Обеспечение предприятий оборотными средствами и эффективное их использование

Здесь темп роста объемов отстает от темпов роста материальных средств меньше (104,0% против 107,0%). Оборачиваемость в 2009 году по сравнению с 2008 годом замедлилась на 3,3 дня, а материальных ресурсов — ускорилась на 2,5 дней. Число оборотов, совершенных оборотными средствами за анализируемые периоды не постоянен, он показывает, что число оборотов то увеличивается, то уменьшается. За те годы, когда оборачиваемость оборотных средств меньше прошлогодней, то это свидетельствует об ускорении оборачиваемости оборотных средств, следовательно, об эффективном их использовании. Такие результаты отмечены в 2006 году и в 2008 году. Для 2007 и 2009 годов характерно замедление оборотных средств.

Как уже было отмечено, доля производственных запасов на предприятии составляет порядка 90,0%. В целях нормального функционирования предприятия запасы должны быть оптимальными. Размер производственных запасов может измениться как за счет количественного, так и за счет стоимостного факторов.

Расчет влияния количественного и стоимостного факторов на изменение суммы запасов будем осуществлять способом абсолютных разниц [4, с. 265]. Результаты анализа состояния запасов и влияние факторов на изменение запасов представим в таблице 2.

6. Исходными данными являются используемые для изготовления продукции материалы, условно назовем их «А», «Б», «В», «Г». Анализируемый период 2008 и 1 квартал 2009 годов. Пример расчет изменения суммы запасов по материалу А:

— за счет изменения количества = (8000 — 7376) * 1,01 = 630 тыс.

руб.;

— за счет изменения цены = 8000 * (1,04 — 1,01) = 240 тыс.

руб.

Таблица 2.6 — Анализ состояния запасов Вид запасов Цена, тыс.

руб. Количество, ед. Остаток запасов, тыс.

руб. Изменение суммы запасов, тыс.

руб. 2008 г. 2009 г. 2008 г. 2009 г. 2008 г. 2009 г. всего за счет кол-ва за счет цены Материал, А 1,01 1,04 7376 8000 7450 8320 870 630 240 Материал Б 0,92 1,07 8891 7900 8180 8460 280 -912 1192

Материал В 0,81 0,84 12 335 12 000 9991 10 100 109 -271 380 Материал Г 0,5 0,46 6158 6500 3079 3020 -59 171 -230 28 700 29 900 1200 -382 1582

Данные таблицы 2.6 показывают, что увеличение запасов на 1200 тыс. руб. произошло под влиянием двух факторов — цен на материалы и количество используемого материала, причем повлияли на изменение цены на материалы из-за инфляционных процессов, происходящих в стране. Влияние фактора цены составило 1582 тыс.

руб. Следует отметить, что изменение количества потребляемого материала снизило объемы запасов в целом на 382 тыс.

руб., хотя и по материалам, А и Г остатки запасов увеличились в том числе и за счет изменения количества (на 630 тыс.

руб. и 171 тыс.

руб.соответственно).

Состояние дебиторской задолженности существенно влияет на финансовое положение предприятия. Анализ дебиторской задолженности проводился по итогам 2007 и 2008 годов. На предприятии аналогичный анализ осуществляется ежедекадно и ежемесячно. Цель данного анализа — выявление неплатежей, ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности. Из таблицы 2.7 можно заключить, что изменение дебиторской задолженности составляет 98 тыс. руб. в сторону снижения с 1515 тыс.

руб. в 2007 году до 1417 тыс .руб. в 2008 году. Доля дебиторской задолженности в общей сумме оборотных средств составляет 5,1% в 2007 году и 4,6% в 2008 году.

Таблица 2.7 — Анализ дебиторской задолженности за 2007 и 2008 г. г.

Показатели Значение за 2007 г. Значение за 2008 г. Изменение (+,-) Объем реализации, тыс. руб. 100 090 108 100 8010

Количество рабочих дней в году 350 350 0 Средние остатки всех оборотных средств, тыс. руб. 29 700 30 800 1100

Дебиторская задолженность 1515 1417 -98 Сомнительная дебиторская задолженность 182 191 9 Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз 66,1 76,3 10,22 Период погашения дебиторской задолженности, дней 5,3 4,6 -0,71 Доля дебиторской задолженности в общем объеме ооротных средств, % 5,1 4,6 -0,50 Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме задолженности, % 12,0 13,5 1,47

Снижение задолженности объясняется тем, что руководство предприятия постоянно следит за дебиторами, контролирует оплату отгруженной продукции. Оборачиваемость дебиторской задолженности довольно высока и составляет около 70 раз за год. На предприятии большое количество клиентов и поток заказов мелких объемов. Почти со всеми клиентами предприятие работает по 100%-ной предоплате товаров. Положительным моментом является то, что оборачиваемость дебиторской задолженности за анализируемый период возросла с 66,1 до 76,3. Следует отметить снижение на 0,71 дня периода погашения задолженности.

Однако, следует обратить внимание на рост доли сомнительной задолженности, просроченных платежей покупателей, на 1,47% (12,0% в 2007 году до 13,5% в 2008 году). Предприятию необходимо своевременно отслеживать неоплаченные в срок заказы теми клиентам, с которыми имеются договорные условия по отсрочке платежа.

Для ускорения оборачиваемости оборотных средств предприятию необходимо наравне с другими элементами проводить регулярно анализ движения денежных средств. Обычно осуществляется анализ подекадно или помесячно по фактическим данным либо в прогнозных оценках.

Проведем анализ движения денежных средств предприятия по прогнозируемым данным за апрель 2009 года. Анализ основывается на выявлении остатков на конец месяца, сумме всех ожидаемых поступлений денежных средств и сумме предполагаемых выплат. Из общей суммы денежных поступления и выплат выделяются суммы по основной текущей деятельности, инвестиционной и финансовой деятельности. Анализ движения денежных средств представлен в таблице 2.

8.

Таблица 2.8 — Анализ движения денежных средств Показатели Сумма, тыс. руб. Из общей суммы по видам деятельности, тыс. руб. по основной по инвестиционной по финансовой 1. Остатки денежных средств на начало периода 560 2. Поступило денежных средств, в том числе 8059 4754 220 3085 2.1 от реализации продукции 4679,0 4679 2.2 от реализации основных средств и имущества 60,0 60 2.3 авансы от покупателей 75,0 75 2.4 кредиты, займы 3000,0 3000 2.5 прочие поступления 245,0 160,00 85 3. Направлено денежных средств, в том числе 8229,0 7389,0 620,0 220,0 3.1 на оплату товаров и материалов 1600,0 1600,0 3.2 на оплату труда 4500,0 4500 3.3 на выдачу подотчетным лицам 60,0 60,0 3.4 на расчеты с бюджетом 1229,0 1229,0 3.5 прочие выплаты 840,0 620,00 220 4. Остаток денежных средств на конец периода 390,0

Основная доля поступивших средств за месяц составляет сумма денежных средств от реализации продукции (4679 тыс. руб). Общая сумма поступивших средств за месяц составила 8059 тыс. руб., с учетом остатка денежных средств на начало месяца (560 тыс. руб.), сумма будет равна 8619 тыс. руб.

К выплате за месяц планируется сумма 8229 тыс. руб., основную часть выплат составляют средства, направляемые на оплату труда работникам предприятия (4500 тыс .руб.), приобретение сырья и материалов для производства (1600 тыс. руб.) и средства, предназначенные к перечислению в бюджет (налоги, платежи). Итого на конец месяца предприятие располагает суммой денежных средств размером 390 тыс. руб.

В заключении подведем итоги использования предприятием оборотных средств. Одним из основных показателей результативной финансовой деятельности предприятия является показатель рентабельности. Он основывается на соотношении полученной в результате производственной деятельности прибыли и части затрат, которые рассматриваются в данный момент. В нашей работе объектом исследования являются оборотные средства предприятии. Расчет показателей рентабельности представлен в таблице 2. 9 .

Таблица 2. 9 — Показатели рентабельности оборотных средств за 2007 и 2008 г. г.

Показатели Значение за 2007 г. Значение за 2008 г. Изменение (+,-) Объем реализации, тыс. руб. 100 090 108 100 8010

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, тыс. руб. 10 150 10 980 830 Количество рабочих дней в году, дн. 350 350 0 Средние остатки всех оборотных средств, тыс. руб. 29 700 30 800 1100 в том числе материальные запасы 26 100 28 700 2600

Рентабельность продаж, % 10,1 10,2 0,02 Рентабельность оборотных средств, % 34,2 35,6 1,47 Рентабельность материальных запасов, %. 38,9 38,3 -0,01 Материалоемкость запасов 0,26 0,27 0,005

Прибыль предприятия, остающаяся в распоряжении, возросла за отчетный период с 2007 года по 2008 год — на 830 тыс. руб., что составило 8,2%.

Рентабельность продаж в 2008 году по сравнению с 2007 годом возросла незначительно; но положительно и то, что она не снизилась и составила 10,2% в 2008 году, что 0,02% выше показателя 2007 года.

Рентабельность оборотных средств в целом возросла на 1,47%, это означает, что на 1 рубль оборотных средств предприятие получило прибыли размеров 34,2 коп. в 2007 году и 35,6 коп в 2008 году.

Рентабельность материальных запасов снизилась, так как запасы в 2008 году возросли более высокими темпами, чем объем оборотных средств. Рентабельность запасов составила по 38 копеек за каждый год.

На предприятии из всего объема оборотных средств большую долю составляют производственные запасы, в частности запасы сырья и материалов. Материалоемкость запасов по итогам анализируемого периода возросла на 0,5 единиц; в 2007 году на рубль произведенной и реализованной продукции приходилось 26 копеек материалов, в 2008 году — 27 копеек. Продукция предприятия является материалоемкой, так как используемые материалы закупаются по высокой цене, доля затрат на материалы в общей сумме затрат на производство составляет более 35%.

В целом предприятие можно охарактеризовать как финансово устойчивое, с высокой оборачиваемостью оборотных средств.

Заключение

Эффективность использования оборотных средств заключается не только в ускорении оборачиваемости, но и в снижении себестоимости продукции за счет экономии материальных запасов, всех элементов оборотных производственных фондов и издержек обращения.

Основными факторами, которые влияют на величину и скорость оборота оборотных средств, являются:

— характер производственного процесса;

— длительность производственного цикла;

— количество, виды, цена потребляемых ресурсов;

— качество системы управления запасами;

— темпы роста производства, объемов продаж, и использования основных ресурсов;

— учетная политика предприятия [3, с.138].

Способы повышения эффектного использования оборотных фондов:

— оптимизация производственных запасов;

— сокращение незавершенного производства;

— совершенствование форм расчетов;

— выбор наиболее приемлемого метода отнесения затрат на себестоимость [3, с.131].

На предприятии наблюдается соблюдение договорной и расчетной дисциплины со стороны плательщиков, высокая степень оборачиваемости дебиторской задолженности, хотя следует отметить и наличие сомнительных долгов. Состояние расчетов с дебиторами улучшается. Одним из условий финансового благополучия является своевременный приток денежных ресурсов, который обеспечивает покрытие обязательств предприятия. Имеющий на предприятии запас денежных средств обеспечивает ему финансовую стабильность по отношению в своим обязательствам. По результатам проведенного анализа можно сделать вывод, что предприятие имеет достаточной средств для уплаты по счетам текущих обязательств. Рентабельность оборотных средств предприятия — на уровне 35%, то есть на 1 рубль оборотных средств получаемой прибыли приходится 35 копеек. Коэффициент оборачиваемости в среднем показывает, что за год оборотные средства оборачиваются 4,5 раза, с периодом оборота в среднем за 5 анализируемых периодов, равному 86 дням. Наблюдается несколько скачкообразное изменение оборачиваемости, ускорение оборачиваемости то замедляется, то увеличивается. В результате предприятию требуется либо дополнительное вложение средств в оборот (в 2006 и 2008 г. г.), либо происходит высвобождение средств (в 2007 и 2009 г. г.).

В целом по результатам проведенного анализа следует, что предприятие имеет относительную финансовую устойчивость, прибыль предприятия возрастает, несмотря на инфляционные процессы и сложности сбыта продукции в связи с наступившим финансовым кризисом в стране.

Предприятию необходимо оптимизировать использование производственных запасов, сокращать незавершенное производство, чтобы в последующих периодах своей деятельности ускорение оборачиваемости повышало эффективность хозяйственной деятельности и максимизировало прибыль предприятия [1, с.111] .

Предприятие в случае эффективного управления оборотными средствами может добиться рационального экономического положения, сбалансированного по ликвидности и доходности.

1 Волков, О. И. Экономика предприятия: учебник / под ред. проф. О. И. Волкова. — Изд.2-е, перераб. и доп. -

М.: ИНФРА-М, 2000. — 520с

2 Иващенко, Н. П. Экономика фирмы: учебник / под общ. ред. проф. Н. П. Иващенко — М.: ИНФРА-М, 2007. — 527с.

3 Ковалева, А. М. Финансы фирмы: учебник / А. М. Ковалева, М. Г. Лапуста, Л. Г. Скамай; - Изд. 2-е, перераб. и доп. — М.: ИНФРА, 2005. — 416 с.

4 Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / - Изд. 3-е, испр. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2006. — 329с

5 Сергеев, И. В. Экономика предприятия: учебное пособие / И. В. Сергеев. — Изд.2-е, перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2000. — 303с

6 Современный финансово-кредитный словарь / Под общ. ред. М. Г. Лапусты, П. С. Никольского. — М.: ИНФРА-М, 2004. — 526с.

7 Словарь современной экономической теории / Под общ. ред. Дэвида У. Пирса; перевод с английского. — М.: ИНФРА-М, 2005. — 607с.

Средства в расчетах

Функциональное значение

Принципы организации

Источник формирования

Заемный капитал

Собственный капитал

Ненормируемые средства

Нормируемые средства

Расходы будущих периодов

Незавершен. производство

Запасы

Денежные средства

Готовая продукция

Фонды обращения

Производственные фонды

Оборотные фонды предприятия