Анализ маркетинговой деятельности предприятия

Для этого рассчитываются следующие темповые показатели:

1. Темп изменения совокупного капитала:

(15)

2. Темп изменения объема реализации:

(16)

3. Темп изменения прибыли:

(17)

Оптимальным является следующее соотношение темповых показателей, которое можно условно назвать «золотым правилом экономики предприятия (6, с.158):

Так, первое неравенство означает, что экономический потенциал предприятия возрастает, т. е. масштабы его деятельности увеличиваются. Второе неравенство указывает на то, что по сравнению с увеличением экономического потенциала объем реализации возрастает более высокими темпами, т. е. ресурсы организации используются более эффективно, повышается отдача с каждого рубля, вложенного в компанию. Из третьего неравенства видно, что темпы роста прибыли несколько ниже темпов роста продаж, что свидетельствует, как правило, об имевшемся в отчетном периоде увеличении издержек производства и обращения.

В таблице 4 представим расчет темповых показателей по предприятию.

Таблица 4

Расчет темповых показателей Показатель Расчет Значение 1 2 3 Тс (темп изменения совокупного капитала) 322 999/318669*100 101,4 Тпр (темп изменения прибыли) 15 715/16476*100 95,4 Тв (темп изменения объема реализации) 107 109/99017*100 108,2

Сравним ситуацию рассмотренного предприятия с «золотым правилом экономики предприятия»:

— должно быть: ;

— фактически: .

Как видно, ситуация на предприятии не соответствует «золотому правилу экономики». Получается, что предприятие, вкладывая капитал, получает больший прирост выручки, что оценивает положительно его деловую активность, но при этом нет отдачи в виде прироста прибыли, т.к. она вообще снижается. Это свидетельствует о неэффективном использовании капитала в связи с возросшими прочими операционными расходами и расходами по текущей деятельности.

Оценим деловую активность с помощью системы финансовых коэффициентов.

2.

3.2. Оценка деловой активности предприятия по изменению финансовых коэффициентов оборачиваемости средств

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется в скорости оборота средств предприятия. Анализ деловой активности заключается в исследовании значений разнообразных финансовых коэффициентов — показателей оборачиваемости. Т.к. от скорости оборота средств зависит размер годового оборота. С размерами оборота связана относительная величина постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов.

Финансовое положение организации, ее платежеспособности зависит от того, насколько быстро средства, вложенные в активы превращаются в реальные деньги. На длительность нахождения средств в обороте оказывают влияние внешние и внутренние факторы. Внешние факторы:

отраслевая принадлежность сфера деятельности организации влияние инфляционных процессов Внутренние факторы:

эффективность управления активами ценовая политика организации

1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала показывает эффективность использования имущества организации (коэффициент ресурсоотдачи):

(18)

(19)

2. Показатель «фондоотдача» показывает эффективность использования только основных средств организации:

. (20)

3. Коэффициент отдачи собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала, а также сколько рублей выручки приходится на один рубль вложенного собственного капитала:

. (21)

На коэффициенты деловой активности не существует нормативов, они рассчитываются один раз за отчетный период, сравниваются с показателями предыдущих периодов и с показателями для аналогичных предприятий отрасли.

В таблице 5 представим рассчитанные показатели деловой активности предприятия.

Таблица 5

Коэффициенты деловой активности предприятия Показатель Период Расчет Значение 1 2 3 4

d1 (коэффициент общей оборачиваемости капитала) отчетный 99 017/318669 0,311

аналогичный предыдущий 107 109/322999 0,332

d2 (показатель «фондоотдача»)

отчетный 99 017/87731 1,129

аналогичный предыдущий 107 109/97532 1,098

d3 (коэффициент отдачи собственного капитала) отчетный 99 017/201798 0,491

аналогичный предыдущий 107 109/206190 0,519 По данным таблицы 5 отметим следующее. Коэффициент общей оборачиваемости капитала повысился в отчетном периоде на 0,021 пункта (0,332−0,311) и стал показывать в конце периода, что каждый рубль вложенного капитала стал приносить отдачу в виде 0,332 руб. выручки.

Фондоотдача основных средств составила в отчетном периоде 1,098 пункта, что меньше прошлого показателя на 0,031 пункта (1,098−1,129), следовательно, каждый рубль, вложенный в основные средства, стал приносить меньше отдачи в виде выручки.

На конец периода отмечается рост коэффициента отдачи собственного капитала с 0,491 до 0,519, следовательно, каждый рубль вложенного собственного капитала стал приносить отдачу в виде 0,519 руб. выручки.

Оценим деловую активность предприятия по изменению показателей рентабельности.

2.

3.3. Оценка деловой активности предприятия по изменению показателей рентабельности

Эффективность деятельности организации может быть также охарактеризована показателями эффективности использования средств предприятия — коэффициентами прибыльности (доходности, рентабельности).

Рентабельность определяется как отношение прибыли к капиталу, инвестированному для получения этой прибыли:

. (22)

Показатели рентабельности широко применяются:

а) как показатели эффективности управления, они являются индикаторами качества управления;

б) как инструменты для принятия и контроля управленческих решений.

В практике широко используются следующие показатели рентабельности:

1. Экономическая рентабельность показывает эффективность использования всего имущества организации:

. (23)

2. Рентабельность основной деятельности показывает, сколько прибыли от продаж приходится на один рубль затрат:

. (24)

По данному показателю предприятия подразделяются на:

— низкорентабельные: R2 составляет 1−5%;

— среднерентабельные: R2 составляет 5−20%;

— высокорентабельные: R2 составляет 20−30%;

— сверхрентабельные: R2 составляет более 30%

3. Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала:

. (25)

Показатели рентабельности рассчитываются парами на начало и конец отчетного периода. Уровень рентабельности сравнивается с уровнем рентабельности предыдущих периодов или со значениями данного показателя для аналогичных предприятий отрасли.

В таблице 6 представим показатели рентабельности деятельности предприятия.

Таблица 6

Показатели рентабельности деятельности предприятия Показатель Период Расчет Значение 1 2 3 4

R 1 (экономическая рентабельность) отчетный 28 022/318669 0,088

аналогичный предыдущий 28 701/322999 0,089

R 2 (рентабельность основной деятельности) отчетный 28 022/(70 203+594+198) 0,395

аналогичный предыдущий 28 701/(69 744+5562+3102) 0,366

R 3 (рентабельность собственного капитала) отчетный 16 476/201798 0,082

аналогичный предыдущий 15 715/206190 0,076

По данным таблицы 6 сделаем следующие выводы. Экономическая рентабельность возросла в отчетном периоде на 0,001 пункта и составила 0,089 пункта. Т. е. на каждый рубль, вложенный в имущество, приходилось 0,089 коп. прибыли от обычной деятельности (от продаж).

Рентабельность основной деятельности снизилась на 0,029 пункта (0,366−0,395), следовательно, каждый рубль выручки стал в себе нести меньше прибыли.

Рентабельность собственного капитала уменьшилась в отчетном периоде на 0,006 пункта (0,076−0,082), показывает, что на конец года меньше чистой прибыли стал приносить каждый рубль собственного капитала.

Все рассчитанные показатели деловой активности свидетельствуют о ее недостаточном уровне. Повышению деловой активности на предприятии будут способствовать мероприятия: улучшения процесса сбыта продукции; стимулирование работников; улучшение эффективности использования основных средств, в том числе путем сдачи в аренду неиспользуемых и т. д.

Заключение

Анализ финансового состояния позволяет предприятию своевременно выявить все проблемы финансовой деятельности и в нужное время их решить, дабы избежать процедуры банкротства.

Финансовая стабильность, деловая активность и рентабельность хозяйствующего субъекта становятся вопросами его выживания, так как банкротство организации в условиях рынка является вероятным результатом хозяйственной деятельности наряду с возможностями. В связи с указанными изменениями в экономической реальности существенно возрастают роль и значение мониторинга финансового состояния, как для самого предприятия, так и для его разнообразных партнеров, собственников и финансовых органов.

Процесс решения о том, что, для кого, сколько производить и по какой цене реализовывать, предприятию нужно изучить спрос на продукцию, рынки ее сбыта, имеющихся конкурентов, потенциальных покупателей, уровень рыночных цен, оценить доступность необходимых ему материально-технических ресурсов и др. От этого напрямую зависят конечные результаты работы и финансовое состояние предприятия, повышая значимость маркетингового анализа.

Проведенный анализ финансового состояния предприятия показал, что оно недостаточно платежеспособно, в частности, не хватает абсолютно ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств из-за снижения краткосрочных финансовых вложений и денежных средств. Также предприятие недостаточно финансово устойчиво вследствие повышения заемного капитала. Недостаточен у предприятия и уровень деловой активности, что свидетельствует о необходимости нормализации системы сбыта на предприятии, введения оперативного контроля за состоянием дебиторской и кредиторской задолженностей и т. д.

Библиография

Федеральный закон РФ «О бухгалтерском учете» № 129-ФЗ от 21.

11.96 года (в редакции от 23.

07.98 года).

Федеральный закон РФ «О несостоятельности (банкротстве)» № 6-ФЗ от 08.

01.98 года.

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Под ред. д.э.н., проф. Табурчака П. П. — Ростов-на-Дону: Феникс, 2008. — 343с.

Артеменко В.Г., Беллендир М. В. Финансовый анализ. — М.: ДИС, 1997. — 154с.

Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. — М.: Финансы и статистика, 2005. — 205с.

Бочаров В. В. Финансовое моделирование. — С.-Пб.: Питер, 2007. — 206с.

Дыбаль С. В. Финансовый анализ: теория и практика. — СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2007. — 300с.

Донцова Л.В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности: Практикум. — М.: Дело и сервис, 2007. — 143с.

Деревянко П. И. Финансовый анализ предприятия.

Мн.:БГЭУ, 2007. 356с.

Ковалев В.В., Патров В. В. Как читать баланс.-2-е изд., перераб. и доп.- М.: Финансы и статистика, 1999.-448с.

Любушин Н. П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. — М.: ЮНИТИ, 2010. — 440с.

Попов В.М., Млодик С. Г., Зверев А. А. Анализ финансовых решений в бизнесе. — М.: Кнорус, 2008. — 288с.

Филатов О.К., Рябова Т. Ф., Минаева Е. В. Экономика предприятий (организаций): Учебник. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2005. — 512с.

Финансовый менеджмент / Под ред. Проф. Е. И. Шохина. — М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2008. — 404с.

Финансы: Учебник / Под ред. Д.э.н. В. В. Ковалева. — М.: Проспект, 2004. — 508с.

Приложения БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС АКТИВ Код строкизателя На начало отчетного года На конец отчетного периода 1 2 3 4 I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы 110 603 644 Основные средства 120 87 731 97 532

Незавершенное строительство 130 28 527 19 830

Доходные вложения в материальные ценности 135 — - Долгосрочные финансовые вложения 140 11 399 11 514

Отложенные налоговые активы 145 — - Прочие внеоборотные пассивы 150 — - ИТОГО по разделу I 190 128 260 129 520 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 210 115 134 121 277 в том числе:

сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 20 720 9010 животные на выращивании и откорме 212 — - затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) 213 1366 2246 готовая продукция и товары для перепродажи 214 92 803 109 623 товары отгруженные 215 — - расходы будущих периодов 216 245 398 прочие запасы и затраты 217 — - Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 4042 789 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 201 443 в том числе:

покупатели и заказчики 231 201 443 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 61 151 62 731 в том числе:

покупатели и заказчики 241 49 391 50 448

Краткосрочные финансовые вложения 250 2516 1334

Денежные средства 260 7365 6665+№ Прочие оборотные активы 270 — - ИТОГО по разделу II 290 190 409 193 239+№ БАЛАНС 300 318 669 322 759+№

ПАССИВ Кол пока-зателя На начало отчетного года На конец отчетного периода 1 2 3 4 III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал 410 65 000 65 000

Собственные акции, выкупленные у акционеров 411 — - Добавочный капитал 420 23 600 23 600

Резервный капитал 430 13 869 14 081 в том числе:

резервы, образованные в соответствии с законодательством 431 — - резервы, образованные в соответствии с учредительными документами документами 432 13 869 14 081

Нераспределенная прибыль отчетного года 470 99 329 103 509 ИТОГО по разделу III 490 201 798 206 190 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 510 7822 7215+№ Отложенные налоговые обязательства 515 — - Прочие долгосрочные обязательства 520 — - ИТОГО по разделу IV 590 7822 7215+№ V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемы и кредиты 610 79 462 59 277

Кредиторская задолженность 620 25 664 47 210 в том числе:

поставщики и подрядчики 621 16 574 31 513 задолженность перед персоналом организации 622 705 568 задолженность перед государственными внебюджетными фондами

фондами 623 — - задолженность по налогам и сборам 624 2345 4827 прочие кредиторы 625 6040 10 302

Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов 630 — - Доходы будущих периодов 640 3923 2867

Резервы предстоящих расходов и платежей 650 — - Прочие краткосрочные обязательства 660 — - ИТОГО по разделу V 690 109 049 109 354 БАЛАНС (сумма 490+590+690) 700 318 669 322 759+№

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ Наименование показателя Кодстроки За отчетныйпериод За аналогичный период предыдущего года 1 2 3 4 I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 107 109 99 017

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 (69 744) (70 203) Валовая прибыль 029 37 365 28 814

Коммерческие расходы 030 (5562) (594) Управленческие расходы 040 (3102) (198) Прибыль (убыток) от продаж (строки 010 — 020 — 030 — 040) 050 28 701 28 022 II. Прочие доходы и расходы Проценты к получению 060 1610 4654

Проценты к уплате 070 (3102) (4188) Доходы от участия в других организациях 080 4814 1064

Прочие операционные доходы 090 749 600 Прочие операционные расходы 100 (11 344) (3584) Внереализационные доходы 120 1604 495 Внереализационные расходы 130 (642) (1715) Прибыль (убыток) до налогообложения (строки 050 + 060 — 070 + 080 + 090 — 100 + 120 — 130) 140 22 390 25 348

Отложенные налоговые активы 141 2150 — Отложенные налоговые обязательства 142 (1620) — Текущий налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи 150 (7205) (8872) Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 190 15 715 16 476 СПРАВОЧНО: Постоянные налоговые обязательства (актиавы) Базовая прибыль (убыток на акцию) 200 — - Разводненная прибыль (убыток) на акцию

— ;

РАСШИФРОВКА ОТДЕЛЬНЫХ ПРИБЫЛЕЙ И УБЫТКОВ Наименование показателя Кодстроки За отчетныйпериод За аналогичный период предыдущего года прибыль убыток прибыль убыток Штрафы, пени и неустойки признанные или по которым получены решения суда об их взыскании 210 200 — 70 — Прибыль (убыток) прошлых лет 220 — 50 — - Возмещение убытков, причиненных неисполнением обязательств 230 — - - - Курсовые разницы по операциям в иностранной валюте 240 — - - - Отчисления в сценочные резервы 250 — - - - Списание дебиторских и кредиторских задолженностей, по которым истек срок исковой давности 260 — 20 — 15

Руководитель Главный бухгалтер