3.2 Анализ оборачиваемости оборотных средств на ООО «Сиб
Пром Вентиляция"
В процессе анализ оборотных активов в первую очередь необходимо изучить изменения в их составе, структуре и динамике и дать им оценку. Следует провести анализ по статьям текущих активов как наиболее мобильной части капитала организации.
Таблица 2
Анализ структуры оборотных средств по состоянию на конец года Показатели Годы Абсолютное отклонение +/;
к 2005 году Темпы роста к 2005 году, % 2005 2006 2007 2006 2007 2006 2007
Сумма, тыс. руб. Удельный вес, % Сумма, тыс. руб.
Удельный вес, % Сумма, тыс. руб. Удельный вес, % Сумма, тыс. руб.
Удельный вес, % Сумма, тыс. руб. Удельный вес, % % % Запасы в том числе 2428 70,66 3696 73,10 4000 64,72 +1268 +2,44 +1572 -5,94 152,22 164,74 сырье и материалы 2044 59,49 2888 57,12 3000 48,54 +844 -2,37 +956 -10,94 141,29 146,77 затраты в незавершённом производстве 234 6,81 306 6,05 400 6,47 +72 -0,76 +166 -0,34 130,77 170,94 готовая продукция 132 3,84 316 6,25 366 5,92 +184 +2,41 +234 +2,08 239,39 277,27 расходы будущих периодов 18, 0,52 186 3,68 234 3,79 +168 +3,15 +216 +3,26 1033,33 1300 НДС по приобретенным ценностям 280 8,15 380 7,52 240 3,88 +100 -0,63 -40 -4,27 135,71 85,71 Долгосрочная дебиторская задолженность — - 100 1,98 — - +100 +1,98 — - - - Краткосрочная дебиторская задолженность 604 17,58 680 13,45 1160 18,77 +76 -4,13 +556 +1,19 112,58 192,05 Краткосрочные финансовые вложения — - - - 240 3,88 — - +240 +3,88 — - Денежные средства 124 3,61 200 3,96 540 8,74 +76 +0,35 +416 +5,13 161,29 435,48 Всего оборотных средств 3436 100 5056 100 6180 100 +1620 — +2744 — 147,15 179,86 Для проведения анализа составы у структуры оборотных средств их необходимо разделить на группы, наиболее удобным разделением представляется — согласно статей баланса предприятия.
Из данных таблицы 2 видно, что наибольший удельный вес в составе оборотных активов ООО «Сиб
Пром Вентиляция" занимаю запасы. Их доля в общей стоимости оборотных средств составляет 64,72%, на конец 2007 года, в стоимостном выражении это составило 4000 тыс. рублей. За период с 2005 по 2007 годы доля запасов снизилась на 5,94%. В основном это произошло из-за уменьшения доли сырья и материалов, которое в 2007 году составило 10,94%, это произошло из-за наименьшего темпа роста по сравнению с остальными статьями.
Кроме сырья и материалов на снижение доли запасов оказало влияние снижение доли незавершённого производства в общем объёме оборотных активов. Данное снижение в 2007 году по сравнению с 2005 составило 0,34%. Что при постоянно растущем объёме реализованной продукции является свидетельством увеличения спроса на изготавливаемую продукцию предприятия.
Хотелось бы отметить постоянное увеличение краткосрочной дебиторской задолженности, на первый взгляд это может показаться неблагоприятным фактором развития бизнеса. Но в тоже время если рассматривать краткосрочную дебиторскую задолженность вместе с долгосрочной. Так как краткосрочная задолженность не переходит в долгосрочную нельзя считать данный факт неблагоприятным.
Наблюдается постоянный рост доли денежных средств в общем удельном весе всего оборотного капитала. Так доля денежных средств в 2006 году по сравнению с 2005 увеличилась на 0,35%, а в 2007 году по сравнению с ним же на 8,74%, что говорит об увеличении обездвиженного капитала неиспользуемого организацией в 4,35 раза.
Кроме этого необходимо отметить увеличении оборотного капитала в целом на 47,15% в 2006 по сравнению с 2005 годом, в 2007 году 79,86% по сравнению с тем же годом.
Для дальнейшего исследования экономической деятельности ООО «Сиб
Пром Вентиляция" необходимо провести анализ показателей оборачиваемости оборотных средств предприятия (таблица 3).
Рассматривая данные представленные в таблице 3 можно сделать вывод об общем снижение оборачиваемости оборотного капитала. Данное снижение, в изучаемом периоде, составило 5,8 оборота. Снижение оборачиваемости происходит планомерно, так в 2006 году по сравнению с 2005 годом оно составило 33%, а в 2007 году уже 33,2%.
Таблица 3
Анализ показателей оборачиваемости оборотных средств на конец года Показатели Ед. изм. Годы Абсолютное отклонение +/;
к 2005 году Темпы роста к 2005 году, % 2005 2006 2007 2006 2007 2006 2007
Стоимость запасов Тыс. руб. 2428 3696 4000 1268 1572 152,2 164,7 Долгосрочная дебиторская задолженность Тыс. руб. — 100 — 100 — - - Краткосрочная дебиторская задолженность Тыс. руб. 604 1032 1160 428 556 170,9 192,1 Краткосрочные финансовые вложения Тыс.
руб. — - 240,0 — 240,0 — - Денежные средства Тыс. руб. 124 200 540 76 416 161,3 435,5 Стоимость оборотных активов Тыс. руб.
3436 5756 6180 2320 2744 167,5 179,9 Выручка от продаж Тыс. руб. 59 340 66 608 70 624 7268 11 284 112,2 119 Продолжительность одного оборота запасов дней 14,9 20,3 20,7 5,3 5,7 135,6 138,4 Продолжительность одного оборота долгосрочной дебиторской задолженности дней — 0,5 — 0,5 — - - Продолжительность одного оборота краткосрочной дебиторской задолженности дней 3,7 5,7 6,0 1,9 2,3 152,2 161,4 Продолжительность одного оборота краткосрочных финансовых вложений дней — - 1,2 — 1,2 — - Продолжительность одного оборота денежных средств, дней 0,8 1,1 2,8 0,3 2 143,7 365,9 Продолжительность одного оборота оборотных активов дней 21,1 31,5 31,9 10,4 10,8 149,2 151,1 Оборачиваемость запасов оборот 24,4 18 17,7 -6,4 -6,8 73,7 72,2 Оборачиваемость долгосрочной дебиторской задолженности оборот — 666,1 — 666,1 — - - Оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженности оборот 98,2 64,5 60,9 -33,7 -37,4 65,7 62 Оборачиваемость денежных средств оборот 478,5 33 337 130,8 -145,5 -347,8 69,6 27,3 Оборачиваемость оборотных активов оборот 17,3 11,6 11,8 -5,7 -4,5 67 68,2
При рассмотрении наибольшей части оборотных средств — запасов; можно отметить, что коэффициент оборачиваемости данной строки снизился на 6,8 оборотов в год. Снижение происходило плавно в 2006 году по сравнению с 2005, оно составило 6,4 оборотов или 26,3%.
Наибольшее снижение оборачиваемости оборотных средств, из всех составных частей, произошло по статье краткосрочная дебиторская задолженность. Так в 2006 году по сравнению с 2005 годом оно составило 33,7 оборотов или 34,3%, а в 2007 году 37,4 оборота или 38%.
Таким образом, можно говорить об общей снижение оборачиваемости оборотных средств. В тоже время можно отметить увеличение оборачиваемости долгосрочной дебиторской задолженности и краткосрочных финансовых вложений. Но увеличение оборачиваемости по данным статьям нельзя рассматривать как значимое, так как в предыдущие периоды по данным статьям просто не было значений.
При рассмотрении продолжительности 1 одного оборота оборотных средств, в общем, и по составным частям, можно отметить, что в 2007 году по сравнению с 2005 годом она увеличилась на 10,8 дней — 151,1%. Длительность оборачиваемости запасов увеличилась на 5,7 дней или 38,4%.
Таким образом, проанализировав показатели оборачиваемости оборотных средств можно отметить, что произошло снижение оборачиваемости и увеличении продолжительности одного оборота как, в общем, так и по составным частям. Кроме этого как снижение продолжительности, так и увеличение продолжительности одного оборота произошло в 2006 году по сравнению с 2005 годом. Кроме этого необходимо отметить, что данные изменения происходили при постоянном увеличении выручки на 7268 тыс. рублей и 11 284 тыс. рублей в 2006 и 2007 годах, по сравнению с 2005 годом соответственно.
Для наглядного представления динамики показателя оборачиваемости оборотных средств на ООО «Сиб
Пром Вентиляция" представим данные на рисунке 1.
Рис. 1 Динамика коэффициента оборачиваемости оборотных средств на ООО «Сиб
Пром Вентиляция" за 2005;2007 гг.
Дебиторская задолженность по товарам на ответственном хранении у покупателей снизилась, но ее наличие говорит о том, что предприятие допускает ошибки в оформлении расчетных документов и нарушает договорные условия по комплектности и качеству продукции.
Источниками покрытия ненормируемых оборотных средств являются привлеченные вне плана ресурсы. Отвлечение средств предприятия на непредусмотренные планом цели зачастую приводят к задержке в обороте средств поставщика.
3.3 Пути увеличения оборачиваемости оборотных средств
Эффективность использования оборотных средств предприятия зависит от многих факторов. Среди них можно выделить внешние и внутренние факторы.
Внешние факторы оказывают влияние независимо от интересов и деятельности предприятия. К ним относятся: общая экономическая ситуация, особенности налогового законодательства, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Учитывая эти и другие факторы, предприятие может использовать внутренние резервы рационализации движения оборотных средств.
Повышение эффективности использования оборотных средств обеспечивается ускорением их оборачиваемости. Значительные резервы повышения эффективности использования оборотных средств заложены непосредственно в самом предприятии.
В сфере производства это относится, прежде всего, к производственным запасам. Запасы имеют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства, но в то же время они представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе. Эффективная организация производственных запасов является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использованию, ликвидации сверхнормативных запасов материалов, совершенствованию нормирования, улучшению организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта, улучшение организации складского хозяйства.
Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигается путем совершенствования организации производства, улучшение применяемых техники и технологий, экономии по всем стадиям движения оборотных средств.
Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в сферу обращения является рациональная организация сбыта готовой продукции, приближение потребителей продукции к ее изготовителям, совершенствование системы расчетов, своевременное оформление документации, соблюдение договорной и платежной дисциплины.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и таким образом увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвобождающиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.
Кроме того, большое экономическое значение для предприятия имеет рациональное и экономное использование материальных средств, то есть снижение материалоемкости продукции. Возможны следующие пути улучшения использования оборотных средств на предприятии:
внедрение малоотходной и безотходной технологий производства, комплексное использование сырья на предприятии, улучшение качества продукции, создание совершенной нормативной базы на предприятии, Таким образом, совокупность вышеперечисленных мер позволит ООО «Сиб
Пром Вентиляция" увеличить прибыль, остающаяся в его расположении;
Влияние оборачиваемости оборотных активов на изменение прибыли от продаж:
Прибыль (Р)=(прибыль от продаж/выручка от продаж)* (выручка от продаж/средняя величина оборотных активов)* средняя величина оборотных активов.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств оказывает положительное влияние на приращение выручки от реализации.
увеличить выпуск продукции из одного и того же количества сырья и материалов;
накопить достаточно собственных финансовых средств для внедрения новой техники и технологий и расширенного воспроизводства; Например, сумма денежных средств, которая необходима хорошо управляемому предприятию, — это страховой запас, предназначенный для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков. Она должна быть такой, чтобы ее хватало для производства всех первоочередных платежей. Наличие больших остатков денег на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала.
Для увеличения оборачиваемости оборотных средств предприятия нужно увеличить выручку:
Пример 1. В условиях сложившегося финансового кризиса необходимо расширение рынка сбыта. ООО «Сиб
Пром Вентиляция" работают в основном с юридическими лицами, предлагаем разработать систему по работе с физическими лицами. У ООО «Сиб
Пром Вентиляция" имеются все необходимые основные и оборотные средства, данное мероприятие позволит поднять выручку приблизительно на 15%, за счет чего увеличится и оборачиваемость оборотных средств 70 627+15%=81 221, 81 221/5968 = 13,6%
Пример 2. Так как данное предприятие квалифицируется на климатических системах, предлагаем ему заняться ремонтом и обслуживанием холодильного оборудования, тем самым в общей доле выручке данное мероприятие составит +5%. Итого подсчитаем общий экономический эффект от предложенных мероприятий. 70 628+20%=84 753,6тыс.
руб. Оборачиваемость оборотных средств будет равна 84 753,6/5968=14,2%. Данные по увеличению объема выручки приблизительные.
Сведем в таблицу суммарный экономический эффект от предложенных мероприятий.
Таблица 4
Показатель Факт План Отклонения Выручка от реализации, тыс.
руб. 70 628 84 753,6 14 125,6 Оборачиваемость оборотных активов 11,8 14,2 2,4
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Рассмотренные в данной курсовой работе вопросы позволяют сделать следующие выводы:
1. Для нормального функционирования каждого предприятия необходимы оборотные средства, представляющие собой денежные средства, используемые предприятием для приобретения оборотных фондов и фондов обращения.
2. Оборотные средства, то есть материальные ресурсы в отличие от основных средств используются в одном производственном цикле, и стоимость их переносится на продукт сразу и полностью.
3. Рациональное и экономное использование оборотных фондов — первоочередная задача предприятий, так как материальные затраты составляют ¾ себестоимости промышленной продукции. Снижение материалоемкости изделия достигается различными путями, среди которых главными являются внедрение новой техники, технологии, совершенствование организации производства и труда.
4. От состояния оборотных средств зависит успешное осуществление производственного цикла предприятия, так как недостаток оборотных средств парализует производственную деятельность, прерывает производственный цикл и в конечном итоге приводит предприятие к отсутствию возможности оплачивать по своим обязательствам, к банкротству, поэтому контроль за составом и эффективным использованием оборотных средств — важнейшая задача всех финансовых служб предприятия.
5. Оборотные активы занимают большой удельный вес в общей валюте баланса. Это наиболее мобильная часть капитала, от состояния и рационального использования которого во многом зависят результаты хозяйственной деятельности и финансовое состояние предприятия.
Анализируя состояние оборотных средств на ООО «Сиб
Пром Вентиляция", можно сделать вывод, что:
1. Величина оборотных средств за период 2005;2007 год увеличилась более чем на 50%
На протяжении рассматриваемого периода наблюдается то замедление, то незначительное ускорение оборачиваемости оборотных средств на ООО «Сиб
Пром Вентиляция"
Применение вышеперечисленных мероприятий позволит увеличить коэффициент оборачиваемости оборотных средств с 11,8% до 14,2%
1. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. /Гиляровская Л. Т. (др.). — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. — 360 с.
2. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. — 3-е изд., перераб. и доп. М.: ИНФРА — М, 2006. — 426 с.
3. Савицкая Г. В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности Учеб. пособие. — 4-е изд. — М.: ИНФРА — М, 2007. — 384 с
4. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Табурчак П. П., Викуленко А. Е., Овчинникова Л. А. и др.: Учеб. Пособие для вузов / Под ред. П. П. Табурчакова, В. М. Тумина и М. С. Сапрыкина. — Ростов н/Д: Феникс, 2002. — 352 с.
5.Барнгольц С. Б., Мельник М. В. Методология экономического анализа деятельности хозяйственного субъекта. -М.: «Финансы и статистика», 2003.-240с.
6.Басовский А. Л., Басовский Л. Е., Лукева А. М. Финансовый менеджмент. -М.: «Инфра-М», 2003.-222с.
7.Бердникова Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. — М.: Инфа -М, 2002.-215с.- (Серия «Высшее образование»).
8.Боренкова С. А. Экономический анализ в управление предприятием.
М.: «Финансы и статистика», 2003.-218с.
9.Гиляровская Л. Т. Экономический анализ. — М.: «ЮНИТИ», 2003.-615с.
10.Гинсбург А. И. Финансовый менеджмент. -С.-Пб.: «Питер», 2003.-480с.
11.Ковалев В. В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2004.-424с.
12.Любушин Н. П., Лещева В. Б., Дьякова В. Г. Анализ финансово-эклномической деятельности предприятия: Учеб. Пособие для вузов/ Под ред. Проф. Н. П. Любашина.
М.: ЮНИТИ-ДАНА. 2003. — 471с.
13.Прыкин В. Б. Технико-экономический анализ производства — М.: «ЮНИТИ», 2003.-476с.
14.Прыкина Л. В. Экономический анализ предприятия.
М.: «ЮНИТИ», 2003.-407с.
15.Пястолов С. М. Экономический анализ деятельности предприятия. — М.: «Академический проспект», 2003.-573с.
16. Романова Л. Е. Анализ хозяйственной деятельности. Краткий курс лекций.
М.: «Юрайт», 2003.-220с.
17. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА -М, 2003. — 400 с. — (Серия «Высшее образование»).
18. Федеральный Закон № 127 «О несостоятельности (банкротстве)» от 16.
10.2002. (новая редакция).- М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004. — 160с.
19. Чечевицына Л. Н. Экономический анализ. — М.: «Феникс», 2003.-475с.
20. Шеремет А. Д. Сайфулин Р.С., Негашев Е. В. Методика финансового анализа. — 3-е изд. Перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М.2004;208 с.- (Серия «Высшее образование»).
Анализ финансовой отчетности. Учебное пособие / Донцова Л. В., Никифорова Н. А. — М.: Издательство «Дело и Сервис» (ДИС), 2003 — 336с.
22.Балабанов И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа: Учебник; 4-е изд., доп.
23.Басовский Л. Е. Теория экономического анализа: Учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2001. — 222 с. и перераб. М.: Финансы и статистика, 2000. — 416с.
