с.

Турманидзе Т. У. Финансовый анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие — М.: Финансы и статистика, 2008. — 224 с.

Финансовое оздоровление предприятий. Теория и практика: монография / А. И. Гончаров, С. В. Барулин, М. В. Терентьева. — М.: Ось-89, 2004. — 544 с.

Финансовый анализ: учебное пособие / В. Р. Банк, С. В. Банк, А. В. Тараскина. — М.: Проспект, 2009. — 344 с.

Финансовый анализ предприятия: учебное пособие / Д. В. Сергеев, С. Д. Подкопаева. — Кемерово: Кузбассвузиздат, 2008. — 187 с.

Финансовый анализ: инструменты для принятия бизнес-решений: пер. с англ. / Р. С. Хиггинс, М. Раймерс. — 8-е изд. — М.: Вильямс, 2007. — 463 с.

Финансовый менеджмент: Теория и практика: Учеб. пособие / Под ред. Л. П. Куракова. Чебоксары: Изд-во Чуваш. ун-та, 2006. — 596 с.

Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е. С. Стояновой. 5-е изд., перераб. и доп. — М.: Перспектива, 2004. — 656 с.

Чайникова Л. Н. Финансовый анализ: учебное пособие. — Тамбов: Издательство ТГТУ, 2007. — 79 с.

Шеремет А.Д., Ионова А. Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. — М.: ИНФРА-М, 2004. — 538 с.

ПРИЛОЖЕНИЕ, А Бухгалтерский баланс ООО «Римэкс Плюс», 2006 год на 31 декабря 20 06 г. Коды Форма № 1 по ОКУД 710 001

Дата (год, месяц, число) 2006 04 26 Организация ООО «Римэкс Плюс» по ОКПО Идентификационный номер налогоплательщика ИНН Вид деятельности Оптовая торговля по ОКВЭД Организационно-правовая форма/форма собственности Общество с ограниченной ответственностью по ОКОПФ/ОКФС Единица измерения: тыс. руб./млн. руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ 384/385 Местонахождение (адрес) г. Москва, Вороьбёвское шоссе, д. 2

Актив Код по-казателя На начало отчетного года На конец отчет-ного периода I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы 110 — - Основные средства 120 20 287 21 861 Незавершенное строительство 130 2 105 234 Доходные вложения в материальные ценности 135 — - Долгосрочные финансовые вложения 140 98 98 Отложенные налоговые активы 145 36 76 Прочие внеоборотные активы 150 Итого по разделу I 190 22 526 22 269 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 210 32 868 39 913 в том числе:

сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 210 161 животные на выращивании и откорме 212 — - затраты в незавершенном производстве 213 — - готовая продукция и товары для перепродажи 214 31 935 38 772 товары отгруженные 215 — - расходы будущих периодов 216 723 980 прочие запасы и затраты 217 — - Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 286 88 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 — - в том числе покупатели и заказчики 231 — - Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 23 719 17 903 в том числе покупатели и заказчики 241 2 909 7 496 Краткосрочные финансовые вложения 250 10 093 30 193 Денежные средства 260 4 982 4 203 Прочие оборотные активы 270 — - Итого по разделу II 290 71 948 92 300 БАЛАНС 300 94 474 114 569 Форма 710 001 с. 2

Пассив Код по-казателя На начало отчетного периода На конец отчет-ного периода 1 2 3 4 III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал 410 15 15 Собственные акции, выкупленные у акционеров 411 () () Добавочный капитал 420 3 492 3 492 Резервный капитал 430 4 4 в том числе:

резервы, образованные в соответствии с законодательством 431 резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432 4 4 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 27 038 71 895 Итого по разделу III 490 30 549 75 406 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 510 Отложенные налоговые обязательства 515 Прочие долгосрочные обязательства 520 Итого по разделу IV 590 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 610 30 422 0 Кредиторская задолженность 620 31 980 37 421 в том числе:

поставщики и подрядчики 621 24 046 30 027 задолженность перед персоналом организации 622 4 162 4 031 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 309 539 задолженность по налогам и сборам 624 753 1 011 прочие кредиторы 625 2 710 1 813 Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов 630 Доходы будущих периодов 640 1 523 1 742 Резервы предстоящих расходов 650 Прочие краткосрочные обязательства 660 Итого по разделу V 690 63 925 39 163 БАЛАНС 700 94 474 114 569

Руководитель Крылов Д. И. Главный Федорова И. П. (подпись) (расшифровка подписи) бухгалтер (подпись) (расшифровка подписи)

" 26 «марта 20 07 г.

ПРИЛОЖЕНИЕ Б Отчёт о прибылях и убытках ООО «Римэкс Плюс», 2006 год за год 20 06 г. Коды Форма № 2 по ОКУД 710 002

Дата (год, месяц, число) 2006 04 26 Организация ООО «Римэкс Плюс» по ОКПО Идентификационный номер налогоплательщика ИНН Вид деятельности Оптовая торговля по ОКВЭД Организационно-правовая форма/форма собственности Общество с ограниченной ответственностью по ОКОПФ/ОКФС Единица измерения: тыс. руб./млн. руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ 384/385

Показатель За отчетныйпериод За аналогичный период преды-дущего года наименование код 1 2 3 4 Доходы и расходы по обычным видамдеятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 641 488 578 126 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 (421 239) (404 175) Валовая прибыль 029 220 249 173 951 Коммерческие расходы 030 (124 687) (108 052) Управленческие расходы 040 (16 749) (13 579) Прибыль (убыток) от продаж 050 78 813 52 320 Прочие доходы и расходы Проценты к получению 060 10 45 Проценты к уплате 070 () () Доходы от участия в других организациях 080 Прочие доходы 090 1 436 1 286 Прочие расходы 100 (29 866) (46 122) Прибыль (убыток) до налогообложения 140 50 393 7 529 Отложенные налоговые активы 141 40 16 Отложенные налоговые обязательства 142 Текущий налог на прибыль 150 (5 576) (3 461) 151 Чистая прибыль (убыток) отчетногопериода 190 44 857 4 084 СПРАВОЧНО.

Постоянные налоговые обязательства (активы) 200 298 431 Базовая прибыль (убыток) на акцию Разводненная прибыль (убыток) на акцию Руководитель Крылов Д. И. Главный Федорова И. П. (подпись) (расшифровка подписи) бухгалтер (подпись) (расшифровка подписи) «24 «марта 20 07 г. ПРИЛОЖЕНИЕ В Бухгалтерский баланс ООО «Римэкс Плюс», 2007 год на 31 декабря 20 07 г. Коды Форма № 1 по ОКУД 710 001

Дата (год, месяц, число) 2007 12 31 Организация ООО «Римэкс Плюс» по ОКПО Идентификационный номер налогоплательщика ИНН Вид деятельности Розничная торговля по ОКВЭД Организационно-правовая форма/форма собственности Общество с ограниченной ответственностью по ОКОПФ/ОКФС Единица измерения: тыс. руб./млн. руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ 384/385 Местонахождение (адрес) г. Москва, Вороьбёвское шоссе, д. 2

Актив Код по-казателя На начало отчетного года На конец отчет-ного периода I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы 110 — - Основные средства 120 21 861 21 459 Незавершенное строительство 130 234 3 Доходные вложения в материальные ценности 135 — Долгосрочные финансовые вложения 140 98 98 Отложенные налоговые активы 145 76 92 Прочие внеоборотные активы 150 Итого по разделу I 190 22 269 21 652 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 210 39 913 49 842 в том числе:

сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 161 130 животные на выращивании и откорме 212 — - затраты в незавершенном производстве 213 — - готовая продукция и товары для перепродажи 214 38 772 48 242 товары отгруженные 215 — 838 расходы будущих периодов 216 980 632 прочие запасы и затраты 217 — - Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 88 366 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 — - в том числе покупатели и заказчики 231 — - Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 17 903 40 233 в том числе покупатели и заказчики 241 7 496 26 569 Краткосрочные финансовые вложения 250 30 193 56 262 Денежные средства 260 4 203 6 102 Прочие оборотные активы 270 — - Итого по разделу II 290 92 300 152 805 БАЛАНС 300 114 569 174 457 Форма 710 001 с. 2

Пассив Код по-казателя На начало отчетного периода На конец отчет-ного периода 1 2 3 4 III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал 410 15 15 Собственные акции, выкупленные у акционеров 411 () Добавочный капитал 420 3 492 3 492 Резервный капитал 430 4 4 в том числе:

резервы, образованные в соответствии с законодательством 431 резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432 4 4 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 71 895 104 497 Итого по разделу III 490 75 406 108 008 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 510 Отложенные налоговые обязательства 515 Прочие долгосрочные обязательства 520 Итого по разделу IV 590 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 610 0 Кредиторская задолженность 620 37 421 64 654 в том числе:

поставщики и подрядчики 621 30 027 52 259 задолженность перед персоналом организации 622 4 031 5 650 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 539 460 задолженность по налогам и сборам 624 1 011 1 059 прочие кредиторы 625 1 813 5 226 Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов 630 Доходы будущих периодов 640 1 742 1 795 Резервы предстоящих расходов 650 Прочие краткосрочные обязательства 660 Итого по разделу V 690 39 163 66 449 БАЛАНС 700 114 569 174 457

Руководитель Крылов Д. И. Главный Федорова И. П. (подпись) (расшифровка подписи) бухгалтер (подпись) (расшифровка подписи)

" 22 «февраля 20 08 г.

ПРИЛОЖЕНИЕ Г Отчёт о прибылях и убытках ООО «Римэкс Плюс», 2007 год за год 20 07 г. Коды Форма № 2 по ОКУД 710 002

Дата (год, месяц, число) 2007 04 26 Организация ООО «Римэкс Плюс» по ОКПО Идентификационный номер налогоплательщика ИНН Вид деятельности Оптовая торговля по ОКВЭД Организационно-правовая форма/форма собственности Общество с ограниченной ответственностью по ОКОПФ/ОКФС Единица измерения: тыс. руб./млн. руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ 384/385

Показатель За отчетныйпериод За аналогичный период преды-дущего года наименование код 1 2 3 4 Доходы и расходы по обычным видамдеятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 768 493 641 488 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 (514 180) (421 239) Валовая прибыль 029 254 313 220 249 Коммерческие расходы 030 (150 562) (124 687) Управленческие расходы 040 (18 124) (16 749) Прибыль (убыток) от продаж 050 85 627 78 813 Прочие доходы и расходы Проценты к получению 060 158 10 Проценты к уплате 070 () () Доходы от участия в других организациях 080 Прочие доходы 090 3 039 1 436 Прочие расходы 100 (6 259) (29 866) Прибыль (убыток) до налогообложения 140 82 565 50 393 Отложенные налоговые активы 141 17 40 Отложенные налоговые обязательства 142 Текущий налог на прибыль 150 (5 280) (5 576) 151 Чистая прибыль (убыток) отчетногопериода 190 77 302 44 857 СПРАВОЧНО.

Постоянные налоговые обязательства (активы) 200 68 298 Базовая прибыль (убыток) на акцию Разводненная прибыль (убыток) на акцию Руководитель Крылов Д. И. Главный Федорова И. П. (подпись) (расшифровка подписи) бухгалтер (подпись) (расшифровка подписи)

" 22 «февраля 20 08 г.

ПРИЛОЖЕНИЕ Д Бухгалтерский баланс ООО «Римэкс Плюс», 2008 год на 31 декабря 20 08 г. Коды Форма № 1 по ОКУД 710 001

Дата (год, месяц, число) 2008 12 31 Организация ООО «Римэкс Плюс» по ОКПО Идентификационный номер налогоплательщика ИНН Вид деятельности Оптовая торговля по ОКВЭД Организационно-правовая форма/форма собственности Общество с ограниченной ответственностью по ОКОПФ/ОКФС Единица измерения: тыс. руб./млн. руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ 384/385 Местонахождение (адрес) г. Москва, Вороьбёвское шоссе, д. 2

Актив Код по-казателя На начало отчетного года На конец отчет-ного периода I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы 110 — - Основные средства 120 21 459 20 097 Незавершенное строительство 130 3 7 Доходные вложения в материальные ценности 135 Долгосрочные финансовые вложения 140 98 98 Отложенные налоговые активы 145 92 106 Прочие внеоборотные активы 150 Итого по разделу I 190 21 652 20 308 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 210 49 842 62 082 в том числе:

сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 130 166 животные на выращивании и откорме 212 — - затраты в незавершенном производстве 213 — - готовая продукция и товары для перепродажи 214 48 242 60 087 товары отгруженные 215 838 — расходы будущих периодов 216 632 1 829 прочие запасы и затраты 217 — - Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 366 1 994 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 — - в том числе покупатели и заказчики 231 — - Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 40 233 54 866 в том числе покупатели и заказчики 241 26 569 38 666 Краткосрочные финансовые вложения 250 56 262 142 800 Денежные средства 260 6 102 4 368 Прочие оборотные активы 270 — - Итого по разделу II 290 152 805 266 110 БАЛАНС 300 174 457 286 418 Форма 710 001 с. 2

Пассив Код по-казателя На начало отчетного периода На конец отчет-ного периода 1 2 3 4 III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал 410 15 15 Собственные акции, выкупленные у акционеров 411 Добавочный капитал 420 3 492 3 492 Резервный капитал 430 4 4 в том числе:

резервы, образованные в соответствии с законодательством 431 резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432 4 4 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 104 497 200 021 Итого по разделу III 490 108 008 203 532 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 510 Отложенные налоговые обязательства 515 Прочие долгосрочные обязательства 520 Итого по разделу IV 590 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 610 8 414 Кредиторская задолженность 620 64 654 72 749 в том числе:

поставщики и подрядчики 621 52 259 53 434 задолженность перед персоналом организации 622 5 650 7 626 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 460 524 задолженность по налогам и сборам 624 1 059 2 483 прочие кредиторы 625 5 226 8 682 Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов 630 Доходы будущих периодов 640 1 795 1 723 Резервы предстоящих расходов 650 Прочие краткосрочные обязательства 660 Итого по разделу V 690 66 449 82 886 БАЛАНС 700 174 457 286 418

Руководитель Крылов Д. И. Главный Федорова И. П. (подпись) (расшифровка подписи) бухгалтер (подпись) (расшифровка подписи)

" 16 «марта 20 09 г.

ПРИЛОЖЕНИЕ Е Отчёт о прибылях и убытках ООО «Римэкс Плюс», 2008 год Отчет о прибылях и убытках за год 20 08 г. Коды Форма № 2 по ОКУД 710 002

Дата (год, месяц, число) 2008 04 26 Организация ООО «Римэкс Плюс» по ОКПО Идентификационный номер налогоплательщика ИНН Вид деятельности Оптовая торговля по ОКВЭД Организационно-правовая форма/форма собственности Общество с ограниченной ответственностью по ОКОПФ/ОКФС Единица измерения: тыс. руб./млн. руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ 384/385

Показатель За отчетныйпериод За аналогичный период преды-дущего года наименование код 1 2 3 4 Доходы и расходы по обычным видамдеятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 979 577 768 493 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 (660 191) (514 180) Валовая прибыль 029 319 386 254 313 Коммерческие расходы 030 (194 128) (150 562) Управленческие расходы 040 (20 322) (18 124) Прибыль (убыток) от продаж 050 104 936 85 627 Прочие доходы и расходы Проценты к получению 060 208 158 Проценты к уплате 070 () () Доходы от участия в других организациях 080 Прочие доходы 090 8 098 3 039 Прочие расходы 100 (9 589) (6 259) Прибыль (убыток) до налогообложения 140 103 653 82 565 Отложенные налоговые активы 141 14 17 Отложенные налоговые обязательства 142 Текущий налог на прибыль 150 (4 275) (2 741) ЕНВД 151 (3 868) (2 539) Чистая прибыль (убыток) отчетногопериода 190 95 524 77 302 СПРАВОЧНО.

Постоянные налоговые обязательства (активы) 200 82 68 Базовая прибыль (убыток) на акцию Разводненная прибыль (убыток) на акцию Руководитель Крылов Д. И. Главный Федорова И. П. (подпись) (расшифровка подписи) бухгалтер (подпись) (расшифровка подписи)

" 16 «марта 20 09 г.

Расчёты показателей выполнены по методике Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве).